Профиль инвестора Gonzildo | Тинькофф Инвестиции Пульс

Прямой репортаж из штаб-квартиры Накидайте в каментах своих средних что-ли, а то тяжко чувствовать, что меня одного наIPOли. 😵‍💫

Я продержал облигации ГК Пионер {$RU000A102KG6} от размещения до погашения, чтобы тебе не пришлось (ну почти). Про облигации придумано очень много сложных слов и оборотов. Например, когда цена облигации падает, с экрана говорят «доходность выросла». И ты такой сидишь в этой облиге и думаешь «как выросла? Я же лося словлю, если сейчас её продавать стану…». Или заставляют учить заумные слова: дюрация, амортизация и тому подобное. Поэтому я решил по-братски поделиться собственным опытом покупки-владения-продажи облигации на отдельно взятом примере, на хорошем отрезке в 4 человеческих года. Вот она – ГК Пионер. Размещалась 22.12.2020 объемом в 875 млн, с фиксированным купоном в 9,5% (при ставке ЦБ 4,25%) выплачиваемом 4 раза в год и с амортизацией в несколько шагов (по 16,5% номинала ежеквартально в последний год обращения). 17.12.2024 погасится. Для удобства восприятия прикрепляю к посту картинки: график цены облигации за весь период обращения, график ставки ЦБ за тот же период, график из приложения с отметками покупки и продажи. Итак, я залетаю на размещении на 50 шт. Еще 50 шт. я последовательно покупаю по 1,2,10 шт (реинвестируя купоны) в период с 1 февраля 2021 по 22 марта 2023 по цене от 88,7% до 100% номинала. Как видно из графика, цена бумаги на бирже почти сразу пошла ниже номинала и никогда более к нему не поднималась. В самую жесть опускалась до 72%. Ближе всего было в июле 2023 – 98,6% (при ключе 8,5%). Так что «выскочить» из неё без убытка не получилось бы. Хорошо, что я и не планировал. Все купоны и амортизация выплачивались исправно и очень кстати. Конечно с математической точки зрения амортизация для держателя облиги плохо. Уменьшается тело, а с ней и купон в рублях. Но обратная сторона: долг эмитента уменьшается, риск снижается, а самое главное появляющийся на кармане кэш держателя приходится очень в тему, чтобы переложиться в более подходящие в моменте инструменты. Продажа. Как и полагается, ближе к погашению цена облигации стремится к номиналу. Поэтому, когда я увидел, что цена достигла 99,2% номинала (а номинал к тому времени был уже не 1000, а всего 175 рублей). Я принял решение продать и переложиться в размещающиеся облигации ПСБ Лизинг Сухой итог: Потратил всего 99 148,79 (покупки, НКД, комиссии). Вернул всего 129 005,24 (продажа, купоны, вычет комиссии брокера). Полагаю, на каком-то этапе еще возникнет НДФЛ на разницу тех бумаг, которые покупал ниже номинала. Заработал 29 856,45. Умные люди посчитают доход в % за 4 года. Я не умею. Эмоциональный итог: Это было интересно, познавательно. Появилось понимание как ведет себя цена облигации, в зависимости от ключа, от шухера на рынке. Сформировалось хорошее отношение к амортизации и не очень хорошее к квартальным купонам. Стало понятно, что много информационного мусора вокруг облигаций как инструмента. Что я собственно хотел сказать? Мне, дорогой читатель, ни лайков, ни подписок не нужно. Я буду признателен, если накидаешь в комментах вопросы, на которые я смогу ответить с «высоты» описанного в посте опыта. И если порекомендуешь авторов Пульса, которые пишут вот такие заметки о личном опыте, а не перепечатывание новостей и тычки пальцем в небо, которые уже набили оскомину. Спасибо, что прочитал до конца!

Чему меня научила история POGRебения 30 тысяч рублей в золотодобывающей компании Петропавловск? 🤔 📌 Выделю основные причины: 1. FOMO (синдром упущенных возможностей) или страх не успеть в золотую гонку. Позицию в Петропавловске я открыл в августе 2020. Этому предшествовало ралли золотодобытчиков: с января по август 2020 вырос на 135%, {$POLY} на 90%, на 300%. Лезть в эти истории было уже очевидно поздно и тут на горизонте замаячил Петропавловск. Ошибочно было думать, что аутсайдер повторит успех лидеров. Если есть лидеры, то есть и аутсайдеры. Т.е. я как бы поставил на хромую лошадь на скачках, только потому что он тоже лошадь. Не более. 2. Излишняя самоуверенность, чрезмерный оптимизм и отрицание объективных сигналов. Почти сразу после моего захода в {$POGR} пошли новости про корпоративные склоки, про рейды офиса и грызню мажоритариев. Вопреки всякой логики, я почему-то был уверен, что это временные трудности и когда компания наймет хороших менеджеров, то попрет как танк. С чего я это решил? Хрен знает. Но эта убежденность ослепила меня и заставила игнорировать все тревожные звонки. 3. Неприятие потерь. Посмотрите на график. Он стабильно двигался в определенном направлении, а мой минус по позиции рос. Я снова проявил упорство достойное лучшего применения и не зафиксировал минус, когда было еще что спасать. В итоге настал момент, когда оставшиеся копейки уже не было смысла фиксировать. ❓ А что-то хорошее было? К счастью, я хорошо вызубрил такую вещь как диверсификация. У меня около 40 компаний в портфеле и крах Петропавловска затронул не более 1-1,5% моих активов. А еще подсознание видимо пыталось пробиться, и я удержался от усреднения. Т.е. вся моя позиция была набрана во втором полугодии 2020. 🔥 Ну и самое главное. Научила ли меня эта история чему-нибудь? Судя по всему, нет. В чат входит {$SPBE}, в которую я вообще на IPO зашел. А потом, когда её график пошел искать дно Марианской впадины, продолжил держать. А на «отличных» новостях про возможный запрет торговли иностранными акциями (фактически убийство Спб биржи) вышел (зачеркнуто) усреднился, удвоив позицию. Красавчик! Повторит ли Санкт-Петербургская биржа судьбу Петропавловска…загадка. Но тот, факт, что я участвую в обеих лотереях, пусть и на небольшие деньги – настораживает. А в каких «русских рулетках» вы участвуете? Расскажите в комментариях.