Профиль инвестора LuckToday | Тинькофф Инвестиции Пульс

"Календарный спред" на волатильности фьючерсов 📊 Основа стратегии - вместо того, чтобы просто купить или продать фьючерс (прямая позиция), одновременно открываются разнонаправленные позиции в разных контрактных месяцах одного и того же базового актива 🔥 Преимущество стратегии - защищает от системного риска. Поскольку открыта и длинная, и короткая позиция, общее влияние резких движений всего рынка на ваш портфель снижается. Ставка делается на изменение соотношения цен между двумя производными инструментами Открытие позиции: покупаете один фьючерсный контракт (с ближайшей датой экспирации) и одновременно продаете другой контракт (с более отдаленной датой экспирации) на тот же базовый актив. Цель получить прибыль не от общего роста или падения, а от изменения разницы в цене (спреда) между двумя контрактами. Это изменение часто вызвано сдвигами в кривой будущей волатильности 📌 Успех календарного спреда на волатильности зависит от двух рыночных состояний: •Контанго (Contango) - когда цены дальних контрактов выше, чем ближних. Это состояние рынка считается нормальным (наблюдается около 70-80% времени). В этом случае стоимость волатильности "закладывается" в будущее как некая страховая премия •Бэквордация (Backwardation) - когда цены ближних контрактов выше, чем дальних. Это происходит в периоды рыночного стресса, когда инвесторы готовы платить больше за немедленную защиту от волатильности Сценарии: 1) Спред на сужение (Short the Front, Long the Back) · Сигнал: рынок в состоянии бэквордации после шока, но ожидаете, что паника уляжется и рынок вернется в состояние контанго · Действие: продаете более дорогой ближний контракт и покупаете более дешевый дальний контракт · Цель: получить прибыль, когда разница в цене между ними сократится (спред сузится), то есть когда рынок начнет переходить из бэквордации обратно в контанго 2) Спред на расширение (Long the Front, Short the Back) · Сигнал: рынок в глубоком контанго, но ожидаете роста краткосрочной волатильности или рыночного шока · Действие: покупаете ближний контракт и продаете дальний контракт · Цель: получить прибыль, когда разница в цене увеличится (спред расширится), то есть когда ближний контракт вырастет в цене относительно дальнего (рынок движется к бэквордации) ⚠️ Для применения стратегии на МосБирже подойдут только ликвидные фьючерсы, например: ❗️Торговля деривативами сопряжена высокими рисками Удачи сегодня.

«Покупка волатильности» через опционы 📊 Основа стратегии - ожидание роста волатильности и начала сильного тренда после периода затишья. Её используют в ситуациях: •Перед выходом важных макроэкономических новостей (решения ЦБ, данные по ВВП) •В периоды технической консолидации, когда рынок долго торгуется в узком диапазоне и готовится к пробою •Вблизи ключевых экстремумов, где высока вероятность разворота или продолжения импульса 🔥 Позволяет заработать на значительном выходе цены из торгового диапазона независимо от направления ⚖️ Лонг стрэддл (Long Straddle) - покупка одинакового количества опционов CALL и PUT с одинаковым страйком, и с одинаковой датой экспирации Максимальный риск ограничен суммой уплаченных премий за оба опциона, прибыль не ограничена с любой стороны. Для выхода в прибыль цена должна уйти от страйка в любую сторону на расстояние, превышающее общую сумму уплаченных премий Пример: текущая цена – 110 000 пунктов. Вы покупаете CALL и PUT со страйком 110 000 пунктов, уплатив за каждый по 5 000 пунктов премии. Общие затраты – 10 000 пунктов. Прибыль появится, если на момент экспирации цена будет ниже 100 000 или выше 120 000 пунктов ⚖️ Лонг стрэнгл (Long Strangle) - покупка одинакового количества опционов CALL и PUT с разными страйками, и с одинаковой датой экспирации Максимальный риск также равен сумме уплаченных премий, но она значительно ниже, чем у стрэддла, так как куплены более дешевые опционы, потенциальная прибыль не ограничена. Для выхода в прибыль требуется более сильное движение, так как цена должна преодолеть не только сумму премий, но и расстояние до страйка. Однако начальные затраты меньше Пример: текущая цена – 110 000 пунктов. Вы покупаете PUT со страйком 105 000 за 2 500 пунктов и CALL со страйком 115 000 за 2 000 пунктов. Общие затраты – 4 500 пунктов. Прибыль появится, если цена упадет ниже 100 500 пунктов (105 000 - 4 500) или вырастет выше 119 500 пунктов (115 000 + 4 500) 📌 Лонг стрэддл - более высокая стоимость входа, требует меньшего движения для выхода в прибыль. Эффективен, когда ожидается взрыв волатильности прямо от текущих уровней 📌 Лонг стрэнгл - более низкая стоимость входа, требует большего движения для выхода в прибыль. Подходит для ожидания экстремальных движений на больших диапазонах ⚠️ Использовать стратегии при достаточном времени до экспирации (от 30 дней и более), чтобы у рынка было время для развития движения ⚠️ Стоит рассматривать возможность досрочного закрытия одной из сторон (например, продажи прибыльного CALL при росте), превратив позицию в направленную, для фиксации части прибыли и снижения рисков ⚠️ Для торговли стоит использовать наиболее ликвидные опционы: ❗️Торговля опционами сопряжена высокими рисками Удачи сегодня.

COPPER ( ) главный бенефициар на сырьевом рынке 2026? 📈 Ключевые драйверы спроса: · Энергетический переход: развитие ВИЭ, электрификация транспорта и модернизация сетей · Цифровизация и ИИ: строительство дата-центров (потребляют энергию как небольшой город), внедрение 5G, рост оборонных расходов и развитие технологий с всё большим потреблением электроэнергии · Переход к дефициту: в 2026 году ожидается разворот от профицита к дефициту из-за столкновения растущего структурного спроса и неспособности предложения быстро на него отреагировать · Стратегический актив: медь становится не просто промышленным металлом, а критическим ресурсом для энергоперехода и цифровизации, что поддерживает её долгосрочную инвестиционную привлекательность ⛏️ Ограничения со стороны предложения: · Ресурсные и технологические вызовы: cнижение содержания меди в руде (на ~2% ежегодно), рост себестоимости добычи, длительные сроки разработки новых месторождений (15-25 лет) · Операционные сбои и геополитика: аварии на крупнейших рудниках (Грасберг, Камоа) в 2025 году сократили добычу. Ключевые регионы добычи (Чили, Перу, ДР Конго) подвержены политическим рискам · Концентрация цепочек поставок: около 40% мировых мощностей по выплавке сосредоточено в Китае, что создаёт уязвимости · Дефицит концентрата: рынок сырья уже в дефиците, что вынуждает плавильные заводы платить добытчикам за доступ к концентрату ⚖️ Баланс спроса и предложения: оценки на 2025-2026 гг: · Международная исследовательская группа по меди (ICSG): профицит 289 тыс. тонн в 2025 году, снижение профицита до 209 тыс. тонн в 2026 году · Другие аналитические оценки (Morgan Stanley, «Эйлер»): ожидают дефицит в 2026 году в диапазоне от 150 до 590 тыс. тонн. · Goldman Sachs: ожидает сохранение небольшого профицита в 160 тыс. тонн в 2026 году, отодвигая начало острого дефицита на период после 2029 года 📊 Ключевые факторы, которые будут оказывать значительное влияние в течение года (за чем следить): · Китайский спрос: слабость в секторе недвижимости Китая — ключевой фактор снижения спроса, который могут компенсировать рост в ВИЭ и электромобилях · Торговые пошлины США: если пошлины на импорт меди (25%+) будут введены, это вызовет скачок цен в США и перераспределение глобальных потоков металла · Новые сбои в поставках: рынок крайне чувствителен к новым операционным проблемам на крупных рудниках На каких недрагоценных металлических конкурентов ставите вы в 2026? ALUM NICKEL ZINC Удачи сегодня.

vs ⚠️ Грэм анонсировал продвижение законопроекта об усилении антироссийских санкций: "рычаг" и "дубина" Дональда на будущих переговорах с РФ Трамп, Вэнс, Рубио. Первые двое - не про "думать". Медийные, харизматичные - про "выступать". Думает Рубио. И он наиболее опасен - хитрый, умный, ястреб. Не чета Болту... Достойная смена Бжезинского, которого он явно читал. Что говорил Бжезинский? Если кратко: •"Чтобы победить РФ, первое что нужно сделать - оторвать от неё Украину" Задача как оказалось была несложной - сыграть на элементарном национализме. Цель достигнута. •"Второе - ослабить, путём лишения источников дохода" Диверсификация хоть и шагает по стране, но цифры вещь упрямая - нефтегазовые доходы значительный источник бюджета. Газ - Янки галочку поставили (поставки в Китай по прибыли не заменят европейский рынок) Остаётся нефть. Многоходовка: 1) Венесуэла - контроль над 3÷4 млн баррелей🛢(сейчас экспорт 0,5 млн баррелей). В стадии завершения 2) Иран - контроль над 4÷5 млн баррелей🛢(сейчас экспорт 1,5 млн баррелей). В процессе... В 2018 году 1$ стоил в Иране 50 тыс риалов, в 2026 году 1,17 млн риалов. Причина - выход США из ядерной сделки, и введение санкций. Гегемон по-прежнему силён экономически, не стоить недооценивать. 3) Продавать Индии и Китаю венесуэльскую и иранскую нефть вместо российской в обмен на снятие пошлин. Главный торговый партнёр этих стран США, "исключительно торговое предложение" их скорее заинтересует. В случае достижения американцами успеха в этом деле это 4÷6 млн баррелей🛢 4) Экспорт РФ на сегодня 5÷6 млн баррелей🛢 Ну вы понимаете... Не претендую на роль нефтяного эксперта и точность цифр до десятых, из открытых источников такие Развал РФ и доступ за фантики к нашим ресурсам - главный приз. Часть от него, для скорейшего достижения цели США конечно пообещают ЕС, и вполне могут предложить Индии с Китаем. От таких "кусков пирога" сложно отказаться "Те кто сегодня за столом, завтра могут оказаться в меню" Янки действуют разумно и расчётливо, чётко следуют плану и идут к целям. Не стоит их недооценивать. А тем более им доверять. Администрации и подход могут меняться, но основные цели очень уж у ослов и слонов схожи дополнительный экспортный объём заставляет рассматривать скорее короткие позиции в разрезе года вместо "сделки" и роста возможен обратный сценарий - усиление конфронтации и санкций Удачи сегодня.

vs Сегодня ВВП анонсировал успешное испытание принципиально нового оружия - "Буревесник". В телевизоре много версий: "А чего это именно сейчас ВВП свою ракету показал?" Правильная - Венесуэла. Удивительное совпадение: 27 октября ВВП ратифицировал договор с Венесуэлой о партнёрстве. С той самой, к которой сейчас плывёт атомный авианосец США. Казалось бы Венесуэла совсем далеко, и какой же в этом всём смысл? Многовековое противостояние двух империй не зря называют "Большая игра" - оно проходит одновременно во многих уголках земного шара. Опять же сегодня, Зеленский заявил: "Украина может воевать ещё 2-3 года". Думаю никто не сомневается, что он оглашал исключительно позитивный сценарий. А значит можно делить на два, а то и на три. Т.е. сигнал союзникам: "Мы скоро кончимся, делайте что-нибудь быстрее!". 2027 год географии в РФ, помните да? ВВП: "Нужно будет нарисовать много карт, с новыми территориями". Прогноз, так скажем, у обоих одинаковый. Не стоит обманываться, США+ЕС не оставляли планов по нанесению РФ стратегического поражения из-за мирных соображений. Это их давняя мечта. Один из ключей которого - нефть. Чтобы не говорили, статистика вещь упрямая. Продажа нефти - львиная часть бюджета. С продажей газа янки справились. 50 млрд м3 "за недорого" в Китай, никак не компенсируют потерю 200 млрд м3 "за дорого" в ЕС. При выпадении значительных объёмов нашей нефти из мирового баланса, её стоимость на рынке вырастет непропорционально - этот урок янки усвоили. Условно станем продавать на 10% меньше, но дороже на 20%. Что в конечном счёте нам только выгоднее. И в самих США янки очень не любят повышения цен на бензин (одна из причин победы Трампа на выборах), рейтинги действующей власти сразу пойдут вниз... Нефть из РФ можно только заместить. Если бы янки обладали дополнительными мощностями в 2-4 млн баррелей, вполне бы могли договориться в рамках отмены пошлин с Индией, или Китаем. Но их нет. Но то чего нет - можно отнять. Значительные объёмы нарастить в короткие сроки могут только два государства: Иран - через Израиль янки провели разведку боем, аятоллы крепко держутся. За "бумажки и бусы" ничего не отдадут, и не Ирак. Венесуэла - вот именно на неё и нацелился Трамп. Сейчас в стране с самыми большими разведанными запасами нефти работает в т.