Финансовые результаты компаний на 2024 год и прогнозы для инвесторов

Войти

ТГК-1 - финансовые результаты по РСБУ за 2024 г. Интер РАО- операционных и финансовых результатов по МСФО за 2024 год Аэрофлот - СД, в повестке положение о дивполитике и стратегию до 2030 года МТС примет участие в судебном заседании об оспаривании предписания ФАС о взыскании с компании 3 млрд руб. в бюджет государства 🔍Новостной фон: Сбербанк отчитался за 2024 год и последний квартал: Прибыль за год — 1,58 трлн рублей. Процентный доход вырос на 12% — до 824,4 млрд рублей. Комиссионный доход увеличился почти на 10% — 231,1 млрд рублей. Рентабельность— 24%. Количество розничных клиентов Сбера выросло до 109.9 млн человек (+1.4 млн за год). Сбер выплатит акционерам дивиденды в этом году в полном объеме. 📌Сбер выполнил все свои цели на 2024 год. Хорошо когда слова не расходятся с делом. {$OZON} Ozon отчитался за четвертый квартал и весь 2024 год: Товарооборот (GMV) за год вырос на 64%, до ₽2,88 трлн. Скорректированная EBITDA выросла в 6 раз, до ₽40,08 млрд. Чистый убыток сократился на 3%, до ₽17,6 млрд. За год убыток составил ₽59,4 млрд (+39%). EBITDA Ozon в 2025 году составит 70-90 млрд руб (40 млрд в 2024) — компания. {$FIXP} Fix Price МСФО 2024.: Выручка 314,9 млрд рублей (+7,9%). EBITDA 53,4 млрд рублей (-1,5%). Чистая прибыль 22,2 млрд рублей (-37,8%). В 2024 году открыли 751 магазин (732 свой и 19 франчайзинговых). Общее количество магазинов достигло 7165 штук. Русал в конце 2025 г планирует запустить опытное производство 1,5 т скандия из шлама, может увеличить выпуск до 19 т — Интерфакс. ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию Совкомбанка, размещаемую в рамках присоединения ХКФ банка. Камаз к 2030 г. планирует нарастить выпуск грузовиков до 60 тыс. — Минпромторг РТ. ЦБ прогнозирует прибыль банков в 2025 году на уровне 3-3.5 трлн руб. Меньше, но сопоставимо с 2024 годом — глава ЦБ РФ Набиуллина. ❗️Ключевая ставка в 21% - тот уровень, который необходим для достижения цели по инфляции в 4% — глава ЦБ Набиуллина. 🔸Греф: Инфляция в РФ может сильно замедлиться во II полугодии, тогда же вероятно начало снижения ставки ЦБ – Интерфакс. 🔸Банк России перенесет массовое внедрение цифрового рубля с 1 июля на более поздний срок. 🔸Россияне смогут установить самозапрет на кредиты через Госуслуги уже с 1 марта — ЦБ. 🔹Цены на яйца в США поставили новый рекорд. Кризис привел к резкому росту цен на яйца до рекордной отметки — более 8 долларов за дюжину. 🔹Сделка США и Украины по ресурсам ударит по интересам ЕС — The Daily Telegraph. 🔹Президент США Дональд Трамп продлил на год действие ряда санкций против России — Белый дом. 🔹Договоренность по Украине будет выработана или сравнительно быстро, или вообще не будет достигнута — Трамп. 📌Вчера снова мы увидели индекс с преобладанием красной тональности. Продление санкций со стороны США – момент технический, ну не отменять же их – вот и продлили. Но кто в этом будет разбираться. 😏 📈📉Рынок стал очень зависим от новостей. Хорошая новость – рост, любой негатив или отсутствие новостей – корректируемся. Рай для спекулянтов. Можем уйти ниже, это будет лучше как для технической картины, так и даст возможность увеличить позиции. Но коррекция будет в рамках основного сценария – роста. А ловить откаты в шортах на таком рынке – идея так себе. 🤔Сегодня отчитается Аэрофлот – одна из компаний, которые хорошо переоценятся в случае мира. Даже на таком рынке смотреть в сторону таких компаний не самая плохая идея, если верите в мир. А также в сторону тех компаний, которые выигрывают от сохранения и дальнейшего снижения ставки. А глава ЦБ вчера практически однозначно дала понять, что повышения ставки скорее всего не будет. Поэтому идей для покупки сейчас много, как фундаментально крепких – Новатек, ММК, Сбер, Т, НМТП, Ренессанс Страхование, даже Газпром (хотелось ниже 150 его взять) и пр., так и с повышенным риском – ВТБ, АФК Система, ОВК, Аэрофлот и пр.

Все пропало, шеф!... 📉Черная пятница в металлах продолжилась в черное воскресенье, и снова: золото -5%, серебро -10%, платина -7% и т.д. В этих же рядах биткойн, газ и…нефть тоже -5%. И вот на последнюю сегодня может негативно отреагировать и наш рынок. В переговорах видимой динамики не наблюдается, при этом основной вектор – покупать на снижениях у меня не изменился. Хотелось бы, чтобы «самая темная ночь была перед рассветом» и надо принять решение пора ли «покупать, когда на улицах льется кровь». Как думаете – это то самое время? Или подождем? 📈За последние 5 лет цена на золото выросла больше чем на 160%, а серебра на более чем 300%. При этом за последний 1 год серебро выросло на 260%, а золото на 80% (округленные цифры). Слишком экспоненциально. Оправданно? Это предмет дискуссий. Но очевидно, что такого роста как был за последний год ждать не рационально. Есть ли потенциал – скорее да, но уже умеренный. Стоит ли покупать металлы сейчас? Сомнительно, если только вы не профессиональный ловец ножей. Обновление максимумов вполне может состоятся, но никогда нельзя быть ни в чем уверенными на 100%. Да и "последние вагоны" - они слишком рискованные. При этом не все наши «металлические компании» отыграли рост металлов. SELG PLZL RUAL А черные металлурги практически в тени в это время стояли – может и им пора? CHMF Или уголь, если рассматривать другие ресурсы, кроме металлов? Но если говорить о безопасности – лучше посмотреть со стороны и дать рынку определиться, чего же он хочет. 🤔Не стоит забывать какие процессы происходят в мире (добавить ко всему этому политические перестановки в Китае – к чему они?). А тут еще материалы неудобные публикуются в США – как отвлекать от них дальше будут? Надо что-то громкое. Хотя куда уж громче… Как, кстати думаете, коррекция в США уже не за горами, крипта вон в пропасть летит? 🔔На фоне мировых событий не стоит забывать, что уже через неделю пятница 13. А значит мы увидим новую-старую ставку. И наш рынок уже сейчас начнет подготовку к этому событию. Следим за инфляцией в среду. AFKS Минфин РФ с 1 февраля изменил правила предоставления льготной ипотеки. SMLT PIKK Поездки в ОАЭ и на Черное море включили в расчет инфляции в России: теперь это привычные расходы для россиян. Почему такой выбор? Когда вы последний раз были в ОАЭ? Кстати, с 1 марта 2026 года в России устанавливаются новые правила авиаперелетов - авиакомпании должны будут заранее сообщать как можно изменить билет или вернуть деньги, если пассажир не смог попасть на рейс по уважительной причине. Для детей до 12 лет и взрослого, который его сопровождает, обязаны будут давать соседние места без доплаты. При задержках рейсов авиакомпании должны предоставить воду, питание и размещение в зависимости от времени ожидания. А если рейс задержан более чем на 30 минут от указанного в билете времени, то пассажир получит право вернуть денежные средства. В январе у меня было уже 2 перелета – и в обоих случаях была задержка рейсов - от 1,5 до 4 часов. AFLT Также с 1 марта ЦБ повышает надбавку к коэффициенту риска с 40% до 100% для кредитов компаний с высокой долговой нагрузкой. Что может отразится как на банках, так и на компаниях с высоким долгом. Можем увидеть, как это отражается на котировках. SVCB VTBR MTLR Как ваше настроение?

