#трейдинг_буст_кэмп

Последние несколько недель были под завязку заняты основной работой, включая вечера и выходные. Пока есть свободная минутка, хочу поделиться своими скромными консервативными новостями из неторопливого мира Old_Money. Конец октября по середину ноября я посчитал хорошей точкой входа и вложил в несколько заходов в акции российских компаний заработанный и отложенный за последний квартал миллион. Примерно две трети от этой суммы пошли на укрепление ядра портфеля, которое состоит из PLZL, SBERP, PHOR, ROSN, TRNFP, NVTK, MDMG. На мой взгляд, это устойчивые дивидендные компании, их я планирую держать в портфеле до конца жизни. Оставшуюся треть вложил в представляющиеся мне привлекательными с точки зрения долгосрочного инвестирования LSNGP, IRAO, GMKN. В двух словах, первые две позиции - крупные энергетические компании, а Норникель - единственный из металлургов, кто имеет шансы на рост в 2026 за счет увеличения производства меди, платины и палладия. Как показал прошедший месяц (а у меня, напоминаю - горизонт инвестирования - вечность), это оказалось довольно удачное вложение по всем позициям. И это несмотря на то, что хомяки весь месяц носились по потолку как угорелые, то набирая полные защечные мешки золотым зерном, то выплевывая разом все нахомяченное на очередной трампоновости. В моменте выходил полностью из Лукойла, однако после стабилизации ситуации полностью восстановил позицию, т.к. нахожу эту компанию по бизнес-модели и менеджменту весьма интересной с точки зрения философии Old_Money. Позволил себе даже небольшую среднесрочную спекуляцию: неделю назад продал купленные в июне 241 акцию Циана, закупленную специально для этой продажи (сама напросилась). Также в другом портфеле продал большой пакет Эс Эф Эй, купленный еще в феврале, когда я только начинал формировать свой портфель. Всем успешных инвестиций и хорошего завершения бурного 2025 года.

Сегодня был вынужден совершить действие, которое совершаю крайне редко в силу особенностей выбранной стратегии. А именно: продал полностью все свои акции LKOH. хотя намеревался держать их годами. Негативный прогноз развития событий после предполагаемой продажи компанией существенной части своего бизнеса на внешнем контуре активировал мой внутренний стоп-лосс стратегического уровня. Вырученные средства распределил в равных долях между SIBN, ROSN и IRAO

Бунт хомяков, бессмысленный и беспощадный В качестве послесловия к недавней резне на бирже не могу не сказать несколько слов. Возможно, мои мысли помогут кому-то избежать ненужной боли. Наблюдения , сделанные мною за первый год инвестирования на российском фондовом рынке, позволили сделать несколько выводов с точки зрения выбранной мной инвестиционной философии Old_Money. Философия Old_Money подразумевает горизонт инвестирования - Вечность. Для крупных покупок я выбираю дивидендные акции Вечных тем (об этом ниже), закупаюсь когда хомяки совершают массовые харакири. Итак, что это было? Примерно с 10 сентября по 15 октября индекс MOEX упал примерно на 15%. При этом слово "падение" некоторыми комментаторами заменяется эвфемизмом "коррекция", хотя какая уж тут коррекция, когда обнуляется весь годовой рост. В чем причина такого падения? В мире глобально упал спрос на нефть, газ, золото? Стали не нужны IT-решения и ритейл? Нет. Весь Мир встал на грань Апокалипсиса и поэтому не нужны более финансы, здравоохранение и новостройки? Снова нет. Кто виноват? Для ответа на этот вопрос нам не обойтись без обзорного вью на структуру покупателей фондовых активов в плане выбранных ими стратегий инвестирования. Подозреваю, что точной статистики по российскому рынку нет, но в целом всех российских инвесторов я бы разделил на 3 не равных по влиянию категории: 1. Собственно инвесторы безо всяких кавычек. Сразу скажу, что таковых на российском фондовом рынке единицы. Их отличительные особенности - горизонт инвестирования (годы), наличие осмысленной стратегии, контроль рисков, финансовая дисциплина. Деятельность инвесторов ведет к плавному увеличению стоимости актива. 2. "Инвесторы", а по-русски говоря - спекулянты, в данном тексте я это понятие употребляю без морально-нравственного оттенка. Лонг и шорт, купил - продал. Горизонт инвестирования - от нескольких секунд до нескольких недель. Спекулянту плевать на любой бизнес, его стратегия - извлекать прибыль из волатильности. Спекулянтов на рынке, ИМХО, явно больше, чем инвесторов. И именно спекулянты, в том числе авторы стратегий следования с шлейфами из тысяч фолловеров, "торгуя новости", определяют начало крупных движений индекса. А дальше в дело включаются... 3. Хомяки. Опять же, без морально-нравственных оценок, но поскольку речь идет о явлении массовом, то более чем кстати будет определение от нейросети: «Хомяк» в биржевом сленге -начинающий или малоопытный инвестор, который часто совершает ошибки и теряет деньги. Отличительные черты «хомяка» — импульсивность и необдуманность решений. Такой инвестор стремится получить доход здесь и сейчас, покупает актив при любом намёке на повышение его цены и избавляется от актива при малейшем намеке на понижение. Исходя из этой классификации уже становится примерно видна вся "тайная" механика колебаний фондового рынка. Инвесторы стабилизируют рынок, спекулянты создают волатильность, хомяки кратно ее усиливают. У хомяков свои разновидности по "весу". Условно: частники и корпораты. И если частники, даже объединенные в миллионные популяции, способны лишь незначительно двигать планку вне основных сессий, то корпораты, в число которых входят наемные управляющие крупными портфелями ритейлеров и различных фондов, не вольны в выборе решений, а вынужденно находятся в плену алгоритмов и жестких инструкций. В итоге мы с вами и видим +200 пунктов на звонке Трампа Путину и -500 пунктов месяц спустя, при том, что реальных военных, политических, экономических изменений за это время не было. Что делать? Ответ прост. Быть не "инвесторами", а инвесторами. Не лезьте в спекуляции, если вы не разобрались во всех тонкостях, не прошли серьезного обучения и не попрактиковались на малых объемах. А лучше вообще не лезьте в спекуляции))). Выбирайте для вложений долгосрочные и устойчивые к манипуляциям активы и оставайтесь их владельцами на многие годы. Для себя я выбрал: Au+Ag > 20% от портфеля; PLZL, PHOR, SIBN, NVTK, TRNFP, MDMG, MTSS, YDEX, HEAD, SBERP, T, X5, BELU