Poly_invest
Poly_invest
25 декабря 2023 в 7:34
Тинькофф — тактика вместо стратегии Следовать за стадом — дождаться смены фазы монетарного цикла, а текущую ситуацию переждать в инструментах фиксированной доходности. Все-таки, аналитики упускают из вида то, что на снижении ставки и акции будут стоить уже не так, как сегодня. И все таки, ряд компаний выделяется на общем фоне: $YNDX $OZON $MOEX $SBER $LKOH $NVTK $MGNT $SMLT $AQUA А часть из них есть в моей стратегии автоследования! Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Стратегия-2024. Как подготовить портфель к новому году?' от Tinkoff Private. Факторы, определяющие 2024 год: -Президентские выборы в России и их потенциальное влияние на экономическую политику государства -Высокий уровень ключевой ставки и ее дальнейшая траектория -Геополитические риски -Инфраструктурные риски -Риск наступления рецессии мировой экономики сохраняется -Недооцененности на рынке акций больше нет -Жесткое регулирование курса рубля Вмешательство государства в российскую экономику продолжает расти и уже давно не ограничивается рыночными механизмами. В 2023 году ослабление локальной валюты стало одним из главных драйверов роста рынка акций, привнеся на него значительное оживление и вернув объемы торгов практически к докризисным уровням. Мы не ждем, что рубль сможет укрепиться намного ниже 85 рублей за доллар, поскольку в проект бюджета на 2024 год заложен курс 80—85 рублей за доллар. По нашему мнению, у правительства достаточно инструментов, чтобы при необходимости ослабить рубль и удерживать курс на комфортном для бюджета уровне. Также мы не ждем, что рубль может уйти выше 100 рублей за доллар, поскольку дополнительное ослабление рубля будет ускорять инфляцию через рост импорта. Сейчас высокая ключевая ставка сдерживает экономическую активность населения, а также значительно влияет на поведение инвесторов. Уровни цен, как и объемы торгов на российском рынке акций, уже почти полностью восстановились до предкризисных. США и ЕС продолжают вводить все новые санкции против России, и ожидать снижения этой активности в следующем году явно не стоит. Развитые экономики США и Европы находятся в непростом положении. В некоторых странах ЕС уже наступила рецессия. Мы ожидаем, что 2024 год, вероятно, будет включать в себя разворот в денежно-кредитной политике Банка России: от сдерживания экономики к стимулированию ее роста. Это может произойти на горизонте от полугода до года. До тех пор, пока ставки высоки и курс рубля стабилен, инвесторам стоит занять тактическую позицию, а именно сфокусироваться на инвестициях в инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты, денежный рынок). А вот когда регуляторы начнут переходить к стимулирующей политике, инвесторам следует нарастить инвестиции в активы с повышенным риском (акции), которые станут более привлекательными. Сейчас мы рекомендуем инвесторам сократить инвестиции в акции и сконцентрироваться на вложениях в облигации, которые, на наш взгляд, имеют лучшее соотношение риска и доходности на горизонте полугода. Наши фавориты на 2024 год Яндекс, Ozon, Мосбиржа, Сбер, Лукойл, НОВАТЭК, Магнит, Самолет, Инарктика. Рост смогут показать акции только тех компаний, у которых невысокая долговая нагрузка, а маржинальность бизнеса не сильно зависит от крепкого рубля. Инвестиционный кейс золота остается сильным. Для российского инвестора это одна из наименее рискованных альтернатив инвестированию в твердые валюты. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. &Антикризисная Россия &Компании роста RUB #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
Еще 3
Антикризисная Россия
Poly_invest
Текущая доходность
+65,19%
Компании роста RUB
Poly_invest
Текущая доходность
+47,53%
2 312,8 
+76,03%
2 642,5 
+62,38%
39
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
24 июня 2024
Какие акции покупать в металлургическом секторе?
24 июня 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: инфляционные ожидания растут
5 комментариев
Ваш комментарий...
kostyan986
25 декабря 2023 в 7:37
👍
Нравится
1
Alex_Nifontov_
25 декабря 2023 в 7:41
Антон благодарю, выжимки обязательно возьму на вооружение..!🤝
Нравится
1
MegaStrategy_VIP
25 декабря 2023 в 20:14
Снимаю 🎩
Нравится
1
MegaStrategy
28 декабря 2023 в 10:06
Спасибо, поизучаю 🕵️‍♂️
Нравится
1
luchia88
4 января 2024 в 17:26
👍
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
+76,1%
858 подписчиков
AlexanderTsvetkov
+150,8%
9,4K подписчиков
LTRinvest
+210,7%
7,8K подписчиков
Какие акции покупать в металлургическом секторе?
Обзор
|
Вчера в 15:03
Какие акции покупать в металлургическом секторе?
Читать полностью
Poly_invest
3,9K подписчиков5 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+32,15%
Еще статьи от автора
24 июня 2024
Что будет с нефтью? Краткосрочно, нас ждет рост спроса на нефть, от 1 до 2 млн баррелей в сутки. Он будет покрыт увеличением предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК. Однако, если верить прогнозам, рост спроса будет превышать предложение (фантазии ОПЕК) — это позитив для нефтяного сектора. ROSN LKOH SNGSP BANEP Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Сравнение прогнозов (IEA, IEF, OPEC) мирового энергетического рынка (июнь 2024)' от Международного энергетического форума (IEF). Краткосрочные прогнозы мирового спроса на нефть продолжают расходиться, отражая растущую неопределенность. ОПЕК прогнозирует рост спроса на нефть на 2,2 млн баррелей в сутки в этом году. МЭА и EIA, напротив, прогнозируют рост спроса на 1 млн баррелей в сутки и 1,1 млн баррелей в сутки в 2024 году соответственно. Прогнозы роста спроса трех организаций на 2025 год варьируются от 1,0 млн баррелей в сутки до 1,8 млн баррелей в сутки. Прогнозируется, что рост предложения нефти без учета документов немного замедлится с ~ 2,7 млн баррелей в сутки в 2023 году до примерно 1,4-1,7 млн баррелей в сутки в 2024 году. Разница между прогнозами трех организаций по поставкам составляет 0,4 млн баррелей в сутки в 2025 году. ОПЕК прогнозирует, что поставки нефти, не связанной с документацией, вырастут на 1,4 млн баррелей в сутки в 2024 году и на 1,1 млн баррелей в сутки в 2025 году за счет США, Бразилии, Канады и Норвегии в оба года. EIA сохранило свои прогнозы роста поставок из стран, не входящих в ОПЕК, на уровне 2,4 млн баррелей в сутки в 2023 году и 1 млн баррелей в сутки в этом году, ускорившись до 1,7 млн баррелей в сутки в 2025 году, в то время как МЭА повысило свои прогнозы поставок из стран, не входящих в ОПЕК, на 2023, 2024 и 2025 годы на 0,1 млн баррелей в сутки. ОПЕК опубликовала свои прогнозы практически без изменений в оценках мирового спроса по сравнению с оценками прошлого месяца. EIA пересмотрело свои прогнозы на вторую половину этого и следующий годы в сторону повышения, в то время как МЭА пересмотрело свои прогнозы в сторону понижения на 0,1 млн баррелей в сутки в 2024 году и на 0,2 млн баррелей в сутки в 2025 году. EIA повысило прогноз мирового спроса на 3 и 4 кварталы 2024 года на 0,2 млн баррелей в сутки и на весь 2024 год на 0,1 млн баррелей в сутки. Прогноз роста спроса на 2025 год также пересмотрен в сторону повышения на 0,3 млн баррелей в сутки. Прогноз роста мирового спроса ОПЕК на 2024 год в этом месяце практически не изменился и по-прежнему более чем в два раза выше, чем у МЭА и ОВОС, во многом из-за более сильного прогноза спроса стран, не входящих в ОЭСР. Расхождения в прогнозах мирового спроса на нефть среди основных агентств остаются поразительными. Оценка ОПЕК уровня мирового спроса по-прежнему примерно на 2 млн баррелей в сутки выше по сравнению с прогнозами МЭА и ОВОС. Прогноз роста мирового спроса ОПЕК на 2025 год на 0,8 млн баррелей в сутки выше, чем у МЭА, из-за более высоких прогнозов ОПЕК относительно спроса на Ближнем Востоке и в других регионах, не входящих в ОЭСР. МЭА прогнозирует пересмотр в сторону понижения темпов роста спроса в странах ОЭСР в 2025 году. #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
19 июня 2024
Компания: ГК «Самолет» SMLT Цель: 5200 / покупать Upside: 64,8% Еще в декабре 2023 г. «Самолет» сообщал о планах вывода на IPO своей «дочки» – «Самолет плюс». Размещение может состояться в 2025 г., а в первом полугодии 2024 г. девелопер планирует провести pre-IPO. При удачном размещении акции "самолет" могут вырасти. Но в целом я жду отмену льготной ипотеки, что сильно ударит по застройщикам: PIKK, LSRG, ETLN Идея от Газпром банка: Акции ГК «Самолет» скорректировались вместе с рынком на фоне роста опасений относительно очередного повышения процентных ставок и общего снижения аппетита инвесторов к риску. Планируемое в ближайшем будущем pre-IPO Самолета Плюс станет драйвером раскрытия стоимости группы «Самолет» и катализатором роста для ее акций. Акции существенно отстали от рынка и аналогов из сектора С начала года акции компании опустились на 18%, отстав от рынка на 22% и «коллег» по строительному сектору на 29–44%. При этом с начала года Самолет демонстрирует впечатляющую операционную динамику – по итогам 1К24г. объем продаж недвижимости в кв. м вырос на 44% г/г, а в деньгах – на 75% г/г. По мнению экспертов, снижение котировок Самолета абсолютно необоснованно. Самолет Плюс – универсальная сервисно-транзакционная платформа Платформа сервиса «Самолет Плюс» решает любые потребности клиента на всех стадиях взаимодействия с первичной и вторичной недвижимостью. «Самолет Плюс» является универсальным двухсторонним B2B/B2C маркетплейсом, который комплексно решает все основные проблемы покупателей недвижимости, а также дает продавцам жилой недвижимости удобный инструмент поиска покупателей. Стоит отметить, что сетевой эффект, т.е. повышение ценности IT-платформы для покупателей недвижимости по мере роста числа продавцов и наоборот, будет, с одной стороны, повышать барьеры для входа конкурентов, а с другой – способствовать улучшению юнит-экономики операций. При этом универсальный набор допсервисов позволяет увеличивать жизненную ценность клиента (CLV) и повышать общую рентабельность бизнеса. Агрессивная экспансия посредством франчайзинговой модели Самолет Плюс, как и холдинговая компания – группа «Самолет», использует модель облегченных активов, которая позволяет эффективно и быстро расширять географию своего присутствия в масштабах всей страны без существенных капитальных затрат и показывать кратный рост бизнеса. Амбициозные долгосрочные цели Сегодня к платформе новостроек Самолета Плюс подключено 100 девелоперов жилой недвижимости, продающих около 100 тыс. объектов в 400 ЖК. К платформе вторичной недвижимости подключено 300+ городов, включая более трети городов с населением свыше 300 тыс. человек. К 2026 г. Самолет Плюс планирует довести число офисов до 8 тыс. (с 1,6 тыс. сейчас), увеличить количество агентов до 80 тыс. (15 тыс. сейчас) и занять 14% рынка сделок с первичной (2% сейчас) и 35% рынка сделок с вторичной недвижимостью (7% сейчас). Объем GMV планируется нарастить с 0,5 трлн руб. в 2023 г. до 5,1 трлн руб. в 2026 г. (CAGR 121%), выручку – с 1,4 млрд руб. до 42 млрд руб. (CAGR 211%). Катализатор роста стоимости группы На российском фондовом рынке нет полных аналогов сервиса «Самолет Плюс». В случае выхода Самолета Плюс на рынок акций компания может получить высокую оценку рынка как быстрорастущая IT-компания и стать мощным катализатором для роста стоимости акций Группы «Самолет». По оценкам экспертов, IPO Самолет Плюс может добавить 15– 20% к капитализации Группы «Самолет». Как итог, видим, что акции недооценены, при этом, сама компания достаточно привлекательна, устойчива, имеет амбициозные планы, которые вполне способны воплотиться в реальность, т.