Профиль инвестора RentalMan | Тинькофф Инвестиции Пульс

⚡️«Эксперт РА» установил статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу ПАО «ЕвроТранс» Рейтинг компании продолжает действовать на уровне ruА- со стабильным прогнозом. 🧐👉Кто из 4 агентств следующий? В последнее время они реагируют с запозданием. Легко, конечно, пересматривать рейтинг, когда негатив уже случился…😡 Выпуски эмитента: - снижение котировок продолжается. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🗣️ЕвроТранс опять под ударом. Как говорится, никогда такого не было и вот опять 🤦‍♂️ 👉На той неделе котировки обвалились из-за новости о налоговой задолженности. Ее погасили на следующий день - молодцы. Но теперь очередная новость об иске к ЕвроТрансу на 3 млрд рублей, а также: 🧐МФК Фордервинд опубликовало сообщение о намерении обратиться с заявлением о банкротстве ООО «Фьюел Менеджмент АЗС». 💬ООО “ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС” является ключевым поставщиком топлива для ПАО “ЕвроТранс” (13,1% от закупок топлива) и одним из основных оптовых покупателей ЕвроТранс (23,7% продаж). 🫡❗️P.S. не ИИР, но я из эмитента вышел еще при новости о налоговой задолженности. Риски вокруг эмитента увеличиваются, долг у них огромный, постоянно бегают занимать. Чувствую, что может «бабахнуть» рано или поздно. Постою в сторонке. Перейдем к активам на бирже: - акции, максимальная волатильность. Не вижу причин держать этого эмитента в портфеле, риски как будто перекрывают потенциальный профит. Особенно в акциях. В облигациях ситуация чуть иная. У ЕвроТранса есть выпуск с рекордной доходностью под 45% годовых: - я все равно не держу, но тут в целом риск-профит на горизонте года смотрится более адекватно. Если эмитент выстоит) Другие выпуски эмитента: - ранее, когда у эмитента не было такого долга, держал почти все эти выпуски в тот или иной период. Но ситуация поменялась. Да и отчеты компании вызывают определенные сомнения и вопросы…все ли там верно указано 😅 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ⚠️🇮🇷М-да, очевидно эскалация конфликта на Ближнем Востоке достигла критической точки. 💥 США и Израиль продолжают наносить удары по Ирану. Иран продолжает отвечать. ❗️Иран официально признал гибель своего верховного лидера Хаменеи 🇺🇸 Трамп угрожает еще более сильными ударами в случае еще более сильного ответа Ирана, но одновременно говорит, что с Ираном теперь стало легче договориться (до открытия рынков США остался день). 👉В ответ Иран привел в действие свой главный козырь и полностью перекрыл Ормузский пролив — критическую артерию мировой торговли нефтью, через которую проходит около 21% мирового потребления нефти (примерно 20-21 миллион баррелей в сутки). 💬 Тогда нас ждет открытие рынков в понедельник скачком цен на 20% и более из-за срыва логистики и удорожания поставок нефти в Азию и Европу. 🤷‍♂️В этой ситуации Россия, как один из крупнейших экспортеров нефти, окажется в двойственном положении. ✅Позитивные эффекты (краткосрочные): • Рост доходов: Резкий скачок цен на нефть приведет к моментальному увеличению доходов бюджета и нефтяных компаний (таких как «Роснефть», «Лукойл», «Газпром нефть»). Это улучшит торговый баланс и укрепит рубль. - эти компании уже на планке, посмотрим что будет в понедельник 🫡 • Усиление переговорных позиций: Россия, чьи основные маршруты экспорта (трубопроводы в Европу и Китай, порты на Балтике и Черном море) не зависят от Ормуза, становится надежным поставщиком. Спрос на российскую нефть (особенно у азиатских покупателей) может вырасти, несмотря на санкции. • Рыночная доля: Часть рынка, которую теряют страны Персидского залива из-за блокады, может временно перейти к другим экспортерам, включая Россию. ❓Риски и негативные последствия (долгосрочные): 1️⃣Глобальная рецессия: Длительная блокада и цены выше $120-150 за баррель могут спровоцировать глубокий мировой экономический спад. Снижение спроса на энергоносители в конечном итоге ударит по всем экспортерам, включая Россию. 