Профиль инвестора Fin_Therapy | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рынок очень технично вывалился вниз из фигуры "восходящий клин" 📉 Технически цель по снижения где-то в районе 2620-2630 🎯 Но ниже 2620 не жду, так как там восходящая линия поддержки (синяя) 🤞 Если туда придём, будет хорошая возможность докупиться 🤞 Лично я слежу за . И если её укатают вместе с рынком, думаю взять через мартовский фьюч немного 🤔

Мысли после решения ЦБ и не только 🤔 Год завершаем с высокой ставкой в 16% и первое полугодие тоже не обещает резких снижений, которые бы возбудили экономику и рынок. А значит, что бюджеты крупных компаний вновь будут свёрстаны с максимальной экономией. Что вновь ударит по ИТшникам, для которых 2026 год вновь грозит быть потерянным. А значит, что от них стоит держаться подальше ( ,и т.д.) Позитивные результаты по росту раньше чем в 2027 году, мы вряд ли там увидим 🤷🏻‍♂️ Надежды на геополитику я бы тоже сильно не возлагал. Тот факт, что деньги для финансирования Украины ЕС выделил, говорит о том, что война продолжится. Не удивлюсь, если на Украине понизят призывной возраст, стоит за этим наблюдать. Режим это не спасёт, но процесс затянет, а значит боевые действия продолжатся. Всё идёт по прежнему сценарию возвращения очередных областей в состав России. Как следствие, ставить на снятие санкций и на миркоины, выглядит как не самый безопасный вариант. А вот продолжать докупать качественные растущие активы с высоким потенциалом переоценки, по-прежнему оптимальная стратегия (естественно по моему скромному мнению). В команде акций супер-героев высокая ставка и стагнация в экономике больше всего давит на , сдвигая его рост вправо вслед за экономикой. Но там потенциальные дивы под 15% вполне оправдывают его удержания 🧘‍♂️ В остальном все бумаги мне по-прежнему нравятся. держу как основу, а от жду роста быстрее рынка, особенно на фоне хорошего отчёта по итогу года 🤞 Моя стратегия инвестирования прежняя - Покупать качественные бумаги, и НЕ покупайть 💩. И всё будет отлично 🤓 А вы что думаете, чего ждёте от 2026 года?

Вчера прошла онлайн встреча с менеджментом 🤓 Я стараюсь смотреть все мероприятия с этим эмитентом и эта встреча прямо очень полезная. Ведущий задавал правильные вопросы и получил вполне себе развёрнутые ответы. Первые 16 минут идёт презентация, потом сессия вопросов и ответов, где много данных про планы компании. Для тех кто строит модели и в целом вдумчиво следит за бизнесом будет очень полезно 👍 Некоторые моменты: Планы к 2028 году 👇 - Пятёрочек и Перекрёстков станет больше на 6000-7000 магазинов - Чижиков +5000 и положительная EBITDA уже в 4 квартале, а по итогу 2026 года сеть будет вносить плюс в EBITDA всей группы 👍 - Онлайн планируют довести до 10% выручки и вывести в плюс по EBITDA, но уже позже чем 2028 год 👌 - Видят целью увеличить долю рынка с 17% до 20% и рост маржинальности за счет повышения эффективности. Кроме того из интересного 🤓 По долгу, при выплате дивов за 9 месяцев целились попасть в диапазон 1.2-1.3 на конец года. Но точно это станет понятно только по итогу года. Ищут где сэкономить на капексе до конца года. Стремятся удержать маржинальность в 2026 как 2025 и это вызов на фоне роста НДС. Полочную инфляцию закладывают в своих планах в 6,5-7% в 2026 Амбициозная цель 7% по марже в будущем после 2028. С учётом роста доли Чижика, где маржа ниже, но выше оборачиваемость, и онлайн, который пока работает с минусом 👍 Подробно рассказали про планы реализации казначейского пакета и про давление в стакане. Плюс ответили на популярный вопрос «А почему они платят дивиденды в долг». Не уверен, что все поймут ответ сразу, но по крайней мере возможно кто-то задумается, что финансовые директора крупных компаний знают чуть больше и делаю это не просто так 😉 Как итог, может возникнуть острое желание докупить Х5 🤓 Запись встречи на РуТубе 👇 Разобранный финансовый отчёт есть в кофеине ☕ Просьба помочь продвинуть пост пальчиком 👍

Мысли под кофеёк ☕️ По моим наблюдениям, за последнее время народ приучили не думать на горизонт более одного месяца. Даже по бумагам, в которых объявлены дивы, движение начинается за пару недель до выплаты 🤷🏻‍♂️ Горизонт в 12 месяцев для многих — это очень долго, а когда речь идёт про несколько лет, то это уже что-то из разряда фантазий 😏 Но тем не менее, для трушного инвестора важнее всего это компании с высоким потенциалом и ОТНОСИТЕЛЬНО низким риском на горизонте нескольких лет 🧘‍♂️ Так многие качественные бумаги сейчас обладают потенциалом в +50% на горизонте года, что выглядит очень привлекательно. Но куда привлекательнее бумаги, у которых потенциал +100% на горизонте пары лет 🤩 Это можно увидеть по прогнозным мультипликаторам компаний на горизонте 2-3 года 🤓 Так, например, тот же c учётом заявленных им темпов роста, вполне реально может оцениваться через два года в условные P/B = 0.7, а P/E = ниже 3 👌 При этом, если он вернётся к своим довольно низким показателям, которые были у него ещё весной в P/B = 1.4 и P/B = 5.5, то вот вам и удвоение за пару лет. Заметьте, это весьма консервативный взгляд без учёта притока иностранных инвесторов и снижения ставки. При более позитивном подходе, там можно увидеть и +200% и +300% Но меня устроят и +100% 😉 Аналогично можно посмотреть на прогнозные показатели и других бумаг. Тот же , ранее я вам уже показывал на цифрах, как там может быть +200% за 3 года 🤞 Главное дополнительно анализировать РЕАЛЬНОСТЬ заложенных в модели прогнозов роста. А с этим у многих аналитиков, зачастую проблемы, в силу отсутствия опыта и понимания бизнеса компаний. А потому они бывают слишком оптимистичны, ориентируюсь на прогнозы самих компаний (вспоминается ИТ-сектор, Инструменты.РУ…) 📉 Повторюсь, сейчас время возможностей, когда можно с минимальными усилиями обеспечить себе рост капитала в разы на горизонте 2-3 лет. При этом спокойный инвесторский подход бережёт ваше время, деньги и нервы в отличии от активного трейдинга, где есть редкие профи, которые заработают много, но остальные, скорее всего протеряют всё 🤓 Есть тут инвесторы или кругом одни трейдеры и спекулянты? 🤓 Просьба помочь продвинуть пост лайком 👍 Качественные бумаги ищу в кофеине ☕️