⛽️Новые облигации: ЕвроТранс 1Р4 и 1Р5

🏢Новые облигации: АПРИ 2Р13 на 3,5 года. Доходность до 28%! Девелопер АПРИ продолжает будоражить умы и кошельки любителей высоких доходностей. Предновогодний выпуск 2Р12 сразу ушел выше номинала (как я и прогнозировал), а сейчас появился новый шанс зафиксировать шикарный купон на долгий срок! Книгу заявок соберут уже завтра с 11 до 15 ч мск. 🏗️Эмитент: ПАО "АПРИ" АПРИ – федеральный девелопер, реализующий масштабные жилые и коммерческие проекты в Челябинской, Свердловской и Ленинградской областях, а также на ДВ и в Ставропольском крае. ⭐️Рейтинг: BBB- "стабильный" от НКР и НРА. 📊Результаты АПРИ: Отчет МСФО за 9М25 я разбирал перед НГ, не буду повторяться. Смотрим свежие операционные результаты за декабрь и за 12 мес. 2025: ✅Объём продаж в декабре 2025 вырос более чем в 2 раза г/г и составил 16,2 тыс. м². А объем с учётом сделок, которые состоялись в декабре, но будут зарегистрированы в январе 2026, увеличился в 4 раза до 29,2 тыс. м². ✅В денежном выражении объём продаж в декабре вырос более чем в 2 раза г/г до 4,4 млрд ₽. 🔻Объём продаж по итогам 2025 составил 109,24 тыс. м², а с учётом сделок, которые состоялись в декабре, но будут зарегистрированы в январе 2026 года – 122,2 тыс. м². ✅Продажи за месяц с учётом сделок, состоявшихся в декабре, но подлежащих регистрации в январе 2026, увеличились более чем в 3 раза до 6,35 млрд ₽. ✅В деньгах объём продаж по итогам 2025 составил 20,9 млрд ₽ (+5% г/г). Годовые продажи с учётом сделок, состоявшихся в декабре, но подлежащих регистрации в январе 2026, выросли до 22,8 млрд ₽ (+15% г/г). 🚀Рост средней цены за кв. метр составил +22% г/г (147 382 ₽ против 120 335 ₽). ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 1 млрд ₽ ● Купон: до 25% (YTM до 28,08%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3,5 года ● Рейтинг: BBB- от НКР и НРА ❗️Амортизация: по 25% на 33, 36, 39 и 42 купонах. 👉Подать заявку можно через брокеров: Альфа, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Сбер, Совкомбанк, Финам. ⏳Сбор заявок планируется 20 января, размещение - 23 января 2026. 🤔Резюме: заманчиво 🧱Итак, АПРИ размещает фикс на 3,5 года с ежемесячным купоном, без оферты и с амортизацией ближе к концу срока. ✅Хорошие показатели. Выручка и EBITDA уверенно растут. Прибыль осталась на уровне годичной давности, что само по себе уже достижение в условиях турбулентности на рынке. ✅Крепкая операционка. Отчет за декабрь и 12 мес. 2025 свидетельствует об оживлении продаж и сохранении курса на высокую рентабельность (одну из самых высоких в отрасли). ✅Отличная доходность. Предыдущий "близнец" 2Р12 торгуется выше номинала, как и похожий по параметрам 2Р11. Так что и для нового выпуска намечается неплохой апсайд👍 ⛔️Отрицательный операционный ден. поток. Но для девелопера на стадии активного строительства это в принципе нормальная ситуация. Деньги уходят в «незавершенку» (запасы выросли на 4,7 млрд ₽) — то есть, по идее, должны трансформироваться в будущую выручку и прибыль. ⛔️Долговая нагрузка. Она значительная, а кэша на счетах наоборот, маловато. При этом покрытие процентов ICR LTM ~1.7х – тут вполне комфортно. Существенная часть долга – банковские кредиты под плавающую ставку, что при снижении "ключа" будет уменьшать проц. расходы. 💼Вывод: один из самых долгих выпусков без оферт с такой заманчивой доходностью. Смущает долговая нагрузка, но видели мы и гораздо более закредитованных девелоперов. Амортизация на таком сроке скорее плюс, т.к. снизит риски и позволит постепенно высвобождать деньги под новые идеи. На фоне многих "сверстников" по кредитному грейду АПРИ выглядит более финансово здоровым, одновременно предлагая более привлекательную доходность. В целом довольно интересно - если не на долгосрок, то хотя бы спекулятивно. ⚠️Естественно, не ИИР! Бумаги эмитента относятся к сегменту ВДО, что следует учитывать при принятии инвест-решений. 🔔Подписывайтесь!❤️ RU000A105DS9 RU000A107FZ5 RU000A106631 RU000A106WZ2 RU000A10A1P9 RU000A10AUG3 RU000A10AG48 RU000A10AZY5 RU000A10BM56 RU000A10CM06 RU000A10DZH4 #sid #облигации #псвп

🔥10 самых лучших акций 2025 года Российский рынок в 2025-м показал невнятную динамику, болтаясь как чьи-то переваренные калории в проруби💩, и в итоге остался приблизительно на тех же отметках, что был годом ранее. 🚀Но были среди всех биржевых бумаг и настоящие "ракеты" - акции, которые умудрились вырасти на десятки процентов вопреки стагнирующему рынку. Об этом ТОПе 📉За прошедший год индекс Мосбиржи TMOS@ снизился на 4,04% — с 2883 до 2767 пунктов. За это же время индекс полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты, вырос на 2,94% с 7112 до 7321 п. Коллеги из РБК подсчитали общую доходность акций РФ вместе с выплаченными дивами, и назвали Топ-10 самых доходных бумаг 2025 года. Давайте заценим. 📈Суммарная годовая доходность указана в скобках. Расположу от самой скромной до самой бешеной! 🔟MRKP Россети Центр и Приволжье (+74,8%) Даже последнее место списка впечатляет: Россети ЦП принесли своим держателям почти 75% годовых вместе с дивами! Из них около 14,5% - как раз дивиденды. Никакому золоту такое и не снилось. 9️⃣MDMG МД Медикал Груп (+76,1%) "Мать и Дитя" показала лучшую динамику за год в мед. секторе, рванув вверх сразу на 69% в котировках и принеся ещё 7% дивами. Это как раз та акция, которая могла вылечить ваш портфель в прошлом году, если вы вовремя вызвали доктора. 8️⃣MRKZ Россети Северо-Запад (+77,4%) Ещё одна дочка "Россетей" FEES, крупнейшая сетевая организация на Северо-Западе РФ. Самое интересное, что такую шикарную доходность бумага принесла вообще без дивов - чисто на собственном топливе и вере покупателей в энергосектор. 7️⃣PMSBP Пермэнергосбыт-ап (+83,2%) У пермяков не только солёные уши, но и всегда достойная див. доходность - за это им респект. "Префы" заработали для своих инвесторов почти 29% дивдоходности и ещё 55% за счет роста котировок. 6️⃣PLZL Полюс (+84,4%) Драгметаллы в 2025 г. стали одними из самых доходных активов не только в России, но и в мире. За счёт стремительного роста цен на золото, Полюс показал лучшую доходность в своём секторе — аж 84%, включая 13% за счёт дивов. 5️⃣PMSB Пермэнергосбыт-ао (+93,2%) Пермская обычка почти удвоила вложения своих держателей и заняла уверенное 5-место в топе с 93% доходности. Из них больше 30% - это крутые дивиденды. САМЫЕ крутые в сегодняшней подборке. 4️⃣MRKC Россети Центр (+98,7%) Почти попала в тройку лидеров крупнейшая распределительная компания, обеспечивающая электроэнергией 11 регионов Центральной России. Не хватило буквально 1 процента до 100%-й прибыли. 3️⃣SPBE СПб Биржа (+100,4%) Ровно 100% и 3 место! Рост питерской биржи носит исключительно спекулятивный характер на ожиданиях ослабления санкций и возвращения торгов иностранными акциями. При этом бумаги торгуются с офигеть каким высоким мультипликатором P/E почти 30. 2️⃣$KBSB ТНС Энерго Кубань (+107,1%) Серебро взял гарантирующий поставщик электроэнергии на территории Краснодарского края и Адыгеи. Сбытовики обеспечили 12% дивдоходности и 95% роста котировок, что в сумме принесло инвесторам аж 107%. 🏆MRKV Россети Волга (+150,7%) Самый лютый взлёт! Волжская дочка Россетей увеличила вложения держателей акций в 2,5 раза благодаря индексации тарифов и новому статусу системообразующей территориальной сетевой организации. С огромным отрывом, Россети Волга становятся ЛУЧШЕЙ акцией-2025. 🎯Подытожу 10 лучших акций за 2025 год смогли обеспечить инвестору доходность от 74,8% до 150,7%. При этом средняя доходность топа составила 94,6%, а медианная — 88,8%. 🔌Среди сплошных электро-сетевиков, затесались всего 3 акции из других секторов экономики: "Мать и Дитя", Полюс и СПб Биржа. Почему продавцы электричества захватили лидерство на фондовом рынке, подробно рассказывал ранее. 💼В моём портфеле есть лишь 2 бумаги из перечисленных: Полюс и МД. Дочек Россетей (кроме Ленэнерго LSNGP) и других относительно мелких сбытовиков я не держу из-за их довольно слабой ликвидности. Как показывает практика - возможно, зря🤷‍♂️ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций #псвп

🚀Че купил? Инвест-марафон от 16.01.2026 Все уже должны были протрезветь после каникул, но общемировое "веселье" продолжается. 🇩🇰Европа стягивает войска в Гренландию, чтобы не дать Трампу аннексировать остров. Судя по сообщениям, там уже сформирован европейский ударный кулак численностью аж в 20 (двадцать) человек. По оценке Росстата, наша родная инфляция по итогам 2025 составила всего 5,59%. В декабре цены выросли на 0,32%. Торможение существенное: в 2024 официальный рост цен был на уровне 9,59%. Без комментариев🤦‍♂️ 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔥NVTK НОВАТЭК - 2 акции НОВАТЭК наконец дождался сдачи первого газовоза ледового класса для круглогодичного вывоза СПГ с Арктик СПГ-2. Было передано головное судно «Алексей Косыгин», построенное на ДВЗ "Звезда". После облома с корейцами, Новатэк заказал несколько подобных газовозов у отечественной верфи. Как вы помните, несмотря на санкции, я всегда считал НОВАТЭК отличным бизнесом и активно добирал акции на просадках. 🏪X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее. Сама X5 заявила, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже 5-й год подряд. ⛽️TATNP Татнефть-ап - 10 акций У Татки хороший диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Но отчет РСБУ за 9М2025 разочаровал: выручка снизилась на 9,7%, прибыль рухнула вообще на 39%. Тем не менее, TATN - хорошая крепкая див. фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать. Cейчас занимает почётное 5-е место по объему среди всех отдельных акций в моем портфеле. Кроме того, добрал немного банковского сектора: 1 акцию Т-Технологии T и 15 акций ВТБ. VTBR 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 300 паёв 🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 4 пая 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~27К ₽. --------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: На рынке ВДОшек к концу года были жесткие качели: Монополия помахала всем ручкой и объявила рестракт, а валидольная УрСталь наоборот, восстала как Феникс из пепла. Готовятся свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу. Докупил ОФЗ, корп. фикс и валютную бумагу. 🇷🇺SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 20 шт. ОФЗ-ПД на этой неделе заметно просели, и я этим воспользовался для наращивания позиции по свежей 26253 с рекордным купоном 13%. Торгуется она по 92% от номинала, так что текущая купонная доходность - около 14%, а доходность к погашению - 15%! Погашение в октябре 2038. 🏗️RU000A10DA74 Эталон Финанс 2Р4 - 10 шт. Докупил выпуск Эталона ETLN с купоном 20%. В ноябре я участвовал в первичке и взял 20 штук на размещении, а потом ещё 10 бумаг с рынка. У застройщика дела идут не очень гладко, зато доходность приятная. Погашение в ноябре 2027, без аморта и оферт. 🔩RU000A10CSG3 Металлоинвест 2Р2 в USD - 2 шт. Снова добрал "долгоиграющий" долларовый выпуск от металлургического гиганта. Из-за невысокого купона (6,3%) он один из немногих, кто торгуется ниже номинала. Погашение аж в августе 2030. USDRUBF 👉Итого на облигации потратил ~44К ₽. --------------------------------- ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ: Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~71К ₽. Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты. 🤑Следующая закупка планируется 23.01.2026. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/8856331d-95a1-4979-a4b6-4b77296015eb/ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп