Анализ финансовых отчетов компаний за 2024 год: Аренадата, Северсталь, Норникель и Мать и

Войти

2024 год многие компании, и пора начать проводить анализ на регулярной основе. Краткий разбор и свое мнение по некоторым компаниям, которые есть в портфеле: 1. Аренадата 🟠 Выручка компании выросла на 52%, до 6,015 млрд руб. 🟢 Клиентская база на конец года превысила 150 организаций, что на 50% выше показателя 2023 года. 🟠 В компании увеличили штат сотрудников на 45%. На конец года их число достигло 632 человека. Подробнее ---- Не совсем оправдались ожидания по росту выручки из-за чего акции в моменте падали. Пока не до конца понимаю, что представляет из себя эта компания. Думаю, что нужен ещё год, чтобы посмотреть в динамике финансовые показатели и принять окончательное решение о дальнейшем инвестировании. Пока буду иногда докупать, но без фанатизма. 2. Северсталь 🔴 Выручка за 4 кв. 2024 +3% г/г (и составила 201,5 млрд руб.), за 2024 г. +14% (829,8 млрд руб.) 🔴EBITDA за 4 кв. -35% г/г (и составила 46,7 млрд руб.), за 2024 г. -9% (237,9 млрд руб.) 🔴FCF за 4 кв.2024 отрицательный (-2.2 млрд. руб. против 14,4 млрд руб. в 4 кв 2023 г.), за 2024 г. 96,8 млрд руб. (против 120 млрд руб. в 2023 г.) 🟠 Инвестиции за 2024 г. 118,5 млрд руб. (+63%). 🟠 Чистая денежная позиция составила 20,068 млрд руб. Подробнее ----- В целом металлурги переживают не самое лучшее время. У Северстали к тому же в ближайшие годы будут существенные кап.затраты, которые ставят под вопрос размер да и само наличие дивидендов. Напомню, что за 4 кв.2024 г. дивиденды выплачены не будут. Хорошо, что хотя бы чистый долг отрицательный, пока что. Иногда буду добирать акции в ближайшие годы, но без фанатизма. 3. Норникель Выручка: ,5 млрд (-13% г/г) 🔴 EBITDA: $5,2 млрд (-25,5% г/г) 🔴 Прибыль: ,8 млрд (-37% г/г) 🔴 Свободный денежный поток (FCF): $335 млн (-75% г/г) 🔴 Чистый долг/EBITDA 2024 = 1,7х (в 2023 - 1,2х) Отчёт ---- Тоже переживает не самые лучшие времена. Дивидендов за 2024 г. не будет. Будущие дивиденды под вопросом. Выручка и чистая прибыль уменьшается уже 4 года подряд. Иногда буду докупать, в основном из-за корзины металлов + перспектива восстановления цен на них. Но это игра в долгую, минимум 5 лет. 4. Мать и дитя 🟢 Общая выручка Группы увеличилась на 19,9% и составила 33 122 млн руб 🟢 Сопоставимая выручка (LFL) Группы увеличилась на 16,4% год к году 🟢 Денежные средства на балансе Группы на конец 2024 года составили 6 050 млн руб., заемное финансирование не привлекает 🟢 Общий объем капитальных затрат за 2024 год составил 2 273 млн руб. Подробнее Презентация ---- Достаточно стабильный бизнес с идеальным финансовым здоровьем. Активно расширяются - с начала 2024 года открыто 10 новых клиник в Московском и других регионах страны и приобрели 1 медицинский центр в Коми.

ТОП-10 акций для долгосрочного портфеля (5-10+ лет): 1. Сбербанк (SBER) SBER Ядро российской финансовой системы. Господдержка, растущие дивиденды и экосистема сервисов делают его "тихой гаванью". Покупаешь — и можешь спокойно уплывать на необитаемый остров. 2. Лукойл (LKOH) LKOH Дивидендный аристократ. Частная нефтянка с безупречной историей выплат (даже пропуски компенсировала позже). Постоянный рост дивидендов — основа стратегии "купи и держи". 3. Сургутнефтегаз ап (SNGSP) SNGS Квазидоллар. Защита от девальвации, основной бизнес - нефтянка. Как бонус - бывают жирные дивиденды. 4. Татнефть (TATN) TATNP Королева квартальных дивидендов. Уходит от сырья в сторону высокомаржинальной нефтепереработки — долгосрочный драйвер роста. 5. Яндекс (YNDX) YDEX Техногигант в российском контуре. Такси, доставка, банк, маркет — экосистема захватывает рынок после ухода западных игроков. Начал платить дивиденды. 6. Фосагро (PHOR) PHOR Мировой лидер в удобрениях. "Еда всегда в тренде": рост экспорта в Азию, поквартальные дивиденды. Временные долги из-за капексов — не страшно. 7. Т-Технологии (T) T Российский IT-конгломерат. Банк, связь, страхование, билеты — всё в одном флаконе. Как и Яндекс, теперь защищен от рисков иностранной юрисдикции. 8. Новатэк (NVTK) NVTK Газовая альтернатива Газпрому. Основная выручка — с внутреннего рынка. Проблемы СПГ — локальны, фундамент прочен. 9. Московская Биржа (MOEX) MOEX "Вечный двигатель" рынка. Прибыль от комиссий растет с оборотами. Волатильность? Для Мосбиржи это плюс! Дивиденды увеличиваются. 10. Полюс (PLZL) PLZL Защитный актив - устойчивость к кризисам + дивиденды. Крупнейший в мире производитель золота с рекордно низкой себестоимостью. Когда фондовые рынки лихорадит, а рубль слабеет — золото становится «убежищем».

В феврале выпустили операционные и финансовые отчеты за