Еженедельный отчёт по детскому портфелю

📉 Нефть идет в гору, а рубль продолжает слабеть. Почему сломалась главная рыночная примета? Недавно чате активно обсуждали парадокс: цены на черное золото ползут вверх, а рубль почему-то слабеет. Казалось бы, базовая логика экономики кричит, что при дорогой нефти нацвалюта должна укрепляться. Что пошло не так? 1) Парадокс логистики: чтобы заработать валюту, ее нужно сначала потратить. Смотрите, как это работает в реальности. Возник резкий спрос на нефть. Цены взлетели! Но нефть мало добыть, ее нужно физически доставить покупателю. Чтобы получить сверхдоходы, экспортерам нужно сначала понести колоссальные затраты: оплатить фрахт танкеров, страховку, аренду судов, логистические сборы и т.д. И на все это нужна валюта прямо сейчас. То есть в моменте возникает мощный спрос на валюту со стороны самих экспортеров для обеспечения будущих сделок. Сейчас работает именно этот обратный процесс, давящий на рубль. 2) Эффект длинного рубля (а точнее, доллара). Финансовый и логистический цикл занимает время. Реальная валютная выручка по новым, высоким ценам доберется до домашнего рынка и сможет оказать поддержку рублю только спустя 1-2 месяца. Влияние дорогой нефти просто еще не дошло до биржи! Оно в пути. 3) Но если отбросить эмоции, то в первую очередь погоду на валютном рынке сейчас делает не бочка нефти, а бюджетное правило. Именно объемы покупки/продажи валюты и золота Минфином и ЦБ в рамках этого правила оказывают самое прямое и быстрое влияние на курс прямо сейчас, пока нефтяные доходы еще «плывут» к нам в танкерах. Рубль слабеет не потому, что нефть не работает. А потому, что за будущие сверхдоходы экспортеры платят валютой уже сегодня, а сами доходы поступят на рынок только через пару месяцев. Техническая картина по CNY/RUB уже обновила локальные цели. Прямо сейчас мы видим, что импульс продолжается, и ближайшая цель роста теперь находится на уровне 12,35. зв CNYRUB (85р за $ USDRUBF ) Высока вероятность, что пара дотянет до этой отметки, после чего цена уйдет в 4-ю коррекционную волну. Эта «четверка» на графике и есть тот самый момент, когда сверхдоходы от экспорта наконец доберутся до дома. Техническая коррекция должна совпасть по времени с фактическим притоком валюты на рынок, который наконец окажет поддержку рублю и притормозит его ослабление. Загадывать наперед сейчас сложно, рынок слишком волатилен. Но если структура сохранится, то после завершения этой коррекции нас может ждать еще и 5-я волна. Пока же план прежний, ждем достижения 12,35 и следим за поступлением выручки. А как вы считаете, на какой отметке рубль встретит эту экспортную выручку? Жду ваши прогнозы в комментариях! 👇

❌ Как страховые и банки нас обманывают ❌ В прошлом году я уже писал, как можно не переплачивать и найти страховку дешевле. На днях снова продлевал страховку недвижимости для ипотеки в VTBR ВТБ. Банк, конечно же, «заботливо» предложил сделать это прямо в приложении в два клика за 16 700 ₽. Но это не продление текущей страховки, а предложение новой в другой страховой компании. Пошел проверять цены и зашёл в агрегатор, там предложения оказались заметно дешевле: - ЕВРОИНС 7 722 руб. - ПАРИ 8 910 руб. - МАКС 10 368 руб. После этого проверил ещё вариант: сколько будет стоить продление в моей текущей страховой Абсолют Страхование. Вот что получается: 1. Предложение от ВТБ 16 700 ₽ 2. Продление в Абсолют 9 500 ₽ 3. Предложения на Финуслугах ещё дешевле В итоге продлил страховку в своей текущей страховой за 9 500 ₽. Хотя можно было ещё немного сэкономить через агрегатор - процедура несложная. 📌 Вывод: когда банк предлагает что-то «в два клика», почти всегда стоит потратить 5 минут и проверить рынок.

