Отчет по стратегии Полёт вверх С 1.06.2025 по 1.07.2025 Стратегия прибавила: +11,61% Текущая/предыдущая доходности: 86,34%/ 74,73% Индекс MOEX снизился: –2,52% (2 782 / 2 852) Отлично отторговали месяц, было много хороших сделок. •ЦБ могут понизить ставку сразу на 2% в июле? Вчера Заботкин допустил, что регулятор допускает снижение ставки больше чем на 1% в июле, тем самым взбодрил рынок акций и бондов. Также ЦБ может снизить диапазон нейтральной ставки с текущих 7,5–8,5%. Это тоже отличные звоночки для акций, ведь чем ниже нейтральная ставка — тем ниже траектория ДКП. Недельные принты инфляции пока не подводят, и ЦБ с голубями в преддверии ставки — это ли не лонг? •Но акции не растут! Несмотря на позитивные сигналы, широкий рынок акций вообще почти не вырос во втором квартале, его полная доходность около –5%. В то время как RGBI около +8%, и TMON@ +5%. Переток значительного капитала идет сначала в бонды, а уже только потом в акции. Это дает спейс набрать интересных бумаг и ждать, когда доходности уровняются. Это происходит точно, но с небольшими задержками и вероятно первые будут реагировать акции с хорошей дивидендной доходностью. •Общая усталость участников рынка. Об этом мало кто говорит, но на мой вгляд - это как ещё один возможный фактор слабости акций. Когда очень долго не зарабатываешь на рынке или зарабатываешь незначительно, интерес у многих угасает и они уходят в другие инструменты с меньшими риск/дохнодостью. Но хотя бы доходностью! Я иногда пытаюсь взглянуть со стороны и понять, с чем действительно приходится сталкиваться рядовому, не слишком погруженному в рынок инвестору в России последние несколько лет. И я понимаю, почему прирост счетов частных инвесторов сокращается, а их активность снижается. Российский рынок акций — это настоящие «голодные игры», где даже такие компании как ВТБ вызывают недоверие, а порой и отвращение (и не без оснований). Но я призываю к терпению, сейчас такое время и оно тоже может быть невероятно полезно. •Состав портфеля: - Русал: 4% RUAL - МТС-Банк: 9,52% MBNK - ВТБ: 12,5% VTBR - Норникель: 5,95% GMKN - ЭсЭфАй: 54% SFIN - Газпром: 13,92% GAZP •Рынок ожил. По этому состав часто и быстро меняется, так как сектора растут по отдельности, и хочется отовсюду понемногу частью депозита ловить движения. Не всегда это хорошая тактика, но если с умом, то профит безусловно есть. А пока радуемся зеленому, ждем заседание в июле и продолжаем активно искать сделки. Всем спасибо за доверие, а мы продолжаем!

Сводка новостей на неделю: •Понедельник 30.06 $NKHP — Дивгэп 8.17р, 1.3% NKNC — Последний день с дивидендом 2.93р, 3.5% / 4.1% $MRKP — Последний день с дивидендом 0.050215р, 11.1% SBER — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 34.84р, 11.1% ROSN — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 14.68р, 3.4% AFLT — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 5.27 р, 8.1% BANE — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 147.31р, 8.1% / 12.9% NMTP — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 0.9573р, 10.3% $HYDR — ГОСА по дивидендам, на выбор либо 0 либо 0.0756р, 16.5% $IVAT — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 3р, 2.2% $SOFL — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 2.5р, 2.5% $CNTLP — ГОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал 0.224р, 3.2% на префы •Вторник 01.07 $NKNC — Дивгэп 2.93р, 3.5% / 4.1% $MRKP — Дивгэп 0.050215р, 11.1% $KLVZ — Последний день с дивидендом 0.05р, 1.5% •Среда 02.07 $KLVZ — Дивгэп 0.05р, 1.5% $OZPH — Последний день с дивидендом 0.28р, 0.6% $LSNG — Последний день с дивидендом 0.4281р, 3.2% / 25.9523р, 11.3% VTBR — ГОСА по дивидендам, 25.58р, 24% ( ГОСА назначено на понедельник, раскрытие будет в среду) •Четверг 03.07 $OZPH — Дивгэп 0.28р, 0.6% $LSNG — Дивгэп 0.4281р, 3.2% / 25.9523р, 11.3% •Пятница 04.07 FIXP — Окончание срока направления биржевых и внебиржевых оферт в рамках обмена ГДР MTSS — Последний день с дивидендом 35р, 14.9% $MRKU — Последний день с дивидендом 0.03741р, 9.5% ABRD — Последний день с дивидендом 5.01р, 2.8% AQUA — Последний день с дивидендом 10р, 1.7% MGKL — Последний день с дивидендом 0.15р, 6.2%

Топ-идеи на Т-Дворе Буквально несколько дней назад завершился Т-Двор – получилось классное мероприятие, и многие уже поделились своими впечатлениями. На одном из выступлений известные блогеры – Мурад, Кокломакс, Симонов – отвечали на вопросы в рамках прожарки и один из них был: «Что купить?». Каждый из них дал свою топ-идею на год вперёд: - У Мурада – акции ВТБ, @Agaev1003 - У Кокломакса – фьюч на валюту, @Cocklomax - У А.Симонова – ОФЗ-26246. @A.Simonov Нам с Александром @Alex.Sidenko эти идея понравились, и мы решили проверить их своими деньгами! Единственное - у нас возник спор о том, чья идея лучше покажет себя на горизонте года, и как лучше распределить доли между ними…. Мы решили проверить это, собрав портфель в 50К, но с разными долями от каждой идеи (докидывать деньги после покупки нельзя). •У меня будет следующий состав: - 80% – ВТБ, я взял фьючерс. VTBR VBU5 - 15% – Фьючерс на юань, CRU5 - 5% – ОФЗ. SU26246RMFS7 Фьюч буду выбирать ближайший и перекладываться ровно за день до экспирации. •У Александра состав другой: - 35% ВТБ, часть через акции, часть через фьюч, - 15% ОФЗ, - 50% фьюч юаня, но вечный CNYRUBF В общем, посмотрим, что получится. Как себя покажут портфели? Кто из авторов идей победит в негласном противостоянии? И чей портфель будет более доходный, мой или Сашин? Время от времени будем делиться промежуточными результатами. Финишная черта – Т-Двор 2026! #тдвор2025 #финансовая_грамотность #пульс_учит #учу_в_пульсе #т_двор #тдвор #тдвор2026 #пульс_оцени #топ3_тдвор