Облигации Whoosh 001P-04. Купон до 22,00% на 3 года с ежемесячными выплатами, без оферт и амортизации «ВУШ Холдинг» (Whoosh) — разработчик технологических решений для микромобильного транспорта и крупнейший российский оператор одноименного кикшеринга. Whoosh представлен в России, Белоруссии, Казахстане и странах Южной Америки. Общее количество пользователей сервиса - более 27,6 млн человек. Бизнес-модель эффективна и уникальна: они единственные в мире, кто делают все самостоятельно — софт, электронику и операционное управление. 📍 Параметры выпуска Whoosh 001P-04: • Рейтинг: A-(RU) (Позитивный) от АКРА • Номинал: 1000Р • Объем: 2 млрд рублей • Срок обращения: 3 года • Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Дата сбора книги заявок: 09 июня • Дата размещения: 11 июня 📍 Финансовые результаты по МСФО за 2024 год: • Выручка (без учёта выручки от продаж самокатов и прочих товаров) — 12,5 млрд рублей, рост на 32% год к году. • Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) — 6,5 млрд рублей, рост на 33% год к году. • Чистая прибыль — 2,9 млрд рублей против 3 млрд рублей за три квартала 2023 года. • Показатель чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) составил 1,5х, чистый долг — 9,23 млрд рублей. Менеджмент компании заявлял, что планирует удерживать долговую нагрузку в пределах диапазона от 1,5 до 2,5х, что свидетельствует о разумном подходе к управлению финансами. 📍 В настоящее время в обращении находится три выпуска биржевых облигаций компании на 11,5 млрд рублей: • Whoosh выпуск 2 RU000A106HB4 Доходность: 23,40%. Купон: 11,80%. Текущая купонная доходность: 12,72% на 1 год, выплаты 4 раза в год. • ВУШ 001Р-03 RU000A109HX2 Купон: КС + 2,5%. Текущая купонная доходность: 23,50% на 2 года 2 месяца, выплаты 12 раз в год. Привлеченные средства компания планирует использовать на финансирование деятельности, в том числе рефинансирование дебютного выпуска облигаций: Whoosh выпуск 1 RU000A104WS2 погашение которого состоится 25 июня 2025 года. 📍 Похожие выпуски облигаций по параметрам: • Инарктика 002Р-02 RU000A10B8R9 (18,36%) А на 2 года 9 месяцев • ГК Самолет БО-П16 RU000A10BFX7 (25,59%) А на 2 года 9 месяцев • ВИС Финанс выпуск 1 RU000A102952 (22,82%) А на 2 года 4 месяца • Селигдар 001Р-03 RU000A10B933 (23,25%) А+ на 2 года 3 месяца • Делимобиль 1Р-03 RU000A106UW3 (24,14%) А на 2 года 2 месяца • МВ Финанс 001P-06 RU000A10BFP3 (28,74%) А на 1 год 9 месяцев • Аэрофьюэлз 002Р-04 RU000A10B3S8 (24,43%) А- на 1 год 9 месяцев • Новые технологии 001Р-05 RU000A10BFK4 (20,87%) А- на 1 год 9 месяцев • Эталон Финанс 002P-03 RU000A10BAP4 (24,35%) А- на 1 год 9 месяцев • ЕвроТранс БО-001Р-07 RU000A10BB75 (26,11%) А- на 1 год 9 месяцев. Что по итогу: Новый выпуск Whoosh с фиксированным купоном до 22,00% вполне соответствует рыночным предложениям и на фоне предстоящего снижения КС выглядит намного интереснее банковского депозита. Похожий выпуск от Инарктика с фикс. купоном 19% на 2 года 10 месяцев торгуется выше номинальной стоимости на 3,5%. Теоретически и здесь возможен подобного рода сценарий. Заявку оставил на 50К. ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #аналитика #идея 'Не является инвестиционной рекомендацией

