Профиль инвестора LuckToday | Тинькофф Инвестиции Пульс

Завершился РИЧ 2025, пора подвести итоги: Спринт-1 (0,5÷1,0🍋) - 1е / 1612 Пока бежал +0,7🍋 +150к призовые - за три недели очень доволен результатом Спринт-3 (до 10к) - 18е / 4083 ТОР-20 +600 ₽ на мороженное 🙂 Гильдии (до 100к) - 1е / 121 Командой играть весело, на счёте у всех участников х2, +50к/3 призовых приятная мелочь 😉 Гильдия - LuckEvereDay P.S. Мультики надо было в детстве смотреть... "Как корабль назовёшь" 😉 Спасибо команде за слаженную работу: 🥇 👏 🥇 👏 🏆 наш 🍾 🥂 🤝 @LeksZharin (Гильдия: VVIINN) Респект 🤝 @FreeTraiding (Гильдия: FreeTraiding) Респект. За пару дней до финиша всю интригу испортили... Но ожидаемо - невидимки они такие 🙂 @tinkoff_invest , спасибо за организацию! 👏 👏 👏 Турнир оставил много положительных эмоций! Ждём следующих РИЧ 😉 Удачи сегодня.

vs Сегодня ВВП анонсировал успешное испытание принципиально нового оружия - "Буревесник". В телевизоре много версий: "А чего это именно сейчас ВВП свою ракету показал?" Правильная - Венесуэла. Удивительное совпадение: 27 октября ВВП ратифицировал договор с Венесуэлой о партнёрстве. С той самой, к которой сейчас плывёт атомный авианосец США. Казалось бы Венесуэла совсем далеко, и какой же в этом всём смысл? Многовековое противостояние двух империй не зря называют "Большая игра" - оно проходит одновременно во многих уголках земного шара. Опять же сегодня, Зеленский заявил: "Украина может воевать ещё 2-3 года". Думаю никто не сомневается, что он оглашал исключительно позитивный сценарий. А значит можно делить на два, а то и на три. Т.е. сигнал союзникам: "Мы скоро кончимся, делайте что-нибудь быстрее!". 2027 год географии в РФ, помните да? ВВП: "Нужно будет нарисовать много карт, с новыми территориями". Прогноз, так скажем, у обоих одинаковый. Не стоит обманываться, США+ЕС не оставляли планов по нанесению РФ стратегического поражения из-за мирных соображений. Это их давняя мечта. Один из ключей которого - нефть. Чтобы не говорили, статистика вещь упрямая. Продажа нефти - львиная часть бюджета. С продажей газа янки справились. 50 млрд м3 "за недорого" в Китай, никак не компенсируют потерю 200 млрд м3 "за дорого" в ЕС. При выпадении значительных объёмов нашей нефти из мирового баланса, её стоимость на рынке вырастет непропорционально - этот урок янки усвоили. Условно станем продавать на 10% меньше, но дороже на 20%. Что в конечном счёте нам только выгоднее. И в самих США янки очень не любят повышения цен на бензин (одна из причин победы Трампа на выборах), рейтинги действующей власти сразу пойдут вниз... Нефть из РФ можно только заместить. Если бы янки обладали дополнительными мощностями в 2-4 млн баррелей, вполне бы могли договориться в рамках отмены пошлин с Индией, или Китаем. Но их нет. Но то чего нет - можно отнять. Значительные объёмы нарастить в короткие сроки могут только два государства: Иран - через Израиль янки провели разведку боем, аятоллы крепко держутся. За "бумажки и бусы" ничего не отдадут, и не Ирак. Венесуэла - вот именно на неё и нацелился Трамп. Сейчас в стране с самыми большими разведанными запасами нефти работает в т.ч. и Роснефть. А вот после очередной цветной революции вся эта нефть отойдёт под контроль янки. Именно отсюда Трампу так хочется покачать... Если янки заберут венесуэльскую нефть себе - для РФ это будет значительной проблемой. Именно её янки будут продавать в ЕС вместо нашей. Трамп не зря как мантру твердит: "Это не моя война, это не я придумал! Это карты Байдена, я не хочу с ними играть!" Победа РФ в украинском раунде для США несёт большую опасность, для янки лучше чтобы его вообще не было. Жаль Байден может не увидеть последствий своей близорукости: 1) Прямой экономический ущерб. Кредиты будет отдавать некому 2) Потеря ЕС. После потери значительной части финансов по тем же причинам, европейцам придётся призадуматься. И вероятно поменять власть. Правые будут набирать рейтинги всё выше. Развал ЕС выгоден РФ 3) Репутационные потери США+ЕС & Co несут ещё большую опасность. Если одна РФ смогла их всех одолеть, у кого из БРИКС останутся сомнения, что можно ввести единую валюту и ничего за это не будет? А это основная причина, по которой большинство участников откладывают её введение - опасаются экономических последствий. Боятся Возможный итог: - Появление единой валюты БРИКС - Развал НАТО - Резкое ослабление доллара. От второй великой депрессии янки спасает только печатный станок, которым можно пользоваться только при сильном долларе Всё это конечно очень интересно, но какое отношение имеет к фондовому рынку? Ставки обостряются. Ещё будут санкции, IMOEX ещё обновит минимумы перед новым ростом. "₽" держится уверенно. Вместо ослабления - рост. Ничего не напоминает? Может ВВП "прикрывает" экономику, чтобы пройти будущую турбулентность помягче? Удачи сегодня.

что ждать от понедельника? 📊 Техническая картина и свечные паттерны Анализ текущей графической модели индекса показывает смешанные сигналы, с акцентом на осторожность. - Ключевой уровень поддержки 2700 пп. Удержание откроет дорогу к 2820 пп. Пробитие грозит снижением к 2600 пп. - Сигналы на графиках. Наблюдается формирование свечных моделей, которые могут говорить о попытках разворота. Например, на графиках отдельных акций ( ) видны модели бычьего поглощения, что в сочетании с сигналами осциллятора RSI о перепроданности указывает на потенциал для восстановления. В то же время, общая картина по индексу еще не сформировала однозначно сильного разворотного сигнала. - Общий настрой. Техническая картина указывает на наличие перепроданности, особенно на коротких таймфреймах, что создает предпосылки для коррекционного роста, но для уверенного разворота вверх необходимо подтверждения. 📰 Влияние новостного фона Информационный фон создает давление на рынок и способствует сохранению апатии среди инвесторов - Негативные факторы. Основное давление оказывают три группы новостей: 1. Геополитика: требования США к другим странам прекратить импорт российской нефти 2. Налоговая политика: предложение Минфина РФ повысить ставку НДС с 20% до 22% с 2026 года 3. Денежно-кредитная политика: заявления ЦБ о возможных паузах в цикле снижения ключевой ставки из-за сохраняющихся инфляционных рисков - Влияние на активность. На фоне этих факторов объемы торгов существенно снизились, что свидетельствует о выжидательной позиции инвесторов ⚖️ Сводный прогноз на ближайшую сессию 📈 Базовый сценарий (вероятность 60%): боковое движение вблизи уровня 2700 пунктов. Рынок будет находиться в состоянии неопределенности, пытаясь переварить негативные новости. Динамика будет вялой без четкого направления 📉 Альтернативный сценарий (вероятность 40%): снижение к 2600 пунктам. Реализуется, если уровень 2700 пунктов не удержится под давлением усиления негатива новостного фона ❗️Рынок чувствителен к геополитическим новостям, в случае появления таковых всё может резко измениться ⚠️ Следить за новостным фоном в выходные обязательно Удачи сегодня. Какой Ваш прогноз?

