💭 МЫСЛИ ИНВЕСТОРА: НА ЧТО ОБРАТИТЬ ВНИМАНИЕ В ПЕРИОД

НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ В периоды рыночной турбулентности даже опытные инвесторы испытывают сомнения. Какие активы выбрать? Когда входить в рынок? И главное — как сохранить капитал в условиях высокой волатильности? Сегодня я поделюсь своими мыслями и наблюдениями о том, что действительно важно в эти непростые времена. 🛡️ ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ — ВАШ ФИНАНСОВЫЙ БУНКЕР На фоне продолжающейся глобальной нестабильности и неопределенности экономической политики особенно важно создавать устойчивые портфели, включая такие активы, как хедж-фонды, золото и структурированные ноты. Именно этим путем сейчас идет Pashkov Capital, разместив значительную часть средств в защитных активах в ожидании снижения рынка. Золото в частности продолжает обновлять исторические максимумы, достигнув в феврале 2025 года отметки выше $2,900 за унцию. Интерес к золоту резко возрастает в периоды неопределенности, когда инвесторы ищут безопасное место для своих средств, хотя некоторая волатильность всё же присутствует. Стоит обратить внимание на $PLZL (Полюс) — крупнейшего производителя золота в России, чьи акции традиционно выигрывают от роста цен на драгоценный металл. 🔍 КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ ДЛЯ НАБЛЮДЕНИЯ Геополитические факторы — текущая нестабильность и "деструктивный характер администрации США" создают рыночную неопределенность, что в сочетании с увеличением закупок золота центральными банками для диверсификации от долларовых активов может привести к дальнейшему росту цен на золото Движения капитала — многие крупные фонды ожидают, что большая часть российских активов останется закрытой для западных инвесторов, несмотря на всплеск "экзотических" сделок, ставящих на сближение Москвы и Вашингтона Инфляция и действия центробанков — инвесторы обеспокоены недавними данными, свидетельствующими о том, что прогресс в снижении инфляции мог приостановиться 🧠 СТРАТЕГИЯ РАЗУМНОГО ИНВЕСТОРА В таких условиях Pashkov Capital предлагает придерживаться следующего подхода: Диверсификация — распределение инвестиций по различным активам, таким как акции, облигации и драгоценные металлы, помогает смягчить удар, если одна область быстро обесценивается Оборонительные сектора — сосредоточьтесь на секторах, которые обычно хорошо показывают себя во время экономических спадов, таких как коммунальные услуги, потребительские товары первой необходимости и здравоохранение. На российском рынке это $MGNT (Магнит), $MTSS (МТС) и $AFLT (Аэрофлот). Стабильные дивидендные истории — Сейчас, особый интерес представляет $GAZP (Газпром), а так же $SBER (Сбербанк), $LKOH (Лукойл) и $TATN (Татнефть) традиционно демонстрируют высокую дивидендную доходность даже в неспокойные времена. Тактическое распределение активов — будьте готовы к быстрому перераспределению средств в зависимости от изменения макроэкономических условий между такими секторами как энергетика ($ROSN - Роснефть, $NVTK - НОВАТЭК), технологии ($YNDX - Яндекс) и финансы ($VTBR - ВТБ). 📊 ПРИЗНАКИ ДНА РЫНКА Хотя Pashkov Capital ожидает снижения рынка, важно внимательно отслеживать сигналы, которые могут указывать на достижение дна: •Экстремальные уровни страха в индикаторах настроений •Массовый выход розничных инвесторов из рынка •Снижение волатильности после периода резких колебаний, особенно в таких чувствительных к рынку бумагах как $GMKN (Норильский никель) •Стабилизация макроэкономических показателей •Разворот денежно-кредитной политики 🔮 ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ Несмотря на осторожную позицию Pashkov Capital и ожидание "низов" рынка, всё же наблюдаются некоторые положительные сигналы. По прогнозам аналитиков SberCIB Investment Research, ВВП России будет расти в среднем на 2,5% в год в ближайшие годы, а инфляция стабилизируется на уровне около 4%. Важно помнить, что даже в периоды неопределенности качественные активы с сильными фундаментальными показателями в конечном итоге восстанавливаются. #инвестиции #финансоваястратегия #диверсификация #золото #PashkovCapital #рынок2025