Обзор стратегии автоследования: результаты и новые идеи инвестиций

Войти

. Отчитываюсь инвесторам (учитывая что в последнее время зашло много новых людей, проценты прибыли по сделкам могут несколько отличаться от моих в зависимости от времени входа в позицию): 1) В пятницу продал Групп, в +7%. Если брать самое начало открытие позиции по 2900, то получается более +20%. (Я ранее уже продавал и потом откупал). Поэтому сделка получилась в два захода. Идея заключалась в ожидании обьявления рекордных дивидендов из нераспределенной прибыли последних трех лет. В итоге было обьявлено 640 руб и еще около 300-350 руб будет обьявлено в конце года за 9 мес 2025. В итоге совокупный дивиденд будет почти 1000 руб что при цене 3600 дает доходность в 27%!!! Удивительно, я думал что при такой доходности котировки погонят еще выше, но нет. Поэтому пока что решил зафиксировать позицию. Думаю к июльской дивидендной отсечке акцию снова погонят вверх, поэтому возможно еще вернусь в позицию. 2) Только что продал М.видео в +2%. Идея была поймать восходящий импульс на новости о докапитализации компании новыми акционерами. Но похоже я опоздал со входом в позицию, и основной рост прошел уже без меня, импульс выдохся. Поэтому я успел захватить только небольшое движение. Принимая во внимание фундаментальные риски компании и отсутствие роста акций - решил закрыть позицию. 3) Транснефть - зафиксировал позицию в +5%. Акция торгуется в ценовом коридоре 1150-1250. Достигла уровня сопротивления, поэтому решил закрыть позицию. 4) На 20% капитала продолжаю держать ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 - это основной бенефициар возможного мира и снижения процентных ставок. На последнем заседании ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений, отметив значительное замедление инфляции. Поэтому первое снижение ставки скорее всего произойдет в ближайшие месяцы, что приведет к реализации идеи в 26238, а мы заработаем на этом несколько десятков процентов. 5) Сейчас ищу новые идеи для инвестиций, в ближайшее время откопаю что-нибудь интересное на нашем рынке. Если вдруг сейчас не получится найти, то небольшое время посидим в $LQDT или $TMON@. 📌 P.S. Немного подытожу результаты стратегии за 3 месяца ее существования: индекс ММВБ за это время вырос с 2500 до 3200 пунктов или на 28%. Стратегия за это время дала +47%!!! Или на 19 процентных пунктов лучше среднерыночного результата! То есть моя прибыль превышает результат «середняка» на нашем рынке на 68%!!! (19:28=0,68) 🔝 Не могу не похвастаться старыми сделками: 1) Много заработали на золотодобытчике Полюс $PLZL. Золото было одной из сильнейших инвест идей 2024 года. И почти каждый новый день оно штурмовало все новые и новые максимумы, логично что компании при такой ценовой конъюнктуре будут показывать сильные результаты. А Полюс это лучшая компания сектора. Если память не изменяет, то сделка принесла около 10%. 2) Отлично полетали на новостях о гос поддержке застройщиков. На Пике $PIKK и Самолете $SMLT сделали по 20% на вложенный капитал. Но контролируя риски, под них я выделил небольшую долю капитала, поэтому на весь депозит прибыль составила около 4-5%. 3) Хорошо получилось заработать на Совкомбанке $SVCB, в стратегия я его тарил еще в районе 13 руб за акцию. Продавал в районе 15. (О чем жалею, так как сейчас он 18). Но на тот момент времени мне прибыль показалась достаточной, плюс появилась идея в Х5 Групп. До сих пор считаю, что Совкомбанк это лучшая идея в банковском секторе под идею снижения процентных ставок. Банк исторически и так показывает очень сильные результаты и темпы роста. А в случае снижения ставок финансовые показатели банка улетят в космос засчет снижения стоимости фондирования. 4) Яндекс $YDEX - сделка принесла около 15%. Идея заключалась в том, что компания избавилась от токсичной иностранной прописки и начала платить дивиденды, плюс она все еще остается самым интересным «техом» на нашем рынке. Даже по текущей цене в 4600 руб вижу в ней дальнейший потенциал.

🤔 Финансовые результаты MTSS МТС за первое полугодие 2025 года демонстрируют противоречивую динамику. Выручка группы увеличилась на 11.7% в годовом выражении, достигнув 370.9 миллиардов рублей. Этот рост обеспечен преимущественно за счет цифровой экосистемы, в частности рекламного бизнеса и финтех-направления, где выручка выросла на 35.3% и 25.4% соответственно. Доля экосистемы в общей выручке составила 42%. 📉 Операционная прибыль осталась практически без изменений, показав минимальный рост в 0.4%. Однако чистая прибыль, относящаяся к акционерам, сократилась на 83.5%, составив лишь 7.7 миллиардов рублей. Основной причиной стало увеличение процентных расходов: чистые финансовые расходы выросли на 66.6%, достигнув 68.3 миллиардов рублей. 👎 Показатель долговой нагрузки выглядит приемлемым с коэффициентом ND/OIBDA 1.7x, однако вызывает вопросы методология расчета. При отрицательном свободном денежном потоке в 32.2 миллиарда рублей компания демонстрирует снижение чистого долга, что может указывать на определенные манипуляции с отчетностью. ❗️Ключевой вопрос для инвесторов — источник средств для дивидендных выплат. Компания сохраняет обязательство по выплате 35 рублей на акцию, что требует около 70 миллиардов рублей. Среди возможных источников финансирования рассматриваются новые займы, проведение IPO компаний экосистемы, продажа башенного бизнеса и использование невостребованных дивидендов прошлых лет. 💰 Текущая дивидендная доходность превышает 17%, что является одним из самых высоких показателей на рынке. Однако устойчивость таких выплат вызывает сомнения, поскольку они фактически финансируются за счет заемных средств. ✅ Перспективы компании тесно связаны с динамикой ключевой ставки. Ее снижение до 13% и ниже позволит существенно сократить процентную нагрузку и высвободить денежные потоки. При текущем уровне ставки и мультипликаторе P/E 40.4x бумаги выглядят переоцененными. Целевой уровень цены в долгосрочной перспективе оценивается в 250 рублей за акцию. #мтс #анализ #разбор #пульс_оцени #новичкам #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

💸 Цифровой рубль и китайский e-CNY представляют собой новые формы денег, которые эмитируются непосредственно центральными банками. В отличие от традиционных безналичных средств, хранящихся в коммерческих банках, эти активы размещаются на платформе ЦБ. Каждая единица такой валюты имеет уникальный идентификатор и учитывается регулятором, что обеспечивает полную прозрачность операций для государственных органов. Эти цифровые валюты централизованы и контролируются властями, в отличие от децентрализованных криптоактивов. Их курс привязан к стоимости обычных денежных единиц, поэтому они не защищают от инфляции или девальвации. ❗️Внедрение таких инструментов меняет финансовые процессы. Платежи становятся практически мгновенными и осуществляются без посредников. Например, прямые расчеты между Россией и Китаем в рублях и юанях позволяют избежать использования долларовых платежных систем, снижая издержки и зависимость от иностранной инфраструктуры. Полная прозрачность операций для регулятора осложняет использование серых схем, анонимность практически исчезает, а контроль за движением средств усиливается. Коммерческие банки могут столкнуться с оттоком части средств клиентов на цифровые кошельки ЦБ, что потребует от них адаптации и поиска новых источников дохода. 🤔 Для частных инвесторов здесь присутствуют как риски, так и возможности. С одной стороны, все операции с цифровой валютой полностью контролируются регулятором, что исключает возможность скрыть доходы или незаметно вывести средства. С другой стороны, счета в ЦБ защищены от проблем коммерческих банков, а переводы становятся проще и надежнее. ✅ Официальный статус и государственные гарантии повышают доверие к этим активам по сравнению с криптовалютами. В перспективе могут открыться новые возможности для прямого инвестирования в активы дружественных стран или хранения сбережений в цифровых валютах. В таких условиях диверсификация между различными валютами и юрисдикциями становится особенно важным инструментом защиты капитала. #обучение #пульс_учит #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

📢 Совершил несколько операций по стратегии автоследования