Профиль инвестора Daniel_London | Тинькофф Инвестиции Пульс

😺 Друзья, привет! Воскресное информационное объявление, которое поможет с пользой провести время через неделю, если вас занесёт в столицу: "Уважаемые участники рынка и частные инвесторы! До начала весеннего форума АВО, III Ярмарки эмитентов, остается ровно одна неделя. Мероприятие состоится 17 мая 2025 года в Москве, в ЦДП (ул. Покровка, 47). Ярмарка эмитентов - это авторитетная площадка для прямого диалога между эмитентами, профучастниками и частными инвесторами. Мероприятие будет полезно частным инвесторам и всем, кто интересуется облигациями, акциями и ЦФА. В программе Ярмарки: 🔹Деловые сессии параллельно в двух залах с участием представителей Центрального банка РФ, Московской Биржи, ведущих финансовых экспертов и эмитентов 🔹Встречи с авторами каналов о финансах 🔹Выставочная зона со стендами эмитентов и профессиональных участников рынка, дегустациями, развлечениями и неформальным общением 🔹Образовательные инициативы, включая финансовую игру для начинающих инвесторов (12+) III Ярмарка эмитентов призвана способствовать повышению прозрачности рынка, укреплению доверия между эмитентами и инвесторами, а также развитию финансовой грамотности". 🙂 Ссылку, я надеюсь, вы без проблем найдёте сами, ибо размещение в посте чревато последствиями. Ну и если вдруг соберётесь - промо-код LONDON20 поможет вам сэкономить на билете) 🔸 От себя добавлю, что с ярмарки обычно уходят отнюдь не с пустыми руками и животами - стенды эмитентов обычно хлебосольны 😃 🥂 Счастливого воскресенья и отличного настроения, дамы и господа!

ПОДБОРКА ДЛИННЫХ БУМАГ различных рейтинговых групп 🌞 Субботний привет, дорогие друзья! Небольшой пост сегодня содержит подборку бумаг с относительно далеким сроком до погашения. 😎 Как я докатился до жизни такой? Наверное, вера в длину - единственное, что может заставить совершать покупки по текущим ценам, ведь на горизонте, скажем, пары лет, выпуски могут показать себя относительно неплохо. Но тут без должного количества веры точно не обойтись. ⚠️ Отмечу пару особенностей подборки, на которые обязательно стоит обратить внимание: - не исключены выпуски с амортизациями. Да, срок погашения у выпусков дальний, однако будьте готовы к тому, что номинальная часть будет возвращаться быстрее, чем хотелось бы :) - У ряда выпусков имеется CALL (досрочное погашение по номиналу по решению эмитента). То есть праздник длинного срока может неожиданно закончиться, если эмитент посчитает сие для себя выгодным. Но, как минимум, событие вероятностное, да и имеются конкретные даты совершения этого греха, поэтому просто не забывайте и о таком развитии событий. - Кредитное качество здесь откровенно на втором плане - я просто постарался выбрать выпуска попродолжительнее. Разумеется, просидеть 5 лет в рейтинге 🅰️🅰️🅰️ и в 🅱️➕ - абсолютно разные эмоции :) ✅ Несколько бумаг подсвечу отдельно: 🔸 АТОМЭНЕРГОПРОМ 001Р-05 По ощущениям получше, чем РЖД. Да, нет ежемесячных выплат, но и финансовая статистика глазу куда приятнее. Прибыльно и спокойно должно быть :) 🔸 БАШКОРТОСТАН 34014 И нет, не стоит тут про цену (хотя, конечно, она космическая). Но на выходе практически наивысший рейтинг у региона, так что за уши можно притянуть сравнение с ОФЗ. Однако амортизация тут скорее явный минус - купив бумагу по 110% от номинала имейте ввиду, что частично гаситься она таки будет от номинала в 100%. 🔸 ХК НОВОТРАНС 001Р-06 На сборе заявок казалось, что жадность эмитента за гранью добра и зла. А сейчас на выходе относительно рынка мы имеем хорошую длину и более-менее приличную доходность, правда лучше постараться поймать героя поближе к номиналу :) 🔸 Р-ВИЖН 001Р-02 К представителю кибербезопасности достаточно большое количество вопросов, однако спорить с тем, что даже на двухлетний срок предложение до сих пор неплохое, сложновато. Остальные партнеры по рейтингу еще поунылее :) А для отраслевой диверсификации портфеля вполне себе кандидат. 🔸 ВОКСИС 001Р-02 Почти инвестиционный рейтинг, цена не так высоко оторвалась от номинала. Неплохо, но, опять же, радость владения может неожиданно прервать CALL. 😉 Остальные выпуски оставлю на ваш суд - ведь еще и отдохнуть в эти выходные надо успеть. И помните - подобная подборка не взывает к срочным покупкам, но держать под рукой список длинных бумаг, особенно если они станут несколько дешевле, вполне полезно :) Замечательного времяпрепровождения, до скорых встреч, леди и джентльмены!

ТОП ДОХОДНОСТЕЙ по рейтинговым группам на 0️⃣9️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🫶 Здравствуйте, дорогие читатели! Во-первых, хочу всех поздравить с Великой Победой! Как-то так сложилось, что этот день я воспринимаю не как праздничный, а скорее как повод вспомнить всех тех, кого он действительно касается. К сожалению, остается только вспоминать, ибо причастных в моей семье навестить лично уже не получится. Но в дальнейшие рассуждения погружаться не буду, мы с вами таки в облигационном блоге! 🔸 А раз так, то настал очередной момент взглянуть на средние доходности по рынку. Откровенно говоря, в момент прошлого среза мне показалось, что расти дальше некуда, но у рынка оказалось свое мнение на данный счет. Доходности за последние пару недель растеряли в среднем по всем группам 1,13% доходности, цены на абсолютное большинство бумаг выглядят крайне высокими. 🤔 Попытался для себя найти ответ, почему сие происходит. Решение оказалось следующим и очень банальным - уважаемые участники рынка получают купоны, которые, в богатое на размещения время, перетекают в свежие выпуски. А сейчас их по сути и нет, копейка карман давит, а фонд ликвидности уже надоел :) Поэтому поиски парковочного места приводят к некоторому разгону котировок, а некоторое охлаждение может наступить лишь в момент повышенного объема предложений. Разумеется, еще надо будет посмотреть, что за предложения последуют: уважаемые эмитенты тоже не дураки, переплачивать никто не будет. Если для ВДО-бумаг купонные ставки даже по свежим выпускам на достаточно высоком уровне, то А-грейд вполне может встретиться и с купонами 22-23, например, при этом оказавшись в топе доходности по группе. Но хватит гадать, дождемся фактов! 🔸 Продолжаю выступать сторонником того, что покупать сейчас в моменте - не лучшее время. Да что говорить, я сам столкнулся с той самой практически неразрешимой задачей парковки поступивших купонов. Присмотрел ААА-флоатера от РУСГИДРО 002Р-01 - так и он, пусть символически, но выше номинала уехал. Окей, пошел по своему любимому ВДО-пути :) 🫣 В качестве краткосрочного решения на помощь пришли бумаги эмитентов КОКС 001Р-01 и ПИОНЕР - ЛИЗИНГ серии 03 . Первого рынок настойчиво держит ниже номинала при премии в 6,75% к ключевой. Я бы не возражал, однако выпуск 001Р-03 с сопоставимым сроком до оферты (чуть больше года) торгуется по 101% от номинала. Логика вышла на свободу, да. Пионер же тоже со своими тонкостями: купон в 31% зафиксирован лишь на первые полгода, а потом выпуск превратится в достаточно посредственный для высокого риска флоатер с 6,5% премии к ключевой. Так что оба "решения" явно максимально краткосрочны и достаточно рискованны - надеюсь, что на горизонте в пару недель найдется что-то поспокойнее :) ⭐️ Картинки с топами рейтинговых групп и средними цифрами прилагаются. Надеюсь, что для мониторинга обстановки они вам пригодятся. Желаю провести сегодняшние часы в мире и светлых мыслях - хорошего вам дня, дамы и господа!

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 0️⃣8️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Добрый вечер, дорогие читатели! Хоть новостей сегодня и не случилось, но биржа работала, как могла. Тем не менее, цифры носят скорее индикативный характер - вот так выглядит наш рынок при спячке крупных игроков :) 🔸 Отмечу, что в топе роста и падения сегодня не исключались никакие объемы ввиду их крайне невысокого уровня, будьте внимательны. А вот таблицу вновь обновил после закрытия основной сессии, самое время напомнить, с чем в ней можно встретиться и использовать во благо: - Лист № 1. Именуется как основной список. Здесь собраны все ликвидные выпуски, по которым в ближайшие полгода не маячит оферта или погашение. Сейчас их более 600. В самом низу найдутся также бумаги повышенного риска, дефолтники, дисконтные и "золотые" облигации, а также выпуски СФО. Обновляется ежедневно. - Листы №№ 2 и 2а: Два варианта представления флоатеров. По группам и общим списком, кому как удобнее. Обновляется ежедневно. - Лист № 3. Погашения и оферты в ближайшие полгода. Короткие выпуски для любителей недлинных планов :) Обновляется также ежедневно. - Лист № 4. Замещающие/валютные облигации. Тут название говорит само за себя :) Обновляется ежедневно. - Лист № 5. ОФЗ и бумаги регионов нашей необъятной. Выделены в отдельную подборку для простоты поиска. Ежедневное обновление не обходит стороной. - Лист № 6. Ожидаемые размещения. Таблица выпусков, которые мы с вами увидим в ближайшее время, ее же вы наблюдаете в вестнике каждый вечер. Обновляется по факту появления новых бумаг. - Лист № 7. История размещения выпусков. Полезно иногда пересмотреть последние новинки, вдруг что-то пропустите :) Да, тут тоже обновление каждый рабочий день биржи. - Лист № 8. Купонные "лесенки". Выпуски, у которых купонная ставка известна до погашения, но со временем снижается. Скорее всего, скоро канет в небытие. Еженедельное обновление. - Лист № 9. Еженедельно обновляемая подборка бумаг для тех, кто не хочет узнавать про PUT и СALL. Все эти бумаги до погашения не устроят офертных сюрпризов (если доживут :) ➡️ Все таблицы доступны по единой ссылке, которая вновь за границами поста. 😉 На этот раз прощаюсь не на все выходные, надо будет срез по доходностям соорудить. Там и встретимся - прекрасного отдыха!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣7️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🤚 С новостным приветом пожаловал вечерний пост, который сегодня несет минимальную смысловую нагрузку. Если что - я вас предупредил! :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 РЕСПУБЛИКА САХА (ЯКУТИЯ) (🅰️➕) после свеженького понижения кредитного рейтинга решила немножко занять. Поможет сделать это выпуск 34005 объемом не более 7,7 миллиардов рублей, который будет доступен только квалам. Анонс сильно заблаговременный и неполный - сбор заявок состоится только 22 мая. Бумаги трехлетние, без оферт, но с амортизацией - 10% в 15 и 18 купоны, 20% в 27 и 30 купоны, остаток при погашении. Купонный ориентир пока не раскрыт - однако известно, что ставка будет привязана к ключевой с премией, а пересчет будет происходить раз в месяц. Такая же и частота выплат запланирована. Начало торгов - 27 мая, организаторы - Совкомбанк, Сбер, и Газпромбанк. 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ сегодня осталось без гостей - все уехали на шашлыки. Поэтому и аукцион по выпуску 26233 признан несостоявшимся. На самом деле, имеется и официальная причина в стандартной формулировке: "в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен". Посмотрим, насколько аппетит появится после праздников :) 🌷 Заявление на регистрацию нового выпуска подал эмитент АПРИ (🅱️🅱️🅱️➖, БО-002Р-10). Да, почти сразу после размещения прошлого выпуска на миллиард :) Вращайте барабан! ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА про очередное подтверждение: ➡️ АВТОДОР получил подтверждение рейтинга 🅰️🅰️➕, прогноз стабильный. Восьмой раз подряд с 2018 года :) 🔸 ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 АЙДИ КОЛЛЕКТ по выпуску 001Р-02 : купон № 8 (14.06.2025) составит 26%, и неизменен последние полгода. Привязан выпуск к ключевой ставке с пятипроцентной премией. 🌷 ДИРЕКТЛИЗИНГ по выпуску 002Р-02 также не удивляет - 19 купон (15.06.2025) составит 24%, как и раньше. Премия здесь всего 3% к нашей любимой ставке, но и цена пониже номинала. Будьте внимательны - бумага постоянно амортизируется, актуальный номинал в рублях - 716,1. ---------- 🗣 МОСБИРЖА ВЕЩАЕТ! 🌷 МОСКОВСКАЯ БИРЖА рассказала об итогах торгов облигациями в апреле, пресс-релиз доступен на официальном сайте: Почерпнуть из него можно то, что размещен за месяц 101 выпуск от 51-го эмитента (я же стараюсь отборный неликвид в таблицах все же фильтровать), совокупный объем - 1,1 триллиона рублей. Это что касается первички, а вот на вторичке за месяц провернули 1,7 триллиона против 943 миллиардов в апреле прошлого года. Популярные мы с вами инструменты используем - да и глупо облигации игнорировать в столь хлебный и неспокойный период :) ----------- 😉 Больше вообще ничего интересного не нашлось сегодня :) О статистике расскажу до конца дня, но сегодня вновь ближе к полуночи, ибо новые знания всех важней! Приятного вечера и отличного настроения, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣7️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😺 Бодрого утречка, дамы и господа! Да, сегодня нашлась пара новинок, как вы понимаете. Но моих комментариев они особо не требуют, так что просто зафиксирую наличие :) ⭐️ Флоатер и дисконтная бумага сегодня начнут рассекать по биржевым просторам после обеда: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-14R 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔹 ISIN: ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 2% ▪️ PUT/CALL отсутствуют ▪️ До погашения 2 года 🟢 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-15R 📊 🅰️🅰️🅰️ ➖ (02.07.2024) ➖ (09.04.2025) 🔹 ISIN: ⚠️ Дисконтная облигация ⚠️ Цена размещения - 50% от номинала ▪️ PUT/CALL отсутствуют ▪️ До погашения 5 лет (погашение по 100% от номинала) ➤ Про предприятие, думаю, лишние слова не нужны - стратегическое, родное, кормит :) И даже не только владельцев, но и облигационеров! А вот есть ли флоатеры с похожей премией к ключевой у наивысших рейтингов для сравнения? Конечно же: 🔸 АТОМЭНЕРГОПРОМ 001Р-04: ΣКС + 2.2%, погашение в марте 2027; 🔸 СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-02: ΣКС + 2.1%, погашение в ноябре 2026; 🔸 МАГНИТ БО-005Р-03: ΣКС + 2%, погашение в августе 2026; 🔸 ФОСАГРО БО-02-01: ΣКС + 2%, пут-оферта в ноябре 2026; 🔸 РУСГИДРО 002Р-01: ΣКС + 2%, погашение в ноябре 2026. ➤ Что касается дисконтного выпуска... Наверное, если вы дружите с льготой долгосрочного владения, позволяющей снять налоговую нагрузку с роста тела бумаги при владении от 3 полных лет, то выпуск ничего себе. Да еще и купон какой-никакой будет поступать. Я же пока не столь стратегически торгую, к сожалению или счастью, да и размер портфеля пока позволяет болтаться в бумагах куда более посредственных :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🥳 Отличного и продуктивного дня, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣6️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Добрый вечер, дамы и господа. Негромкий по новинкам день, но отнюдь не тихий на события. О самых интересных постараюсь рассказать :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 АБЗ-1 (🅱️🅱️🅱️➕) балует поклонников ранним анонсом выпуска 002Р-03. Не менее 1 миллиарда рублей хочет занять эмитент на 3 года, при этом не утяжеляя выпуск офертами. Однако без амортизаций не обойдется - с 21 купона по 16,5% ежеквартально. Ориентир ежемесячного купона установлен не выше 26%, что на момент публикации выглядит не так плохо, но посмотрим, что скажет рынок через пару недель :) Сбор заявок запланирован на 20 мая, начало торгов - 23 числа. Организатор размещения - Совкомбанк. 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ готово занимать по средам и между праздников. Правда, на завтрашнем аукционе будет представлена лишь одна бумага - 26233 (купон 6,1%, погашение в июле 2035). Полагаю, и размещение будет достаточно символическим. 🌷 Заявления на регистрацию выпусков подали: ГИДРОМАШСЕРВИС (001Р-03, 🅰️ / 🅰️➕), ПОЛЮС (ПБО-05, 🅰️🅰️🅰️) и компания ПАРТНЕРСТВО. ИНВЕСТИЦИИ. РАЗВИТИЕ (БО-03-001Р, 🅱️🅱️). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА сегодня отметился подтверждением легендарного рейтинга: ➡️ РЕГИОН - ПРОДУКТ получил подтверждение рейтинга 🅱️➖ и стабильный прогноз. Уже в четвертый раз, с 2022 года. Удивительная компания, стабильность на краю обрыва :) Могу пожелать только долгих лет биржевой и внебиржевой жизни! 🔸 👨‍🎓 Агентство НКР также сегодня отрапортовало о подтверждении: ➡️ РОСТЕЛЕКОМ : подтвержден наивысший рейтинг 🅰️🅰️🅰️, прогноз стабильный. 🔸 Ссылка на релиз: ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 СОВКОМБАНК по бессрочным облигациям СЗО-02 : купоны с 7 по 26 (до 06.05.2030) составят 10,328% - замещайка номинирована в долларах. Неплохо, но вот инструмент ввиду отсутствия срока погашения сугубо спекулятивен. 🌷 ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ по бумагам 001Р-02 $RU000A10B925: купон № 2 (07.06.2025) составит 28%, как и ранее. Флоатер радует премией в 7% к ключевой. ---------- 🐯 ГАРАНТИРОВАННАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ! 🌷 Эмитент ГАРАНТ - ИНВЕСТ сегодня сообщил, что реструктуризацию по выпускам 002Р-06 $RU000A106862 и 002Р-10 таки одобрили более 75% держателей. Для меня неочевидно, как сие случилось, но я и не представитель правосудия. О том, как владельцы будут получать обещанные акции, сообщат позднее. Напомню, что согласно условиям погашение бумаг по 100% от номинальной стоимости должно случиться 30 июля 2030 года, а с января 2026 года еще и купон в размере 10% годовых платить собираются. Особенно интересно, как сие будет происходить в 6 выпуске, который уже на бирже не торгуется. Следующие на очереди - выпуски 002Р-05 и 002Р-07 . Голосование по ним запланировано на июнь. ---------- 🤔 КОРПСАН ДОВЕЛ ДО ГРЕХА! 🌷 Завод алюминиевых систем КОРПСАН не раскрыл своевременно отчетность, в связи с чем владельцы получили право на досрочное погашение по номиналу. Сообщил об этом представитель владельцев облигаций "Регион-Финанс", опубликовав сообщение в центре раскрытия. ОБНОВЛЕНО: право было отозвано в связи с устранением нарушений 🌷 Оферта с выкупом должна пройти уже в конце мая и деньги выглядят легкими - цена в стакане существенно ниже номинала. Но вот какое дело - 150 миллионов составляет выпуск, и нет абсолютной уверенности, что деньги у эмитента в таком количестве имеются. Так что, если решитесь вписываться в затею, будьте предельно осторожны. Порядок подачи можно будет уточнить у брокера ближе к делу. ----------- 🙃 Таким мы запомним уходящий вторник. Но впереди еще статистика торговой сессии, может и там что-то любопытное попадется. Успешного окончания торгов и работ, друзья! :)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 0️⃣6️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😉 Утро доброе, дорогие любители долгового рынка! В фокусе сегодня единственная межпраздничная новинка, которая имеет шансы оттянуть на себя максимальное внимание исключительно по причине отсутствия альтернатив :) ⭐️ До обеда на выпуск можно податься на первичке (получив предварительное согласование организатора размещения - Иволга Капитал), а уже в 16:30 по Москве закупиться бумагой в стакане при неудержимом желании: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ 001Р-02 📊 🅱️🅱️➖ ➖ (13.06.2024) 🔹 ISIN: ▪️ Купон до оферты: 29% ▪️ PUT через год ▪️ До погашения 3 года ➤ Начну с самого главного - к ГТЛК эмитент отношения не имеет. Встречал подобные версии на просторах сети, а один известный в узких кругах брокер даже логотип неправильный к дебютному выпуску прикрутил. Перед нами самостоятельный, гордый и независимый эмитент, владеющий брендом "ЯрКамп" и занимающийся, по большей части пассажирским автотранспортом. Кредитное качество, как вы понимаете, крайне слабое - один из худших известных мне рейтингов среди толпы лизингов. Дебютное размещение выпуска 001Р-01 $RU000A109RF8 закончилось крайне уныло - пристроить эмитенту удалось лишь 37 миллионов рублей из 200 запланированных - новый заход имеет шансы на больший успех. ➤ С финансами сложновато, ибо мне до конца понимания не хватает, видимо. Тем не менее, имеем годовой отчет, цифры из которого я с удовольствием приведу: ⬆️ Выручка: 1,9 млрд. (1,34 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 119 млн. (81,6 млн.) 🛑 Краткосрочные заемные средства: 2,4 млрд. (2 млрд.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 3,5 млрд. (3 млрд.) ▶️ Чистый долг / капитал: 7,1х (7,1х и за прошлый год) ➤ Динамика идет вверх во всех отношениях. Если в плане выручки и чистой прибыли это прекрасно, то вот по долгам уже не так :) Тем не менее, на какое-то короткое время положить деньги, наверное, подойдет, да и высокий купон загнать цену под номинал не должен, а вот засиживаться я бы не стал сто процентов :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ✅ Первичка с этими вашими сборами заявок вернется уже только после второй волны праздников. 😉 Безопасного и прибыльного инвестирования, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣5️⃣🍀0️⃣5️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🐯 Новостной привет прибыл, друзья! Деликатесами информационный фон точно не побалует, но хлеб с солью, надеюсь, наскребем :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 КОМПАНИЯ СИМПЛ (🅰️➖) выкатила очень предварительный анонс двух выпусков совокупным объемом 3 миллиардов рублей, оставив в стороне самое сладкое - купон. Но в общих чертах представление получить уже можно. 🔸 Бумаги 001Р-03 готовы отобрать у нас с вами 1 миллиард рублей. Неквальский выпуск планирует снарядиться ежемесячным фиксированным купоном, ориентир которого скажут ближе к делу. Срок обращения - всего 15 месяцев без оферт. 🔸 Выпуск 001Р-04 имеет куда больше ограничений: мало того, что квальский, так еще и с минимальной заявкой на первичке в 1,4 миллиона. Объем составит 2 миллиарда рублей, купоны плавающие, надежно примотанные к ключевой ставке. Размер премии также уточнят позже. Выплаты также будут производиться ежемесячно, но уже два полных года. 🔸 Сбор заявок и начало торгов - где-то в последние 10 дней мая, точные даты сообщу по факту их появления. 🌷 Заявление на регистрацию очередного выпуска подал эмитент АЙДИ КОЛЛЕКТ (🅱️🅱️➕, 001Р-04), аппетитам которого скоро смогут позавидовать даже самые голодные ВДО-эмитенты. Также подал заявление АВТОДОР (🅰️🅰️ / 🅰️🅰️➕, БО-004Р-07), но его выпуски частенько представляют собой непубличные. Прошел регистрацию выпуск химической компании ИНВЕСТ КЦ (🅰️ / 🅰️➖, 001Р-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА радует сегодня лишь столицу: ➡️ МОСКВА : подтвержден рейтинг 🅰️🅰️🅰️, прогноз - стабильнее некуда :) 🔸 👨‍🎓 Агентство Эксперт РА жонглирует методологиями: 🤔 ТРАНСФИН - М : отозван кредитный рейтинг 🅰️➖, который действовал с развивающимся прогнозом, "в связи с переходом на иную методологию, отличную от той, в соответствии с которой компании был присвоен рейтинг". 🔸 Ссылка на релиз: 🤨 Одновременно присвоен кредитный рейтинг эмитенту ТРАНСФИН - М на уровне 🅰️ с позитивным прогнозом. Да, так можно было :) 🔸 Ссылка на релиз: ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 РЖД по выпуску 001Р-33R : купон № 8 (07.06.2025) установлен в размере 22,42% (прошлое значение 22,65%). RUONIA, к которой привязан выпуск с премией в 1,3%, нынче вновь ниже ключевой ставки стала курсировать. ---------- ✌️ ГАРАНТ ВЕЩАЕТ! 🌷 Официальный канал эмитента ГАРАНТ - ИНВЕСТ сообщил, что итоги голосования относительно реструктуризации выпусков 002Р-06 {$RU000A106862} и 002Р-10 будут объявлены завтра - мол, НРД сегодня голоса еще считает. В успехе затеи продолжаю сомневаться, но искренне желаю удачи всем, кто в нее верит. А вот эмитенту не желаю, ибо решение собственных проблем деньгами и временем частных инвесторов должно соответствующим образом наказываться. Такой вот я сегодня недобрый :) ----------- 😉 Порадуют ли цифры дня - узнаем вместе на обозримом временном горизонте. Ощущение, что рынок тихо дремлет, но в такие дни американских горок и не ожидалось :) Приятного вечера, дамы и господа!

ИТОГИ АПРЕЛЯ 😎 С Первомаем, друзья! Отдохнуть в день труда - самое оно, а я параллельно подведу итоги ушедшего месяца. 🟢 Результат за месяц: +4,26% 😺 Чистый кайф - конечно, часть этого процента в спекулятивных сделках, но каких-то ярких за месяц и не было, все по зернышку. Сидеть и ничего не делать сейчас - нормальный вариант :) Продолжу привычной разбивкой портфеля, но в этот раз попробую и под другим углом посмотреть, ибо доля "холдерских" бумаг выросла очень заметно: 1️⃣ Фонд ликвидности: 0% (ранее - 3,78%) 2️⃣ Маржинальные выпуски: 14,63% (ранее - 9,62%) 3️⃣ Флоатеры: 0,7% (ранее - 1,58%) 4️⃣ Выпуски с офертами на горизонте полугода: 13,11% (ранее - 25,94%) 5️⃣ Выпуски повышенной доходности / с высокой купонной доходностью: 66,23% (ранее - 53,82%) 6️⃣ Выпуски с регулярной амортизацией: 5,33% (ранее - 5,26%) 7️⃣ Прочее: 0% (ранее 0%) 😃 Портфель ленивого пенсионера получается, диверсифицированный по уши, но с умом. Доля на эмитента - не более 3%, средний купон в выпусках для удержания - 27,22%. Так и не созрел до покупки флоатеров, несмотря на сохранение ключевой. Короткие выпуски под оферты также сократились ввиду наступления этих самых оферт - с кем-то простился, кто-то с новым купоном в портфеле остался, но уже коротким не считается. 🤔 Интереса ради промониторил портфель по кредитному качеству: 🔸 ВДО (🅱️🅱️🅱️➕ и ниже): 68% 🔸 Рейтинги 🅰️➖ и выше: 32% 😉 Тут, наверное, кто-то придет в ужас) Но для меня обычная рабочая обстановка - были времена, когда портфель из ВДО состоял и на 90%. 🔸 Пока на праздниках затишье, надеюсь, сильно думать о новых покупках не придется - доходности в моем представлении сейчас совсем неинтересные. А дальше требуются или позитивные новости, при которых на текущие уровни можно взглянуть иначе, или все таки переосмысление рынком текущей ситуации - таки полгода у нас ключевая уже на своем пике. Ждать в выпусках с купонами 24+ я готов :) 🤗 А вот если все же захочется что-то купить, то под рукой держу список компаний, которые готовы эвакуироваться по портфелю по необходимости. Достаточно мне в этом случае как общего негативного новостного фона и отчета, так и простой интуиции :) - ОЙЛ РЕСУРС ГРУПП 001Р-01 (не готов держать выпуск долгое время в принципе) - ИСТ ПЕТРОЛИУМ СЕРВИС БО-01 $RU000A10B4H9 (мини-контора, спекуляция по сути не удалась) - ИНТЕРСКОЛ КЛС БО-03 (отработал как кошелек, амортизации не очень интересны) - МВ ФИНАНС 001Р-06 (брал от безысходности на праздники) - CФО ТБ-3 класс А (вообще странно, что она еще тут 😃. Вопрос не в качестве, конечно, но просто не моя бумага) - СЕЛИГДАР 001Р-03 (не нравится периодический негатив вокруг компании и отчетность) 😉 Повторюсь, жертвы будут совершены лишь при появлении новых интересных размещений, острой необходимости бежать срочно я не вижу. 🥳 Канал на три дня переходит в режим тишины, дабы от праздников ничего не отвлекало. Но биржа второго числа работает, имейте в виду! Отличного отдыха, друзья!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 3️⃣0️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Среда нынче не просто маленькая пятница, а самая настоящая по сути :) В добрый праздничный путь отправимся вместе с вами с небольшой стопкой новостей, а под ночь еще и статистикой приправим :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (🅱️🅱️➖), посмотрев на предварительный спрос, вероятно, подняла купон с 28,5% до 29% ровно - интересно, насколько сильно сие повлияет. Прочие параметры остались неизменными - 200 миллионов, пут-оферта через год, погашение через три, амортизация ежемесячно со второго года торгов. Кажется, эмитент имеет шансы стать некоторой купонной копилкой - особой конкуренции среди размещений между праздниками не планируется. 6 мая начнутся торги, напомню. 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ трудится до последнего, два аукциона ОФЗ проведено сегодня. Бумаги 26235 размещены на 26,8 миллиарда при спросе в 39 миллиардов рублей. Цена отсечения - 63,91%, доходность - 16,09%. Выпуск 26246 оказался популярнее - 54 миллиарда при спросе в 143, цена отсечения - 81,67% от номинала при доходности 16,14%. Теперь министерству есть на что погулять в выходные :) 🌷 Заявления на регистрацию очередных выпусков поступили от эмитентов: ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС (🅱️➕, БО-01-002Р) и ИКС 5 ФИНАНС (🅰️🅰️🅰️, 003Р-12). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА делится рейтинговыми новостями: 🆕 ПЕТРОИНЖИНИРИНГ : присвоен рейтинг 🅰️➖, прогноз стабильный (от Эксперт РА действует рейтинг 🅰️). 🔸 🆕 ВТБ ЛИЗИНГ : присвоен рейтинг 🅰️🅰️, прогноз стабильный. 🔸 ➡️ РОСТЕЛЕКОМ : подтвержден рейтинг 🅰️🅰️➕, прогноз стабильный. 🔸 👨‍🎓 Агентство НКР также отметилось присвоением: 🆕 ТРАНСКОНТЕЙНЕР получил рейтинг 🅰️🅰️, прогноз стабильный. От Эксперт РА действует 🅰️🅰️➖ :) 🔸 Ссылка на релиз: ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 Сегодня ничего интересного :) ---------- 🤚 ОПЯТЬ КОЛЛ! 🌷 АЛРОСА последовала вчерашнему примеру ТМК и решила досрочно погасить сразу пять своих выпусков. Ниже список бумаг, чем последний торговый день состоится 16 мая, после чего держателям будет отправлен номинал: - БО-03 - БО-04 $RU000A101PF9 - БО-05 $RU000A101PD4 - БО-06 $RU000A101PB8 - БО-07 $RU000A101PC6 Заняла на днях компания в квазидолларах на год очень выгодно для себя, так что проблем сей процесс явно не создаст. Для получения номинала вновь никаких действий не требуется - просто ожидание :) ---------- 🧲 МАГНИТ (ПОЧТИ) КУПИЛ АЗБУКУ 🌷 Новость для вестника достаточно косвенная, но тем не менее - МАГНИТ в шаге от покупки сети АЗБУКА ВКУСА , ожидается согласование от ФАС. Для держателей-то неплохо, но глобально я очень не люблю подобные присоединения. Конкуренции с поглощением сетей становится все меньше, ассортимент от этого, как правило, лучше не становится, да и вообще излишнее количество крупных полумонополий - очень спорная история :) По облигациям - возможно, после согласования появится право на досрочное погашение по номиналу, но смысла там особого нет. ----------- 🙃 Статистика сегодня припозднится, но откроет прямую праздничную тропу :) До встречи около полуночи, друзья :)

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍖 В предвкушении праздничных дней хочется расквитаться с новинками побыстрее. Компания сегодня собралась именно та, которая позволит сделать это крайне быстро, вникать в эмитентов сегодня практически не буду :) ⭐️ Два начала торгов запланировано на Московской Бирже, бумаги весьма специфические: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 СЕГЕЖА 003Р-05R 📊 🅱️🅱️➕ ➖ (09.09.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BJ93 ▪️ Купон плавающий: КС + 5% ▪️ PUT через 2 года ▪️ До погашения 15 лет ➤ Даже если бы выпуск был доступен для всех на сборе, зацепиться не за что. Безусловно, дополнительная эмиссия акций компании помогла, но 5% премии к ключевой сейчас выглядят справедливыми для 🅰️-грейда, а не для ВДО с худыми финансами. В стакане велик шанс увидеть лишь ветер, ибо широкая аудитория в выпуск не привлекалась. 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 МТС БАНК 001Р-05 📊 🅰️ ➖ (14.02.2025) ➖ (23.12.2024) ➖ (23.12.2024) 🔹 ISIN: ▪️ Купон фиксированный: 24% ▪️ PUT/CALL отсутствуют ⚠️ Один купонный период - 450 дней ▪️ До погашения 450 дней :) ➤ Вклад для любителей иметь гибкий доступ к деньгам без штрафов. Если на старте еще может возникнуть желание приобрести выпуск, то, представив НКД в ней, скажем, через год, ситуация выглядит совсем иначе :) Короче, не забудьте проверить актуальные ставки в банках и отправьте эмитента в прекрасное биржевое плавание. Если очень хочется, почтите борт своим присутствием, но уж не через год :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ ✅ Первичка ушла отмечать, сборы сегодня не проводятся. 😉 Пусть день сегодняшний пролетит поскорее, мы заслужили и отдохнуть немножко :) Отличного дня, друзья, до встречи!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣9️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ ✌️ Привет, уважаемые облигационеры! Если вдруг для хорошего настроения вам не хватало новостей долгового рынка, сей пост все поправит, ведь именно их он и содержит. На удивление свеженькое еще имеется :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 Эмитент КЛС ТРЕЙД (🅱️🅱️➕) сильно заблаговременно начинает маркетинг своего нового юаневого выпуска с расчетами в рублях под шифром БО-001Р-01. Сбор заявок состоится 13 мая - а наша главная задача про него не забыть до этого момента. Объем размещения - не более 35 миллионов юаней (примерно 450 миллионов рублей, если математика меня не подводит). Бумаги трехлетние, оферт не имеют, но со второго года в дело вступит ежемесячная амортизация по 4,09% от номинала. Ориентир ставки ежемесячного купона - не более 17%, а номинал одной бумаги составит 100 юаней (да, не тысяча!). Очень интересно, насколько покорит выпуск сердца инвесторов. Свежи воспоминания о крайне длительном размещении эмитента АВТОМОЁ ОПТ с купоном в 21%. Ну и плюс.. Китай нынче тоже не оазис спокойствия - вдруг рубль окажется крепче? С этими мыслями можно пробыть наедине до 16 мая, дня начала торгов. Организаторы - Совкомбанк и GrottBjorn. 🌷 Еще один представитель ВДО на очереди - ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ (🅱️🅱️➖), которая 6 мая планирует начать размещение выпуска 001Р-02 объемом 200 миллионов рублей. Дебютное размещение было крайне неудачным - рыночность купона была поставлена под острое сомнение, по бумагам 001Р-01 $RU000A109RF8 из 200 миллионов пристроили чуть менее 37. Новый выпуск, конечно, с купоном повыше, но тоже не выглядит, как хит: вновь 200 миллионов рублей, 3 года торгов, пут-оферта через год, ежемесячный купон в размере 28,5%. Подобные бумаги, да с рейтингом повыше имеются и в списке первичных размещений сейчас. Организатор - Иволга Капитал. 🌷 МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ тоже хочет хорошенько отдохнуть на праздниках, помогут с этим аукционы ОФЗ уже завтра. Герои - 26235 (погашение в марте 2031, купон 5,9%) и 26246 (погашение в марте 2036, купон 12% ровно). В целом, могут и желающие найтись, но не уверен, что без меры :) 🌷 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ (🅰️🅰️🅰️) буквально одной строкой сообщил, что дополнительный объем по выпуску БО-001Р-08-USD будет размещен 5 мая по цене 101,1% от номинала. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА вновь радует подтверждением: ➡️ ДЖИ ГРУПП : рейтинг 🅰️➖ подтвержден со стабильным прогнозом. 🔸 Ссылка на релиз: 👨‍🎓 А вот НРА сегодня оптимизмом не блещет: ⬇️ СОЛИД СПЕЦАВТОТЕХЛИЗИНГ : кредитный рейтинг понижен с уровня 🅱️➕ до 🅱️, прогноз негативный. Вообще я бы ждал на обозримом горизонте аналогичного изменения и у явно связанной компании СОЛИД ЛИЗИНГ, облигаций у которой на рынке в достатке. 🔸 Ссылка на релиз: ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 СМАРТФАКТ по выпуску БО-03-001Р : купон № 12 (01.06.2025) составит 25,25%, как и ранее. Наверное, можно и желание загадать на таких значениях! Флоатер привязан накрепко к ключевой, 4,25% премии за душой. 🌷 РЖД по выпуску 001Р-03R $RU000A0JXR84 вчера вечером раскрыл оферту и установил купоны с 17 по 23 (08.05.2025 - 02.11.2028) в размере 17,95%. Скучновато, особенно с полугодовыми выплатами. ---------- 🤚 ПРОЩАЙ, ТМК! 🌷 Эмитент ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ досрочно погасит выпуск БО-07 23 мая по номиналу. Изначально в этот день была предусмотрена пут-оферта, но компания приняла альтернативное решение. На этом история рублевых выпусков у эмитента прерывается, в обращении остается лишь замещайка . Весь процесс пройдет автоматически, ничего делать для получения номинала в указанную дату не требуется. ----------- 🙃 Встретимся вместе с итогами сессии - успехов, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣9️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 👻 Бодрый привет, дорогие читатели! Если майские праздники вас еще не засосали, то пост с новинками дня явно пригодится. А если засосали... то тоже пригодится, только попозже :) ⭐️ Начало торгов сегодня у трех различных бумаг: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 СТЕЛЛАР ГРУП РУС 001Р-01 📊 🅱️➕ ➖ (24.12.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BHY1 ▪️ Купон плавающий: ΣКС + 3,5% ▪️ PUT/CALL: отсутствуют ▪️ До погашения 1 год ➤ Выпуск, который можно смело пройти мимо, даже если появится в стакане. Непубличный сбор, нерыночная премия, и любое другое "не", которое только можно придумать. Мы же с вами НЕ благотворительная организация :) Следующий! 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🔴 СИБИРСКИЙ КХП 001Р-03 📊 🅱️🅱️ ➖ (15.08.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BHX3 ▪️ Купон фиксированный: 25,5% ▪️ CALL: 13,26 и 38 месяцев ▪️ До погашения 4 года ➤ Классический ВДО-эмитент, оценивающий себя сильно выше фактического рейтинга. Ответ на вопрос даст доходность уже торгующегося выпуска 001Р-02 , что закрепилась в районе 28% и скорее свойственна бумагам ступени на три-четыре повыше. Посмотрим, насколько успешно получится у комбината хлебопродуктов очаровать потенциальных инвесторов, но какой-то вишенки и эксклюзивности я не вижу. Зато вижу финансовую отчетность за весь 2024 год: ⬆️ Выручка: 1,26 млрд. (1,15 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 43,9 млн. (убыток 4,6 млн.) 🟡 Краткосрочные заемные средства: 256 млн. (285 млн.) 🛑 Долгосрочные заемные средства: 319 млн. (178 млн.) ➤ Цифры тоже не говорят о том, что эмитенту справедливо занимать по заниженной купонной ставке. Ужаса нет, но и восторгом не пахнет. Но стакан всех рассудит, я считаю. Не забудьте о наличии возможности досрочного погашения и амортизациях в бумаге, если соберетесь таки прикупить :) 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 АЛРОСА 001Р-03 📊 🅰️🅰️🅰️ ➖ (10.04.2025) ➖ (04.06.2024) 🔹 ISIN: $RU000A10BJ02 ▪️ Долларовый выпуск с расчетами в рублях ▪️ Купон фиксированный: 6,7% ▪️ PUT/CALL отсутствуют ▪️ До погашения 1 год ➤ Третий экспонат дня :) Коротенький выпуск в квазивалюте с крайне посредственной премией. Очень странно, что на короткий срок эмитент выставил купон существенно ниже, чем в последних длинных выпусках, и при этом собрал огромный спрос. Мне кажется, что алмазы, если не брать их производственную потребность, сейчас не в моде :) Разумеется, как и любой другой условно валютный выпуск, подрастет при росте курса, но хватит ли года, чтобы обыграть процента 24 в рублевых бумагах? Я сомневаюсь, но никого не заставляю соглашаться :) ✅ Еще один штатный "пылесос" рынка пришел за добавкой - планирует собрать дополнительный объем уже торгующегося выпуска: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-001Р-08-USD 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Выпуск в долларах, расчёты в рублях 🔸 Купон уже зафиксирован: 8% 🔸 Цена доп. размещения на старте: не ниже 101% от номинала 🔸 PUT менее чем через год 🔸 Погашение через 5 лет 🔸 Раздача доп. объема по портфелям - 5 мая 😃 Наверное, лучше действительно пойти отдыхать, чем связываться с данным ассортиментом. Ну да ладно, давайте-ка и к торговому дню готовиться, желаю вам провести его максимально выгодно для себя! :)

ИТОГИ ТОРГОВОЙ СЕССИИ 2️⃣8️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🙃 Статистика понедельника вашему вниманию, дорогие читатели! В целом, ничего выдающегося, но для истории пусть будет :) ⭐️ На первичке сегодня разбирали старенькое - заметный рывок совершает МВ ФИНАНС 001Р-06 - более 9% объема за день. Если сильно тужиться, то к Первомаю могут и закончить :) ⬆️ В топе роста сегодня достаточно плотно - товарищи инвесторы набирают праздничные портфели. Заметно над номинал ушел СЕЛИГДАР 001Р-03 (+1,35%), да и ПР-ЛИЗИНГ 002Р-02 (+2,67%) после повышения прогноза прямо крылья расправил. Посмотрим, что к середине мая будет :) ⬇️ В топе падения много дефолтников - вера угасает даже в ГАРАНТ-ИНВЕСТе. Будьте внимательны, друзья - торги на бирже будут останавливаться как максимум в дату погашения бумаг. Грубо говоря, шестой выпуск того же Гаранта {$RU000A106862} после 5 мая продать уже не получится. Будьте аккуратны, пожалуйста. ➡️ Таблица обновлена, исправил некоторые неточности. Отдельно обращаю внимание на выпуск эмитента ЭФФЕРОН - там нет никакой заявленной доходности в 60+ процентов, а заметил я это поздновато. Биржа и брокерские приложения почему-то считают ее к ноябрю этого года, а не к погашению. Реальная доходность от текущей цены - 26-27%. В онлайн-таблице впредь будет корректна. Ссылка на месте, но не в посте ввиду правил площадки ✌️ Утром разберем неинтересные новинки :) До скорого, леди и джентльмены!

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 2️⃣8️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🐯 С вечерним приветом прибывают в ленту новостные абзацы, друзья! Что интересного на рынке произошло на данную минуту, постараюсь рассказать! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🌷 СИБИРСКИЙ КХП (🅱️🅱️) добрался до биржи с выпуском 001Р-03, размещение которого пройдет уже завтра (первичка до обеда, старт торгов - после). Параметры хлебом и солью не богаты: четырехлетний выпуск объемом 150 миллионов рублей обогащен фиксированным ежемесячным купоном в 25,5%. Однако бумага имеет несколько особенностей: возможность досрочного погашения по номиналу (call) в 13, 26 и 38 купоны, а также амортизацию раз в квартал по 7,5% начиная с 16-го купона. Ни один из этих моментов к плюсам отнести никак нельзя, однако эмитент согласно стакану оценивается повыше рейтинговой группы. Посмотрим, насколько охотно будут разбирать новинку, но я лучше со стороны :) 🌷 Собирала заявки сегодня и СЕГЕЖА (003Р-05R). Предварительных анонсов не было, стало быть, бумаги готов выкупить кто-то из своих клиентов :) Параметры выпуска на момент публикации неясны, так что и в табличку включу попозже. Ходят слухи, что флоатер, но больше никаких данных. Стало быть, и в стакане вряд ли появится, но фанатов лесной промышленности с распростертыми объятиями ждет бумага 003Р-02R , купон в которой ближайший год после раскрытия оферты замрет на уровне 26%. Главное, чтобы эмитент не замер :) 🌷 Первичка сегодня развлекала разнообразным поведением: - МЕЧЕЛ перенес сбор заявок на неопределенный срок; - ГАЗПРОМ НЕФТЬ по флоатеру снизил премию до 2% (старт - 2,25%); - ГАЗПРОМ НЕФТЬ (дисконтный выпуск): купон составит 2% (вместо 2,5% первоначально); - И только МТС БАНК как заявил ориентир в 24%, так его и оставил финальным. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 Агентство ЭКСПЕРТ РА сегодня выкатило кучу подтверждений рейтингов: ➡️ ЕВРОПЛАН : подтвержден 🅰️🅰️, прогноз стабильный. 🔸 Ссылка на релиз: ➡️ ЭТАЛОН ФИНАНС : подтвержден 🅰️➖, прогноз стабильный. 🔸 Ссылка на релиз: ➡️ КЕАРЛИ ГРУПП : подтвержден 🅱️🅱️➖, прогноз стабильный. 🔸 Ссылка на релиз: ➡️ ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС : подтвержден 🅱️➕, прогноз стабильный. 🔸 Ссылка на релиз: ---------- 💸 КУПОНЫ: 🌷 ФЕРРУМ по своему единственному выпуску : 21 купон (26.06.2025) составит 27,5%. Премия в 6,5% к КС неизменна до пут-оферты в октябре. 🌷 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П03 установил купон № 68 (27.06.2025). Составит он 27% ровно, премия к ключевой на 0,5% ниже вышеупомянутого героя. ----------- ✌️ Статистика торговой сессии может несколько загулять, но уж точно не до полуночи :) Отличного завершения дня, леди и джентльмены, до встречи!

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣8️⃣🍀0️⃣4️⃣🍀2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🤟 Утро доброе, леди и джентльмены! Коротенькая рабочая неделя не обойдется без новинок. Старта торгов сегодня не запланировано, а вот на первичке схлестнется аж четыре выпуска, пара из которых совсем странные: ⭐️ Начну с двух более классических бумаг: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-14R 📊 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не более 2.25% 🔸 PUT/CALL отсутствуют 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 7 мая ❌ Первичка в Т-Инвестициях отсутствует 🟡 МЕЧЕЛ 001Р-01 📊 🅰️ 🔸 Ориентир купона: не более 26,5% 🔸 PUT/CALL отсутствуют 🔸 Погашение через 2 года 🔸 Начало торгов - 29 апреля ❌ Первичка в Т-Инвестициях отсутствует 👩‍🎨 А вот следующая парочка представляет собой крайне авторские выпуски: 🟢 МТС-БАНК 001Р-05 📊 🅰️ 🔸 Ориентир купона: не выше 24% 🔸 PUT/CALL отсутствуют ⚠️ Один купонный период - 450 дней 🔸 Погашение через 450 дней соответственно :) 🔸 Начало торгов - 30 апреля ➡️ Ссылка на первичку: 〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️ 🟢 ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-15R 📊 🅰️🅰️🅰️ ⚠️ Дисконтная облигация 🔸 Ориентир купона: не более 2,5% (двух с половиной, да) 🔸 Цена размещения - 50% от номинала, погашение соответственно по 100% цены 🔸 Погашение через 5 лет 🔸 Начало торгов - 7 мая ❌ Первичка в Т-Инвестициях отсутствует Чуть дополню по последнему выпуску - по сути своей он чуть интереснее дисконтных бумаг того же Сбера, ибо какой-никакой купон таки выплачивается. Но ориентировочная YTM при стартовых условиях в районе 19,3%, что не то, чтобы совсем плохо, но и не супер. Да и увеличить ее, реинвестируя купонные выплаты, получится минимально. 😉 А вообще - искренне желаю как можно раньше начать отмечать майские, а я уж тут постараюсь за эмитентами присмотреть, чтобы не шалили. Отличного дня, друзья!

ВЫПУСКИ С МАКСИМАЛЬНЫМИ КУПОНАМИ среди рейтингов 🅰️, 🅰️🅰️, 🅰️🅰️🅰️ 😋 Решил таки не томить и добить серию постов с подборками сегодня :) Да, то густо, то пусто, но на подобные истории тоже требуется капля вдохновения :) 😎 Данный список будет вам полезен, если эффективная доходность вас не интересует, а упор хочется сделать на максимальную купонную. Безусловно, сия авантюра требует жертв - ниже номинала расположилась лишь пара бумаг, а за остальные придется переплатить. Однако покупка выше номинала хоть и не очень приятна, но иногда вполне оправдана. ▶️ На скриншоте 35 выпусков, представляющих лишь рейтинговую букву 🅰️ в различных количествах. Безусловно, их нельзя считать абсолютно безопасными и бездефолтными, но аккуратно работать можно. Главное - не котлетьте позиции, пожалуйста. При неблагоприятном раскладе потерять пару процентов от общего счета все же приятнее, чем 50 :) В этот раз вынесу отдельно не лидера группы, а один из пяти случайных выпусков, так интереснее! 🅰️🅰️🅰️ 🔸 РУСГИДРО БО-002Р-04 - самый длинный представитель подраздела. Да, высокий купон долгое время наивысшие рейтинги платить не готовы. А доходность... Больше 20 нынче в самых надежных бумагах не сыскать. 🅰️🅰️➕ 🔸 ПОЧТА РОССИИ БО-001Р-07 - откровенно говоря, дела у стратегического предприятия идут неважно, и держится все на государственной поддержке. А если пойдет что-то не так, то... не будем о грустном :) 🅰️🅰️ 🔸 ЕВРОПЛАН 001Р-09 - да, дороговато, но тут хотя бы дюрация более-менее пристойная. Собственно, большого количества конкурентов вокруг и не толпится. 🅰️🅰️➖ 🔸 ГТЛК 002Р-04 - свежи воспоминания о том, как зимой выпуск никак не могли разобрать на первичке. А теперь распробовали так, что и не ухватить. Но не спешите, друзья, параболический рост не бывает бесконечным :) 🅰️➕ 🔸 САМОЛЕТ БО-П16 - куда уж без беспокойного девелопера. Зато большой :) И цена высоко улететь не успела. Соблазнительно, но скрещённые пальцы придется носить все три года торгов :) 🅰️ 🔸 МВ ФИНАНС 001Р-06 - похожую позу придется занять и с этим героем. Да, высокие купоны нынче платят за повышенное беспокойство исключительно. Зато переплачивать не придется - бумагу вполне можно поймать по номиналу и ниже. 🅰️➖ 🔸 НОВОСИБИРСКАВТОДОР БО-03 - любите заглядывать в картотеку арбитражей? С этим эмитентом в портфеле явно придется полюбить, ибо новые дела появляются практически ежедневно. Да, пока без последствий, но кто бы знал, когда они наступят. 🧐 Выглядит так, как будто антиподборка получилась. Но, я надеюсь, что ваша голова на плечах куда лучше моей, а мысли, донесенные в посте, на собственное мнение повлияют не более, чем на один процент :) 🥳 С постами на выходных заканчиваю, воскресенье проведем с вами в тишине :) Приятного отдыха и до понедельника, уважаемые любители облигаций!

ТОП БУМАГ ПО YTM С ЕЖЕМЕСЯЧНЫМИ ВЫПЛАТАМИ в разрезе рейтинговых групп 😉 Вторая подборка дня - лучшие бумаги по YTM. Да, у таблицы есть пересечения с ранее опубликованной, одного здесь представлены только выпуски с ежемесячными выплатами. Согласитесь, их получать куда приятнее, чем полугодовые :) Главные отличия в наивысших рейтингах - с них и начну. Самая главная тонкость - доходности по YTM придется подождать, ибо в моменте купонные выплаты могут быть не столь высоки, однако ближе к оферте/погашению дополнительный доход от переоценки тела приятно порадует. Минус - меньшее количество средств для реинвестирования, но это же еще надо придумать, куда их девать :) Упомяну лидера каждой подгруппы для удобства навигации: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 МТС 002Р-07 : купон 21,5%, пут-оферта в конце февраля 2026 🅰️🅰️➕ 🔸 ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС 003Р-02 : купон 22,3%, пут-оферта в январе 2026 🅰️🅰️ 🔸ЕВРОПЛАН 001Р-09 : купон 24% до июля 2028 года, но есть амортизации 🅰️➕ 🔸 САМОЛЕТ БО-П13 : купон 14,75%, но высокая YTM к пут-оферте в январе 2026 🅰️ 🔸 ИНТЕРЛИЗИНГ 001Р-07 : купон 16%, погашение в октябре 2026, имеется постоянная амортизация 🅰️➖ 🔸 ЕВРОТРАНС 001Р-03 : купон 13,6%, погашение в марте 2027. Страшный зверь :) 🅱️🅱️🅱️➕ 🔸 ПР-ЛИЗИНГ 002Р-02 : купон 12,5%, пут-оферта в июне 2026. 🅱️🅱️🅱️ 🔸 АРЕНЗА-ПРО 001Р-03 : купон 15,5%, пут-оферта уже в октябре 2025 🅱️🅱️🅱️➖ 🔸 АПРИ БО-002Р-09 : 32% купона, высокий риск, пут-оферта в феврале 2026 🅱️🅱️➕ 🔸 КИРИЛЛИЦА БО-02 : 16,5% купонной доходности, внушительная YTM, погашение в июле 2026 🅱️🅱️ 🔸СОБИ-ЛИЗИНГ 001Р-03 : 17,5% купон, постоянные амортизации, полное погашение в ноябре 2026 🅱️🅱️➖ 🔸 МФК МАНИ КАПИТАЛ 001Р-03 : купон немножко снижается лесенкой, но в YTM сие учтено, погашение в феврале 2027 ❗️ О рисках никогда не забывайте, друзья. Самые высокие доходности чаще всего присущи неидеальным по кредитному качеству бумагам. Бдительность - наше все :) Третья часть, вероятно, уже завтра. P.S. Во главе таблицы МТСы капельку не влезли, но, надеюсь, по коду сориентируетесь при необходимости. Увы, не смог оперативно исправить