2️⃣Ускорение энергоперехода: Шок заставит страны ЕС и США с еще большим рвением инвестировать в зеленую энергетику и снижать зависимость от нефти вообще, что подрывает долгосрочные рыночные перспективы. 3️⃣Ужесточение санкционного давления со стороны Европы и США и удорожание логистики для российских танкеров, особенно в Азии. ==================================== 🪙 P.S. с портфелем ничего делать не планирую, в спекуляции не лезу. Есть одно изменение в стратегии: последние 2 месяца как начал регулярно докупать биткоин. 🧐Решил, что курс ниже 70 тыс - нормальная история для докупки в долгосрок. Для тех кто не знает, биткоин я начинал покупать еще при курсе 7-8 тыс за шт. Просто в слишком малом количестве. Не верил я в крипто-рынок, поэтому покупал забавы ради, потом продавал часть при росте х2. Кто же знал, что крипта так трансформируется и биткоин достигнет такой цены…уж про его пик в 100+ тыс долларов я молчу. Но в быстрый возврат к этим значениям я не верю - сейчас глобально тренд на снижение. 👉Впрочем, если хотите добавить этот «ковбойский» актив в корзину - когда покупать, если не сейчас? (планомерно, без all-in, просто на часть от ежемесячного дохода / зарплаты). 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 💬Силуанов заявил, что будут ужесточать бюджетное правило. ❗️Курс доллара на этой новости немного апсайднул. Валютные облигации у меня в портфеле все выросли на +/- 1%. 👉Делать ничего не планирую. Просто держу и рубли, и валюту (сейчас соотношение в районе 65/35 в сторону рублевых облигаций (+ акции Сбера). ✅Хедж есть на случай чего. Валютные облигации у меня со средней купонной доходностью в районе 12% и ежемесячными выплатами - так что можно и сидеть, «стричь» купоны. Держу следующие валютные активы: 1. Полипласт и (юаневый и долларовый выпуски с купонами 13.7% и 13.95% - до погашения около года, идеальные кандидаты под переоценку тела в случае девальвации рубля). 2. Инвест КЦ (Корунд-Циан): - лидер в своей сфере в РФ и один из крупнейших производителей в мире. Купон 12%, платит ежемесячно. 3. ЮГК: и - выпуски с купонами в районе 10%, мне нравится более старый выпуск с купоном 10.7%, он и короче, и доходность долгое время давал такую же, как более свежий выпуск с мЕньшим купоном - выбор был очевиден. 4. Евраз - короткий выпуск с купоном 9.5%. Надежный эмитент, набирал его по средней цене ~101.5%. 5. Держу несколько ВДО-выпусков в валюте. В первую очередь, это свежий лид-капитал с рейтингом А от АКРА. Но компания зарегистрирована в арабских эмиратах и по ней нет нормальной отчетности. Нужно иметь это в виду: 🤷‍♂️ 6. Последний валютный выпуск ГТЛК на 3.5 года и с купоном 9.5%. Да, тут длина. Но эмитент внушает доверие (как-никак государственный лизинг с высоким рейтингом) и хорошим купоном + я закупил его по ~98.5% от номинала: 👌 7. Несколько ВДО-валютных эмитентов. Таких как КИФА и Сегежа (суммы в них символические, менее 1% от портфеля): 🛑 Так же продолжаю удерживать и помимо облигаций - на случай «гойды» 🫡 Ну и конечно мою любимую ОФЗ 26254 - как самую длинную гос облигацию с рекордным (для фиксов ОФЗ) купоном. Активно докупал ее последние несколько месяцев. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

ГК САМОЛЕТ: ответ правительства о гос. поддержке застройщика #1 в России: В прямой субсидии застройщик не нуждается, но для него разработают комплекс специальных мер. «Официальный ответ получен нами на межведомственной комиссии сегодня, 24 февраля. Проанализировав отчетность и результаты деятельности группы, государственные органы, по сути, подтвердили стабильность и устойчивость текущей бизнес-модели и установили, что в прямой субсидии компания не нуждается», — заявила глава девелопера Анна Акиньшина. Масштабы бизнеса и предоставленные компанией данные также говорили о том, что по определенным пунктам письма стоит разработать и согласовать пул инструментов и специальных мер. Их детали она не раскрыла, но подчеркнула, что «Самолет» во многом удовлетворил свой запрос и продолжает дальнейшую работу. 