Какие акции можно рассмотреть под пятничное заседание ЦБ по ключевой ставке? Разбор секторов и эмитентов Последние две недели многие, кто интересуется фондовым рынком и активно управляет своим капиталом, задаются вопросом: возможно ли снижение ставки уже в эту пятницу 06 июня? Сам ЦБ накануне заявил, что в июне будет рассматривать более разнообразные варианты по ставке, чем в апреле. В апреле рассматривалось только сохранение ставки. Для ее повышения сейчас нет причин. Значит, на заседании в июне будет рассматриваться снижение ставки. Снижение процентных ставок — позитив для рынка акций в целом. Благоприятный эффект от снижения процентных ставок особенно актуален для акций компаний, у которых существенная рублевая долговая нагрузка. При более низкой ключевой ставке кредиты с плавающей ставкой становятся более выгодными, а фиксированные займы можно рефинансировать на более интересных условиях. 📍 Предлагаю сегодня рассмотреть отдельные сектора и акции, которые могут быть интересны под этот сценарий: • Акции банков. Позитив для банков заключается в снижении стоимости фондирования и росте кредитования (Совкомбанк SVCB, Сбер и Т-банк) • Акции компаний потребительского рынка. Снижение кредитных ставок подстёгивает потребительский спрос (Магнит MGNT, Лента LENT и Икс 5) • Акции застройщиков. При снижении ключевой ставки начнёт расти спрос на ипотеку, а вместе с ним и спрос на жильё (Самолет SMLT, Эталон и Пик) • Акции компаний роста. Такие компании способны существенно нарастить свои показатели за счёт более активных вложений в свои инвестиционные проекты (Яндекс YDEX, Ozon и Whoosh) • Акции компаний, имеющих возможность вывести свои дочерние предприятия на IPO. Это увеличит их собственную капитализацию (Ростелеком RTKM, МТС и АФК Система) • Компании, ориентированные на экспорт, но имеющие высокие объёмы долга в рублях, такие как Роснефть ROSN, Газпром, Мечел и Сегежа SGZH Также можно выделить металлургический сектор, но для его восстановления необходимо не только снижение ключевой ставки, но и смягчение ограничений на кредитование, а также рост внутреннего спроса (Северсталь CHMF и ММК) Не забудем и про многострадальный IT-сектор, некоторые эмитенты изрядно выдохнут при снижении ставки, так как это сможет способствовать достижению прогнозов по росту прибыли компаний (Позитив POSI, Астра и Софтлайн) 📍 Отдельно выделил бы, следующие компании: Ренессанс страхование RENI - может выиграть от снижения ключевой ставки за счёт переоценки инвестиционного портфеля, в котором большая часть (88%) — облигации и депозиты, чувствительные к ставкам. Ожидается, что снижение ставки в приведёт к росту стоимости портфеля и переоценке активов, что, в свою очередь, спровоцирует ускорение роста прибыли за счёт высоких процентных доходов. Делимобиль DELI - каршеринговый сервис существенно зависит от импортных автомобилей и комплектующих. Снятие барьеров в логистике и финансовых транзакциях поможет снизить расходы компании на закупки и повысить маржинальность бизнеса. Европлан LEAS - один из лидеров на рынке лизинга легковых и грузовых автомобилей. Лизинговая отрасль сейчас находится под давлением высоких процентных ставок. Также при снижении ставки позитивно отреагируют облигации, особенно те, что имеют длинную дюрацию (ОФЗ и корпоративные облигации с длинным сроком погашения от 3 лет). ✅️ А какая по вашему мнению компания или сектор способны продемонстрировать быстрые темпы восстановления своих финансовых показателей? Всех благодарю за внимание. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет 'Не является инвестиционной рекомендацией

