Профиль инвестора Position_traider | Тинькофф Инвестиции Пульс

Друзья! Вас уже больше 400 человек в моих подписках! Желаю вам в новом году зеленых портфелей, здоровья вам и вашим близким, и чтобы та цель ради которой вы здесь сбывалась! С наступающим!

Зачем трейдеру рискменеджмент или как остаться без депозита. Сегодня я поведаю вам о том как на меня напала дикая сфинятина во время прогулки по бескрайнему дремучему лесу нашей необъятной мосбиржи. 21.11. Сфин объявил об огромных дивидендах. 60% доходность (на момент выхода дивов) привлекла многих спекулянтов, в том числе и меня (спекулятивно). Понимая что такое будут покупать, я решил спекульнуть на этом. Сразу огромной позой, естественно с большими плечами. Спекуляция огромной позой подразумевает мгновенный выход из позиции когда что-то идёт не так. Логично же?)))) В планку вечером залететь я не успел, зато натарил фьюча мартовского по средней 1070. По моим расчётам закладывал он цену базы в 1830-1850 примерно, а цели мои виделись примерно на 2000. 11% прибыли казались мне возможностью неплохо заработать. Тем более что там выкуп планировался у тех кто держал бумаги до 20.11. С учётом выкупа у них цена должна была бы быть вообще 2100, но на это я и не надеялся. Так вот, в пн 24.11 я не успеваю влететь в новую планку, потом в следующую, и вот я наконец купил бумаги по 1832р за каждую, как вдруг..... 1780... 1750... 1700... Тут надо отметить что я прекрасно понимал, что 60% дивдоходность - не означает что акция теперь всегда будет столько денег генерировать. Я понимал что это разовая акция связанная с продажей европлана. И цена бумаге после такого где-то снизу. Что надо делать когда спекулятивная плечевая поза идёт не по плану? Правильно. Резать. Резать по любым. Почему я этого не сделал - поддался панике и поверил в то что отрастёт ещё. Справедливости ради оно отросло, 7-9 декабря (точно не помню, а смотреть я на этот график больше не хочу) нам таки дали цену сначала в 1900 и потом в 1940 даже. Пофиксив небольшую часть на 1880 я увидев такой памп собирался закрыть в районе 1970. (Пампят же, должны же ещё немного подтарить.) Хотя ранее я был рад выйти и на 1900 даже, но то ли жадность то ли переоценка своих возможностей.... 1920.... 1890... 1800.... Когда я увидел жирную красную свечу в тот вечер я подумал что закроюсь утром, наверное просто вынос. Это была моя роковая ошибка. Крыться надо было вечером на отскоке по любым выше 1900. Утром я встал поздно (2 моя роковая ошибка) и когда я уже увидел цену в 1880 - часть я конечно же сдал, но уже через 20 минут цена ушла на 1800, резать в убыток не хотелось, ладно, раз так быстро нас отбрили назад - отрастёт продам. Хотя я опять же понимал что после утверждения дивов и такого сумасшедшего роста мы врятли вернёмся на те же самые значения, но я не ожидал что мы можем начать погружение под 1800.... Сфинья объявляет что для выкупа нужно непрерывное владение акциями... Это был черный лебедь. Тут я понял что выше 1800 нам уже ничего не дадут. Оставалась надежда только на дивгэп. Сегодня я вышел. Лось 6% от депо. При максимально допустимом для меня 2-3% это швах. Надо что-то менять. Ситуация ещё и обострилась тем что я целый месяц сидел почти без сделок и тот же сфин можно было бы отыграть сильно лучше. Чтож. Это опыт. Опыт ценой 6% от депо. Всех с наступающим 2026ым! P.S. В лое на 1600 лось был 12%

