#эфир

Запись сегодняшнего вебинара: рубль, ставка и сезон отчётов - где сейчас деньги, а где риск Коротко, о чём говорили Рубль - разворот продолжается Покупки валюты, усилившийся вывод капитала, дефицит бюджета и бензин, который из экспорта перешёл в импорт. Фундаментально курс видим на 120-130 по денежной массе и около 95 по паритету инфляции. Держим позицию через валютные фьючерсы под бесплатное ГО (контанго около 4%) и замещайки с плечом Бенефициар девальвации - Сургут-преф $SNGSP Чем выше курс на конец года, тем больше дивиденд - при 90 и выше доходность может выйти за 20% $OZON Озон после дронов, похоже, наказан слишком сильно Пять атак по складам, склады работают, а $LKOH ЛУКОЙЛ под ударами по НПЗ показал отличное полугодие. Долгосрочно Озон остаётся одним из самых дешёвых растущих бизнесов на рынке, хотя пока идёт СВО - неопределённость везде Сезон отчётов: водораздел прошёл по долгу Всё, что держим в лонг, отчиталось хорошо, всё, что в шорт - плохо. Яндекс, Озон, МТС и Совкомфлот порадовали ростом EBITDA, сети растут на индексации тарифов, Россети Северо-Запад стоят дешевле одной EBITDA и должны бы платить. Металлурги, химики, ритейл и Магнит - слабо Корпуправление разрушается, в ВДО пошли дефолты Полюс отказался от дивидендов и урезал отчётность, Норникель платит символически, Юнипро заблокирован. ЕвроТранс и Ойл Ресурс, о которых предупреждали заранее, в дефолте - в нашей облигационной стратегии ноль дефолтов и около 23% годовых Ставка 11 сентября - скорее символическое снижение Реальная ставка выше всех в мире, бизнес работает в ноль, дефолты пошли - ЦБ должен двигаться, но быстро не будет Международка работает Рефайнеры +50-74% с июля, Халык +150% за полтора года, AltynGold вышел в плюс. Помогаем открывать счета на IB и Freedom и вести портфели там Таймкоды 0:00 О чём эфир 2:38 Рубль: почему разворот продолжается 6:48 Валютные фьючерсы под бесплатное ГО 9:08 Сургут-преф 9:44 Озон после дронов и ЛУКОЙЛ 15:08 Ставка и состояние бизнеса 17:38 Сезон отчётов 1П2026 20:42 Россети Северо-Запад 22:14 Полюс, Норникель, Юнипро 28:22 ВДО: ЕвроТранс, Ойл Ресурс, МГКЛ 30:40 Международные идеи 32:54 Что нового на портале 36:18 Ответы на вопросы 48:06 Дивиденды X5, Сургут-преф, ставка 11 сентября 54:30 Иностранные стратегии Поддержите лайком/подпиской и тп если такое полезно! YouTube: https://youtu.be/5N3S7niu2sg VK (без YouTube): https://vk.com/video-227621942_456239541 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $OZON $LKOH $SNGSP $EUTR