Вчера был необычный вечер — сыграли большой товарищеский

🤔Почему досрочное погашение кредитов делает вас беднее? 💰Кредит иначе все тот же финансовый инструмент и им надо уметь пользоватсья правильно! Сам по себе он не хороший и не плохой. Всё зависит от условий, стратегии и от того, что я могу сделать со свободными деньгами. 🧯Когда пора гасить кредит? Для меня этот вопрос никогда не решается автоматически. Смотрим на ставку, на инфляцию, ликвидность, на стабильность дохода и на альтернативы, куда можно разместить деньги. #ИнвестАнализ ☝️Я не считаю, что люди, которые брали кредиты на высоких ставках, обязательно ошибались. Очень часто это был рациональный выбор в конкретных обстоятельствах. Иногда деньги нужны сейчас, а поступление ожидается позже, кредит может закрыть временную дыру и дать возможность не потерять сделку, актив или доход. 📈Когда ставки росли, люди понимали, что если не купить сейчас, потом может быть ещё дороже. Это касалось недвижимости, техники, автомобилей, оборудования. И в такой логике кредит тоже становился способом зафиксировать цену сегодня. 😎У самого были ситуации, когда краткосрочный кредит помогал реализовать возможность, и итоговая выгода многократно перекрывала проценты. В таком случае проценты по кредиту просто цена доступа к времени и ликвидности. 📉Когда ставка наснет сильно снижаться, я не побегу сразу делать досрочку. Сначала надо навести порядок в цифрах, собрать вообще все обязательства в одну таблицу. Я выписываю ставку, остаток долга, обязательный ежемесячный платёж, срок и полную стоимость продукта. 😁Номинальный процент может выглядеть красиво, а низкая ставка сама по себе ничего не гарантирует. Если к ней добавлены дорогие страховки и комиссии, то фактически новый кредит может быть хуже старого. 🤑В первую очередь я буду смотреть на самые дорогие долги и обычно это кредитные карты и потребкредиты. Их гасить нужно быстрее всего, потому что они сильнее всего давят на бюджет и съедают деньги. 🚨Если ставка по моему кредиту выше, чем доходность депозитов, фондов вроде LQDT, коротких ОФЗ и при этом я не могу рефинансировать долг на лучших условиях, то такой кредит я стараюсь гасить досрочно. Если же рефинансирование доступно, то сначала я снижаю ставку, а потом уже ускоряю погашение. Это почти всегда выгоднее, чем просто кидать свободные деньги в старый дорогой кредит. 🚫Ни в коем случае не стоит пытаться отбить кредит рискованными инвестициями, особенно если сам кредит дорогой. Я сам отношусь к этому очень осторожно и если у меня нет подушки, кредит дорогой, а свободные деньги я несу в акции, это уже не стратегия, а резкое повышение риска. 🙌Объясню на своем примере. 31 августа 2022 года я купил квартиру за 9,5 млн рублей. Первоначальный взнос составил 2,6 млн, ипотека около 7 млн под 9%. Пока ключевая ставка была ниже стоимости моего кредита, я делал частичные досрочные погашения. Параллельно я держал большую подушку безопасности и инвестиционные активы, чтобы не терять ликвидность. ✨В августе 2023 года начался цикл повышения ставки, и я полностью изменил подход. Остановил досрочные погашения и оставил только минимальные платежи. Почему? Потому что появились безрисковые инструменты с доходностью существенно выше 9%. В этот момент для меня стало выгоднее держать деньги в этих инструментах, чем досрочно отдавать их в ипотеку. 💸По сути, моя дешёвая ипотека начала работать в мою пользу. Плюс сработала инфляция и долг + фиксированный платёж в реальном выражении стали легче. То, что раньше ощущалось как серьёзная нагрузка, со временем стало менее тяжёлым из-за роста цен и доходов. ✍️Пишите о своих лайфхаках по кредитам в комментариях по постом!⤵️ Друзья, ролик размещён , там я подробнее раскрываю тему #ИнвестАнализ - собственная аналитика экономики и компаний

📑Официальные документы: где смотреть правду об эмитенте и не пропустить самое важное? 😵‍💫Многие инвесторы ленятся и не просматривают основные документы и отчеты перед покупкой, потому что "с компанией все и так хорошо, все ведь берут, компания большая и надежная". Зачем тратить время и что-то читать? Проще ведь дождаться, когда выйдет отчет по отчету от аналитиков. 😡Тогда вы заходите на рынок без понимания правил и можете словить неприятные сюрпризы. А не просматривая отчеты регулярно, рискуете попасть в медиаловушку или не успеть вовремя среагировать на возможное изменение цены и принять неправильное решение! #ПолиГрамотность &Альтернатива_депозита &Дивидендная_зарплата_Без_плеч ☝️В сообщениях о существенных фактах публикуется информация, касаемо корпоративных решений, дивидендов, собраний, оферт/досрочных выкупов, нарушении обязательств. По сути все существенные изменения в жизни эмитента, которые могут существенно повлиять на цену. ⏫Это то, что помогает быстро ответить на вопросы Что случилось на самом деле? Какие даты/суммы/условия? Когда вступает в силу? Для облигаций это первые сигналы про платежную дисциплину и риски, а для акций - база по дивидендам и корпоративным решениям, на которые стоит ориентироваться. Чаще всего выглядит, как какой-то спам и приходится долго копаться, но именно там можно найти те самые информационные бриллианты, которые могут не пойти в массы. 🤑Конечно же, финансовая отчетность! Это информация о выручке, марже, нагрузке, денежном потоке, оборотном капитале и много чего еще интересного. Это лучший способ понять реальные показатели и что происходит с компанией в тренде. На отчетности видно, чем обеспечены дивиденды/купоны (денежным потоком или наращиванием долга), как компания переживает падение рынка, что происходит с ликвидностью. 🕕Важно понимать, какова периодичность публикации у компании и прям помечать в календаре примерные даты. Они всегда +- одни и те же и если вы поймаете документ на неделе публикации, есть шанс вовремя среагировать на изменения. ⚠️Ценность Отчета эмитента (не путать с финансовой отчетностью или годовым отчетом) в раскрытии информации по структуре бизнеса, рискам, в сведениях о ценных бумагах, значимых факторах, корпоративной информации. Кто управляет компанией, какие риски признаются официально, что происходило или будет происходить с выпусками бумаг, какая рамка у обязательств и корпоративных процедур? Отчет сможет ответить на эти и ряд других вопросов. Документ не очень простой, сложночитаемый, но польза от него колоссальная! 📅Значительная часть информации дублируется в Годовом отчете АО, но менее подробно. Сам по себе годовой отчет более наполнен картинками и графиками, что делает его восприятие проще, но несет дополнительное понимание того, что будет дальше и куда двигается компания. 🙌Здесь дополнительно раскрывается вся внутренняя кухня: как ведется управление, его структура и вектор развития компании, цели на ближайшее будущее, какие решения принимались, какие риски и приоритеты существуют сегодня. И все это часто заворачивается в красивую обертку из картинок и графиков для привлечения внимания инвесторов. ⚙️Эмиссионные документы (решение о выпуске, условия, проспект) нужно изучать ДО, а не ПОСЛЕ покупки бумаги. Здесь четко прописаны условия и нюансы владения, порядки расчета и погашения, ваши права, события дефолта, ограничения и все это поможет понять и оценить риски, избежать сюрпризов в будущем. 👀Если вы держите бумагу и не читали условия выпуска, то инвестируете вслепую. Компания вроде бы надежная, а потом вы проснетесь утром и узнаете, что ваши облигации погашены досрочно или отменили выплату купона/дивиденда потому что наступили определенные условия. 🤔Изучаете ли вы отчеты регулярно или просто ориентируетесь на новости? Жду ваших ответов в комментах #ПолиГрамотность - обучающие посты