ч. и Роснефть. А вот после очередной цветной революции вся эта нефть отойдёт под контроль янки. Именно отсюда Трампу так хочется покачать... Если янки заберут венесуэльскую нефть себе - для РФ это будет значительной проблемой. Именно её янки будут продавать в ЕС вместо нашей. Трамп не зря как мантру твердит: "Это не моя война, это не я придумал! Это карты Байдена, я не хочу с ними играть!" Победа РФ в украинском раунде для США несёт большую опасность, для янки лучше чтобы его вообще не было. Жаль Байден может не увидеть последствий своей близорукости: 1) Прямой экономический ущерб. Кредиты будет отдавать некому 2) Потеря ЕС. После потери значительной части финансов по тем же причинам, европейцам придётся призадуматься. И вероятно поменять власть. Правые будут набирать рейтинги всё выше. Развал ЕС выгоден РФ 3) Репутационные потери США+ЕС & Co несут ещё большую опасность. Если одна РФ смогла их всех одолеть, у кого из БРИКС останутся сомнения, что можно ввести единую валюту и ничего за это не будет? А это основная причина, по которой большинство участников откладывают её введение - опасаются экономических последствий. Боятся Возможный итог: - Появление единой валюты БРИКС - Развал НАТО - Резкое ослабление доллара. От второй великой депрессии янки спасает только печатный станок, которым можно пользоваться только при сильном долларе Всё это конечно очень интересно, но какое отношение имеет к фондовому рынку? Ставки обостряются. Ещё будут санкции, IMOEX ещё обновит минимумы перед новым ростом. "₽" держится уверенно. Вместо ослабления - рост. Ничего не напоминает? Может ВВП "прикрывает" экономику, чтобы пройти будущую турбулентность помягче? Удачи сегодня.

что ждать от понедельника? 📊 Техническая картина и свечные паттерны Анализ текущей графической модели индекса показывает смешанные сигналы, с акцентом на осторожность. - Ключевой уровень поддержки 2700 пп. Удержание откроет дорогу к 2820 пп. Пробитие грозит снижением к 2600 пп. - Сигналы на графиках. Наблюдается формирование свечных моделей, которые могут говорить о попытках разворота. Например, на графиках отдельных акций ( ) видны модели бычьего поглощения, что в сочетании с сигналами осциллятора RSI о перепроданности указывает на потенциал для восстановления. В то же время, общая картина по индексу еще не сформировала однозначно сильного разворотного сигнала. - Общий настрой. Техническая картина указывает на наличие перепроданности, особенно на коротких таймфреймах, что создает предпосылки для коррекционного роста, но для уверенного разворота вверх необходимо подтверждения. 📰 Влияние новостного фона Информационный фон создает давление на рынок и способствует сохранению апатии среди инвесторов - Негативные факторы. Основное давление оказывают три группы новостей: 1. Геополитика: требования США к другим странам прекратить импорт российской нефти 2. Налоговая политика: предложение Минфина РФ повысить ставку НДС с 20% до 22% с 2026 года 3. Денежно-кредитная политика: заявления ЦБ о возможных паузах в цикле снижения ключевой ставки из-за сохраняющихся инфляционных рисков - Влияние на активность. На фоне этих факторов объемы торгов существенно снизились, что свидетельствует о выжидательной позиции инвесторов ⚖️ Сводный прогноз на ближайшую сессию 📈 Базовый сценарий (вероятность 60%): боковое движение вблизи уровня 2700 пунктов. Рынок будет находиться в состоянии неопределенности, пытаясь переварить негативные новости. Динамика будет вялой без четкого направления 📉 Альтернативный сценарий (вероятность 40%): снижение к 2600 пунктам. Реализуется, если уровень 2700 пунктов не удержится под давлением усиления негатива новостного фона ❗️Рынок чувствителен к геополитическим новостям, в случае появления таковых всё может резко измениться ⚠️ Следить за новостным фоном в выходные обязательно Какой Ваш прогноз? Удачи сегодня.

Индекс после коррекции 4ый день находится возле уровня поддержки 2700 пп. Пять ключевых факторов оказывающих давление на индекс: ⛓️ Высокая ключевая ставка ЦБ Сдерживает инвестиции, делает депозиты и облигации привлекательнее акций, увеличивает стоимость обслуживания долга для компаний 💸 Инфляционное давление Ограничивает возможность ЦБ снижать ставку, сдерживает рост кредитования и потребительского спроса 🛢️ Слабая конъюнктура на рынке нефти Давит на выручку и прибыль нефтегазового сектора через снижение цен на Urals и крепкий рубль 📉 Проблемы в корпоративном секторе Высокая долговая нагрузка, низкая рентабельность, слабая отчётность компаний за первое полугодие 🌐 Геополитические риски и санкции Создают премию за риск, отпугивают иностранных инвесторов, провоцируют рост госрасходов в ущерб гражданским секторам ⚠️ Но. Фундаментально российский рынок выглядит дешёвым Что делать? В трейдинге есть такой термин: "Ловить ножи" Суть стратегии: трейдер открывает длинную позицию на активно падающем активе, рассчитывая, что цена вот-вот достигнет дна и развернется ⛔️ Высокорискованная тактика, больше основанная на надежде, чем на точном расчете. Для начинающих трейдеров она категорически не рекомендуется. Гораздо безопаснее дождаться, когда "нож воткнется в пол", т.е. когда падение завершится, рынок успокоится и появятся явные признаки роста Кто считает, что индекс оттолкнётся от 2700 и ловит 🔪🔪🔪 ? Удачи сегодня.

❗️12.09.2025 ⚠️ ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке: 1) Снижение на 200 пп. до 16% Вероятность: высокая Замедление инфляции (6,2% в апреле в годовом выражении) и снижение темпов роста ВВП (1,4% в первом квартале 2025 года) создают условия для активного смягчения денежно-кредитной политики 2) Снижение на 100-150 пп. до 17-17,5% Вероятность: умеренная Сохраняются риски роста инфляционных ожиданий (увеличение до 13,5% в августе) и возможного ослабления рубля. Банк России может проявить осторожность, чтобы избежать перегрева экономики 3) Снижение на 50 пп. или пауза Вероятность: низкая В случае ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры или роста проинфляционных рисков ЦБ может принять более консервативное решение ⬆️ Снижение ключевой ставки до 16% поддержит рост котировок, тест уровня сопротивления 3000 ⬇️ Более осторожные шаги или жёсткая риторика вызовут коррекцию к поддержке 2840 ⚠️ Еврокомиссия планирует представить 19й пакет санкций. Под угрозой банковский и энергетический сектора: •В санкционный список могут быть включены шесть российских банков, включая региональные, а также банки двух центральноазиатских стран (предположительно Казахстана) за помощь в обходе санкций ( ) •Ужесточение ограничений для крупных нефтяных компаний путём отмены действующих исключений. Дополнительные ограничения на торговлю российской нефтью, включая запрет на перестрахование танкеров и меры против "теневого флота" ( ) ⛔️ Два события, один день. На что обратить внимание: •Последнее снижение ключевой ставки вызвало рост индекса •Последний пакет санкций ЕС "рынок не заметил" (боится американских санкций, которые куда больше усложняют жизнь компаний) Что думаете об этом, какой Ваш прогноз? Удачи сегодня.

vs ❗️15.08.25 волатильность будет, высокая. Слабонервным лучше отойти от терминала ⚠️ 15.08.25 / 22:30. Дата и время начала встречи, результат которой отразится на судьбах очень многих людей во всём мире Кратко поговорим, о возможных сценариях результатов этой встречи, в разрезе индекса ММВБ: ↗️ - умеренный успех, вероятность 60% Переговоры завершатся соглашением о временном прекращении огня и плане дальнейших консультаций, но без прорыва по ключевым вопросам (статус оккупированных территорий, вступление Украины в НАТО). Россия может добиться частичного снятия санкций в обмен на вывод войск из некоторых областей (например, Харьковской), но сохранит контроль над Донбассом и Крымом . Трамп акцентирует "реалистичный подход", оказывая давление на Украину для уступок > рост IMOEXFX +5÷7% (бенефициары экспортёры: ) ⬇️ - провал переговоров, вероятность 25% Путин отвергнет требования по демилитаризации Украины или полному выводу войск, а Трамп выполнит угрозу новых санкций, что приведет к обострению конфликта. Как отметил сам Трамп, вероятность такого исхода 25% > коррекция IMOEXFX -8÷10% (больше пострадают сырьевой и финансовый сектора: ) ⬆️ - прорыв в переговорах, вероятность 15% Стороны объявят о "корейском сценарии" с заморозкой фронта и созданием демилитаризованной зоны. Это позволит начать переговоры с Украиной при посредничестве США, но вызовет протесты ЕС > рост IMOEXFX +12÷15% (в выигрыше больше других нефтяники и металлурги: ) ⚠️ Ключевые риски: •Европа может саботировать сделку, настаивая на участии Украины . •Зеленский назвал территориальные уступки "неприемлемыми", что грозит кризисом в Киеве ⛔️ Следить за новостным фоном обязательно. Наиболее разумное решение - переждать "бурю" в кэше, и пойти вслед за трендом Друзья, что делаете Вы? Набираете длинные позиции, шортите или ждёте определённости? Удачи сегодня.

& 1) Резкая реакция посла Индии в Великобритании: - Индия импортирует более 80% энергии и является третьим мировым потребителем нефти - «Что вы хотите? Отключить нашу экономику?» - Исторический контекст: Запад десятилетиями поставлял оружие соседям Индии (например, Пакистану), а Россия оставалась стратегическим партнером 2) Готовность к санкционным рискам, но без отказа от РФ: - Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури заявил, что страна диверсифицировала поставки (40 поставщиков газа, 30+ источников нефти) и "способна заместить российскую нефть при необходимости". - Однако доля РФ в индийском импорте нефти стабильно превышает 30%, что делает замену сложной в краткосрочной перспективе 3) Критика двойных стандартов ЕС - Дораисвами указал на парадокс: ЕС вводит санкции против нефти из РФ, но продолжает покупать российские редкоземельные металлы 4) Позиция индийских компаний: - Nayara Energy (49,13% принадлежит «Роснефти») столкнулась с санкциями ЕС. Компания требует предоплаты за топливо и изучает «законные способы защиты». Санкции против Nayara Energy привели к отказу трейдеров от сделок и смене руководства компанией. Это увеличивает операционные риски и ограничивает денежные потоки «Роснефти» из Индии - Reliance Industries увеличила долю контрактов с «Роснефтью», сократив спотовые поставки Urals 5) В августе 2025 г. экспорт РФ через порты Приморск /Усть-Луга /Новороссийск упал на 8% (до 1,77 млн баррелей / сутки) 6) Рекордное сокращение скидок на Urals. Цена российской нефти к Brent достигла 1,5÷1,6$ / баррель (минимум с 2022 г.) из-за дефицита предложения и высокого спроса Удачи сегодня.