📉 Предновогодняя распродажа или «скидки» на рынке ВДО

👑 Жить как рантье. Сколько на самом деле стоит свобода? Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Возьмем красивую цель: 100 000 рублей в месяц пассивно. Не чтобы «выживать», а чтобы иметь подушку безопасности или вообще уйти с работы. Как понять, какой капитал для этого нужен, чтобы не проесть его за пару лет? 📉 Контекст (Декабрь 2025) 19 декабря ЦБ снизил ставку до 16%. Это уже пятое снижение подряд! Тренд понятен: «аттракцион щедрости» на рынке облигаций постепенно сворачивается, но пока доходности еще шикарные. Важный момент: Пассивный доход — это доход, который не требует активного участия человека в его получении. 🔹Сдача квартиры посуточно — это работа. 🔹Купоны на счете — это пассив. 🏠 Вариант 1. Недвижимость (Москва) Аренда выросла. Хорошая «евродвушка» (до 50 м²) в классной локации сейчас действительно может приносить 100–120 тыс. руб. Но! Цена такой квартиры с ремонтом — ~25 млн рублей. 🔹Плюс: Квартира дорожает вместе с инфляцией (защита капитала). 🔹Минус: Порог входа — космос. Даже с учетом семейной ипотеки это задача на десятилетия. 💼 Вариант 2. Облигации (Математика момента) Собираем портфель: Длинные ОФЗ SU26254RMFS1 (ставка на рост тела) + Надежные корпораты (RU000A10CWF7, RU000A10DJH8, RU000A10DCK7, RU000A10DPS2). Средняя доходность такого микса — около 16-17%. «Наивный» расчет (Здесь и сейчас): Чтобы получать 100 000₽ на руки (1.2 млн в год) после вычета налога (13%), нам нужно вложить ~8.5 млн рублей. Разница шокирует: 8.5 млн против 25 млн! Входной билет в 3 раза дешевле. Но тут есть подвох. 8.5 млн работают, пока ставки в экономике высокие. Если через 3 года ставка упадет до 8%, а ваши короткие корпоративные облигации погасятся, вам придется перекладываться под меньший процент, и доход упадет. ❗️ Чтобы доход не проседал, нужен другой подход. 🛠 Как сделать «Вечный двигатель»? Нам нужно не проедать всю прибыль, а реинвестировать часть обратно. Это решает две проблемы: 1. Инфляция: Тело капитала растет, и покупательная способность 100к сохраняется. 📍В квартире защита от инфляции «вшита» в цену метра 2. Снижение ставок: Когда ставки падают, тело наших длинных облигаций растет в цене, компенсируя падение купонной доходности новых выпусков. Честная формула Рантье: 1. На жизнь: Забираем 100 000₽/мес. 2. На рост и страховку: Оставляем в портфеле ~45-50 000₽/мес (реинвест). 3. Итого портфель должен генерировать: ~150 000₽/мес чистыми. 💰 Итоговая цена свободы: 150 000 * 12 / (17% * 0.87) = ~12.5–13 млн рублей. 🏆 Вывод Чтобы получать сотку «на жизнь», индексировать её ежегодно и не бояться смены циклов в экономике: 🔹В бетоне нужно: 25 млн (и куча суеты). 🔹В облигациях нужно: 13 млн (и пара кликов в месяц). Да, 13 миллионов — сумма немаленькая. Но: 1. Это все равно в 2 раза дешевле, чем квартира. 2. К ней можно прийти постепенно. Накопили 1 млн — получаете 8 000₽ пассивно. Накопили 5 млн — получаете 40 000₽. А какая сумма пассивного дохода является целью для вас? 👇 ⚠️ Важное примечание: Всё написанное выше — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я привел эти расчеты, чтобы показать вариативность стратегий. Финальное решение всегда за вами. #Опытным_путем #рантье #облигации

📉Сколько на самом деле стоит «Дать в долг» Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Все мы сталкивались с ситуацией: родственник или близкий друг просит крупную сумму. «На квартиру», «на машину», «на бизнес». Отказать неудобно, проценты брать — «мы же свои». Кажется, что вы просто замораживаете сумму на время, а потом получите её обратно. Но математика — наука циничная. В экономике деньги имеют стоимость во времени. И при текущей ключевой ставке эта стоимость огромна. Я сел и посчитал, во сколько ВАМ обойдется доброта, если вы одолжите 1 000 000 рублей без процентов. 💸 Считаем ваши потери (Упущенная выгода) Я сравнил сценарий «Дал в долг» со сценарием «Вложил в длинные ОФЗ» (SU26238RMFS4) под текущие ~16% годовых с реинвестицией. 📉 Сценарий 1: Срок 3 года 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 1 560 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -560 000 ₽. 🔹Покупательная способность (Инфляция 6%): Ваш миллион превратился в 839 000 ₽. 📉 Сценарий 2: Срок 5 лет 🔹Вам вернут: 1 000 000 ₽. 🔹Вы могли заработать на ОФЗ: 2 100 000 ₽. 🔻Ваш чистый убыток: -1 100 000 ₽. 🔹Покупательная способность: Ваш миллион превратился в 733 000 ₽. Вдумайтесь: Дав в долг миллион на 5 лет, вы фактически подарили человеку еще один миллион (который могли заработать сами), а сами остались с обесцененной бумагой. 🔥 А если еще и девальвация? Если курс USDRUBF уйдет с 78 до 100 (что на горизонте 5 лет почти гарантировано), вы потеряете еще и в твердой валюте: с 12 800 ваш капитал усохнет до $10 000. В этой сделке выгодоприобретатель только один — тот, кто занимает. Он получил бесплатный кредит, который в SBER или T стоил бы ему 25% годовых. А оплатили этот банкет — ВЫ. 🏆 Главный вывод: В финансах нет понятия «бесплатно». Кто-то всегда платит. Если родственникам нужна помощь — помогите суммой, которую не жалко потерять безвозвратно (подарить). Но отдавать капитал, который должен работать на вашу пенсию, в беспроцентную кабалу — это финансовое самоубийство. Откуда взялись 16% годовых в ОФЗ? Это не текущая доходность к погашению (YTM), а прогнозируемая совокупная доходность с учётом: ✔️ Купонов: 35,4 ₽ × 2 раза в год = 70,8 ₽/год (на текущую цену 600 ₽ это даёт ~11,8%) ✔️ Роста цены облигации при снижении ключевой ставки (КС) ✔️ Реинвестирования купонов под высокие ставки (на текущем рынке — 15–16% годовых) А вы даете в долг крупные суммы или отправляете деньги работать? 👇 #Опытным_путем #инфляция

👵👴 Кейс на миллион: На какую добавку к пенсии можно рассчитывать? Привет, друзья! "Опытным путем" на связи ✌️ Задачка оказалось непростой. Разбираем кейс подписчицы: 🔹Дано: Работающие родители и накопления 1 000 000 ₽. 🔹Цель: Выбрать стратегию (получать денежный поток / увеличить капитал). Первая мысль: "Купить облигаций на всё и радоваться прибавке к зарплате". Но тут кроется фундаментальная ошибка, которая может оставить пенсионеров бедными. 🛑 Ловушка «Обесценивания» Если родители будут тратить все купоны сейчас, то через 5 лет их миллион останется миллионом только на бумаге. Реальная покупательная способность этих денег сгорит в инфляции. Наша цель — не потратить, а приумножить капитал к моменту выхода на отдых. У нас есть два пути. Давайте считать. 1️⃣ Путь «Рантье» (Все деньги в ОФЗ сразу) Мы открываем обычный брокерский счет и покупаем длинные ОФЗ (например, SU26254RMFS1) на всю котлету. 🔹Доход: ~10 000 ₽ среднемесячно (выплата купонов 2 раза в год). 🔹Плюс: Мы сразу фиксируем высокую доходность на весь миллион. Если ставки упадут, тело облигаций вырастет, и капитал увеличится. 🔹Минус: Мы платим налог с купонов (13%). Мы теряем право на вычеты. И главное — если купоны тратить, сложный процент не работает. 2️⃣ Путь «Накопитель» (Марафон с ИИС) Мы используем ИИС-3, чтобы забрать у государства максимум. Вносим деньги частями (400к + 400к + 200к) в течение 3 лет. 🔹Где лежат остальные деньги (пока ждут очереди)? В надежных корпоративных облигациях, фонде ликвидности (LQDT) или коротких флоатерах. RU000A10DPS2 RU000A10DJH8 RU000A10C8C0 RU000A10DQL5 🔹Риск: При снижении ключевой ставки доходность фондов ликвидности упадет, а длинные ОФЗ могут подорожать (мы купим их меньше, чем могли бы сейчас). 🔹Бонус: Мы гарантированно получаем 130 000 ₽ возврата налогов (три вычета). Купоны реинвестируются внутри ИИС без налога. 🏆 Вердикт: Что выбрать? Задача неоднозначная, в погоне за парой процентов можно «не угадать» и потерять время. Но почему я считаю вариант с ИИС более перспективным: 1. Дисциплина: ИИС «запирает» деньги. Соблазна потратить купон нет — он работает на будущее. 2. Математика: Вычет 52 000 ₽ на взнос 400 000 ₽ — это моментальная доходность +13% к телу. Никакой рост облигаций не даст такой гарантированной безрисковой премии. 3. Финал: Через 5 лет, когда родители реально уйдут с работы, у них будет не «похудевший» миллион, а капитал в 2+ млн рублей, который сможет генерировать уже не 10, а 20-25 тысяч добавки к пенсии. Инвестиции для родителей — это не про гонку за доходностью, а про защиту будущего. А какой путь ближе вам: синица в руках (купоны сейчас) или журавль в небе (капитал потом)? 👇 ⚠️ Важное примечание: Всё написанное выше — не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я привел эти расчеты, чтобы показать вам вариативность стратегий и силу математики. Но рынок непредсказуем, а ситуации у всех разные. Поэтому финальное решение, как распорядиться своими деньгами, всегда остается за вами. Думайте своей головой! 🤝 #Опытным_путем #стратегия #пассивныйдоход