Еженедельный отчет по портфелю

👶 Зачем инвестировать под 9%, если вклады дают 15%? В комментариях под постами о детском портфеле возникает один и тот же вопрос: «Зачем нужны сложности с акциями и облигациями ради доходности в 9%, если банки предлагают вклады под 14–15%?» Вопрос отличный. Но давайте смотреть на инвестиции шире, чем на горизонт одного года. Двузначные ставки по вкладам были не всегда и не будут длиться вечно. Вспомните 2020–2021 годы: депозиты давали 4–5%. С большой долей вероятности уже к 2027 году цикл смягчится, и ставки снова упадут ниже 10%. В среднем за последние 6 лет доходность вкладов составила около 9,5%, и портфель показал сопоставимый рост в 9%. При этом в моем детском портфеле 40% валюты. В последнее время рубль локально тянул общую рублевую доходность вниз. Но если посчитать в долларах, получаем около 5% годовых — это сопоставимо со средними ставками по вкладам в США, при этом сохраняем капитал в твердой валюте. Так зачем заморачиваться? У меня есть 4 железных аргумента в пользу фондового рынка: За циклом жесткой ДКП следует смягчение. Ключевая ставка пойдет вниз, и при каждом продлении вклада банк будет предлагать вам всё меньший процент. Как только ЦБ начнет снижать ставку, мы получим не только зафиксированный высокий купон на годы вперед, но и переоценку (рост) самого тела облигаций. Вклады такого не умеют. Те самые 40% валютных инструментов — наша встроенная защита от девальвации рубля на длинной дистанции. Покупая акции, мы покупаем долю в реальном бизнесе. Компании индексируют цены вслед за инфляцией, наращивая номинальную выручку и свободный денежный поток (FCF). 📊 Обратите внимание на график - это математическое моделирование на ближайшие 10 лет (без учета регулярных пополнений!). При стартовом капитале в 2 млн ₽ серия банковских вкладов (при средней ставке 8%) превратит их в 4,3 млн ₽. Диверсифицированный портфель на том же горизонте способен сгенерировать 12,4 млн ₽. Итоговая премия за риск — 8,1 млн ₽. 📥 Теория работает лучше всего, когда подкрепляется практикой. На этой неделе долговой рынок пополнил детский портфель свежим кэшем — пришли купоны от: ТГК RU000A10BPF3 ГК Самолет RU000A107RZ0 Полюс RU000A1054W1 🛒 Весь денежный поток я сразу отправляю в работу, усредняя позиции по отличным ценам. Инфополе вокруг Озона OZON сейчас кипит. С одной стороны, отличные новости для финтеха: Ozon, Wildberries и Яндекс Маркет запустили оплату цифровыми рублями, на фоне чего акции прибавляли +6%. В среду стало известно, что маркетплейс вышел на рынок Монголии — экспансия продолжается. С другой стороны, есть геополитический негатив: логистические центры Ozon попали под атаку БПЛА в Белгороде и Ростовской области. Связанные с маркетплейсами ЗПИФы («Парус-ОЗН» и «Парус-НиНо») в августе подешевели в среднем на 15%. Плюс АФК «Система» раскрыла сделку-репо с ВТБ, где залогом выступили акции Ozon. Фон противоречивый, но бизнес фундаментально силен, поэтому аккуратно докупаю. Еще один флагман, который, как и Ozon, интегрировал оплату цифровыми рублями, — Яндекс YDEX. IT-монополист с шикарными темпами роста выручки во всех сегментах — от e-commerce до облачных сервисов. Мастхэв для длинного горизонта. Продолжаю наращивать долю в энергетическом секторе En+ Group ENPG. После недавнего отчета о кратном росте чистой прибыли за полугодие бумага остается отличным диверсификатором для нашего портфеля. 💡 Вклады — это отличный инструмент для хранения финансовой подушки здесь и сейчас. Но если мы говорим о формировании капитала для ребенка на 10–15 лет вперед, фондовый рынок способен обогнать реальную инфляцию и дать ту самую премию за риск в миллионы рублей. 💼 Возраст портфеля: 6 лет, 2 месяца и 17 дней ⚡️ Доходность: 9,62% 📈 Размер портфеля: 1 962 716,91 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ 🔥 А как вы распределяете средства сейчас? 👇 #Портфель_для_дочери