👉 На этой новости спекулятивно докупил немного 14 выпуска (флоатер). У него самая высокая доходность, в районе 35% к погашению при текущей КС: Повторюсь: на мой взгляд, компания остается в зоне риска. Ставить большую сумму на данного эмитента в текущих условиях я не готов. Поэтому держу менее 1.5% в облигациях Самолета. Другие выпуски эмитента: - акции не держу, не вижу смысла на фоне рецессии в секторе. Оставил небольшие суммы также в 13м выпуске с купоном 21% на год, и в длинном фиксе (18й выпуск) с купоном 24%. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ❗️ФНС в прошлую пятницу заблокировала счета ряда эмитентов (ЕвроТранс, Сибстекло, Антерра, Омега и ЛКХ). ФНС 20.02.2026 заблокировала по налоговым претензиям расчетные счета ряда эмитентов облигаций (ЕвроТранс, Сибстекло, Антерра, Омега и ЛКХ). 🧐В целом из этого списка удивил ЕвроТранс. Остальные - прям лютые ВДО с «мусорным» рейтингом и шатким финансовым положением. 💬А вот ЕвроТранс - эмитент с рейтингом А- от 4х рейтинговых агентств, крупный нефтетрейдер и оператор заправочных станций. Дела у компании не шли гладко, такие проблемы были ожидаемы, учитывая, что последний выпуск облигаций размещался по ~90% от номинала. То есть розничные и институциональные инвесторы уже не верят в рейтинг этой компании. 😡У меня было совсем немного бумаг данного эмитента (на 200 тыс рублей), но сегодня после открытия торгов решил от них избавиться. Не вижу смысла держать небольшую сумму в этом эмитенте: много профита она не принесет, а стресс с колебаниями цены из-за негативных новостей гарантирован. Лучше уж переложиться во что-то более понятное, например тот же Фордевинд или Лайм-займ / Интел Коллект . Доходность схожая, рейтинг как бы ниже, но вот финансовое состояние у этих МФО кратно лучше. Либо вообще перейти в понятный А или А+ Грейд, где доходность ниже, но зато не будет «русских горок» на новостном фоне. 👉По ситуации вижу так: скорее всего, деньги на оплату долга перед ФНС компания найдет. Сумма долга небольшая на фоне масштаба деятельности (и масштаба займов на рынке) у ЕвроТранса. К тому же, у них есть акции: всегда можно сделать доп.эмиссию. Не думаю, что компания быстро «умрет». Но тем не менее, сидеть в эмитенте не хочу. 🗣️Держал облигацию БО-001Р-09 - потому что покупал ее по ~860р и тогда эта цена казалась сказочной, с доходностью под 28% годовых. Как оказалось в этой истории, не спроста была такая премия к рынку 🫡 На пустом месте сверх-доходеостей не бывает, премия за риск. Риск оправдался - я выхожу из этой истории. Отделался маленькими (для портфеля) потерями. Отобью за пару дней. Другие выпуски эмитентов из списка должников ФНС: - акции в выходные были на планке. Сейчас паника продолжается. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 👨‍💻 Мой любимый IT гигант - Яндекс выпустил отчет за 2025 год. Пройдемся по самому главному: 👉Бизнес показал рост рентабельности по EBITDA с 14% в 2022 году до 19,5% в 2025 году. Однако их же прогноз на 2026 год — всего 20%, то есть дальнейшего роста не предвидится. Экономика вступила на ржавые рельсы, поэтому большинство бизнесов не будет показывать дальнейший рост в ближайшие годы - надо принять как факт. И кстати говоря, на этом фоне инвестиции в акции будет делать сложнее. Особенно если инвестор не готов будет «пересиживать» просадки и манипулирование толпой в котировках акций. 👉Начали приносить плоды инвестиции в подписку Яндекс Плюс. Общее количество пользователей подписки достигло 47,5 млн человек - круто! И этот сегмент бизнеса впервые принес годовую операционную прибыль — около 7 млрд рублей. 💬Я сам - активный пользователь сервисов Яндекса, в том числе Яндекс плюса. Больше всего в мою жизнь вошли: Яндекс музыка (к ней, кстати, есть претензии - множество зарубежных авторов недоступны и треки периодически удаляются. Видимо, последствия санкций), ежедневно пользуюсь Яндекс картами и Яндекс.метро. Ну и естественно голосовым помощником с колонкой Яндекс.станции - Алисой. Она еще и кое-какие функции «умного дома» у меня делает. Так что я действительно продвинутый пользователь инфраструктурой Яндекса 👌 👉Яндекс Банк: пока в минусе, но потенциал есть. Чисто банковский бизнес показал убыток 2,5 млрд рублей, а его программа лояльности (кешбек баллами плюса) — ещё в минусе на 2,1 млрд. Но этот бизнес внутри корпорации активно растёт и будем верить в то, что со временем он начнет приносить прибыль так же, как и у ближайшего конкурента по маркетплейсам: Озона 🤑 👉B2B-бизнесы (Yandex Cloud, Яндекс 360 и Телемост) — удивительно для меня, но завершили год с прибылью аж в 9,4 млрд рублей. Не думал, что так много людей пользуются данными сервисами. 🤷‍♂️Телемост лично для меня все еще менее удобен, чем Zoom и даже Google meet. Но возможно это вкусовщина. Надо присмотреться. 👉Беспилотные автомобили, курсирующие в Москве по Хамовникам и Раменкам, а также роботы-доставщики (которых гости столицы постоянно фотографируют) принесли убыток 15,4 млрд рублей. Пока не поставят на поток массовое беспилотное такси, сегмент останется глубоко убыточным, но это стратегические инвестиции в будущее. Яндекс, видимо, будет одним из пионеров по внедрению данных технологий в нашу жизнь. С ним в этом соперничает только Сбер , насколько я знаю (Сбер тестирует свои беспилотники преимущественно в локации Технопарка и южного порта). Вот так вот корпорации делят районы и даже округа Москвы для проверки своих наработок 🤗 👉Потратили аж 50 млрд рублей на вознаграждение ключевым сотрудникам. Нехило. 👉Дивиденды растут — это то, что надо российским инвесторам. Любят у нас дивидендных аристократов. В условиях большой волатильности из-за геополитики и манипулирования рынком как компаниями (менеджментом), так и крупными держателями активов - дивиденды и купоны остаются тихой гаванью, с холодным расчетом по денежному потоку. Я сам из акций выбираю те компании, которые делятся прибылью. Мне важен денежный поток для возможности реинвестирования в другие активы. Поэтому из высокотехнологичного сектора у нас, судя по всему, будут дивидендные аристократы: Яндекс, Сбер , Т-банк 💪 🙄Условный МТС сюда тоже можно включить, но все же бизнес-модель у него не такая перспективная, как у банков или нашего монополиста в сфере такси 🚖 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 ❗️В ближайший час пройдет сбор заявок на новые выпуски от Почты России и Softline. Участвую в обоих размещениях. 💬О почте говорить много не вижу смысла - убыточная компания, но государственная, стратегическая история. Так что оценивать собственную кредитоспособность там нет никакого смысла, государство будет поддерживать в случае чего (ну, мы же верим? 😅). ✉️ Выпуск мне интересен, чтобы разбавить надежный сегмент с купонами 16-17%. Думаю, я заменю часть ПГК на Почту, выпуск с фиксированным купоном. Финал с купоном 17.75% - очень достойно, на мой взгляд ✅ Второе первичное размещение - IT сектор 👇 💻 Softline является ведущим ИТ-холдингом с диверсифицированной бизнес-моделью: ИИ, кибербезопасность, оборудование, программное обеспечение. IT гигант выходит с новым облигационным выпуском облигаций серии 002Р-02. На данный момент уже торгуется на бирже выпуск Софтлайн 002Р-01 {$RU000A106A78} на 6 млрд руб. и будет погашен 20.02.2026. Параметры выпуска 002Р-02: ➖ Объем размещения: не менее 3 млрд руб. ➖ Срок обращения: 2 года и 10 месяцев ➖ Без оферты и амортизации ➖ Купон: 19.5% (выплаты ежемесячные) ➖ Кредитный рейтинг: «ruBBB+» от «Эксперт РА» (прогноз «Позитивный») ➖ Доступно неквалам: ДА (после тестирования) 📌 Мое мнение: при купоне 19.5% выпуск интересен, особенно если вы хотите что-то относительно надежное в портфель, помимо условного Глоракса , Эталона и РеСтор (хотя риски девелоперов, на мой взгляд, выше, чем у Софтлайна). Я пойду в размещение, совокупно на 2-2.5 млн рублей поставлю заявки (в Т и Альфе). Быстрого апсайда я тут не жду, особенно учитывая негатив перед заседанием ЦБ и снижающимся RGBI. В Холд - почему бы и нет. Но за отчетностью лучше следить. Это все-таки хоть и крупный игрок АйТи сферы (оборот за 2024 год - более 120 млрд рублей), но все-таки закредитованность и риски, связанные с рецессией в экономике, тут присутствуют. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝 Другие выпуски эмитента Почта России: - много неликвидных выпусков, они сейчас менее интересны, чем новое размещение.

Привет, капиталисты! С вами 🤝 👉Чем мне нравятся облигации - можно собрать «букет» из выпусков с ежемесячными купонами, и получать выплаты хоть каждый день. Революция с выплатами случилась недавно: буквально полтора года назад эмитенты начали активно предлагать на бирже новые выпуски с купонным периодом в 30 дней. 🗣️Старожилы помнят, что еще пару лет назад облигации с ежемесячными купонами были представлены на полке мосбиржи в основном парой-тройкой ВДО-эмитентов, преимущественно со сферой деятельности, связанной с микрофинансами (МФО). Более крупные эмитенты любили платить ежеквартально (раз в 3 месяца). Кто-то - даже раз в пол года. Но это уж совсем неликвидный вариант (этим грешат ОФЗ. Жду революцию и с ними, когда государство начнет платить ну если не ежемесячно, то хотя бы раз в квартал. Было бы отлично!). ✅ Т-инвестиции показывают, что меня в среднем на ближайший год ожидает ежемесячный купонный доход в районе 450 тыс. Неплохо! В Альфе и Сбере набирается еще ~600 тыс, так что цель в 1 млн купонного дохода в месяц я закрыл. 💵 Примечательно и отрадно то, что в эти купонные выплаты заложена доля валютных облигаций, примерно равная 35% от капитала. Как все понимают, в валютных выпусках купоны в 1.5-2 раза меньше, чем в рублевых. Поэтому если бы я не боялся ослабления рубля, суммарный купонный поток был бы еще выше. Но я прекрасно помню, как рубль умеет делать крутое «пике», поэтому мне спокойнее иметь 30-40% в виде «хеджа» от девальвации. Да, пока рубль силён 💪 - но что-то мне подсказывает, что все конечно, и чем дольше длится неэффективность, тем больнее будут последствия. За последнее время сделал докупки в портфель: 1. В «Альфе» добрал ПГК, выпуск с фикс купоном 16% на 3 года. Участвовал в дополнительном размещении по номиналу: 2. Докупил в Т-банке и в Альфе последний выпуск Глоракс по ~1004р. Выпуск на 3.5 года, что радует. Купон и надежность компании меня устраивают, но тем не менее, на этого эмитента выделил не более 1.5% от портфеля: 3. Сегодня в Т-инвестициях взял АФК Систему, 30й выпуск (флоатер, КС+2.4%). Премия к КС не впечатляет, но совокупно - учитывая просевшее «тело», итоговая доходность получается интересной. Особенно, если у нас не будет такого быстрого снижения ставки, как всем хотелось бы. Взял по ~885р этот выпуск (менее 1.5% от портфеля). 4. После продолжительной коррекции решил вновь подобрать Интерлизинг: - выпуск с купоном 24%. Тут еще будет амортизация, нужно иметь это в виду. Под мои цели выпуск подходит, как и Балтийский Лизинг 15й выпуск (купон 23.7%): - активно начинается амортизация, но доходность лишь немного уступает моему любимому 19му выпуску , при этом купонная доходность намного интереснее. Держу оба. 5. Да, как вы знаете я любитель «Полипласта». Знаком с бенефициаром завода, был на производстве. Мое мнение может быть предвзятым, поэтому сами решайте, опираться на него, или нет. Я в компанию верю, текущее состояние производства внушает позитив и я голосую рублем. Помимо своих самых крупных позиций в юаневом и долларовом выпуске: и , я взял самый последний рублевый фикс с купоном 19.85% на 2 года: - выпуск все еще ниже номинала. Он, кстати, маржинальный (идет в обеспечение, если вдруг кому-то нужны плечи). 6. Пару дней назад продал Селигдар с купоном 19% (цели облигация выполнила, буду ждать следующее размещение этого золотодобытчика). Обещают купон в районе 18%, но зато срок до погашения 3 года. Звучит интересно 👌 7. После снижения рейтинга докупил 7 и 8 выпуск Рольфа с доходностью под 28%: и - позиция небольшая, так как рейтинг тут теперь BBB. Но новый владелец компании не простой, там деньги букмекеров должны придти на помощь в крайнем случае 😅 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 🏠Рынок первичной недвижимости Москвы для инвесторов сейчас практически мертв. Предложения от застройщиков на этапе старта продаж в 95% случаев - пустышка 🤷‍♂️ 🧐Почему в последнее время я не так часто пишу про новостройки? - Потому что разбирать нечего. На сайтах девелоперов нет предложений с заведомо заниженной ценой (ошибка маркетологов, недооценка локации или спроса на проект), которые раньше давали инвесторам возможность заработка СВЕРХ рынка и выше доходности по депозитам. 