💼Фонд "Парус-Красноярск" - как стать рантье без хлопот

🍷Новые облигации: НоваБев 3Р2 на 3 года. Накатим по маленькой? Новабев, она же старая добрая "Белуга", решила порадовать свежим выпуском облиг. Можно будет культурно отдохнуть на проценты от главной водочной компании Мосбиржи. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться. 🥃Эмитент: ПАО "НоваБев Групп" BELU – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (в основном крепких) в РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и активы по пр-ву продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ЛВЗ общей мощностью пр-ва более 20 млн декалитров (дал) в год, завод по производству этанола мощностью 1 млн дал в год, винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое». 👨🏻‍💻Летом 2025 на НоваБев была осуществлена кибератака, которая на время парализовала всю сеть Винлаб. Финансовые последствия мы должны увидеть в ближайшем отчете. ⭐️Кредитный рейтинг: AА "развивающийся" от ЭкспертРА (июль 2025 и АА "стабильный" от НКР (июнь 2025). 👉В обращении 4 выпуска на общую сумму 21 млрд ₽. В декабре успешно погасился выпуск БП4 на ₽5 млрд, следующее погашение - в апреле. RU000A104Y15 RU000A108CA3 RU000A1099A2 RU000A10CSQ2 📊Фин. результаты Цифр за весь 2025 пока нет. Напомню отчет МСФО по итогам 1П2025: ✅Выручка: 69,1 млрд ₽ (+21% г/г). Себестоимость продаж выросла аналогичными темпами до 44,1 млрд ₽. За весь 2024 г. НоваБев заработал 135 млрд ₽ выручки (+15,4% г/г). ✅EBITDA: 9,2 млрд ₽ (+22% г/г). Рентабельность EBITDA достигла 13,3%. По итогам 2024 г. EBITDA составляла 19,3 млрд ₽ (+9% г/г). ✅Чистая прибыль: 2,1 млрд ₽ (+4,2% г/г). Маржинальность стала ниже из-за повышения проц. расходов (на 39%) и налога на прибыль. За весь 2024 г. прибыль составила 4,89 млрд ₽ (-43% г/г). 💰Собств. капитал: 24 млрд ₽ (-9,9% за полгода). Активы уменьшились на 8% до ₽113 млрд. На счетах 18,5 млрд ₽ кэша (в конце 2024 было 22,5 млрд). ✅Кредиты и займы: 33,1 млрд ₽ (-3,8% за полгода). Нагрузка (без аренды) по показателю Чистый фин. долг / EBITDA LTM снизилась до почти незаметных 0,7х (с учетом аренды 2,7х). 🍷За 6 мес. 2025 продажи в сети «ВинЛаб» выросли на 25% на фоне увеличения числа магазинов на 18%. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 3 млрд ₽ ● Купон: до 16% (YTM до 17,23%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Срок: 3 года (1080 дней) ● Оферта: нет ● Рейтинг: АА от ЭкспертРА и НКР ❗️Амортизация: 50% от номинала в дату выплаты 30 купона. ⏳Сбор заявок - 2 февраля, размещение - 5 февраля 2026. 🤔Резюме: можно по писят 🍷Итак, НоваБев размещает фикс объемом 3 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без оферты и с амортизацией в виде возврата половины номинала за 6 мес. до погашения. ✅Надежный эмитент. Крупнейшая алко-корпорация России с очень высоким кредитным рейтингом AA. ✅Рост показателей. Фин. результаты остаются на высоком уровне с тех пор, как компания успешно адаптировалась к внешнеполитической ситуации. Потенциальный выход на IPO Винлаба может привести к росту стоимости всей группы. ✅Снижение долга. И так невысокий чистый долг полностью перекрывается капиталом. При этом свободный ден. поток за 1П25 составил около 1 млрд ₽ (год назад было минус 3 млрд). ⛔️Скучная доходность. За надежность придется платить - финальный купон вряд ли будет выше 15%. 💼Вывод: реально "крепкий" по надежности, но жидковатый по доходности трехлетний фикс. Может подойти консервативным инвесторам для разбавления защитной части портфеля. Главный минус - не самая привлекательная доходность, маловато градусов. А чтобы она стала привлекательной, нужно выпить много продукции "Белуги". Лично я, наверное, пройду мимо первички - не исключено, что потом можно будет взять дешевле. 🎯Другие свежие фиксы: Элит Строй 2Р2 RU000A10E6J7 (BBB-, 25.25%), Глоракс 1Р5 RU000A10E655 (BBB, 20.5%), ВУШ 1Р5 RU000A10E6D0 (А-, 22%), Аэрофьюэлз 3Р1 RU000A10E4Y1 (А, 20%), АПРИ 2Р13 RU000A10E5C4 (BBB-, 24.5%), АЗОТ 1Р1 RU000A10E291 (АА-, 17.4%), А101 1Р2 RU000A10DZU7 (А+, 17%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #облигации #belu #псвп

💥Я заработал +300% на серебре! А вчера за 1 день потерял месячную зарплату На пике стоимости металлов пару дней назад, золото в моём портфеле показывало почти +150%, серебро - почти +300%. 📉Ну а вчера случилось то, что и должно было случиться после такого неадекватного "туземуна". На скринах - бОльшая часть моих металлов, которая хранится в BCS (с прошлого года за хранение брокеру приходится отстёгивать ежемесячную комиссию, что меня, если честно, дико триггерит🤬). Именно из-за дурацкой комиссии я переключился на периодические небольшие покупки золота через БПИФ "Золото" от ВИМ GOLD. В Т-банке его аналог - фонд TGLD@ 🤯Почему я не продаю металлы? Вертикальный рост серебра должен был закончиться отвесным падением - особенно когда шортистов в нем практически не осталось (всех вынесли вперёд ногами). Очевидно это было всем, включая меня. 🚀И вот, за пару лет я заработал почти +300%. Казалось бы, надо фиксить прибыль! Но Сид спокойно взирает на падение, как до этого спокойно взирал на безудержный рост. Он совсем поехавший?😲 🦥Вчера за один только торговый день на моих счетах испарились порядка 100 тыс. ₽. (с учетом фонда GOLD и просадки на ОМС в банке). Не избавляюсь по четырем причинам. 1️⃣Во-первых, я в принципе крайне редко что-то продаю. Балансировку портфеля я обычно провожу, прекращая покупки подорожавших активов и наращивая покупки подешевевших. 2️⃣Во-вторых, это один из немногих действительно защитных активов. Мы живем в мире, в котором могут одновременно падать акции, облигации, доллар и крипта, а металлы при этом остаются чуть ли не единственным убежищем. Понятно, что лучше иметь физические монеты и/или слитки, но "бумажное" золото и серебро позволяют избежать лишних хлопот с хранением. 3️⃣В-третьих, при продаже металлов брокер не является налоговым агентом. Т.е. всю прибыль придется показывать ФНС через подачу декларации. А мне этим заниматься попросту лень. 4️⃣И наконец в четвертых, у меня до сих пор не собрана целевая доля в портфеле. Несмотря на безудержное ралли этих месяцев, до 10% от суммарного капитала металлы так и не дотянули. Причем изначально в 2022-м году целевую долю я себе обозначил как 5%, а позднее (когда в мире начала твориться полнейшая дичь) постепенно увеличил до 10%. 💼И засада в том, что всё это время я активно налегал на акции и облиги, а на металлы - по остаточному принципу. В итоге к 2025-му году я даже до 5% их не довёл, а пробил эту планку только в том году благодаря такому сильному росту. 💰Идея на миллион - дарю БЕСПЛАТНО! План и холодная голова позволяют мне вообще не париться из-за такой бешеной волатильности металлов. На дальнейшей коррекции (если она продолжится) я буду "лесенкой" докупать золото через БПИФы. С серебром сложнее, нормальных инструментов нет. 🎯Цель, как ранее обозначил - 10% в металлах от суммарного портфеля. Распределение долей отдельных металлов внутри этой десятины пока для себя не утвердил. Жду, пока кто-то из брокеров наконец додумается сделать нормальный БПИФ на физическое серебро с мин. комиссиями - это будет реально ПОЛЕЗНЫЙ инструмент, в отличие от кучи ненужных фондов. 📊Или смешанный фонд - скажем, на золото, серебро, платину и палладий, в котором доли металлов будут поддерживаться на уровне 25%. 😎Управляющие компании, берите на заметку - дарю супер-идею бесплатно. Более того, если вы сделаете такой фонд с АДЕКВАТНЫМИ комиссиями (не выше 0,5%, а лучше ниже), я буду регулярно бесплатно пиарить его на свою многотысячную аудиторию. Заработаете кучу денЯК вообще без маркетинговых затрат, чисто на Сиде😉 Кстати, как вы инвестируете в серебро - через физический металл, ОМС, SLVRUB_TOM, фьючерс или как-то иначе? 📈Знаю, что некоторые делают ставку на серебро через акции Норникеля GMKN и Селигдара. Но акции это всё же специфический актив, и далеко не всегда рост цены металла означает позитив для акций (тот же SELG не даст соврать). 🔔Подписывайтесь!❤️ GLDRUB_TOM SVM6 SVZ6 GLDRUBF GDM6 GDZ6 #sid #металлы #золото #серебро #псвп

🚀Че купил? Инвест-марафон от 30.01.2026 Только наш рыночек TMOS@ начал поднимать голову и бодро пробил 2800 п. по индексу, как его снова сверху огрели по башке, чтоб не сильно высовывался. Зеленский заявил, что Донбасс и ЗАЭС он уступать не собирается. А значит, наметившийся договорнячок опять под угрозой срыва. 📉Тем временем бешеное ралли в металлах споткнулось о жесткую коррекцию, по серебру аж в минус 30% с хаёв. Серебро в моменте у меня показывало +300%, и было сильное желание частично фиксануть прибыль. Но вот бяка - даже с учётом оголтелого роста последних месяцев, металлическая часть так и не дошла до моей целевой доли 10% от биржевого портфеля. Маловато я тогда взял, ма-ло-ва-то! SLVRUB_TOM GLDRUB_TOM TGLD@ SVM6 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил (и продал) на этой неделе? Чего-то реально дешёвого на рынке акций, на мой взгляд, сейчас нет. 🚗Сначала о продаже: частично зафиксировал Европлан LEAS в преддверии объявленного выкупа акций у инвесторов. Стоят ещё 2 лимитки с ценой чуть выше, планирую продать всю позицию в ближайшее время. АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🏪X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции 4-ю неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее. Отчет за 9М25 в рамках ожиданий: выручка выросла на 20%, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты, а прибыль растёт отрицательно. Ждем МСФО за полный 2025 г. Инвесторы опасаются уменьшения рентабельности из-за роста НДС и инфляционных издержек. Рентабельность снижается уже 5-й год, а из-за этого под вопросом дивидендная политика. ⛽️ROSN Роснефть - 20 акций Впервые с октября докупил Роснефть, пока она ниже моей средней. Да, цены могут стать ЕЩЁ лучше - тогда я затарю акций Роснефти ещё больше. Российские нефтяники могут выиграть от намечающейся заварушки в Иране. ✅Основной драйвер - проект «Восток Ойл» в Красноярском крае (кстати, это конкурент Транснефти). Благодаря ему, Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза даже несмотря на санкции. А ещё Роснефть недавно получила контроль над крупнейшим в РФ месторождением редкозёмов Томтор. Также давно ходят слухи о том, что компания может в будущем поглотить ЛУКОЙЛ. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв. 🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~22,5К ₽. --------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Долговой рынок в начале года выглядит стабильнее и интереснее. Начались свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём даже участвую. Докупил ОФЗ, валютную бумагу и свежий корпоративный фикс. 🇷🇺SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт. ОФЗ-ПД заметно просели в последнее время, и я этим пользуюсь для наращивания позиции по свежей 26253 с рекордным купоном 13%. Погашение в октябре 2038 г. 💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 1 шт. Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск на 4 года, купон 6,4%. Торгуется ниже номинала, доходность YTM сейчас в районе 6,9%. Теперь у меня 18 этих бумаг. 🏢RU000A10E655 Глоракс 1Р5 - 30 шт. Как и обещал, поучаствовал в первичке Глораксаи взял 30 штук (аллокация была 80%, поэтому ещё 6 бумаг добрал из стакана сразу на открытии торгов). Купон 20,5% без оферт и амортизаций, погашение в июле 2029. 👉Итого на облигации (с учетом погашения АБЗ-1) потратил ~40К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~62,5К ₽. Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле фокус моего внимания смещён на облигации, но про акции я тоже не забываю. 🤑Следующая закупка планируется 06.02.2026. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/c154623d-4b3b-4614-b54b-aed964e39cc6/ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп