Чего ждать от авторынка в условиях форсированного роста продаж? За последние 2 года цены на авто, да и на обслуживание весомо подскочили и для многих приобретение авто с салона становится все более и более далекой мечтой, в погоне за которой люди готовы лезть в непосильные кредиты (сказывается низкая финансовая грамотность населения, на мой взгляд). Тем не менее дела у российского автопроизводителя СОЛЛЕРС SVAV все лучше, а все потому, что «китайцев» дешевле собрать на нашем заводе, чем переплачивать за ввоз. KMAZ Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Форсированный рост продаж на авторынке: выиграет ли от него российский автопром?» от Национального Рейтингового Агентства 2023 год: +64% продаж новых авто и продолжение роста в 2024 году Рынок новых легковых автомобилей в 2023 году вырос на 69% (относительно 2022 года), до 1 млн 59 тысяч экземпляров. Лидерами продаж стали автомобили марки LADA (доля на рынке легковых автомобилей – 30%). Самой популярной иномаркой был Haval Jolion, продано около 55 тыс. машин (с долей порядка 5%). Рынок легкового коммерческого транспорта вырос на 20% относительно 2022 года, в 2023 году реализовано 90,4 тысяч машин. Лидеры по маркам: ГАЗ (доля порядка 53%), УАЗ, Sollers и LADA. Российские автомобили в 2023 году заняли 32% рынка: Лада (324 тыс. штук) и УАЗы (11,9 тысячи штук). На китайские машины (включая марки Москвич и Evolute) пришлось почти 53%, (в 2022 году их доля не превышала 20%). Европейские, японские, корейские и американские автомобили заняли 15%, их доля продолжает сокращаться. Среди китайских марок в 2023 году на первом месте – Chery: с учетом дочерних брендов (Omoda, Exeed, Jetour, Kaiyi, Jaecoo) - 222 тысячи проданных автомобилей, занимает 21% рынка. Автомобили марки Haval с учетом дочерних марок Tank и GWM заняли 12% рынка. Высокий спрос на новые автомобили сохраняется в 2024 году За 5 месяцев 2024 года в России продано 693 тыс. автомобилей. Это на 71% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Объем рынка в сегменте легковых автомобилей составил 595 тысяч шт. (+86% к аналогичному периоду прошлого года), в сегменте LCV – 40 тысяч шт. (+32%), в сегменте грузовиков – 49 тысяч шт. (+0,5%), в сегменте автобусов – 9 тысяч шт. (+23%). Самой популярной маркой на российском рынке остается LADA, на долю которой по итогам пяти месяцев 2024 года приходится 29% рынка, среди зарубежных марок Haval —11%. Из модельного ряда лидируют: Lada Granta - 79,9 тыс. (+2,3%), Lada Vesta - 50,6 тыс. (+2950,2%) и Haval Jolion - 28,2 тыс. (+94,0%). B LCV сегменте лидерами по объему продаж остались машины $GAZA (23 тыс.шт.), $UAZA (9,2 тыс.шт.). Среди грузовиков наиболее продаваемые китайские Sitrak (8,4 тыс.шт.), Shacman (5,5 тыс.шт.), FAW (3,3 тыс.шт.), и российский $KMAZ (7,8 тыс.шт.). За 5 месяцев 2024 года в РФ было продано 9,2 тыс. новых электрокаров – в 2,7 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. В 2024 году не было заметных коррекций цен на новые автомобили. Часть брендов снизила цены на 1–2%, вторая часть на эту же величину увеличила. В целом явной тенденции ни к росту, ни к падению цен нет. При неизменном курсе рубля к юаню и высокой конкуренции между брендами, стабилизация цен возможна, но снижение цен маловероятно. Китайские авто все сильнее проникают на российский рынок и если не уже, то скоро российский автопром справедливо будет называть российско-китайским, пока что это касается преимущественно сегмента легковых автомобилей, но кто знает, что случится в ближайшие пару лет? На фоне подорожания кредита вполне следует ожидать от потребителя более интенсивный интерес к вторичному рынку. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.

ПАО «Селигдар»: в ожидании двукратного роста Компания: ПАО «Селигдар» SELG Цель: покупать На золото достаточно большая ставка в моем портфеле была сформирована в этом году. Мой взгляд крайне позитивный. Есть сильные тренда в пользу золота как чисто экономические, так и политические. В случае, если сбудется прогнозы по торговой валюте БРИКС, то золото может стоить невероятно дорого. Говоря о SELG могу сказать, что я выбрал PLZL Антикризисная Россия Идея от АО «ФИНАМ»: Производственные показатели Производство лигатурного золота увеличилось на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и достигло 2 894 кг. Рост производства обусловлен проведенной модернизацией линий подготовки руды и заводов кучного выщелачивания производственных комплексов «Рябиновый» и «Нижнеякокитский». «Селигдар» пишет, что реализация золота во втором квартале 2024 года выросла. Однако ключевой момент в перепродаже золота третьих лиц в 2023 году. Это учитывается в МСФО. Если учитывать перепродажу, то золота самой компании продали меньше прошлых результатов. Без перепродажи — есть рост реализации. На итоговую выручку компании это окажет эффект. Уже второй квартал компания продает ровно столько золота, сколько добывает. Поэтому проблем с реализацией нет. Также не должно быть эффекта от дополнительной реализации запасов. Такая ситуация была год назад. В оловянном дивизионе продолжает проседать производство олова. В это же время производство меди растет. Разнонаправленное изменение объемов производства металлов связано с изменением пропорций содержаний полезных компонентов: олова, меди, серебра и вольфрама в отрабатываемой руде. Основной фактор связан с вовлечением в переработку руды зоны «Геофизическая» месторождения «Фестивальное». При этом суммарная стоимость получаемой из одной тонны руды продукции осталась на прежнем уровне. Финансовые результаты Из финансовых результатов заметна просадка выручки. Это и есть эффект перепродажи золота в 2023 году. Однако стоит понимать, что перепродажа — низкомаржинальный бизнес. Поэтому в текущем периоде есть все шансы показать более высокую прибыль. Цены на золото и на медь с оловом сейчас значительно выше прошлогодних. В целом рост производства и реализации идет в соответствии ожиданиями экспертов. Компания вполне способна показать двукратный рост скорректированной чистой прибыли по отношению к прошлому году. Рост по выручке может быть не столь существенным. Дополнительный позитив оказало снижение цен на акции. Однако в связи с нефинансовыми рисками компании аналитики отдают предпочтение PLZL и UGLD . Подытожив, скажу, что как со многими компаниями, занимающейся добычей не особо ясно, что же будет дальше и всегда существует риск того, что все пойдет не по плану и компания в моменте жестко просядет. Но если у вас в портфеле еще нет металлических акций, то однозначно стоит обратить внимание на $SELG. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. #инвестпатруль #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

Энергопереход и будущее нефти BP — компания, которая в своих презентациях постоянно говорит об энергопереходе. В противовес OPEC. Поэтому, можно брать что-то среднее между всеми рисерчами про нефть и получить более объективные выводы. Ну а лично мне кажется, что 30% доля электромобилей в 2035 году — цель интересная, но вопрос как эту долю считать. ROSN LKOH SNGSP BANEP TATN Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Энергетический прогноз' от BP. Падение спроса на нефть сосредоточено в развитых экономиках, продолжая долгосрочный спад, наблюдавшийся на этих рынках с начала 2000-х годов. Потребление нефти в развитых странах снизится примерно с 45 млн баррелей в сутки в 2022 году до 20 - 7 млн баррелей в сутки к 2050 году в двух сценариях. В Китае спрос на нефть немного вырастет в течение следующих нескольких лет, а затем снизится после 2030 года, что в значительной степени обусловлено растущей электрификацией автомобильного транспорта Доля электромобилей в мировом парке легких транспортных средств увеличится с менее чем 2% в 2022 году до 20-30% к 2035 году при текущей траектории и чистом нулевом уровне, увеличившись до 50-85% соответственно к 2050 году. Мировой парк малотоннажных транспортных средств увеличится примерно с 1,5 млрд автомобилей в 2022 году до примерно 2,0 миллиарда автомобилей в 2035 году и 2,5 миллиарда в 2050 году в обоих сценариях. Перспективы мировой добычи газа после 2030 года зависят от скорости перехода к энергетике. Увеличение общего объема производства электроэнергии будет еще больше в период чистого нуля, увеличившись почти на 40 000 ТВтч к 2050 году, из которых около 30% (11 500 ТВтч) используется для производства экологически чистого водорода Спрос на медь увеличится от 75% до 100% к 2050 году по текущей траектории. От трети до половины этого увеличения спроса в двух сценариях связано с увеличением использования меди за пределами энергетической системы по мере удвоения размера мировой экономики. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени