💊 $OZPH: сильная операционка при умеренной оценке Выручка компании по итогам 9 месяцев 2025 года выросла на 28% год к году, а чистая прибыль прибавила 50%. Расширяется присутствие в аптеках, ускоряется онлайн-канал, число выигранных госзакупок увеличилось на 23%. Однако часть роста прибыли разовая: прочие расходы сократились на 56%, что может объясняться завершением консолидации приобретённых активов. Компания находится в фазе активных инвестиций — около 3 млрд рублей уже направлено на расширение производства. Фокус на новых дженериках, биосимилярах и запуске площадок «Озон Медика» и «Мабскейл» (ориентировочно в 2027 году). Эффект от этих вложений в полной мере в финансовых результатах пока не отразился. Показатель EV/EBITDA составляет примерно 7,1, что не выглядит дешёвым, а ROE находится ниже исторических уровней. В 2026 году можно ожидать замедления роста выручки до 16-20% на фоне охлаждения ценовой динамики и возможного снижения госрасходов на фармацевтику. Целевая цена — 60 рублей, что даёт потенциал около 14% от текущих уровней. Это история роста с хорошим фундаментом, но уже частично заложенным в оценку, без явной недооценки. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📉 $CNRU: формирование уровней и взгляд вниз На активе CNRU обозначились чёткие зоны поддержки, при этом цена закрепилась ниже уровня POC, что технически смещает баланс в сторону продавцов. Объёмные показатели также отражают присутствие встречных объёмов на продажу, усиливающих негативный фон. Рынок в текущей конфигурации выглядит преимущественно медвежьим. Ожидается попытка пробоя сложившихся уровней именно снизу, то есть цена может двигаться вниз без предварительного отскока наверх. Ближайшим ориентиром при развитии такого сценария выступает район 611. Достижение этой отметки не гарантировано и зависит от того, сохранятся ли текущие объёмные и ценовые паттерны. Стоит учитывать, что любое движение вниз может быть прервано внезапным разворотом, особенно если на рынке появятся крупные встречные заявки или изменится общее настроение по российскому рынку в целом. Технические цели в районе 611 не являются обязательным событием, а лишь вероятным направлением при сохранении текущих условий. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

‼️Лучшие акции под текущую геополитическую обстановку и грядущие мирные переговоры 🔥 В ожидании мирных переговоров многие сразу вспоминают Газпром, Аэрофлот и Транснефть. Логично, любые позитивные сигналы подталкивают эти бумаги вверх. Но проблема в том, что такой позитив часто уже зашит в цену задолго до реальных решений, и если переговоры пойдут не по сценарию, коррекция может быть существенной. Альтернатива — Лукойл, Роснефть и Русал, чей бизнес больше завязан на внутренний рынок или альтернативные направления, включая Китай. Но и здесь есть риски: налоги растут, курс рубля колеблется, а спрос на сырье никто не отменял. Нефтянка циклична, а алюминий сильно зависит от Поднебесной. Ставка как на новости, так и на фундаментальные показатели может с одинаковой вероятностью как принести плюс, так и ударить по портфелю. Задача не в том, чтобы угадать единственного героя. Диверсификация остается рабочим инструментом, просто каждый выбирает свою степень нервозности при просадках. Цифры и факты известны, решение за инвестором. Один выберет Газпром ради хайпа, другой — Лукойл поспокойнее. И оба могут оказаться как в выигрыше, так и в проигрыше. Рынок есть рынок.

🇨🇳 $CNYRUB: терпение даёт ориентиры 🟡 На фоне решения Центробанка снизить ключевую ставку до 14,5% российский рубль продолжил укрепляться против основных валют. В результате юань начал фиксироваться ниже отметки 11 рублей и сейчас торгуется в боковом коридоре. Этот диапазон сформировался ещё в мае прошлого года, то есть почти год инструмент находится в одной зоне. Текущее движение рассматривается как приближение к потенциальной нижней границе. Широкой зоной для юаня вероятно станет интервал 10,6 – 11 рублей. При этом важно дождаться стабилизации курса, прежде чем рассматривать какие-либо действия, так как валютный рынок остаётся чувствительным к риторике ЦБ и геополитическим сигналам. Любые рассуждения о достижении дна остаются вероятностными и не гарантируют разворота. Инвестор должен учитывать возможность дальнейшего укрепления рубля и связанные с этим риски для позиций в юане. Решения в паре CNY/RUB требуют отдельной оценки на основе собственной толерантности к волатильности. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏗 $SMLT: убыток из-за разового списания и слабый баланс 🟠 Самолет отчитался за второе полугодие 2025 года с нейтральными операционными цифрами. Выручка составила 196 миллиардов рублей (+17% год к году), скорректированная EBITDA — 67 миллиардов (+22%), а чистая прибыль превратилась в убыток 4,1 миллиарда против прибыли 3,5 миллиарда годом ранее. Маржа EBITDA достигла 34%, что является лучшим показателем среди отчитавшихся девелоперов. Основная причина убытка — разовое обесценение на 4,7 миллиарда рублей инвестиций в проект Квартал Марьино, который был национализирован из-за связей с западной компанией. Однако куда больше вопросов вызывает баланс. Чистый долг к скорректированной EBITDA составляет 2,98, при этом на процентные расходы ушло 80% от EBITDA. Покрытие долга эскроу снизилось до 58% с 65% год назад, а корпоративный долг достиг 120 миллиардов рублей при всего 8 миллиардах кэша на счетах, из которых 64 миллиарда нужно вернуть в течение 12 месяцев. Компания ускоряет ввод жилья (рост в 2 раза за январь-февраль) и развивает коммерческую недвижимость, но первый квартал 2026 года менеджмент назвал худшим на рынке с 2020 года. Доверие к эмитенту минимальное после нарушения сроков ввода и обращения за господдержкой. Инвесторам стоит учитывать высокие риски, связанные с долговой нагрузкой и возможными дальнейшими разовыми списаниями при принятии любых решений. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🍷 $BELU: разочарование финальным дивидендом Совет директоров рекомендовал финальный дивиденд в размере 10 рублей на акцию, что даёт доходность всего 2,63%. Рынок ожидал 20-25 рублей, поэтому акции отреагировали снижением примерно на 5%. Причина относительно скромной выплаты — крупные расходы во втором полугодии: покупка компании КВЭН за 2,5 млрд рублей и выкуп собственных акций на 3,1 млрд рублей. Покупка КВЭН, приносящей около 0,5 млрд рублей чистой прибыли в год, была совершена по мультипликатору около 7,5 P/E, что выглядит нормально. Выкуп акций, пусть и по цене выше рынка, де-факто равно их гашению, так как на эти бумаги дивиденды не платятся. Вся эта история связана с выходом главного акционера Мечетина из компании. Можно называть эту схему чёрной, но скорее она серая. Инвестиционный кейс Новабева сейчас сводится к простому вопросу: готов ли инвестор принимать такие корпоративные действия при оценке компании около 5 P/E. Риски связаны с тем, что практика вывода акционера через подобные сделки может повториться, а дивидендная история останется непредсказуемой. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 $SBER: рекордная прибыль, двузначная дивидендная доходность и умеренный взгляд Чистая прибыль Сбера в 2025 году достигла 1,7059 трлн рублей, обновив исторический рекорд после провального 2022 года (270,5 млрд). Чистый процентный доход вырос на 18,5% до 3,55 трлн рублей, оставшись главным драйвером. За первый квартал 2026 года банк заработал 491 млрд рублей по РПБУ, что на 21,4% выше прошлогоднего результата. Мультипликаторы выглядят низкими: P/E около 4,18 при EPS 77,8 рубля, ROE составляет 22,7%. Набсовет рекомендовал дивиденд 37,64 рубля на акцию, что при текущей цене 324,8 рубля даёт двузначную доходность около 11,6%. Справедливая цена, исходя из P/E около 5, оценивается примерно в 390 рублей, то есть потенциал роста есть, но без фантастики. Сбер — не классическая циклическая история, но его бизнес сильно зависит от состояния экономики. Сейчас кредитование уже не такое бурное, как раньше, зато высокая ставка (14,5% с 27 апреля) продолжает поддерживать процентные доходы. Главный дисконт в оценке — геополитика: Сбер остаётся под жёсткими ограничениями, и пока внешний фон не изменится, переоценка выше текущей будет сдержанной. Риски включают новый виток санкций, резкое замедление кредитования, ухудшение качества кредитного портфеля и возможный разворот ставки вверх. Это история про качество, дивиденды и устойчивость, а не про иксы за полгода. Взгляд умеренно позитивный: сильная позиция в портфеле для спокойного удержания на фоне нормализации экономики. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🍷 $BELU: финальные дивиденды за 2025 год Совет директоров рекомендовал выплатить 10 рублей на одну акцию в качестве заключительного дивиденда. При текущих котировках это даёт дивидендную доходность около 2,6%. Реакция рынка последовала негативная: бумаги заметно снизились после публикации новости. Инвесторы рассчитывали на более щедрое распределение прибыли, учитывая устойчивый спрос на алкоголь даже в кризис. Компания, видимо, предпочла направить свободные средства на развитие или погашение долга. Для акций сектора потребительских товаров 2,6% выглядят ниже среднего уровня, что и вызвало разочарование. Риски здесь связаны с возможным ужесточением регулирования розничной продажи алкоголя и ростом акцизов. Невысокая дивидендная доходность делает бумагу менее привлекательной для кэшевых стратегий. Инвестору стоит сравнить эту доходность с безрисковыми инструментами, прежде чем принимать решение. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏗 $SMLT: выход из крупного проекта в Новой Москве Группа продолжила сокращать портфель площадок, выйдя из проекта на 736 гектаров. Запланированный объём застройки по этому участку составлял 825 тысяч квадратных метров. Информацию опубликовала газета Коммерсантъ со ссылкой на свои источники. Такая стратегия снижает долговую нагрузку и фокусирует компанию на наиболее маржинальных объектах. С другой стороны, уменьшение земельного банка ограничивает потенциал роста выручки в горизонте 3-5 лет. Рынок пока нейтрально реагирует на подобные новости, воспринимая их как часть адаптации к новым условиям. Риски для акций связаны с замедлением продаж на фоне жёсткой денежно-кредитной политики. Сокращение масштаба деятельности может снизить операционный рычаг и давление на рентабельность. Инвестору стоит следить за дальнейшими шагами компании и за тем, по какой цене проходят такие сделки. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏦 $VTBR: дешевизна на бумаге против сложности в реальности У ВТБ действительно низкий мультипликатор P/E, но это не столько признак недооценённости, сколько отражение высокой неопределённости. Проблема банка не в отсутствии прибыли как таковой, а в непредсказуемости её квартал к кварталу. Рынок это чувствует гораздо точнее любых таблиц с коэффициентами. Причина плавающей прибыли — сочетание крупных резервирований, зависимости от корпоративных заёмщиков и политических решений. К тому же банк активно участвует в нерыночных сделках и строительстве, что искажает классическую банковскую модель. Низкий P/E в таких условиях может оставаться низким годами. Инвестор, глядя на формальную дешевизну, рискует попасть в ловушку стабильно непредсказуемых результатов. Высокий потенциальный дивиденд часто соседствует с риском внезапного падения прибыли. Любое решение по ВТБ требует закладывать повышенную волатильность в расчёты. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏠 $DOMRF: низкий риск как отражение модели, а не рынка У ДОМ.РФ действительно аномально низкий коэффициент COR около 0,6%, что намного лучше большинства банков. Однако причина не в том, что рынок якобы не заметил эту историю. Такая эффективность складывается из специфической структуры активов и прямого доступа к госпрограммам. Компания работает не как классический универсальный банк, а скорее как инструмент жилищной политики через свой баланс. Это объясняет устойчивость, но одновременно накладывает ограничения на норму прибыли и гибкость. Низкий кредитный риск здесь заложен конструкцией, а не только качеством андеррайтинга. Привлекательность такой модели не означает автоматического роста капитализации. Инвестору важно разделять операционные показатели и рыночный потенциал. Любая ставка на ДОМ.РФ связана с риском изменения госприоритетов или регуляторных правил игры. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

📱 Яндекс: четыре бизнеса в одном тикере 🧩 Внутри $YDEX фактически живут четыре разные бизнес-истории с разной экономикой и маржинальностью. Итоговая выручка за 2024 год составила 1,095 трлн рублей — впервые в истории компании, с ростом 37% к прошлому году. Однако эта красивая цифра мало о чём говорит, пока не посмотреть структуру. Поиск и Портал принесли 439 млрд рублей, или 40% всей выручки. Это рекламный двигатель с долей рынка 66,4% и маржой EBITDA около 50%. Сегмент работает как банкомат, обеспечивая деньгами остальные направления. E-commerce вместе с доставкой (Маркет, Лавка, Еда) дали около 330 млрд рублей — 30% выручки, растут на 45–58% год к году, но остаются убыточными. Поиск сознательно финансирует захват доли рынка. Райдтех (Такси, каршеринг) принёс 228 млрд рублей, +37% год к году, и из всех новых направлений ближе всего к нормальной прибыльности. Плюс и развлечения (Кинопоиск, Музыка) — 77 млрд, +47%, подписочная модель даёт предсказуемый денежный поток. Прочее (Облако, Финтех, Алиса, устройства) — 99 млрд, пока небольшие, но облако растёт на 60%+ и является ставкой на будущее. Вся инвестиционная история упирается в одно: когда e-commerce выйдет в ноль, EBITDA группы переоценится. Вопрос только в сроках, которые остаются главным риском. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотрим, пока идеи еще актуальны! 🔥

✈️ $AFLT: нисходящий канал сохраняется 📉 Рынок в целом после пятничного снижения показал небольшую утреннюю попытку отскока, после чего ушёл в боковую проторговку. На дневном графике Аэрофлота видно, что цена движется в нисходящем канале, предварительно пробив уровень поддержки 50. Сейчас котировки находятся у промежуточной отметки 47,5. При дальнейшем снижении и пробое зоны 47 рассматривается возможность движения к следующему целевому ориентиру в районе 44 пунктов, что соответствует примерно 7% от текущих уровней. Однако любые построения на дневных таймфреймах работают только при условии, что котировки действительно смогут закрепиться ниже указанных рубежей. Любая торговая идея вокруг бумаг авиакомпании несёт значительные риски из-за высокой долговой нагрузки Аэрофлота, зависимости от курса рубля и сезонных колебаний спроса. Техническая картина может быстро измениться под влиянием внешних новостей или отраслевых решений, поэтому опора только на график без учёта фундаментальных ограничений не является надёжной стратегией. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