🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 04.10.2024 После трех недель "безудержного" роста наш рынок TMOS немного выдохнул и откатил назад. Тем не менее, уровень 2780 п. устоял, и вечер пятницы мы снова закрыли чуть выше отметки 2800. 📈Поддержку акциям оказывают задёрг нефти вверх на новостях с Ближнего Востока, слабеющий рубль и осенний див. сезон. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ: 🌐RTKMP Ростелеком-ап - 8 лотов 📲Ростелеком доминирует в сфере услуг высокоскоростного интернета и коммерческого телевидения, а также обслуживает 48 млн мобильных абонентов (Ростелекому принадлежит ТЕЛЕ2). 💰Ростелик по российским меркам считается дивидендным аристократом. Очередные дивы компания выплатила в конце сентября. Со следующего года дивполитика изменится, но подробностей пока не сообщается. 🛒MGNT Магнит - 1 акция 🔪Поймал "падающий нож". 1 октября появилась новость, что Магнит продлил договор РЕПО на 3,8 млн своих акций, которые были заложены еще в прошлом году. Если бы выкуп состоялся, то дочка Магнита ООО "Тандер" обязана была бы выставить оферту по выкупу акций у других акционеров по средней цене за полгода (~6500 ₽). На этих влажных мечтах Магнит весь месяц и разгоняли. Я же сидел в засаде, а на коррекции - прикупил. 💼В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. он показал рекордную прибыль. Возможные драйверы роста - будущие дивиденды и реализация пакета акций, выкупленных у нерезидентов. 🛢️ROSN Роснефть - 8 акций В прошлый раз докупал Роснефть в конце июля. Причины продолжающегося набора позиции всё те же: ✅Проект «Восток Ойл» в Красноярском крае, благодаря которому Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза. ✅Вполне возможно, что в ближайшие годы компания начнет реализацию крупных СПГ-проектов. ⛔️Риски: возможное падение цен на нефть, усиление санкций, рост налоговой нагрузки, рост кредитной нагрузки из-за высокой ставки. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 320 паёв. 🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 4 пая. 👉Всего на акции и фонды акций потратил около 25К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: Рынок облигаций продолжает быть под давлением. Мой давний прогноз о том, что мы можем проколоть 100 п. вниз по индексу госбумаг RGBI, вот-вот исполнится. Подобрал ОФЗ и пару корпоратов. 🇷🇺SU26243RMFS4 ОФЗ 26243 - 12 шт. Доходность достигла 16,8%. Разумеется, это расчет на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной прибылью 20-30% за год. 🇷🇺RU000A108RP9 Авто Финанс Банк 1Р12 - 9 шт. Флоатер от бывшего РН Банка, его в 2023 г. полностью выкупил АвтоВАЗ. Купон - КС + 220 б.п. Сейчас торгуется чуть ниже номинала, текущая купонная доходность - 21,4%. 🌐RU000A106R95 Селектел 1Р3R - 9 шт. Селектел - один из крупнейших операторов дата-центров и облачных хранилищ в РФ. Рейтинг A+. У выпуска полугодовой купон в 13,3%, а доходность YTM выше 23%. Без амортизации и оферты. Погашается в августе 2026. 👉Итого на облигации потратил около 25К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 💵Валюту на этой неделе не покупал. При ставке 19% и риске дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск дальнейшей девальвации и перестановки курса USDRUB куда-то к 100 ₽ никто не отменял. 🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с CNYRUB, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать GLDRUB_TOM на ист. хаях тоже пока рука не поднимается. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽. 🤑 Следующая закупка планируется 11.10.2024. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/7ba8de1e-db03-43c1-8a49-351dab9ccaca/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #псвп

🧱Новые облигации АБЗ-1 2Р1 [флоатер]. До 23% на бетоне! На рынок врывается уже отлично знакомый мне (да и многим из вас, думаю) эмитент из сектора крепких ВДО - Первый Асфальтобетонный. Питерские бетонщики решили запустить новую программу облигаций с привязкой к КС. 🏭Эмитент: АО "АБЗ-1" 👷Асфальтобетонный завод №1 - крупнейший на Северо-Западе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов. Годовой выпуск продукции АО "АБЗ-1" составляет около 1,5 млн т асфальтобетона, что обеспечивает компании ~25% от рынка СПб и ЛО. 🏭Произв. мощности включают 3 завода по производству асфальта в СПб, 2 установки по выпуску дорожных эмульсий и полимер-битумных вяжущих в СПб, а также АБЗ в Тверской обл. ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от ЭкспертРА. 💼Сейчас в обращении 4 выпуска облигаций АБЗ-1 общим начальным объемом 7 млрд ₽, все с фиксированным купоном и амортизацией. Я давно держу 2 выпуска: 1Р3 и 1Р4. Выпуск АБЗ-1 1Р2 погашается в декабре 2024. RU000A1046N6 RU000A105SX7 RU000A1065B1 RU000A1070X5 📊Фин. результаты за 2023 и 6 мес. 2024: ✅Выручка за 6 мес. достигла 2,62 млрд ₽ (+54% г/г). По итогам 2023 и 2022 гг. выручка была стабильной - около 6,35 млрд ₽. EBITDA в 2023 г. - 1,84 млрд ₽ (+12% г/г). ✅Чистая прибыль за 1П2024 составила 91,5 млн ₽ по сравнению с убытком 43,7 млн ₽ в 1П2023. Резко выросли финансовые доходы - более чем в 3 раза, до 425 млн ₽. ЧП по итогам 2023 и 2022 г. держалась на уровне 540-570 млн ₽. ✅Активы за последние полгода подросли на 9,6% до 12,8 млрд ₽. Собственный капитал тоже показал небольшой прирост - с 2,75 млрд до 2,84 млрд ₽. 🔻Общий долг распух до 9,98 млрд ₽ (+11,5% за полгода). При этом почти в 2 раза выросли краткосрочные обязательства - до 6,1 млрд ₽. Долг обеспечен капиталом на 28%. На конец 2023 г. долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA составляла около 3,3x (в 2022 г. была 2,8х). Сейчас ещё больше за счет сокращения кэша на балансе и роста обязательств. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 1 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС + 400 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: да ● Оферта: нет ● Рейтинг: BBB+ от ЭкспертРА ● Только для квалов: да 👉Амортизация: по 16,5% в даты выплат 21, 24, 27, 30, 33-го купонов. ⏳Сбор заявок - 7 октября, размещение на бирже - 10 октября 2024. 🤔Резюме: скользкая дорожка 🏭Итак, АБЗ-1 размещает флоатер объемом 1 млрд ₽ на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, с амортизацией и без оферты. ✅Относительно крупный эмитент. Лидер своей отрасли на Северо-Западе РФ. Входит в компанию АО «ПСФ «Балтийский проект», которая выполняет госзаказы в рамках ГЧП (государственно-частного партнерства). ✅Хорошая купонная доходность. Ориентир спреда к КС - выше среднего для данной рейтинговой группы. Также радует сердце инвестора ежемесячный купон. ✅Неплохие операционные показатели. Выручка, прибыль и фин. доходы довольно стабильны и даже подрастают в последние 2 года. Бизнес устойчивый и востребованный. ⛔️Компания закредитованная. Общий долг достиг 10 млрд ₽ при годовой выручке в 6 млрд. Чистый долг/EBITDA приблизился к 3,5х. Новый займ под плавающую ставку явно не улучшит ситуацию, а скорее наоборот. ⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. 💼Вывод: с точки зрения доходности размещение интересное, хотя кредитные риски портят картину. С другой стороны, без заказов компания точно не останется. Для диверсификации портфеля флоатеров на небольшую долю - можно присмотреться. Я скорее всего брать не буду, чтобы не увеличивать риски эмитента в портфеле: у меня уже есть пара фиксов. 🤷‍♂️Альтернативы: выпуски ПКБ 1Р5 RU000A108U72, Джи Групп 2Р4 RU000A108TU5 и Джи Групп 2Р5 RU000A109981 (у всех рейтинг А-, КС+300 б.п., торгуются ниже номинала), МСП Банк 1Р2 RU000A109KV0 (BBB+, КС+275 б.п.), Аэрофьюэлз 2Р3 RU000A1090N4 (BBB+, КС+340 б.п.), М.Видео 1Р5 RU000A109908 (А, КС+425 б.п. - для тех, кто любит рисковать). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #флоатеры

🦥Потратил 272 000 на фондовом рынке в сентябре! Сам в шоке😳 ⚡️В сентябре ЦБ преподнес нам сюрприз в виде ставки 19%, семейная драма Бакальчуков переросла в перестрелку, Трампа снова пытались укокошить, а я вбухал в покупки на Мосбирже больше 270 тысяч рублей. 🛒Тактика покупок Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты. 🎯Так я делаю непрерывно с марта 2021 г. А до этого я несколько лет торговал более хаотично и спекулятивно, в основном акциями иностранных компаний и российскими облигациями. Иностранные акции сначала обвалились, а потом заморозились, и в них я потерял порядка 1 млн ₽. В облигациях дела обстояли получше, но все равно пару болезненных дефолтов я словил. 💼Набив кучу шишек, я в конце концов пришел к классическому Asset Allocation и к тактике регулярных покупок. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации. 💰Рекорд сентября В сентябре 2024 я вложил в российский фондовый рынок 272 тыс. ₽ - это рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования! До этого я ни разу в жизни не заносил на брокерские счета ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц. 📊Суммы пополнений распределились так: ● в 1-ю пятницу сентября - 122 тыс. ₽; ● во 2-ю пятницу сентября - 50 тыс. ₽; ● в 3-ю пятницу сентября - 50 тыс. ₽; ● в 4-ю пятницу сентября - 50 тыс. ₽. 🩸Именно первая неделя осени выдалась самой кровавой на Мосбирже, когда индекс TMOS практически коснулся 2500 п. - это на 29% ниже, чем максимумы мая 2024. 💰Мне пришлось серьезно запустить руки в свою кубышку из накопительных счетов, чтобы активно докупать просевшие активы. Также помогли проценты от двух завершившихся вкладов. Благо, за предыдущий год я поднакопил кэша, и вот теперь на коррекциях рынка понемногу его потрошу. 💼Что покупал в сентябре 2024? Значимые покупки в течение первого осеннего месяца: ● RU000A105SG2 Газпром Капитал ЗО30Д (1 шт.); ● SIBN Газпром нефть (14 акций); ● PHOR ФосАгро (2 акции); ● SU26237RMFS6 ОФЗ 26237 (18 шт.) 🤷‍♂️Традиционно приличное количество кэша направляю в биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и DIVD), т.к. не считаю себя умнее коллективного разума рынка. Говорят, что на длинном горизонте лишь 2% инвесторов стабильно обгоняют индекс при выборе отдельных акций. 👉Также закупал флоатеры (в качестве страховки от дальнейшего повышения КС) и корпоративные облиги с хорошей купонной доходностью. SU29025RMFS2 RU000A105GV6 💸Суммарно за месяц на акции потратил 135К ₽, на облигации (включая замещайку от Газпрома) - 137К ₽. Валюту и драгметаллы в сентябре не покупал. 😎Что ещё было интересного? Пополнил ИИС на очередные 100 тыс. ₽. Честно и в подробностях показал свой ИИС по состоянию на конец сентября 2024 г. Многие были удивлены странным набором активов - почему он именно такой, рассказывал на днях. 💰Закончились сразу 2 вклада, и я перевложил деньги на новый срок. Открыл депозит 200 тыс. ₽ в АФ Банке на полгода и ещё один депозит 200 тыс. в банке МКБ на 12 мес. 🍂Что будет в октябре? 💥Месяц начинается интересно: Израиль стартовал собственную СВО в Ливане, Иран ответил полновесной ракетной атакой, и теперь буквально одно неосторожное движение отделяет нас от мировой войны на Ближнем Востоке. Выиграть от этого могут наши нефтяники и рынок в целом, поскольку в случае нефтяного эмбарго или блокирования Ормузского пролива, цены на черное золото легко взлетят выше 100$. LKOH ROSN 😎Планы на октябрь всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать свой денежный поток. И, конечно же, делиться с вами мыслями о новых биржевых инструментах и о жизни в целом! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #отчет #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #псвп