👉Сейчас цены на старте продаж сразу завышены и равняются стоимости аналогичных квартир на реальном, вторичном рынке недвижимости. 💬Пример: Новый проект «Серегина, 5» (MR Group). Цены на этапе «закрытых продаж» — уже ориентир 800 тыс. за кв.м, сдача в 2029 году. В бетоне, без отделки. При этом рядом уже сдан качественный жилой комплекс Prime Park, где можно купить готовое жилье по схожей цене (800 тыс. – 1 млн за кв.м). Покупать «бумагу» по цене «бетона» с ожиданием 3.5-4 года — нерационально, мягко говоря. 🗣️Но отделы продаж и агенты по новостройкам будут петь оды проекту и говорить, что ценник тут будет по 1.5 млн за метр, как в ЦАО. Нет, не будет. Метро Динамо - локация хорошая, MR - застройщик классный, стоит в целом достаточно качественно. Но локация не может прыгнуть выше головы. На «вторичке» сейчас в Пресненском районе в ЖК Lucky от Vesper (один из лучших застройщиков премиум-сегмента), цены по ~1.5 млн за метр, но с ГОТОВОЙ отделкой хорошего уровня (проект сдавался с отделкой от застройщика). Цены отросли со старта продаж почти в 3 раза (старт был в далеком 2018 году). И это Пресня - один из самых престижных и дорогих районов ЦАО (после Хамовников). Проект не такой массовый. Почувствуйте разницу. Где Динамо, а где Пресня? 🧐Что происходит? Массовые инвестиции в новостройки закончились несколько лет назад. Вся активная реклама и медийный шум — это попытка застройщиков поддержать продажи и маржу в условиях дорогого финансирования. ⁉️Где тогда можно заработать? Деньги на рынке остались, но они ушли в менее публичные, более сложные сегменты, требующие глубокой экспертизы и связей: 1️⃣Коммерческая недвижимость. Высокий потенциал доходности, но высокие риски. Требует анализа не квадратных метров, а денежных потоков и локации. 2️⃣Нетипичные скидки от застройщиков. Не на старте, а в середине или конце стройки, когда девелоперу срочно нужно выполнить финансовые условия банка. Редко, но бывает. Золотых гор тут не будет, но иногда такие «срочные» продажи действительно позволяют купить объект недвижимости ниже рынка. Ниже вторички и уж тем более - строящихся конкурентов. 3️⃣Работа с переуступками и срочным выкупом. Покупка у «инвесторов», которые не рассчитали силы и вынуждены продавать активы с дисконтом (иногда в убыток) перед самой сдачей дома. Требует постоянного мониторинга рынка и быстрых решений. 🟰 Вывод: Чтобы получить доходность выше банковского вклада, нужно перестать верить маркетингу застройщиков. Необходимо искать либо доступ к выгодным сделкам, либо глубокую экспертизу по нишевым стратегиям, либо партнерство с теми, кто «в теме». 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝 «Бумажная» недвижимость на (акции Московской биржи хоть и не держу, а вот следующие компании вам могут быть интересны): - ЛСР, строит в основном в Москве и Питере - застройщик номер 1 по стройке. Закредитован. Не держу - застройщик номер 2. Массовый сегмент - Глоракс. Относительно новый игрок на рынке. Строит в Питере и Москве. - ЦИАН. Агрегатор. Чем дольше держится обьявление, тем лучше для них - старейший девелопер - фонды от Т-банка

Привет, капиталисты! С вами 🤝 💚 Сбербанк удивляет результатами. «Сбербанк» (MOEX: ) - крупнейший банк России с государственным участием (~50% акций принадлежит государству). Лидер по активам, депозитам, кредитному портфелю и количеству клиентов (более 100 млн). Окупаемость бизнеса: 24,6% 🔥 За 12 мес «народным банком» было заработано на 8,4% больше, чем за прошлый год. Сбер под управлением Германа Грефа бьет очередной рекорд 🏆 Интересна динамика прироста розничного кредитования в ноябре: +2,3%. Это обусловлено очередным ажиотажем в недвижимости и, соответственно, увеличившимся спросом на ипотеку из-за изменения в льготной семейной ипотеке. 👉 У меня сейчас Сбер - единственная акция, которую держу приличным объемом. Остальные средства аллоцирую в облигации. и кстати недавно сравнялись в цене. Что удивительно. Есть в портфеле так же другие народные компании, которые показывают отличную динамику и «выживаемость» в текущих непростых условиях: Яндекс, Х5, Озон, Т-технологии - они есть у меня, но на относительно небольшую долю. Сбер в данном случае исключение, так как он платит хорошие дивиденды, почти на уровне ОФЗ (~13% от текущих котировок), при этом менеджмент проверен годами. В целом Сбер - это некая ставка на экономику России, прокси на денежную массу. Удивительно, кстати, что Сбер пока еще активно не рос в сравнении с тем же Яндексом. Думаю, все впереди! 💪 P.S за инфографику спасибо ГазпромБанку. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С вами 🤝 💥Делимобиль обьявляет об открытии кредитной линии от мажоритарного акционера как дополнительной опции для погашения облигаций в 2026 г. 👉Займ 1.1 млрд. Но в 2026 году нужно будет на погашения намного больше (более 5 млрд). Вопрос: где возьмут остальные средства? 👹 Для меня это история с повышенным риском. Пока не планирую докупать бумаги эмитента. Хотя доходность интересная, особенно у флоатера. Выпуски эмитента: - облигации дают высокую доходность, по сути прайсят дефолт. Рынок, конечно, забывает, что у Делимобиля есть козырь в рукаве в виде акций - могут на крайний случай сделать доп эмиссию. 🚙 Ну и в целом компания крупная, развивает общественный транспорт (что на руку мэрии Москвы). Думаю вытягивать будут. Вопрос как всегда: на каких условиях для облигационеров? Я не хочу гадать, поэтому пока пас. Если совсем уж укатают выпуски и доходность будет такая, мимо которой тяжело пройти - допускаю, что куплю немного (менее 0.5% от портфеля) на «поглядеть». Хотя опять же, в таких историях всегда дилемма - брать мало: ну а смысл? При благоприятном стечении обстоятельств сильно на портфель эта позиция не повлияет. А брать много (более 20% от портфеля) - стремно 🤷‍♂️ ❗️Повторюсь: не думаю, что будет дефолт (как и с Уральской Сталью), но и инвестировать в такую компанию смысла мало. Всегда может прилететь новость «счастья»…что уронит цену акции / облигации. Пока лучше докуплю условный Фордевинд с доходностью ~27% на год. Ну или квази-валюту…которая опять начала свое пике вниз ⬇️🤷‍♂️ Про валюту отдельный пост скоро сделаю:) 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

📈Инфляция с начала января - 1,26%. Не мало. Но тут важно понимать, что для полной картины надо будет смотреть и ориентироваться на месячные данные по инфляции. Пока ожидаемо всплеск связан с утиль сбором, ростом цен на отдельные продукты и тарифов на общественный транспорт. 👉Не думаю, что ЦБ перейдет к повышению ставки, скорее замедлится в ее снижении. Оптимистичные прогнозы в 12-13% на конец 2026 года уже кажутся недосягаемыми…только если не завершится СВО. Я считаю, что через год увидим ставку в районе 14%. 📜📃На этом фоне длинные ОФЗ снижаются, а я докупаю их на приходящие купоны: и - беру 26254 как самую интересную бумагу по соотношению купон / доходность к погашению / дюрация. ❗️All-in в ОФЗ не готов уходить. Мне нравится иметь портфель корпоративных облигаций (среднего, высокого и ВДО рейтинга) с ежемесячными выплатами: это дает возможность докупать просадки с купонов, не продавая активы. В ОФЗ, увы, купоны полугодовые. Если бы ЦБ сделал выпуск с ежемесячными или хотя бы ежеквартальными купонами (имею в виду выпуск с фиксированной ставкой на долго, знаю, что государственные флоатеры с квартальным купоном присутствуют на рынке) - это был бы идеальный выпуск в текущих условиях. На данный момент у меня длинных ОФЗ ~16% от общего капитала. В альфе и сбере сижу в просадке, буду планомерно докупать. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝

Привет, капиталисты! С началом рабочей недели всех 🤝 С вами ✈️🇮🇱Я на новогодних праздниках находился в Тель-Авиве. Не могу сказать, что горел желанием там побывать, так как меня смущает их политическая позиция и конфликт с ближайшими соседями (впрочем, кто бы говорил, как говорится. Простите уж за тавтологию). Я, конечно, опасался за безопасность с точки зрения дронов и ударов ракет, особенно на фоне относительно недавнего обстрела города. Но благо во время моего пребывания ничего такого не случилось 🙏 Сам город очень разнообразный, все как в Москве: есть и дорогие «прилизанные» районы, с шикарной архитектурой, красивыми бульварами и ресторанами. Есть и более угрюмые гетто-кварталы (хотя официально ни в Москве, ни в Тель-Авиве гетто нет, но все мы понимаем что публика в разных районах отличается). И местные прямо говорили, что в определенные локации ночью лучше не ходить, особенно с дорогими вещами. 🏖️После решения деловых вопросов удалось выделить 4 дня на отдых. За это время погулял по набережной, по бульвару Ротшильда и сходил в старый город (Jaffa). Там вообще арабский вайб, ну и местные преимущественно арабы. Такие же «песчаные» бежевые дома, Мечети, рынки, шаверма на каждом углу 😅 🛕 Отдельно выделил день и посетил Иерусалим, а также Синагогу с знаменитыми окнами Шагала. Красиво, но город не для меня. Опять же, арабская архитектура, мало зелени и много камней и перепадов высот (из-за его расположения). 💰 Цены на все примерно в 2 раза выше, чем в Москве. Иногда в 3 раза (особенно в ресторанах). Для понимания проезд на автобусе стоит ~ 200р по текущему курсу. Биг мак ~450р. В неплохом ресторане блюда по 2000-2500р. В дорогие рестораны не ходил 🗿 ❗️Да, еще был казус: чернокожий вор на пляже выхватил из сумки кошелек, но благо в нем было немного средств (специально на пляж не брал основной портмоне с документами и долларами). Ну, тут все как в Европе))) Хотя и у нас такое может быть, но вот за все годы проживания в РФ чтобы так в наглую - не сталкивался ни разу. Понятное дело, если оставить надолго и уйти, то везде могут обокрасть. Но тут прям внаглую, на людном пляже и когда я находился буквально в 5-6 метрах от сумки (отошел взять напиток в соседнем баре) 🤷‍♂️ Проживание было бесплатным, остановился у знакомого. В целом впечатления положительные, если бы не кейс с кражей. День это подпортило знатно.

🎇Немного про ситуацию в Венесуэле. 🥷Как говорится, СВО по-американски. Времени потрачено меньше суток. Понятное дело, что особого сопротивления не было. Но в том-то и смысл. Мало потерь, много эффективности. 🛢️Если наши американские «партнёры» доберутся до нефтяных месторождений Венесуэлы (а до месторождений Гайаны они уже добрались), под их контролем окажется больше половины мировых запасов нефти. И, по-видимому, в их планах – следить за тем, чтобы цена нашей нефти не повышалась выше $50 за баррель. А это значит, что нашему госкапитализму будет сложно оставить всё, как есть: не сокращать издержки, не избавляться от непрофиля, продолжать заниматься грандиозными проектами без наличия компетенций и без участия частного бизнеса в целях развития конкуренции (да и в целом давить на частный бизнес станет тяжело, ведь он уже с этого года становится основным плательщиком налогов в федеральный бюджет, а в следующем на него ляжет основная ноша). 💵 Курс рубля - тут понятно, что при дешевой нефти должна быть девальвация, но у нас спрос на валюту настолько зажат, что вот даже при новых вводных, не факт, что увидим резкий скачок на 90+ 👉Все равно перестраховываюсь и буду планомерно продолжать покупать валютные активы. Рано или поздно ситуация с валютой «бабахнет», на мой взгляд 👀 🗺️ Что же касается последствий на карте мира после захвата Мадуро и успешного проведения американцами своей «операции», напишу тезисно свое ИМХО: 1. Сторонники Мадуро явно не захотят разделить судьбу своего вождя. Власть в стране будет проамериканская. 2. Скорее всего, не удастся вернуть кредиты, которые РФ выдала Венесуэле. В том числе и на покупку оружия. Размер долга засекречен, но это, скорее всего, не один миллиард долларов. 3. Под вопросом судьба российского оружия в Венесуэле. Особенно комплексов ПВО. 4. Надежды Венесуэлы на союзников не оправдались, что негативно скажется на репутации Москвы и Пекина. *Договор о «стратегическом партнерстве» между Москвой и Каракасом был подписан в мае 2025 года. За 10 часов до атаки США Мадуро встречался и с посланником Си Цзиньпина. Стороны договорились о стратегическом сотрудничестве, в том числе военном. И да, западный мир со своим лицемерием во всей красе. Естественно осуждать вооруженную агрессию США никто не будет (либо ограничится высказыванием, как сегодня сделал Макрон, со словесным осуждением в сторону США), но до санкций не дойдет. Кому-то менять власть в стране можно, а кому-то защищать свои интересы - нет, по логике запада 🤷‍♂️ P.S российских нефтяников точно пока не буду добавлять в портфель: - на фоне вероятно низкой нефти в ближайшее время. 🚨ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ - пишу о лайфстайле, сделках на бирже и в недвижимости 🤝