💼 Еженедельные покупки

💼 Еженедельные покупки Рынок опять пошел на коррекцию, то ли на опасениях о второй волне общемировой инфляции и паузе в снижении ключевой ставки, то ли просто участники торгов решили выйти из акций. Никто точных причин не знает, впрочем как всегда 🤷‍♂️ На мои инвестиционные решения колебания цен не влияют, просто действую по стратегии. Продал Лукойл, на его место купил 4 новые компании. Теперь у меня в портфеле аж 35 компаний. Возможно, для кого-то 35 компаний много, но для меня - нормально. Я не сильно погружаюсь в новости по каждому эмитенту, не строю финансовых моделей и прогнозов по каждому свежему отчету, то есть трудозатраты в этом плане у меня небольшие. Основное внимание все также уходит на заработок вне биржи, ведь именно с этого заработка и формируется мой Капитал. Кстати, отчет о составе и размере Капитала выйдет завтра, как обычно. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Лукойл: -86 акций 2️⃣Глоракс: +1000 акций 3️⃣Т-Технологии: +550 акций 4️⃣Совкомбанк: +14500 акций 5️⃣Мосгорломбард: +24000 акций 6️⃣Ростелеком: +370 акций 7️⃣Русагро: +77 акций 👉 Чистые покупки акций в апреле: 86 798 руб. Сделки с облигациями. Новые деньги в облигации не направляю, просто реинвестирую купоны и погашения. Докупил 1 бумагу долларового Норникеля ( RU000A10CRC4 ). Соотношение валютные : рублевые = 48,7 : 51,3. 👉 Чистые покупки облигаций в апреле: -1 778 руб. LKOH GLRX MGKL SVCB T RAGR RTKM

🔄 Новички в портфеле взамен Лукойла Когда какую-то компанию я исключаю из портфеля, то на её место добавляю другую, более потенциально доходную. Такова моя стратегия. Лукойл занимал 8% в портфеле, поэтому на его место добавил сразу четыре компании с долями поменьше. 🏦 Т-Технологии: 3% от портфеля В особом представлении не нуждается, компания у всех итак на слуху. Высокий ROE, высокие темпы роста и все это по цене близко к балансовой. Ранее у меня компания уже была в портфеле, продал в прошлом году чуть дешевле, чем она стоит сегодня. 🏦 Совкомбанк: 3% от портфеля Еще один банк в портфеле. Интересная тенденция получается: меньше нефти, больше финансовых организаций. 🏠 Глоракс: 1% от портфеля Плюс один застройщик в портфеле, рядом с ПИКом и Самолетом. Риски у сектора все еще остаются высокими, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки. 🏦 Мосгорломбард: 1% от портфеля Вообще я предвзято отношусь к бизнесу, построенном на микрозаймах, но в качестве исключения добавил маленькую долю Ломбарда. Лукойл уже продал, деньги переложу в новичков сегодня-завтра, итоги подведу в рамках еженедельных покупок. LKOH T SVCB GLRX MGKL

Почитал кучу аналитики, послушал вагон всяких экспертов, и в общем и целом, дальнейшее развитие ситуации с Лукойлом укладывается в три стандартных сценария: негативный, нейтральный, позитивный. 📊 Нейтральный сценарий: большой дивиденд и стабильность Зарубежные активы продают с каким-то дисконтом, деньги с продажи распределяются среди акционеров через разовый дивиденд (~2к на акцию), а дальше Лукойл становится чисто внутренней историей со стабильными дивидендами (400-500 руб в год). 📉 Негативный сценарий: зарубежный бизнес "испарился" Никакого разового дивиденда не будет, только доход от внутреннего бизнеса Лукойла. 📈 Позитивный сценарий: снятие санкций и возврат "как было" Зарубежный бизнес Лукойла вернется в контур ПАО "Лукойл", а значит и дивидендные ожидания станут выше 400-500 руб в год, и балансовая стоимость резко подскочит, и это обязательно отразится на курсовой стоимости акций. 📝 ИТОГИ Наиболее вероятный сценарий: разовый дивиденд и дальнейшая стабильная деятельность внутри страны. При цене 5500 рублей за акцию можно получить 40-45% разового дивиденда и в дальнейшем 7-9% получать ежегодно. Для долгосрочной дивидендной стратегии, по-моему, весьма хороший вариант. Вообще, Лукойл, как был одним из лучших активов для дивидендщиков, так им и остался, только ожидания роста стоимости поубавились. А вот по моей долгосрочной стратегии, Лукойл, увы, потерял свою привлекательность. При наиболее вероятном сценарии можно получить разовый дивиденд, а потом - стабильность (синоним стагнации). Теоретически, можно спекулятивно отыграть возможный будущий разовый дивиденд (цена, скорее всего будет выше текущих 5500 на ожиданиях выплаты 2к дивидендами, вспомним тот же ВТБ, ЭсЭфАй и пр.), но это все еще не факт, что произойдет в принципе, неизвестны как сроки, так и сумма, а я не умею играть в спекуляции, поэтому даже пытаться не хочу. 30 апреля у Лукойла дивидендная отсечка по финальному дивиденду за 2025-й год. И я принял решение не уходить по эту отсечку. Лукойл, увы, покидает мой портфель. Вместо него будут включены другие компании, с более высокой потенциальной доходностью на трехлетнем горизонте. Естественно, все написанное не рекомендация, просто мнение. LKOH