Замещающие облигации: что это такое и как они работают

Войти

(часть 2) 💵 Что купить? Лучшее время для замещающих облигаций конечно уже прошло, когда-то их можно было купить с большим дисконтом. Но до сих пор есть довольно интересные варианты. При выборе для меня важна, конечно, доходность и ликвидность. Примеры хороших облигаций: ПИК-Корпорация выпуск 5 Газпром 2034 ГТЛК ЗО26-Д Также очень интересны новые замещайки, которые выходят на рынок. К примеру, Совкомбанк $RU000A1052C7 и Мейл $RU000A106YZ8 💰Отдельно стоит отметить бессрочные замещающие облигации (Что такое бессрочные облигации мы разбирали ранее ) В них сильно выше доходность, но и риски: Газпром Капитал БЗО26-1-Е Сокомбанк СЗО-02 TCS-perp2 *Но не всем инвесторам доступны замещающие облигации из-за их высокой стоимости ( ~ 80-100 тысяч рублей/шт). В качестве альтернативы можно использовать биржевые фонды, инвестирующие в такие выпуски. 🐣 Например, Тинькофф Капитал запустил биржевой фонд «Тинькофф локальные валютные облигации» (цена 10,45 руб/шт), Фонд берет комиссию за управление 0.99% в год. ⭐ Какие последние события произошли/произойдут на рынке замещающих облигаций? 1. 1 декабря Тинькофф Банк разместил бессрочные замещающие облигации на $288.65 млн. 2. 28 ноября Тинькофф банк заместил другой «вечный» выпуск на 146,2 млн долларов. 3. 4 декабря «Совкомбанк» начал размещения локальных облигаций, замещающих «вечный» выпуск субординированных облигаций объемом 300 млн долларов. 4. 5 декабря «Норникель» начал размещение локальных облигаций в качестве замещения еврооблигаций с погашением в 2025 году на 500 млн долларов и с годовым купоном 2,55%. 5. Среди самых ожидаемых замещений до конца 2023 года — бумаги РЖД, на долю которой приходится самый большой объем незамещенных еврооблигаций (у компании 17 выпусков еврооблигаций в долларах, евро, франках, стерлингов). 6. Также ожидаемое замещение среди «Домодедово» и ГТЛК. Таким образом, покупая замещающие облигации, инвесторы наполняют валютную часть портфеля и защищают капитал от девальвации. С учетом ограничений, которые наложили на СПб-биржу, и сложности инвестиций через иностранных брокеров у инвесторов может возникнуть дополнительный интерес к этому классу активов. ♥️Спасибо за ваши лайки, подписки ⭐️ Подписывайтесь на облигационную стратегию

#крипта Криптообход санкций? Через таинственный стейблкоин прошло $9,3 млрд — за 4 месяца ‼️Что это такое?! Стейблкоин A7A5 обеспечен депозитами в Промсвязьбанке, который занимается финансированием российского гособоронзаказа и находится под санкциями США, Великобритании и Евросоюза. Криптовалюта привязана к российскому рублю в соотношении 1:1 — то есть, как утверждает компания-эмитент A7A5, на каждый рубль, потраченный на покупку токена, в Промсвязьбанке хранится равное количество рублей, что защищает клиентов в России от волатильности традиционных криптовалют. На сайте криптовалюты говорится, что это «первый цифровой рубль, выпущенный в соответствии с законодательством Кыргызстана» и «обеспеченный депозитами в надежных банках». 🔹Сейчас в обращении — 12 млрд токенов (примерно $156 млн), однако суточный объём торгов нередко превышает эту сумму. Торги ведутся преимущественно в будние дни и по московскому времени. Инициатор выпуска — компания A7. По данным СМИ, она ранее была связана с молдавским бизнесменом Иланом Шором, находящимся под международными санкциями. Представители A7A5 заявляют, что сотрудничество с Шором завершилось в мае «из-за расхождений в стратегическом видении». Кыргызстан назван удобной юрисдикцией для запуска проекта. Некоторые наблюдатели отмечают связь A7A5 с ранее закрытой российской криптобиржей Garantex: после её закрытия часть клиентов и средств, предположительно, перешла на Grinex. Кроме того, британская организация Centre for Information Resilience сообщила, что сайты A7 и A7A5 ранее размещались на тех же IP-адресах, что и ресурсы, участвовавшие в политических операциях в Молдове. Grinex отрицает нарушения: заявляет, что сотрудничает только с проверенными клиентами и не попадает под санкции. 💭Илан Шор ситуацию не комментировал. Cам проект продолжает функционировать.

#финансоваяграмотность ⚡Страховые вас обманывают: как платить за страховку в 2-3 раза меньше? В очередной раз оформлял добровольную страховку своей квартиры и гражданской ответственности — от пожара, потопа и прочих бытовых рисков. На первый взгляд, логично искать выгодное предложение на агрегаторах вроде Финуслуги или Сравни. Но этот вариант уже не работает — цены там завышены, потому что включают комиссию самого агрегатора. Примеры цен и лимитов — на скриншоте 1. 🔹Что делаем? Действуем умнее: идём напрямую в страховую компанию — желательно из топ 10 — и начинаем торговаться. Пример. Идем на сайт СОГАЗ Страхование, смотрим варианты. Базовый пакет включает: — Внутренняя отделка, системы коммуникаций и оборудование 700000 ₽ — Домашнее имущество 700000 ₽ — Гражданская ответственность 700000 ₽ — «Мастер по дому» 10000 ₽ Стоит это 6750 ₽ — уже лучше, чем у агрегаторов. 🔹Теперь идём дальше. Берём телефон и звоним в страховую. Говорим, что у вас уже есть страховка в другой компании, но знакомый порекомендовал обратиться к вам — якобы можно получить индивидуальные условия, и цена в 2 раза дешевле чем у других. Обычно, менеджер делает паузу — и спустя пару минут возвращается с предложением. В моём случае удалось скинуть почти 50% и получить тот же базовый пакет за 3750 ₽. Скрин с суммой и проектом — на третьем изображении. 💭Вывод: Всегда торгуйтесь. Даже в страховании. Это реально помогает сэкономить. Работает как для добровольного страхования, так и для ипотечного. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест