Нефть Брент: Как изменения котировок влияют на рынок - KawaBaggio

Пока фондовому рынку приходится следить за всем подряд - от геополитики, ближнего востока, рубля и нефти, до пмэфов, грефов и физиогномики Набиуллиной, при этом разочарованно сползая все ниже под давлением собственно-выдуманных воздушнозамковых ожиданий... ...ОФЗшки - тихо-спокойно обновляют свой годовой максимум и, по классике графических наблюдений, рисуют ценой выход из четырехлетнего падающего тренда ...и следить за всем этим новостным фоном здесь - не так, чтобы очень сильно уж надо. Лишь два параметра и их взаимосвязь - инфляция vs ставка. Одно раз в неделю публикуется. Другое - раз в месяц/полтора. Закинул деньги и - отдыхай Да и коллизий взаимодействия этих двух обозначенных параметров, базово, не так, чтобы много •ЦБ уперто держит жёсткость? хорошо! выше вероятность давления на инфляцию и её снижения, выше реальная доходность •ЦБ пошёл на снижение? хорошо! тело потянули вверх на переоценку Единственный коварный враг здесь - продолжение роста инфляции. Причём, в агрессивной форме, примерно как в прошлом году, когда вновь начнут вспоминать турецкий сценарий. Тогда в гособлигациях находиться смысла будет мало В этой ситуации, канонически, в помощь - защитные акции, которые абсорбируют рост цен в выручку. Потребительский сектор, классическая медицина и фармацевтика. Ещё сырье и банки, но тут надо смотреть по сопутствующим обстоятельствам Ну и, ещё один минус ОФЗ - их ограниченный погашением срок существования. Да, есть весьма длинный. Но - ограниченный. В самом позитивном сценарии - это широкий шаг снижения ключа и мирумир/сша-дружбажвачка - фондовая секция, конечно, обставит долговую в разы по доходности, да и так задешево будущие дивпотоки крупного бизнеса вряд ли получится потом когда-нибудь купить... Но пока - это все из области фантастики, излишнего оптимизма и тех самых воздушнозамковых ожиданий. Сейчас ОФЗ - самый спокойный и "срединный" инвестпуть. Факт ***Топ-5 бумаг Индекса МосБиржи с начала года VTBR +27.1% PLZL +22.7% T +14.7% SVCB +11.5% MDMG +10.9% ⏏️Больше заметок по текущему портфелю - доли, инструменты и выбор акций - можно найти на Канале #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #акции #россия #рынок

🕵Тактический инвестор Я, отчасти, соглашусь с мнением, что для долгосрочного инвестирования стратегия с наименьшим количеством движений, подходит максимально, и что трейдерить без должного уровня знаний, системы и склада личности - равносильно тому, чтобы сжечь свои деньги, а вместе с ними и свои нервы Но, все-таки... Биржевая стратегия - это личное дело каждого, кто-то купил-забыл TRUR , кто-то GAZP на всю котлету и гори оно синим пламенем - вариантов масса, выбираем то, что нравится и кому как комфортнее Тактическое инвестирование, на мой взгляд, несет в себе горизонт от 3х месяцев и выше. При таком подборе важны не только фундаментальные характеристики, но и техническое состояние актива. Я ищу интересные бизнесы с хорошими точками входа, используя индикаторы, такие как RSI, тренды, объемы, графические фигуры и паттерны свечей. Основной фокус - фундаментальные показатели, потенциальные катализаторы и риски. Оптимальные точки для входа в позицию поможет определить технический анализ Начнем с фундаментальных скриннеров 💰Доходы Eps - прибыль на одну акцию. В большинстве случаев один из важнейших показателей. Внимание я обращаю не столько на текущие значения, а больше на динамику, с периодом лет за пять, неплохо было бы, чтобы еps рос, как минимум, такой срок. Далее, полезно заглянуть в будущее. Ищем прогноз динамики на 3-5 лет от аналитических ресурсов. И не лишним будет сравнить с оценкой по конкурентам и сектору Бспб BSPB показывает самые впечатляющие темпы роста EPS за последнюю пятилетку среди компаний Индекса Мосбиржи +548% 💸Денежный поток Дает более реальную оценку ситуации в компании, так как прибыль подвержена особенностям учета. FCF (Free Cash Flow) - свободный денежный поток, операционный денежный поток минус затраты на капекс Компании с устойчивым FCF, как правило, направляют свободный поток на увеличение дивидендов, развитие и программы байбэка, что мне более чем подходит YDEX впервые за последние 4 года вышел на положительный FCF 💵Рентабельность Важно понимать, насколько оптимальна деятельность корпорации. Рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE) — демонстрирует, насколько эффективно используется капитал. Тут, как и в большинстве случаев, идеального ориентира нет. Сравниваем ROE с показателями конкурентов — чем больше, тем лучше Самые высокие показатели рентабельностей у крупнейших компаний нашего рынка с капитализацией от 500 млрд₽ у Фосагро PHOR 54.5% и у Полюса PLZL 241% ⚙️Рыночные мультипликаторы Наиболее известными мультипликаторами являются P/E, P/S, EV/EBITDA. Формально более низкий в сравнении с аналогами мультипликатор свидетельствует о недооценке акций, и наоборот. Возможно использование мультипликаторов для определения целевых уровней бумаг Самая недооценённая крупная компания нашего рынка Сургут SNGSP P/E 0.90 P/B 0.17 🛡Балансовые показатели Показатели долговой нагрузки позволяют понять устойчивость бизнеса. Debt-to-Equity (D/E, соотношение долга и капитала). Чем он выше, тем больше риски. С другой стороны, слишком низкая долговая нагрузка иногда может привести к невозможности реализации перспективных проектов В теории, пограничным значением D/E является 70%, выше уже рискованно. Впрочем, ситуация может меняться в зависимости от индустрии. Опять же сравниваем с медианой по группе сопоставимых компаний Мать и Дитя MDMG вообще не знает, что такое быть должной 💎Дивидендная политика Для наших компаний этот показатель я учитываю непременно 📐Технический анализ Скорее нужен, чем нет. Баффет советовал покупать качественный бизнес по разумным ценам. Тут ТА в помощь, позволяя подобрать оптимальные диапазоны для входа, а также целевые ориентиры для продажи. Надо понимать, что ТА указывает скорее на примерные точки для совершения сделок *все показатели подробно разбираются на Канале ⏏️Заходи в профиль и подписывайся, чтобы получать актуальную информацию