к. у «Самолета» имеются на это ресурсы. #Перехват_инвестиционных_идей – буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
17 июня 2024
Что будет с долларом? В последнее время мы видим умеренное укрепление рубля. Санкции на НКЦ и НРД усилили эту тенденцию. Видимо, Сургутнефтегаз преф перестает быть такой отличной идеей. На стратегиях бумага была около года, получилось собрать весь рост и выйти практически на пике. SNGSP USDRUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'Май 2024 ОБЗОР РИСКОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ' от Банк России. Сохранение жесткой денежно-кредитной политики, относительно высокий уровень продажи валюты экспортерами и сокращение спроса на валюту со стороны импортеров способствовали укреплению рубля по отношению к доллару США на 3,2%. На фоне этого, а также сезонного повышения спроса на валюту граждане приобрели валюты (нетто) на 178,9 млрд рублей. Чистые продажи 29 компаний из числа крупнейших российских экспортеров в мае 2024 г. составили 14,9 млрд долл. США, увеличившись на 13% относительно предыдущего месяца. Среднедневные чистые продажи также выросли (на 18%) и составили 743 млн долл. США. Доля юаня на валютном рынке в очередной раз обновила максимум в структуре биржевого валютного рынка, достигнув 53,6%. На внебиржевом рынке доля юаня составила 39,2%. Рыночные ожидания относительно продолжительности поддержания жесткой монетарной политики продолжают влиять на динамику доходностей ОФЗ: за месяц в среднем по кривой ОФЗ доходности выросли на 150 базисных пунктов. В этих условиях Минфин России провел 2 аукциона, выполнив за месяц только 10,4% от квартального плана размещений. Структура участников вторичного рынка ОФЗ практически не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем. Системно значимые кредитные организации (СЗКО) с учетом операций на аукционах незначительно снизили вложения в ОФЗ – на 8,8 млрд руб. (в апреле увеличили на 93,4 млрд руб.). Объем рынка корпоративных облигаций (по непогашенному номиналу) в мае вырос на 225,9 млрд руб., до 24,875 трлн рублей. Индикативная доходность корпоративных облигаций увеличилась на 170 б.п. (ОФЗ с сопоставимой дюрацией – на 160 б.п.). Положительная динамика рынка акций последних месяцев сменилась падением, в целом за месяц Индекс МосБиржи снизился на 7,3%. Снижение показали также все отраслевые индексы акций. Отрицательная динамика индексов наблюдалась на фоне пересмотра рынком ожиданий относительно траектории денежно-кредитной политики и отмены дивидендных выплат у ряда крупных компаний. В основном из российских акций в мае выходили НФО (совершающие операции в рамках управления собственными портфелями), продав ценных бумаг на сумму 44,4 млрд руб. (89% всех нетто-продаж за месяц). В 2024 г. продолжилась тенденция выхода компаний на IPO, за первые 5 месяцев было проведено 6 первичных размещений. Доля частных инвесторов в IPO несколько сократилась, но оставалась высокой (55%). #выжимки - новая рубрика "Выжимки" в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду. #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсe #пульс_оцени