Продолжаю серию постов на тему: "Какие отрасли выиграют и

☃️2️⃣2️⃣.0️⃣2️⃣.2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣☃️ Всем добрый вечер дорогие друзья и отличных вам праздничных выходных 🎿 ⛷️ ❄️. 🖋На протяжении 2025 года и в начале 2026, многие аналитики, ТГ каналы и в целом инвестиционное сообщество активно обсуждает тему роста ОФЗ в 2026 году. Так же конечно лично стал получать вопросы о том, а какие именно ОФЗ могут дать доходность выше 20% и более а самое главное почему? 📋Постараюсь сегодня показать вам как именно ОФЗ смогут принести нам такой доход и помогут заработать в 2026 году. Поехали ❕️ 1️⃣Для того что бы понять как облигации могут нам дать такой доход, давайте вспомним такие понятия как 📈📉Дюрация Маколея и Модифицированная дюрация: ☑️Дюрация Маколея - это средневзвешенный срок до погашения денежных потоков по облигации, где весами выступают приведенные стоимости этих потоков. Простыми словами — это точка во времени (в годах), в которой инвестор получит обратно все свои вложенные средства в виде суммы номинала и всех купонов, приведённых к текущей стоимости. ☑️Модифицированная дюрация - это мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок, выраженная через эластичность. Она показывает процентное изменение цены облигации при изменении её доходности к погашению (YTM) на 1 процентный пункт (100 базисных пунктов). Но к чему все это❓️ 🏦Банк России в своём последнем заседании обозначил чёткий трек на снижение ключевой ставки. Это одно из немногих заседаний где была достаточно мягкая риторика которая говорит нам о том, что Банк России будет снижать ключевую ставку постепенно в течении 2026 года. ➡️Ориентир по ставке в 2026 году ~13-14%. 💰Как на это отреагируют ОФЗ ❔️ Как уже написал ранее, ОФЗ имеют прямую зависимость от роста или снижения ставки. Давайте посмотрим как поведут себя ОФЗ( в качестве примера выберу SU26254RMFS1 ), на снижение ставки на 1%: 📃Параметры ОФЗ 26254: 🔹️Номинал: 1000 рублей; 🔹️Текущая рыночная цена: 926,24 р; 🔹️Купонная доходность: 13% (64,82 р.); 🔹️Частота выплат купона: 2 р./г. 🔹️Доходность к погашению: 14,7% 💠Модифицированная дюрация (MD): ~ 7,69. 📝Данная облигация имеет: ✅️Хороший купон; ✅️Длинный срок; ✅️Высокую Модифицированную дюрацию (MD), соответственно будет реагировать на снижение ключа достаточно сильно. 🔍ВЫВОД: 📉При снижении ключевой ставки на 1%, мы получим рост тела облигации с текущей 926, 24 до ~ 997,47. Так же дополнительно мы получим купон в размере 64,82 рубля. 📈Это потенциально даёт нам более 20% годовых в самом надёжном активе. 💡 Так же очень актуальными под снижение ключевой ставки выглядят следующие выпуски которые сам держу в портфеле и увеличиваю по ним позицию: ✅️ SU26253RMFS3 ✅️ SU26252RMFS5 ✅️ SU26247RMFS5 ✅️ SU26248RMFS3 ✅️ SU26250RMFS9 На примере ОФЗ 26254 мы убедились как снижение ставки поможет нам заработать на таком надёжном активе. На этом пока все друзья, надеюсь было полезно 😊 Всем до новых встреч, пока 👋

❄️1️⃣9️⃣💠0️⃣2️⃣💠2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣❄️ Всем добрый вечер дорогие друзья 🌃 🌨На улице снова почти не переставая идет снег, чему лично я очень рад, очень люблю зиму ❄️ ⛄️ 🎿. Но помимо снега сегодняшний день принес еще один небольшой позитив 😊 ⚒️УРАЛЬСКАЯ СТАЛЬ погасила Юаневый ¥¥¥ выпуск облигации, что дало позитивный настрой для других бумаг данного эмитента. В частности RU000A10CLX3 который я держал но сегодня наконец когда бумага вышла из минуса, я из нее вышел, получив попутно те купоны которые компания платила. Но ещё продолжаю удерживать RU000A10BS68 так как он пока находится в небольшом минусе. 💬Какие мысли? ⚠️Не буду говорить что "Глупо было бы" думать что компания не справится с долгами, конечно, были предпосылки и сейчас они никуда не делись. Но тем не менее компания находит деньги для выплаты купонов и погашения своих долгов. 📉Все таки если бы компания перестала платить долги и ушла в дефол, то доверие было бы потеряно на долго, если не на всегда. Но тем не менее это градообразующее предприятие имеющие возможности пока расплачиваться с долгами а так же мажоритарных акционеров которые я думаю не бросят компанию. ✅️Где то в глубине души я верю что компания разберётся с долгами а снижение ключа и постепенное восстановление отрасли металургии поможет ей в этом. 🥲Даже как то не хотелось продавать эти бумаги, но все таки спокойный сон и нежелание держать бумаги близкие к ВДО не позволили мне оставить их в портфеле 💼. 💰💰💰Вместо них я добрал в портфель ОФЗ, а именно: SU26254RMFS1 SU26253RMFS3 SU26248RMFS3 💸Даже с учетом того что на решении ЦБ по снижению ставки эти бумаги отрасли, потенциал остаётся еще достаточно высоким для роста тела, плюс хороший купон и сама доходность порядка 14-15% на долгие года вперёд очень сильно мотивирует инвесторов на покупку ОФЗ. 🌌На этом пока все друзья, пишите в комментариях что делаете вы в текущей ситуации, будет интересно полискутировать. Всем до новых встреч, пока 👋

ZIM Вот хочется верить в какое то чудо, что все таки наконец хотя бы к концу 2026 года удастся избавится от этой акции и получить аж 7 дивидендных выплат которые последний раз приходили в 2023 году. А если еще и акции будут проданы по 35💲💲💲, ну я не знаю, в чудо поверю походу. ⛔️Но я прям убежден что найдётся 100500 причин развернуть все так, что ни дивидендов, ни акций мы не увидим и ответ на все будет один - САНКЦИИ, ЕВРОКЛИР, мы ничего не знаем, все там виноваты ‼️Хотя слухи о том что депозитарий Евроклир перечислил давным давно вче деньги 💰 на просторах интернета даже в задокументированном виде есть. Совпадение?Не думаю. Причислю себя к тем, кто считает что дивидендами нашими просто пользуются и не выплачивают целенаправленно. 2 с лишним года не платить? Это нормально⁉️ Это что же за задержка такая. Как говорится, все все знают, но оставлю это тут. Что бы когда то, если мы все же получим наши кровные деньги 💰, я посмотрел этот пост и сказал: "Все таки чудо существует" Всем крепких нервов и терпения, что то мне подсказывает что мы еще не раз вздрогнем от этой ZIM.