Индекс после коррекции 4ый день находится возле уровня поддержки 2700 пп. Пять ключевых факторов оказывающих давление на индекс: ⛓️ Высокая ключевая ставка ЦБ Сдерживает инвестиции, делает депозиты и облигации привлекательнее акций, увеличивает стоимость обслуживания долга для компаний 💸 Инфляционное давление Ограничивает возможность ЦБ снижать ставку, сдерживает рост кредитования и потребительского спроса 🛢️ Слабая конъюнктура на рынке нефти Давит на выручку и прибыль нефтегазового сектора через снижение цен на Urals и крепкий рубль 📉 Проблемы в корпоративном секторе Высокая долговая нагрузка, низкая рентабельность, слабая отчётность компаний за первое полугодие 🌐 Геополитические риски и санкции Создают премию за риск, отпугивают иностранных инвесторов, провоцируют рост госрасходов в ущерб гражданским секторам ⚠️ Но. Фундаментально российский рынок выглядит дешёвым Что делать? В трейдинге есть такой термин: "Ловить ножи" Суть стратегии: трейдер открывает длинную позицию на активно падающем активе, рассчитывая, что цена вот-вот достигнет дна и развернется ⛔️ Высокорискованная тактика, больше основанная на надежде, чем на точном расчете. Для начинающих трейдеров она категорически не рекомендуется. Гораздо безопаснее дождаться, когда "нож воткнется в пол", т.е. когда падение завершится, рынок успокоится и появятся явные признаки роста Удачи сегодня. Кто считает, что индекс оттолкнётся от 2700 и ловит 🔪🔪🔪 ?

❗️12.09.2025 ⚠️ ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке: 1) Снижение на 200 пп. до 16% Вероятность: высокая Замедление инфляции (6,2% в апреле в годовом выражении) и снижение темпов роста ВВП (1,4% в первом квартале 2025 года) создают условия для активного смягчения денежно-кредитной политики 2) Снижение на 100-150 пп. до 17-17,5% Вероятность: умеренная Сохраняются риски роста инфляционных ожиданий (увеличение до 13,5% в августе) и возможного ослабления рубля. Банк России может проявить осторожность, чтобы избежать перегрева экономики 3) Снижение на 50 пп. или пауза Вероятность: низкая В случае ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры или роста проинфляционных рисков ЦБ может принять более консервативное решение ⬆️ Снижение ключевой ставки до 16% поддержит рост котировок, тест уровня сопротивления 3000 ⬇️ Более осторожные шаги или жёсткая риторика вызовут коррекцию к поддержке 2840 ⚠️ Еврокомиссия планирует представить 19й пакет санкций. Под угрозой банковский и энергетический сектора: •В санкционный список могут быть включены шесть российских банков, включая региональные, а также банки двух центральноазиатских стран (предположительно Казахстана) за помощь в обходе санкций ( ) •Ужесточение ограничений для крупных нефтяных компаний путём отмены действующих исключений. Дополнительные ограничения на торговлю российской нефтью, включая запрет на перестрахование танкеров и меры против "теневого флота" ( ) ⛔️ Два события, один день. На что обратить внимание: •Последнее снижение ключевой ставки вызвало рост индекса •Последний пакет санкций ЕС "рынок не заметил" (боится американских санкций, которые куда больше усложняют жизнь компаний) Удачи сегодня. Что думаете об этом, какой Ваш прогноз?

vs ❗️15.08.25 волатильность будет, высокая. Слабонервным лучше отойти от терминала ⚠️ 15.08.25 / 22:30. Дата и время начала встречи, результат которой отразится на судьбах очень многих людей во всём мире Кратко поговорим, о возможных сценариях результатов этой встречи, в разрезе индекса ММВБ: ↗️ - умеренный успех, вероятность 60% Переговоры завершатся соглашением о временном прекращении огня и плане дальнейших консультаций, но без прорыва по ключевым вопросам (статус оккупированных территорий, вступление Украины в НАТО). Россия может добиться частичного снятия санкций в обмен на вывод войск из некоторых областей (например, Харьковской), но сохранит контроль над Донбассом и Крымом . Трамп акцентирует "реалистичный подход", оказывая давление на Украину для уступок > рост IMOEXFX +5÷7% (бенефициары экспортёры: ) ⬇️ - провал переговоров, вероятность 25% Путин отвергнет требования по демилитаризации Украины или полному выводу войск, а Трамп выполнит угрозу новых санкций, что приведет к обострению конфликта. Как отметил сам Трамп, вероятность такого исхода 25% > коррекция IMOEXFX -8÷10% (больше пострадают сырьевой и финансовый сектора: ) ⬆️ - прорыв в переговорах, вероятность 15% Стороны объявят о "корейском сценарии" с заморозкой фронта и созданием демилитаризованной зоны. Это позволит начать переговоры с Украиной при посредничестве США, но вызовет протесты ЕС > рост IMOEXFX +12÷15% (в выигрыше больше других нефтяники и металлурги: ) ⚠️ Ключевые риски: •Европа может саботировать сделку, настаивая на участии Украины . •Зеленский назвал территориальные уступки "неприемлемыми", что грозит кризисом в Киеве ⛔️ Следить за новостным фоном обязательно. Наиболее разумное решение - переждать "бурю" в кэше, и пойти вслед за трендом Удачи сегодня. Друзья, что делаете Вы? Набираете длинные позиции, шортите или ждёте определённости?

& Индия 1) Резкая реакция посла Индии в Великобритании: - Индия импортирует более 80% энергии и является третьим мировым потребителем нефти - «Что вы хотите? Отключить нашу экономику?» - Исторический контекст: Запад десятилетиями поставлял оружие соседям Индии (например, Пакистану), а Россия оставалась стратегическим партнером 2) Готовность к санкционным рискам, но без отказа от РФ: - Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури заявил, что страна диверсифицировала поставки (40 поставщиков газа, 30+ источников нефти) и "способна заместить российскую нефть при необходимости". - Однако доля РФ в индийском импорте нефти стабильно превышает 30%, что делает замену сложной в краткосрочной перспективе 3) Критика двойных стандартов ЕС - Дораисвами указал на парадокс: ЕС вводит санкции против нефти из РФ, но продолжает покупать российские редкоземельные металлы 4) Позиция индийских компаний: - Nayara Energy (49,13% принадлежит «Роснефти») столкнулась с санкциями ЕС. Компания требует предоплаты за топливо и изучает «законные способы защиты». Санкции против Nayara Energy привели к отказу трейдеров от сделок и смене руководства компанией. Это увеличивает операционные риски и ограничивает денежные потоки «Роснефти» из Индии - Reliance Industries увеличила долю контрактов с «Роснефтью», сократив спотовые поставки Urals 5) В августе 2025 г. экспорт РФ через порты Приморск /Усть-Луга /Новороссийск упал на 8% (до 1,77 млн баррелей / сутки) 6) Рекордное сокращение скидок на Urals. Цена российской нефти к Brent достигла 1,5÷1,6$ / баррель (минимум с 2022 г.) из-за дефицита предложения и высокого спроса

EBITDA - один из ключевых финансовых мультипликаторов, используемых для оценки стоимости компании EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) - показатель операционной прибыльности компании, очищенный от: долговой нагрузки, налогов, износа и амортизации Или: сколько лет потребуется компании, чтобы окупить свою полную стоимость (EV) за счет своей операционной прибыльности (EBITDA) Как интерпретировать EBITDA: Чем ниже мультипликатор, тем потенциально "дешевле" компания относительно ее текущей операционной прибыли ➕️ : Лучше, чем P/E для компаний с долгами или убытками. P/E может быть искажен высокими процентами или отрицательной чистой прибылью. EBITDA обычно более стабилен в таких случаях ➖️ : Игнорирует капитальные затраты. Это главный недостаток. EBITDA не учитывает необходимые инвестиции в поддержание и развитие бизнеса. Компания с высокой амортизацией может выглядеть "дешевле" по EBITDA, чем она есть на самом деле ❗️Корректно сравнивать компании по EBITDA из одной отрасли, например IT-компании обычно имеют более высокие мультипликаторы, чем ритейл Вывод: EBITDA - сильный мультипликатор для сравнительного анализа компаний в одной отрасли, так как нейтрализует влияние структуры капитала, налогов и учетной политики на амортизацию Лидеры по EBITDA за последний год: -35,6 {$OZON} -5,8 -4,0 -3,0 -0,6 -0,4 -0,4 -0,3 -0,2 +0,1 +0,2 +0,3 Средний EBITDA +0,6 (без учёта веса в индексе) ⛔️ В рейтинг не вошли "малыши" Удачи сегодня. Какой мультипликатор чаще используете Вы?

vs ⚠️ 28.07.25 ожидается заявление президента США относительно российско-украинского конфликта Бесспорно оно повлияет на индекс ММВБ. Но как? Наиболее вероятен краткосрочный спад ММВБ на 3-4% из-за сочетания санкционных угроз и психологического давления. Однако глубина коррекции будет ограничена: - Уже заложенными в цены рисками - Готовностью РФ поддерживать рынок через ФНБ - Техническим перепроданным состоянием индекса Главные ожидания: Трамп vs российского нефтегазового сектора. Чьи котировки уйдут ниже? А кому любые санкции не по чём? Прогноз: - сильное падение ⬇️ Долг > $60 млрд. Санкции против «Восток Ойл» (главного драйвера роста, уже заложенного в стоимость) - падение ⬇️ Утрата европейского рынка, низкие дивиденды. Рост экспорта в Азию поставлен на паузу - стабильность ⬇️ Дефицит ледовых танкеров, санкции ⬆️ Запуск «Арктик СПГ-2» и долгосрочные контракты с Китаем - рост, устойчивость ⬇️ Общий дисконт к Urals ⬆️ Денежный запас 1,43 трлн руб, мультипликаторы выше рынка, высокая дивидендная доходность - сильная устойчивость ⬆️ Сильная география экспота, высокий FCF, низкий долг ❗️Возможные санкции 28.07.25 могут ужесточить ограничения на страхование танкеров и платежи в криптовалюте, что временно ударит по всем экспортёрам. Лукойл и Татнефть адаптируются быстрее благодаря «теневому флоту» и расчетам в альтернативных валютах. Удачи сегодня. Что думаете, кто может выиграть в случае обострения отношений РФ и США? Или они наладяться?

Показатель P/B (Price-to-Book Ratio) - финансовый мультипликатор, который сравнивает рыночную капитализацию компании с её балансовой стоимостью (чистыми активами). Помогает оценить, переоценена или недооценена акция относительно её бухгалтерской стоимости. Как интерпретировать P/B: P/B < 1 - компания торгуется дешевле балансовой стоимости ⚠️ возможно недооценена, нужно анализировать причины: убытки, устаревшие активы и т. д. P/B = 1 - рыночная цена равна балансовой стоимости P/B > 1 - инвесторы готовы платить премию за будущий рост или нематериальные активы (бренд, патенты) P/B > 3–5 - может указывать на переоцененность (характерно для IT-сектора, где важны неосязаемые активы) ❗️Недостатки мультипликатора P/B: 1. Не учитывает будущие доходы компании 2. Малополезен для сервисных и IT-компаний с низкими активами 3. Балансовая стоимость может быть искажена из-за переоценки активов или амортизации Вывод: P/B полезен для оценки компаний с материальными активами (банки, промышленность), но для оценки акций роста (технологические компании) этот мультипликатор не самый подходящий Лидеры по P/B за последний год (отдельно большая тройка): - 0,18 - 0,61 - 0,9÷1,3 - 0,14 - 0,27 - 0,32 - 0,34 - 0,35 - 0,39 - 0,3÷0,6 - 0,48 - 0,54 - средний P/B индекса ММВБ в 2025 - 0,5÷0,8 ❗️Значение типично для последних 2-3 лет, до 2022 года средний диапазон составлял 0,9÷1,4. Но и эти значения значительно ниже, чем у развитых рынков, например S&P 500 обычно торгуется с P/B > 3,0 ⛔️ В рейтинг не вошли "малыши" и компании с экстремальными - отрицательными значениями Удачи сегодня. Что думаете о компаниях с отрицательным показателем P/B? Готовы держать эти инструменты в портфеле?