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник 16 марта: 🇨🇳🇺🇸 Торговые переговоры США-КНР в Париже - день 2 🛢🇯🇵 Япония начнет высвобождать нефть из стратегического резерва 🇨🇳 КНР - промпроизводство (фев) - 04:30 мск 🇺🇸 США - промпроизводство (фев) - 16:15 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Полюс ( PLZL) Вторник 17 марта: 🇺🇸 США - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (фев) - 17:00 мск 🛢 Нефть США - запасы API - 23:30 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Банк Санкт-Петербург ( BSPB); Европлан ( LEAS) Среда 18 марта: 🛢 Внеочередное заседание Международной морской организации (IMO) для обсуждения ситуации на Ближнем Востоке - день 1, продлится 2 дня 🇪🇺 Еврозона - потребинфляция CPI (фев) - 13:00 мск 🇺🇸 США - проминфляция PPI (фев) - 15:30 мск 🇺🇸 США - заказы промпредприятий (янв) - 17:00 мск 🛢 Нефть США - запасы EIA - 17:30 мск 🇷🇺РФ - потребинфляция CPI - 19:00 мск 🇺🇸 США - ставка ЦБ (FOMC) - 21:00 мск 🇺🇸 Пресс-конференция FOMC - 21:30 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Россети Северо-Запад ( MRKZ); Россети Центр и Приволжье ($MRKP); Россети Волга ( MRKV); Россети Центр ($MRKC); Россети ЮГ ($MRKY) Четверг 19 марта: 🇪🇺 Еврозона - ставка ЕЦБ - 16:15 мск 🇪🇺 Пресс-конференция ЕЦБ - 16:45 мск 🇺🇸 США - продажи нового жилья (янв) - 17:00 мск 🇷🇺📑 Россия отчеты: Россети Ленэнерго ($LSNG); ВК ( VKCO); Т-технологии ( T); Россети Урал ( MRKU); Новороссийский комбинат хлебопродуктов ($NKHP); Пятница 20 марта: 🇨🇳 КНР - ставка LPR (Loan Prime Rate) - 04:15 мск 🇷🇺 РФ - ставка ЦБ - 13:30 мск 🇷🇺 Пресс-конференция ЦБ РФ - 15:00 мск 🇷🇺 ЦБ РФ рассмотрит изменение параметров бюджетного правила 🇷🇺📑 Россия отчеты: АНК Башнефть ( BANE); Икс 5 ( X5); Эн+ ( ENPG) Глобальная экономика вошла в фазу жесткой турбулентности, где главным драйвером выступает «нефтяная геополитика». Военная операция США на Ближнем Востоке запустила эффект домино. Мир временно забыл про зеленую повестку и экономический рост, на первый план вышли физическая безопасность логистики и доступ к базовым ресурсам по любым ценам. США давят на Иран, угрожая захватом острова Харк (через него идет 90% иранской нефти), а Ормузский пролив и резервные пути (порт Фуджейра в ОАЭ) постоянно подвергаются атакам. Цены на бензин в США растут практически вертикально, такого не было 20 лет. Нефтяники США открыто предупреждают Трампа о грядущем дефиците нефтепродуктов. На фоне энергетического кризиса Европа (в частности, Италия) вынуждена стряхивать пыль с проектов строительства АЭС. 🇷🇺 Хаос на Ближнем Востоке сыграл на руку РФ, фокус внимания Запада сместился. ЕС фактически заморозил 20-й пакет санкций против РФ, план парализован, а европейская концепция потолка цен на нефть окончательно рухнула. Пока союзники Трампа пытаются понять его хаотичные планы, российские компании снимают сливки, потоки дизтоплива и нафты успешно перенаправлены в Бразилию, Африку и Азию, а Индия радостно наращивает объемы закупок. 📉 Индексы Дубая рухнули более чем на 20%, а сектор недвижимости ($DFMREI) потерял треть капитализации. Плюс ко всему, Израиль начал наземную операцию в Ливане, что только усиливает панику в регионе. Bitcoin ($74 000+) демонстрирует поразительную устойчивость, выступая защитным активом на фоне геополитической неопределенности. Сложилась уникальная ситуация: Биткоин неожиданно оказался более надёжным инструментом, чем недвижимость в ОАЭ. Собственно поэтому мы и видим переход. Индекс гособлигаций RGBI ($RGBIF) пробил отметку 120 на ожиданиях смягчения ДКП. Консенсус рынка: 20 марта ЦБ РФ снизит ставку на 0.5% (до 15%). Валюта реагирует соответственно: USD ($USD000UTSTOM) > 81 CNY ($CNYRUB) > 11.70 Подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор событий! Ставьте лайк, если календарь был полезен! 👍 #инвест_календарь