Что происходит? Куда всё улетело? Шортить????? Лонговать?????? Ребят, за окном воскресенье, погода, наконец, хорошая, вы чо тут делаете? Идите отдыхать! Пару дней назад Вова пообещал навестить Доню на Аляске, после этого на мосбирже начался сущий кошмар. Вытарили всё что на дне лежало. А те кто не тарил ловят дичайшее фомо. К слову о фомо. Вась, если чувствуешь, что у тебя горит с того что ты не заработал - надо не тарить всё по хаям, а стратегию свою торговую пересматривать. Работа над ошибками, их анализ и тд и тп. Ладно, я сюда пришёл не чтобы вас учить. Раньше пятницы каких-то глобальных походов вниз я точно не жду. Но и в хай бы тарить тоже не совето... НО ТАМ ЖЕ РЫНОК УЛЕТАЕТ Я НЕ ЗАРАБОТАЮ ПОКА ЖДАТЬ БУДУ ТВОЕГО ОТКАТА ААААААААААААААААААААААААА Спокойно! Смотри, расклад у нас таков. Да, до пятницы рынок у нас лонговый, но будущее, как оно будет завтра, ни ты ни я не знаем. Мож на коррекцию, а мож дальше вверх. Купив прямо сейчас тут рынок в хай ты получаешь риск уйти со всем рынком в просадку. Если таришь сейчас - бери хотябы не на все средства, на которые хотел набрать поиции. Оставь деньги на усреднение на просадке. Но правильное решение: не покупай ничего сейчас и жди просадку. Затарившись на коррекции ты уйдёшь в меньший минус, нежели если бы ты в хай купил, когда короткая коррекция начнётся. А если оно улетит.... ну значит не в этот раз, ещё заработаешь (ну либо купи уже хотябы на половину если тебе так страшно не заработать :D) Шортисты. Родные мои, ну конечно, сво не кончится, конечно же это встреча ни о чём и такой же пустой звук, как и февральская ракета. Но вы ж видите как орда хомяков руки отрывает вам за ваше мнение о них. Тогда зачем?) Подождите пятницу, там подумайте ещё раз пора ли и если все наши опасения подтвердятся, тогда шорты на фулбудку и вниз (ток риски оценивайте пжлст. Я в прошлом посте про один такой риск шорта написал уже, можете в профиле глянуть) Почему я не жду шорта раньше пятницы? Да потому что это встреча 2 президентов, де факто, воюющих друг с другом стран. Всю неделю будут качели от «они уже всё порешали, зеля на всё согласен» до «мы так не договоримся ни о чём». На этом рынок будет летать то вниз то вверх, но его глобальный тренд на неделю - рост. Ну то есть подлёты вверх будут мощнее походов вниз. Мои позиции: часть лонгов {$MXU5} я сдал в пятницу вечером после выступления трампа, оставил деньги на добор позиций, во время коррекций. На ямочках покупаем - на горочках сдаём.

В последние дни количество моих дорогих подписчиков каким-то неведомым для меня образом удвоилось. При том я особо ничего не делал, просто в какой то момент на меня начали подписываться. И ещё и ещё и ещё. Рассказывайте, как вы меня нашли и откуда здесь? А я вам поведаю свой взгляд на рынок. Основная сессия закрывается у уровня 2750 по индексу московской биржи. Мы уверенно идём в откате от уровня 2850, превращая в пыль ожидания снижения ключевой ставки в июле аж на 2, а то и, прости господи, целых 3!!! % {$MXU5} Будут ли под заседание цб, а оно у нас 25.07 гнать заново наш рынок вверх? обязательно. Но надо откатиться. набирать ли с текущих? почему бы и нет?) Но не на всю котлету! Немножко. Даже не на четвертьдепо лонгов. Дивгепы могут повезти наш рынок дальше вниз - прекрасная компания. С уровня 95 её конференцией смартлаба разогнали до 107 + Орловский постарался. Когда видите, как кто-то начинает какой-то актив разгонять без особого фундаментала - из актива надо бежать. Шортом заработал дважды. Прости господи … Погорел немного на их бондах, благо успел зашортить перед второй свечкой вниз, хоть как то отбил убыток по бондам. Закрыл и забыл. Следующая интересная идея - . В сентябре будет решаться вопрос с выкупом у нерезов казначейского пакета. Его скорее всего выкупят, ибо выкуп производится по среднегодовой цене / 2. Ввиду высокой ключевой ставки рынок особо никому не интересен, вон даже физики уже в облигации уходят. Так же неинтересен и магнит, от того мы можем утверждать, что при снижении ключа (однажды то ставку начнут снижать полноценно, а не то что сейчас) магнит станет интереснее. Станет интереснее - станет выше цена. Станет выше - значит там же выкупать придётся по цене выше чем сейчас. Улавливаете, да? Выкупать лучше сейчас, а не когда цена выше станет. Пакет выкупят - будет в бумаге ракета. Не заходите в бумаги, идеи которых вы не понимаете. Не котлетьте, не пересиживайте убытки (пошло против вас - зарезали без сожаления). Не залетайте с плечами (просадка на 20% с пятым плечом - это потеря всего депозита). Не шортите в пол и не лонгуйте в хай. Да прибудет с вами зелёный портфель. Люминь!

Какой будет фандинг завтра? Часть 2 2. Фандинг. И вот с этого момента по-подробнее. Начнём с того, что на том же сайте мосбиржи в любом фьючерсе (не обязательно вечном) мы можем посмотреть бесплатно количество физ-лиц и юр-лиц, находящихся в позиции. Там же в большинстве фьючей мы увидим такую картину. Большинство физ-лиц сидит в лонге, а большинство юр-лиц в шорте (либо наоборот). Ещё бывает, когда половина физиков в лонгах, а половина в шортах, но это уже частности и вообще, другая история. Маркетмейкер - всегда является юридическим лицом. Теперь представим, что в вечном фьючерсе на акции компании «Н» у нас сидит орда физиков, которые верят в скорый рост этой компании и вообще пружина сжимается, иксы неизбежны. Количество лонгов во фьючерсе всегда должно быть равно количеству шорта в нём. Так устроен фьючерс. Если кто то будет продавать - кто то будет покупать. Если все физики верят в скорый рост и сидят в лонге, кто будет сидеть в шортах? праааааавильно. Маркетмейкер. Наш главный герой, юрик, не дурак и просто так терять космические деньги в случае реализации сценария «иксы не избежны» денег терять не захочет. При этом он, как игрок с самой большой ликвидностью в стакане он может ставить лимитки там где сочтёт нужным (в разумных пределах конечно, же). А если у нас образуется спред между фьючём и базовым активом - что произойдёт? праааааааавильно. Фандинг, который физики будут платить маркет мейкеру. При том стоит сделать ВАЖНУЮ оговорку. Маркетмайкер не всегда будет большинством в шорте среди юрлиц. Так, например, в начале прошлой осени весь сентябрь во фьючерсе доллар-рубль фандинг был отрицательный, хотя у юр-лиц был тотал шорт, а у физиков тотал лонг. И фандинг платился лонгам. Однако, например этим феврлём, когда физиков в индексе мосбиржи было историческое количество, соответственно юриков в шортах тоже, фандинг был максимальным весь февраль. Та же ситуация происходит сейчас в валютных фьючерсах. В общем, как и любой прогноз погоды, по юрикам и физикам не всегда можно прогнозировать фандинг. Но периодически паттерн отрабатывает.

Какой будет фандинг завтра? Часть 1 Фандинг в вечном фьючерсе - механизм поддерживающий разницу цены фьючерса и его базового актива на минимуме. Если стоимость фьючерса больше стоимости базового актива - фандинг лонги платят шортам, если фьючерс стоит меньше стоимости базового актива - шорты платят фандинг лонгам. Чем больше разница между ними, тем больше фандинг. Зависимость линейная. Идея фандинга заключается в том, чтобы побуждать спекулянтов продавать фьючерс, если он сильно выше базового актива и наоборот, покупать, если сильно ниже. Далее можно расписть математику расчёта фандинга, но за меня с этим прекрасно справилась мосбиржа. Кстати там же можно посмотреть и фактическое значение фандинга за прошедший день, неделю, месяц и прочие периоды. Так же можно посмотреть фандинг, который будет начислен либо списан с вас сегодня (индикативный фандинг, прям так в гугл и вбейте) Я предлагаю поговорить о другом. С технической точки зрения мы только что разобрались как этот добавочный доход/расход формируется. Но можно ли заранее спрогнозировать его значение на завтра или послезавтра? Здесь мы плавно переходим к особенностям торгов на любой бирже. Предположим, вам нужно продать либо купить большой объём акций компании «Н». Очень большой, на сумму пару сотен миллионов деревянных. Вот вы приходите в стакан и обнаруживаете, что ликвидности для вашей покупки не хватает. Вам ничего не остаётся, кроме как пустить ваш объём, как бы это ни звучало, по рынку. Такой сделкой вы двинете цену акций на очень много процентов в ту или иную сторону. Не приятная ситуация ни для вас ни для эмитента компании «Н». Именно чтобы таких ситуаций не происходило, на бирже существует такой участник торгов, как маркетмейкер. Маркетмейкер - участник торгов, который держит в стакане огромную позицию как на покупку, так и на продажу. Тем самым формируя ликвидность в стакане для сделок. Так, если вы придёте в стакан слить пару сотен мультов акций вышеназванной компании, весь ваш объём купит маркетмейкер примерно по рыночной цене (да, вы всё ещё двините цену бумаги вверх или вниз, но уже не на 10%, а на 0.1% или около того). Далее этот же объём, купленный у вас маркетмейкером - он продаст другому участнику торгов, или участникам. Маркет мейкер такой же участник торгов как и вы и бесплатно он свои услуги оказывать, конечно же не будет. Какую то часть расходов ему компенсирует биржа, остальное он зарабатывает с биржи. (Вообще, кстати, маркет мейкеров во фьючерсе может быть и более одного) Как маркетмейкер может зарабатывать во фьючерсе? 1. Разница между покупками и продажами. В стакане у нашего героя стоят заявки на покупку и на продажу, кто то купит у него, кто то ему продаст. Разницу между этими операциями он оставит себе. 2. Фандинг. Текст получился слишком длинным и пульс его целиком не пускает, так что Продолжение следует… прямо сейчас :)