Геополитические опасения не реализовались. К чему готовиться инвестору Торговая неделя началась с падения на 2% из-за усиления геополитических рисков. Однако после заявлений российской делегации об итогах переговоров с Украиной настроение на рынке улучшилось. Владимир Мединский сообщил, что Россия передала украинской стороне меморандум с вариантами полноценного прекращения огня и возможной остановкой боевых действий на 2–3 дня на отдельных участках фронта. Также поддержкой выступила информация о возможной очередной встрече делегаций в период с 20 по 30 июня. На этом фоне инвесторы полностью выкупили утреннюю просадку, а Индекс МосБиржи превысил 2820 пунктов. Индекс ОФЗ тоже не остался в стороне: впервые за два месяца превысил уровень 110 пунктов. Котировки растут в надежде на скорое смягчение денежно-кредитной политики Банка России. 📍 Цена на золото выше $3400 за унцию: Поддержку оказывает обещание президента США Дональда Трампа удвоить импортные пошлины на сталь и алюминий до 50% со среды, а также обмен обвинениями между США и Китаем в невыполнении положений майской сделки о временной отмене пошлин. Также США потребовали от стран, которые хотят договориться о пошлинах, направить предложения до среды. Администрация Дональда Трампа рассчитывает завершить переговоры до 8 июля, когда истекает 90-дневная отсрочка, но на данный момент рамочное соглашение достигнуто только с Великобританией. 📍 Цены на нефть: повышались несмотря на решение ОПЕК+ увеличить добычу с июля ещё на 411 тыс. баррелей в сутки. Рост на фоне обострения геополитической напряженности: российско-украинский конфликт и ситуация с Ираном. Далее важным событием на неделе станет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. В отличие от предыдущих заседаний, нет никакого консенсуса по будущей ключевой ставке, но присутствует интрига: сохранит ли регулятор ставку неизменной или понизит ее впервые в этом цикле. ЦБ может снизить ставку, учитывая, какое давление правительство оказывает на Банк России в последнее время. Давление схожее с декабрем, когда ЦБ всех удивил и оставил ставку на уровне 21%, при этом все ожидали ее роста до 23%. Учитывая сильное замедление темпов роста отдельных видов кредитования и инфляции, вероятность снижения ставки на ближайшем заседании немалая. Позиции, которые сдал в рынок на опасении получить негатив по итогам переговоров, частично восстановил и готов постепенно наращивать к пятничному заседанию ЦБ. При нейтральном новостном фоне рынок обычно подрастает на одном только ожидании. Однако на пути роста выступает весомой преградой - нисходящая линия тренда 2945-50 пунктов, без триггера пройти будет ее крайне сложно. Из корпоративных новостей: Астра ASTR отчет по МСФО за I кв 2025 года: Чистая прибыль ₽183,7 млн (–9,1% г/г), Выручка ₽3,1 млрд (+70% г/г) Транснефть TRNFP СД рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 198,25 руб/акция, ДД 15% Делимобиль DELI СД утвердил buyback до ₽600 млн в рамках реализации долгосрочной программы мотивации персонала. ТМК планирует присоединить 8 «дочек» к материнской структуре. Для присоединения компания осуществит допэмиссию. Её фактический объём не превысит 5% уставного капитала. Ozon запустил продажу автомобилей в лизинг: доступны новые автомобили любого сегмента. Ростелеком представил первую отечественную ОС для автомобилей "Аврора" Лидеры: ТМК TRMK (+8,1%), ПИК PIKK (+5,22%), ЭсЭфАй SFIN (+2,97%), ЮГК UGLD (+2,88%). • Аутсайдеры: Татнефть TATN (-6,5%), Аэрофлот AFLT (-1,5%), БСП BSPB (-1,43%). 03.06.2025 - вторник • LKOH - Лукойл закрытие реестра по дивидендам 541 руб (дивгэп) • MOEX - Московская биржа отчитается об оборотах за май 2025 г. • VSEH - ГОСА ВсеИнструменты.ру; утверждение дивидендов за 2024 г. (рекомендация - не выплачивать) ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости 'Не является инвестиционной рекомендацией