🤑 ОФЗ против депозита: неостывающая тема даже на фоне снижения ставки! 🙌 Друзья, продолжаю разбирать консервативную полку портфеля, а именно, тему ОФЗ. Начало 2026 получилось показательным, так как ЦБ продолжает двигаться в сторону смягчения, а цифры по инфляции в январе заставили рынок снова требовать премию за неопределённость. #анализ_стратегий Альтернатива депозита 📉13 февраля 2026 Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку на 50 б.п. до 15,50% годовых. Но победа над инфляцией не объявлена и рынок воспринимает это как решение ЦБ в стиле "снижаем, но дальше смотрим на данные". Сейчас ставку снижают вынужденно, чтоб разогнать экономику и хотя бы сохранять текущие темпы снижения инфляции. 📌 По данным Росстата, в январе 2026 цены выросли на 1,62% м/м (после 0,32% в декабре), а годовая инфляция ускорилась до 6,0%. По большей части эффект разовый и завязан на повышении НДС на 2%, которое сразу ощутили потребители в ценниках. 🔍По опросам Банка России, инфляционные ожидания населения на годовом горизонте в январе 13,7%, наблюдаемая инфляция — 14,5%, а доля тех, кто предпочитает откладывать свободные деньги, — 52,5%. Это объясняет, почему вклады быстро реагируют на сигналы по ставке, но люди психологически всё равно держатся за высокий процент. 📈 Что касается графика кривой бескупонной доходности, то тут важно, что с 15 января 2026 Мосбиржа ввела новый состав базы расчёта, поэтому при сравнении нужно понимать, что методическая база обновлялась,поменялся список ОФЗ, по которым строят кривую. Сейчас на 2 года показатель составляет 14,56%, на 3 года — 14,70%, на 5 лет — 14,70%, а на 10 уже 14,27%. Грубо говоря, рынок за месяц подуспокоился и доходности по ключевым срокам сдвинулись вниз, особенно на промежутке на 5–10 лет. 😵‍💫Ставки по вкладам снизились незначительно и до заседания средняя максимальная ставка в топ 10 банков составила 14,49% (снижение с 14,57%, которую мы видели во второй половине января). Как только рынок снова поверил в тренд на смягчение, банки быстро пересмотрели ставку еще до заседания регулятора. Конечно, ОФЗ дают шанс зафиксировать доходности на несколько лет, но взамен требуют выдержать переоценку цены, особенно на длинных бумагах. 🏛 Минфин в предварительной оценке сообщил, что по итогам января 2026 федеральный бюджет сложился с дефицитом 1 718 млрд руб. Сейчас государству важно регулярно занимать, а значит, аукционы и объёмы предложения остаются значимым фактором кривой. В плане на I квартал Минфин закладывал размещения ОФЗ на 1,2 трлн руб., из них 400 млрд — со сроком до 10 лет и 800 млрд сроком выше. 🧾 Не стоит забывать, что купоны и прибыль от продажи (если вы фиксируете переоценку) обычно попадают под НДФЛ, и реальная доходность может отличатсья после уплаты налогов. Вклад в этом смысле психологически проще (но не лучше, так как проценты хороши на горизонте до года), а ОФЗ требуют дисциплины и трудного решения: держать до погашения или заранее принять волатильность как часть сделки. 🚨 Самая частая ошибка, которую вижу у новичков, это купить длинную ОФЗ как вклад, а потом на первом же ухудшении фона продать в минус, потому что цена бумаги меняется каждый день. Вклад не показывает минус на экране и жестко регламентирован по условиям (все или ничего), а длинная ОФЗ показывает. И именно это ломает стратегию инвестора, если горизонт не совпадает с психологической готовностью. 💡Советую внимательно смотреть заседания ЦБ, а не просто следит за ставкой. Так вы сможете вовремя среагировать на изменение риторики и будет чуть больше времени подумать и принять более взвешенное решение. 🤔Что думаете про ставку? Ждем очередное снижение в марте или это все? Пишите ожидания в комментариях под постом⤵️ #анализ_стратегий - Анализ моих стратегий автоследования.