С днем рождения, Пульс! @Pulse_Official 🎉 7 лет — это уже серьезная дата! Хочу сказать огромное спасибо всей команде и нашему дружному инвест-комьюнити. Вы создали уникальное пространство, где всегда можно найти поддержку, обменяться идеями и просто отлично пообщаться. Отдельное место в моем сердце занимают наши оффлайн-встречи. Прошлые 4 года мне посчастливилось праздновать день рождения Пульса на Pulse Camp . Два раза в Питере, в Сочи и на Алтае — это было просто незабываемо! Энергия, крутые знакомства, море инсайтов и потрясающая атмосфера. Очень надеюсь, что совсем скоро мы все с вами снова увидимся вживую! 🤝 Ну а поскольку сегодня еще и легендарное 3 сентября, я просто не мог оставить нас без праздничного инвест-хита. Запеваем: 🎤 Я терминал переверну, И снова праздник у тебя! На индекс биржи я взгляну — Гуляет Пульс, и с ним же я! Но почему, но почему Медведи слили нам портфель? Ведь было всё у нас всерьез, В день третьего сентября! С праздником всех нас! 💛 #ДеньРожденияПульса

**Экономим на кэшбэке. Сентябрь** Банки, похоже, снова стали охотнее одобрять кредитки. В прошлый раз ВТБ вернулся с предложением после того, как урезал мне лимит и я закрыл карту. Теперь Яндекс одобрил кредитку с лимитом 200 тыс. руб. Теперь почти в каждом банке, которым я пользуюсь, есть кредитка с кэшбэком: Альфа, Т-Банк, ВТБ. В Яндексе пока не тестировал, начисляется ли кэшбэк по кредитке. Кстати, у кого есть Супер Сплит от Яндекса — начисляется ли там кэшбэк? 👉 Кредитка с кэшбэком — это вообще одна из самых финансово грамотных комбинаций. Давайте посчитаем на примере, сколько можно заработать при тратах 100 тыс. руб. в месяц. При среднем кэшбэке 5% (у меня средний даже чуть выше) можно получить: 100 тыс. × 12 × 5% = 60 тыс. руб. в год 👉 Но есть ещё один источник дохода. Большинство хороших кредиток имеют беспроцентный период примерно 60–100 дней. Если взять среднее значение — 80 дней, то банк фактически позволяет нам пользоваться примерно 2,6 месяца своими деньгами. При расходах 100 тыс. руб. в месяц средний объём денег, который можно держать на вкладе, составляет примерно: 100 тыс. × 2,6 / 2 = 130 тыс. руб. Почему делим на 2? Потому что при постепенном накоплении задолженности средний баланс находится примерно посередине между 0 и максимальной суммой. При ставке по вкладу 13% годовых: 130 тыс. × 13% = 16,9 тыс. руб. в год Получаем: 💳 Кэшбэк — 60 тыс. ₽ 🏦 Проценты на деньгах — ≈17 тыс. руб. Итого ≈77 тыс. руб. в год И это просто за то, что мы грамотно используем кредитный лимит, а свои деньги не держим без дела. Выбрал категории на этот месяц: 1. Альфа-Банк: 🛍️ 1% на все покупки ⚒️ 7% дом и ремонт ⚽️ 7% спортивные товары 📺 7% техника 👕 10% Lamoda от 7 000 ₽ 💐 17% на цветы (10% в категориях + еще 7% выпало в барабане) 2. Т-Банк: наконец-то хорошие категории: 🛍️ 1% на все покупки 🛒 5% супермаркеты 🍽️ 5% рестораны 🎭 5% развлечения 3. Яндекс: 🛍️ 1% на все покупки 👕 5% одежда и обувь 🚕 5% Комфорт, Комфорт+ и Ultima 🚕 10% Яндекс Такси 💄25% ЛЭТУАЛЬ 🛒 7% Яндекс Лавка ✈️ 5% Яндекс Путешествия Барабана с категориями в Яндексе больше нет. 4. ВТБ: ❤️ 5–10% на сервисы Яндекса 📚 5% образование 🛍 3% Wildberries ✈️ 15% Авито Путешествия В августе почти все траты были в ВТБ — были удачные категории. В сентябре ситуация ничего особенно полезного для себя там не нашел. А у вас что выпало на сентябрь? Делитесь удачными категориями 👇 #экономим_на_кэшбэке