Встреча президентов становится ближе, хотя основной вопрос по территориям все ещё не решен. Несмотря на непростой процесс, решение вопроса уже видится более приближенно. Хотя бы исходя из финансовой составляющей конфликта. Возможности финансировать эти геополитические задачи у России на 2026 просчитаны, заложены и выполнимы. Украина еще в прошлом году искала средства для продолжения, а на дворе уже новый год и крайне ограниченное финанирование. Прошлый год прошел под знаком облигаций и они, действительно, показали хороший результат. Стоит ли и этот год посвятить малорискованным инструментам? Возможно, но это не моя история. Я сохраню портфели с облигациями, которые сформированы таким образом, что приносят каждый месяц часть «зарплаты» и буду продолжать на поступающие купоны покупать облигации. Также я сохраню портфель с облигацией SU26238RMFS4 , которая сформирована под определенную задачу – недвижимость, рассрочки. Но дополнительно выделять средства на покупку облигаций не планирую (если только вдруг ставку снова сильно не поднимут, но на это пока не вижу причин, поэтому стратегия такая). Депозиты у меня выполняют только определенные задачи – закрывать потребности, которые возникают в течение года – путешествия, детские лагеря, крупные покупки и т.д. Под каждую задачу отдельный депозит с конкретным сроком. Планирование важно. Такие депозиты я оставляю. Как инструмент накопления капитала я их не рассматриваю. Не люблю смотреть в зеркало заднего вида – поэтому, с учетом моего агрессивного риск-профиля (не каждому подходит) в этом году я увеличиваю позиции в акциях и активно торгую товарными фьючерсами (в основном, металлы и газ). Думаю, этот год должен стать более интересным по доходности. При этом всегда есть кэш, если рынок повернет «не туда». Я пока не жду полной остановки роста в металлах. И в прошлом посте говорила об этом – если к нему вернуться – можно увидеть следующие результаты: Русал +12%, Селигдар +23%, Полюс +8,5%, Эн+ показал +8%, ГМК +8%. Вполне хорошие результаты за 2 недели. Считаю, что потенциал в этих акциях еще имеется. RUAL SELG GMKN PLZL ENPG Крепкий рубль (кстати, тоже один из показателей интереса в покупке акций) и дешевая нефть оказывают все меньше влияния на наш бюджет, хотя его дефицит (в т.ч. из-за указанных факторов) и обращает на себя внимание. Сначала его хотели видеть 1,17 трлн, потом 3,39 трлн, а в итоге вышло 5,6 трлн рублей. При этом заметим, что главным источником становятся ненефтегазовые доходы. А это значит, что такой источник, как собираемость налогов встает во главу угла. И на это стоит обратить внимание всем, кто платит налоги. Обращала на это внимание еще в конце прошлого года. Не слушаю паникеров, которые будут рассказывать о «таком» дефиците, важно чтобы ставку постепенно снижали и экономика возобновляла рост. Это и хотелось бы увидеть в 2026 году, а более отчетливо – в 2027. А какие ваши планы на этот год? Как вам начало года? Удалось заработать?

Как новый год встретишь, так его и проведешь. А новый 2026 год в мире начался динамично, местами негативно, а местами и нелогично. Очень хочется, чтобы пословица не сбылась, но мало в это верится. На фоне событий в Венесуэле и Иране увидели рост нефти на 5%, и наш рынок готов обрадоваться этому событию, несмотря на дивгэпы в LKOH и ROSN. 📈Росту нашего рынка может поспособствовать и обсуждаемый «договорнячок» о том, что Венесуэла является обменом на Украину. Пока это только мнение, поэтому здесь каждый делает свои выводы. Но я докупила фьючерсов на наш рынок. 🗓Уже через месяц заседание ЦБ по ставке. Казалось бы, далеко, но оглядываясь на скорость прошедших первых дней нового года – и этот месяц пролетит быстро. Уже пора продумывать стратегию и свое опорное мнение по ставке, на котором она будет строится. Какие мнения? 🚀Ралли в металлах продолжается – и, кажется, потенциал еще имеется. И здесь, если не торговать сами металлы, можно сделать ставку на RUAL, PLZL, SELG, ENPG, GMKN. 📉Несмотря на позитив в нефти, я пока по-прежнему на стопе покупок наших нефтяников. Нефть жду ниже в этом году, несмотря на то, что сначала возможен и рост и до 65 и даже до 72 – но пока картинку это не меняет. В вероятность увидеть ее в этом году ниже 50 верится пока больше. 💰Постепенно наращиваю позиции в медицине. И пока любимая MDMG уже успела хорошо подрасти и я частично зафиксировала позицию в идейном портфеле (дивидендный не трогаю, конечно), продолжаю покупки в PRMD, OZPH и даже начинаю приглядываться к GEMC. Может, пришло время? А вы как думаете? 🏆Нравится и как смотрятся наши банки – SBER, T. Настроение пока позитивное. Но пока у нас такая «буря» в мировом порядке (скорее уже «беспорядке») произойти может что угодно. Гренландия, Мексика, Куба, Тайвань – что еще добавить к списку? 💛Как ваше настроение? Какие ожидания и планы по рынку?

🗓События на сегодня: