🌐 IPO Базис

🚀Че купил? Инвест-марафон от 05.12.2025 На биржу пришла зима, но в активах довольно горячо. Рынок позитивно реагирует на встречу Путина и Моди, а также на новости о призыве США к европейцам выступить против плана ЕС по предоставлению кредита Украине. 🚛Пока некоторые ВДО весело дефолтятся (о чем я ранее предупреждал и призывал к осторожности), индекс Мосбиржи TMOS@ продолжает расти и вчера закрыл неделю над важной отметкой 2700 п. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🌾PHOR ФосАгро - 1 акция Как и в прошлый раз, докупил Фосю. Долго ждал её коррекции, но так и не дождался. Как я и говорил, покупка ниже 6000 ₽ была хорошей идеей. До этого несколько лет ФосАгро платило щедрые дивы выше св. денежного потока - т.е. по сути, "в долг". А теперь сделало ставку на снижение долговой нагрузки, что уже принесло свои плоды. 👉Сейчас это, наверное, единственный крупный экспортер, у которого объемы продаж выросли, а не упали. 📱MTSS МТС - 2 лота Усреднил МТС впервые с сентября 2024. Только что опубликован отчет за 9 мес. Выручка и OIBDA растут, прибыль в 3 кв. подскочила в 6 раз. Ожидаемая дивдоходность - выше 16%! Однако долговая нагрузка - гигантская. Долгосрочно я в МТС не верю, но как квази-облигация на год-два она мне нравится. Дальше придётся рефинансировать кредиты, и рано или поздно МТС будет вынуждена отказаться от выплаты дивов "в долг" для AFKS 🛒FIXR Fix Price - 8 лотов До этого покупал Фикс Прайс аж в марте 2024. Это моя самая крошечная позиция на счёте в БКС, и пришло время от неё либо избавляться, либо докупить. Компания завершила редомициляцию, она практически без долгов, за 9 мес. 2025 открылось 450 новых точек. Акции торгуются с очень низким EV/EBITDA=2,1х. 📉И при этом, зараза, никуда не растут! Так же, как выручка и прибыль. Обращение к владельцам: ПоФИКСите уже там чё-нибудь, пожалуйста! Потенциальные драйверы роста: 1) дивиденды; 2) они наконец-то начали продавать бухло!🍾 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 600 паев. 🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 9 паев. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~33К ₽. --------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Рынок облигаций более-менее устаканился, хотя в ВДОшках к концу года веселуха. Я внимательно слежу за вторичкой и за новыми размещениями. Взял новую ОФЗ-ПД, высокодоходный фикс и усреднил квази-валютную бумагу. 🇷🇺SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт. Продолжаю формировать позицию по свежей ОФЗ с рекордным купоном 13%. Торгуется она по 93% от номинала, так что текущая купонная доходность - почти 14%. Погашение в октябре 2038. 🧪RU000A10CTG1 Миррико БО-П05 - 20 шт. Добавил в портфель относительно свежий фикс от Миррико с купоном 22,5%. Колл-опцион вносит неопределенность по срокам (1,5 или 3 года). Из рисков - растущий объем долга и подробная отчётность только раз в год. 🏭RU000A10CMR3 СИБУР 1Р8 в USD - 1 шт. Докупил ещё 1 облигу к тем 11, что уже были в портфеле. Выпуск аж на 5 лет без оферт и амортизации, купон 6,65% с привязкой к USDRUBF . Также держу позицию по предыдущему бакс-выпуску СИБУР 1Р3 RU000A10AXW4 👉Итого на облигации потратил ~37,5К ₽. --------------------------------- МЕТАЛЛЫ: ⚜️GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 950 паёв Жаба душит, но делаю аккуратные покупки металла через фонд - считаю что золото может быть долгосрочным защитным активом. 👉Итого на металлы потратил ~2,5К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~73К ₽. Как видите, на подскочившем рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты. 🤑 Следующая закупка планируется 12.12.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/2bd5224d-57b1-4063-8786-efe9939220bf/ 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп

🏛️Какие акции покупали 2,8 млн инвесторов в ноябре? И что дальше Правильный ответ - никакие. Они их продавали!😝 В ноябре инвесторов в российскую фонду поджидали: разворот рынка вверх от уровня 2500 п., новый мирный план Трампа, укрепляющийся рубль и другие приколы типа внезапного объявления бешеных дивов от SFIN Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца. Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу MOEX в ноябре, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит. 📊Сколько нахомячили 📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за ноябрь увеличилось всего на 260 тыс. (второй худший результат в этом году) и достигло 39,7 млн. Ими суммарно открыто уже 75 млн счетов. Совершали сделки из них 2,8 млн активных инвесторов. И это анти-рекорд с мая 2023 года. Я тоже регулярно совершал. 🐹В этом месяце частные инвесторы вложили в ценные бумаги 131,8 млрд ₽ (в октябре было 175,8 млрд ₽). В частности, только один Сид вбухал 277 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино. Из них в облиги занесли 115,6 млрд ₽, ещё 31,1 млрд - в паи фондов. 📉При этом акции народ РАСПРОДАЛ на 14,9 млрд ₽ (в октябре была такая же цифра, но чистых покупок). Это первый отток средств из акций после февраля 2025, причём индекс Мосбиржи вырос на 6,72%! Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сохраняется на уровне 66%. В торгах облигациями — упала с 13% до 8% (минимальный уровень за 5 лет). Но всё равно хомяки - сила!💪 📜Что по облигациям? Объем торгов бондами составил 4,4 трлн ₽ (3,6 трлн в октябре). Среднедневной объем торгов – 167,3 млрд ₽. Ёмкость долгового рынка в разы превышает емкость рынка акций - не зря его называют "умным". 💰Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн ₽, включая объем размещения однодневных облигаций на 244 млрд ₽. Я активно добирал в портфель как флоатеры, так и выпуски с постоянным купоном. На все интересные выпуски сделал полноценные авторские разборы. 💼Что в Народном портфеле? Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг. 🔥Народный портфель в ноябре 2025: ● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (28,6% и 6,9% соответственно) ● GAZP Газпром (13,8%) ● LKOH ЛУКОЙЛ (13,4%) ● VTBR ВТБ (8,4%) ● T Т-Технологии (6,9%) ● YDEX Яндекс (6,0%) ● X5 КЦ ИКС 5 (5,7%) ● ROSN Роснефть (5,2%) ● PLZL Полюс (5,1%) 🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: из него опять вывалился Норникель GMKN, а Роснефть вернулась и заняла 9-е место, потеснив Полюс. 🏆В тройке лидеров тоже интересная ситуация. ЛУКОЙЛ уступил серебро Газпрому - всё произошло в точности так, как я ванговал месяц назад😎 Понятно, что самая "народная" бумага и любимчик всех инвесторов - это Сбер (суммарная доля обычки и префов - более 34%). 💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из "Народного портфеля" есть и в моем личном инвест-рюкзаке. 🎯Какие выводы? 🐹Наши хомячьи ряды прибавляются, но в них царит уныние. Ноябрь стал первым месяцем оттока частных инвесторов из акций после рекордного сентябрьского и октябрьского жора. Физики терпят - рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают - рынок начинает расти🤷‍♂️ 💰В ТОП-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля – 38,2%), SBMM (18,1%), AKMM (17,3%), а также фонды облигаций AKFB (2,5%) и AKMB (2,4%). Возможно, дно уже пройдено, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика - основной фактор, который будет влиять сильнее всего на поведение рынков в декабре. Доп. поддержку акциям может оказать потенциальное снижение ключевой ставки ЦБ. 😎Лично я считаю цены на рынке акций очень хорошими и активно их покупаю, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим. ❓А насколько ваш портфель совпадает с Народным?😉 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #новости #MOEX #пульс_оцени

🥴Как ощущают себя российские инвесторы на бирже в 2025 году Вчера был мой анализ статьи 30-летней давности про россиян, владеющих акциями в 1995-м, который набрал много ностальгических комментариев. А одновременно с этим, Frank RG и ВТБ опубликовали новое исследование об отношении розничных инвесторов к рынку в 2025 г. 👩🏽‍🤝‍👨🏻Портрет российского инвестора - 2025 По данным исследования, среди инвесторов 58,9% — мужчины и лишь 41,1% — женщины. Подавляющее большинство (56%) - это жители городов-миллионников, возможно потому что в деревне лучшая инвестиция — это новый трактор. 💼64% опрошенных крутят на бирже от 10 до 500 тыс. ₽ — тот случай, когда «портфель» может поместиться в карман. Только 17% доверили рынку больше 1 млн ₽, хотя 35% опрошенных заявили, что общий капитал у них превышает 1,4 млн. Видимо, остальное — в заначке или в надежном матрасе. Я их понимаю, сам такой же. При этом 49% совершают всего 1-5 сделок в месяц. 18% ответили, что считают себя активными трейдерами. 25% делают меньше одной сделки в месяц - по идее, их и можно назвать настоящими "мёртвыми инвесторами", которые по легенде лучше всех и справляются. 🤔Куда вкладываются россияне Наиболее популярный инструмент - рублёвые облигации (не включая ОФЗ), их держат 41% инвесторов. TBRU@ RU000A10CU48 RU000A10CFH8 RU000A10DB16 RU000A109791 RU000A10DFN4 Кстати, всего 3-4 года назад, когда я начинал активно просвещать сообщество знаниями про долговой рынок и пропагандировать вложения в облигации, облигационеров было в несколько раз меньше. 🚀В среднестатистическом портфеле 32% — это акции, что логично: каждый россиянин верит, что однажды купит «второй Сбербанк» за три копейки. Ещё с 1990-х годов. SBER LKOH GAZP X5 TMOS@ VTBR 🤑Уровень уверенности Хотя у 48% опрошенных стаж на бирже больше 3 лет, 70% считают себя новичками. Видимо, после третьего года на российском рынке понимаешь, что рынок — это не просто «купил на ямке, продал на горке», а что-то на стыке психоделики с сопроматом. Особенно, если начало инвестиций пришлось на 2022-2025 годы. 38% опрошенных описали свой текущий статус как «только пробую разбираться в инвестициях», 46% заявили, что знают основные инструменты. 80% предпочитают умеренный риск, то есть «чтобы было как во вкладе, но доходнее». ℹ️Источники информации 57% читают и прислушиваются к аналитике от брокеров — я искренне сочувствую депозитам таких людей. Читать аналитику брокеров для понимания трендов можно, но торговать по ней - верный путь к разочарованию от рынка и сливу капитала. 15% доверяют мнению ИИ. Наверное, потому что у нейросети, в отличие от жены, нет претензий по поводу просадки портфеля. 💰Во что готовы вложить капитал 73% готовы перевести часть денег вкладов на биржу, если КС ещё сильнее упадёт. В среднем — 26% от накоплений. Короче, взять на себя немножко риска, а то сливочное масло в Пятёрочке дорожает намного быстрее инфляции (по себе чувствую). 👉 Больше половины (54%) заявили, что откроют ИИС при условии возможности выводить дивы и купоны без потери льгот — наших граждан крайне привлекает идея платить за ипотеку, не выходя из инвестиций. 60% готовы рассмотреть конвертируемые облигации, хотя 80% признаются, что не очень понимают, как они работают. 🎯Подытожу Эксперты сходятся во мнении, что ключевые драйверы для выполнения поручения Владимира Владимировича об удвоении капитализации фондового рынка — это «образование, цифровизация и защита». То, чего не хватало последние 10 лет. «Доля фондового рынка в инвестициях может вырасти с 5–7% до 12% за 5 лет». Вполне реально, глядя на темпы открытия счетов и пропаганды инвестирования среди населения. Особенно если учесть, что триллионы рублей всё ещё тихо лежат в банках. 📈Российский инвестор в конце 2025 года — это человек, который боится риска, но хочет доходности; не доверяет себе, но сомневается в советах; и тихонечко верит, что однажды ИИ сделает его богатым, пока он спит. В общем, всё как обычно. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #новости #псвп