ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год: кто заплатит больше всех?

Войти

ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год. Кто заплатит больше всех? В ближайшие 12 месяцев самые крупные компании на российском рынке выплатят около 4,5 трлн руб, весомая цифра доказывающая щедрость нашего рынка. Средняя доходность за предыдущие года 10% - 12%, сейчас намного выше. При реинвестировании дивидендов доходность будет сопоставима с текущей доходностью длинных облигаций (14–16%). Сделал подборку акций, которые могут выплатить высокие дивиденды с хорошей перспективой переоценки стоимости самых котировок: 📍 Сбер Банк устойчив в период растущих ставок и сохраняет высокую рентабельность, его финансовые результаты постоянно улучшаются. При распределении на дивиденды 50% Дивдоходность 13% 📍 Банк Санкт-Петербург Банк уверенно проходит период высоких ставок благодаря высокой доле кредитов с плавающей ставкой (более 80% корпоративного портфеля). Чистая прибыль в 2025 году может быть близкой к результату 2024 года (50 млрд руб.). При выплате 50% дивдоходность 16–17%. 📍 ЛУКОЙЛ Финансовые результаты компании устойчивы благодаря стабильным ценам на нефть и ослаблению рубля. При этом по текущим оценкам ЛУКОЙЛ является одной из самых недооценённых компаний в нефтяном секторе. У него есть запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг. Дивдоходность 14%. 📍 Татнефть Целевой уровень дивидендов — не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время компания выплачивает больше. Сильный баланс и практически отсутствующий чистый долг дают основания полагать, что дивиденды останутся высокими. Дивдоходность 14%. 📍 Х5 $Х5 С 2022 года компания значительно сократила долговую нагрузку. Вскоре после начала торгов ожидается возобновление выплат дивидендов. Дивдоходность 25% 📍 Магнит Чуть менее однозначный выбор, так как имеются проблему с долговой нагрузкой. Но снижение ставки благоприятно скажется на долге компании. Прогноз по дивидендам — 865 рублей на акцию. Дивдоходность 17% 📍 МосБиржа Один из главных бенефициаров высокой ставки. Биржа получает комиссионные и процентные доходы. Процентные доходы в среднесрочной перспективе останутся на высоком уровне, поскольку зависят от ключевой ставки. Комиссионные доходы увеличиваются за счёт роста объёма торгов. Дивдоходность 12–13%. 📍 НЛМК Низкие затраты на производство сляба позволяют генерировать свободный денежный поток с двузначной доходностью даже при низких мировых ценах на сталь. Среди трёх черных металлургов НЛМК имеет наибольшую долю экспорта в выручке, что делает его бенефициаром ослабления рубля. Дивдоходность 13,8% 📍 Совкомфлот Скорректированная чистая прибыль, являющаяся базой для дивидендов, за девять месяцев сократилась на 34%, до 43,3 млрд руб. Прибыль по итогам всего 2024 года также упадёт, но и цена акций снизилась на 40%. Дивдоходность 11%. 📍 НОВАТЭК или Газпром идея достаточно с высоким риском, но если брать на перспективу, то только на одной переоценке роста котировок можно прилично обогнать ранее представленных эмитентов. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. 'Не является инвестиционной рекомендацией

Снижение ставки уже заложено в рыночные котировки. Как поведет себя рынок? Рынок замер в ожидании решения ЦБ по ключевой ставке. Индекс МосБиржи в течение основной сессии колебался вблизи 2850 пунктов, прибавляя около 0,5%. Волатильность торгов была очень низкой: инвесторы не предпринимали активных действий в ожидании главного события недели. Сегодня мы узнаем, насколько был оправдан оптимизм последних недель. Большинство аналитиков считают, что ставка будет сохранена на уровне 21% по крайней мере до следующего заседания. Тем не менее, некоторая часть экспертов допускает возможность снижения до 20% или даже до 19%. Сейчас задача центрального банка заключается в выборе между двумя рисками. Сохранение ставки без изменений рискует скатить экономику в рецессию, а ее снижение может привести к выходу инфляции из-под контроля. 📍 На рынке возможны сильные движения, поскольку впервые за долгое время разброс мнений в экспертном сообществе достаточно широкий: • Если ставка останется неизменной, то акции в моменте пойдут вниз, но к глубокой коррекции это не приведет, так как вероятность снижения КС к следующему заседанию станет еще больше. • Если ставка все же будет снижена, даже символически, это, наоборот, должно поддержать котировки, но, правда, не слишком сильно, потому что во многом оптимизм уже заложен в цену многих активов. • Но если увидим снижение ставки сразу до 19%, как пророчит Bloomberg и ряд представителей крупного российского бизнеса, то покупки на фондовом рынке активизируются подобно тем, что мы наблюдали в декабре прошлого года. В базовом сценарии я ожидаю увидеть снижение до 20%, поэтому ближе к заседанию планирую разгрузить большую часть спекулятивных лонгов, которые прекрасно подросли в ожидании сегодняшнего решения ЦБ. А какие у Вас мысли на сей счет и какие действия предпринимаете на рынке? 📍 Из корпоративных новостей: Камаз продажи в сегменте крупнотоннажных грузовиков за 4 мес 2025г снизились на 48% г/г Ozon до конца 2025г откроет 8 новых фулфилмент-центров, инвестиции оцениваются в 20 млрд руб Входящий в ПИК девелопер Parametr построит промышленный парк площадью 480 000 кв.м в Подмосковье. Fix Price запускает обмен ГДР на акции ПАО Фикс Прайс с коэффициентом 1:158 — заявки принимаются до 4 июля. Торги акциями ПАО Фикс Прайс на Мосбирже стартуют ориентировочно 6 августа 2025 г Whoosh количество поездок в странах Южной Америки за 5 мес 2025г выросло на 163% г/г до 4,9 млн, флот сервиса достиг 10,4 тыс • Лидеры: Whoosh WUSH (+10,4%), Эталон ETLN (+8,08%), Полюс PLZL (+3,56%). • Аутсайдеры: ТГК-14 TGKN (-4,65%), Норникель GMKN (-1%), ММК MAGN (-0,7%). 06.06.2025 - пятница • DATA - закрытие реестра по дивидендам 3,43 руб (дивгэп) • AKRN - последний день с дивидендом 534 руб • BELU - последний день с дивидендом 25 руб • IRAO - последний день с дивидендом 0,353756516889 руб • PHOR - последний день с дивидендом 171 руб • SFIN - последний день с дивидендом 83,50 руб • CHMF - ГОСА Северсталь; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) • Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30 мск). • Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00 мск) ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет 'Не является инвестиционной рекомендацией

Облигации Рольф 001P-08. Купон до 25,50% на 2 года с ежемесячными выплатами АО "Рольф" - крупнейший автодилер в РФ. Помимо реализации новых автомобилей и с пробегом, в перечень услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов. 📍 Параметры выпуска РОЛЬФ 1Р08 RU000A10BQ60 • Рейтинг: ВВВ+ Эксперт РА • Номинал: 1000Р • Объем: 1 млрд.₽ (общий) • Срок обращения: 2 года • Купон: не выше 25,50% годовых (YTM не выше 28,71% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется Интересный момент: данный выпуск на вторичке торгуется выше номинальной стоимости, но в БКС можно еще оставить заявку для участия в первичном размещении по 1000Р. Одна из лучших доходностей в своём рейтинге на таком сроке. Плюс есть разница в доходности с последним, 7-м выпуском компании с похожими параметрами, что говорит о недооценённости 8-го выпуска. Параметры выпуска Рольф-001Р-09: • Рейтинг: ВВВ+ Эксперт РА • Номинал: 1000Р • Объем: 1 млрд.₽ (общий) • Срок обращения: 2 года • Купон: КС + 600 б.п. • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется 📍 Финансовые результаты по МСФО за 2024 год: • Выручка — 260 млрд рублей, снижение на 19% по сравнению с годом ранее. • Чистый убыток — 15,3 млрд рублей, по сравнению с прибылью 5,2 млрд рублей годом ранее. • Долгосрочные обязательства — 2,7 млрд рублей, рост на 20% по сравнению с годом ранее. • Краткосрочные обязательства — 29 млрд рублей, снижение на 21% по сравнению с годом ранее. • Соотношение чистого долга без учёта арендных обязательств к EBITDA выросло с 2,3х до 5,7х за счёт снижения EBITDA при одновременном росте кредитного портфеля. • Соотношение EBITDA к годовым процентным платежам снизилось до 1,6х (3,8х — годом ранее). 11 февраля 2025 года агентство «Эксперт РА» понизило кредитный рейтинг АО «РОЛЬФ» до уровня ruBBB+ и отменило статус «под наблюдением». Снижение рейтинга было обусловлено усилением долговой и процентной нагрузки с момента последней оценки. 📍 На вторичном рынке торгуется 3 флоутера и 2 выпуска с фиксированным купоном: • Рольф 1Р05 RU000A10A6U8 на 11 месяцев (YTM 24,01%); • Рольф 1Р07 RU000A10ASE2 на 1 год 7 месяцев (YTM 27,21%); Выпуски с плавающим купоном: • Рольф 1Р06 RU000A10ASD4 со ставкой купона КС + 600 б.п. и погашением в январе 2027г. (27,0%); • Рольф 1Р04 RU000A10A6W4 со ставкой купона КС + 600 б.п. и погашением в мае 2026г. (27,0%); • Рольф 1Р03 со ставкой купона КС + 300 б.п. и погашением в сентябре 2027г. (24,0%); Учитывая, что два флоутера со схожей доходностью на вторичном рынке торгуются около номинала, ждать существенного апсайда от нового выпуска вряд ли стоит. 📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам: • АйДи Коллект 07 RU000A108L65 (27,17%) ВВ+ на 1 год 11 месяцев • АБЗ-1 002Р-03 RU000A10BNM4 (27,77%) ВВВ+ на 2 год 11 месяцев • Антерра БО-02 RU000A108FS8 (30,17%) ВВ- на 1 год 11 месяцев • МВ Финанс 001P-06 RU000A10BFP3 (27,34%) А на 1 год 10 месяцев • Новые технологии 001Р-05 RU000A10BFK4 (21,87%) А- на 1 год 10 месяцев • Эталон Финанс 002P-03 RU000A10BAP4 (26,35%) А- на 1 год 9 месяцев • ЕвроТранс БО-001Р-07 RU000A10BB75 (26,11%) А- на 1 год 9 месяцев. • Полипласт П02-БО-04 RU000A10BFJ6 (26,55%) А- на 1 год 10 месяцев. Что по итогу: Облигации для инвесторов с крепкими нервами и повышенной терпимостью к риску. С одной стороны - хорошая доходность и статус компании, "приближенной к государству". С другой - растущий долг, падающая прибыль и туманное будущее отрасли. В портфеле держу седьмой выпуск с комфортной долей от депозита. ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #аналитика #идея 'Не является инвестиционной рекомендацией