Рынок акций ниже 2300: что и сколько я покупаю сейчас

Войти

! Когда, что и сколько покупаю Вчера я разбирал рынок облигаций и причины падения общего рынка. Этот пост будет актуален тем, кому риск-прибыль нужна существенно больше чем в облигациях (примерах вчера). 🤔Подобные отметки по индексу мы видели лишь на панике 2022 года. Прекрасно помню этот момент: все захватывающая паника, деньги уходят рекой, остановка торгов и полное не понимание что будет не то что с рынком а в целом в стране! Сейчас мы понимаем, что Сбер по 100 это супер идея, но тогда был страх что тот же Сбер может быть и по 50 через короткое время. К чему подвожу: многие компании с этого времени заработали денег, накопилась инфляция, такой паники нет на рынке - а снова у этих отметок. Почему так? Тут вижу два варианта: эмоции игроков рынка дали свое (15 неделя падения) или с рынка вновь убегают инсайдеры или крупняк перед какой то супер негативной новостью. ☝️ Именно поэтому все эти недели я не торопился переходить в акции по полной. Хочется увидеть один из следующих факторов на рынке: 1) ускорение падения с паническим финалом (пока не хватает только паники), 2) консолидации у какого то уровня, 3) разного рода интервенции от биржи/государства (запрет на шорты, успокоение рынка, и так далее) Что по уровням? Вижу три интересных отметки (на скрине) 📉Первую уже прошли (2500 пунктов). Там целесообразно было подкупить какую то долю бумаг (например 25-35%). Следующий уровень 2250 - и до него мы долетели максимально быстро, здесь можно докупить точечные идеи но все еще не бежать в пляс (например до 50%). И наконец 2000 пунктов - серьезный уровень, который пока совсем не соответствует реальности (пусть даже это реальность со ставкой и экономикой уже не простая). Что покупать? 📌Дивидендные крепкие бумаги. Это основа портфеля. Мы покупаем среднесрок и незнаем сколько будем сидеть в бумагах, но целимся в стандартные рыночные циклы 6мес-2 года. За это время важно, чтобы компания не развалилась как минимум. Как максимум - еще и давала дивидендный доход. Мне нравится идея Лукойла по 4000 р, Ростелеком преф - по 45р, Х5 - по 2200р, также по текущим. 📌Компании-бенефициары. Сюда можно отнести компании роста рынка по определенным драйверам. Девальвация - Норникель , Роснефть . Снижение ставки - Совкомбанк , Ренессанс . Геополитика - Газпром и Новатэк . Почти все они уже пришли к уровням для покупок. Главное иметь план действий. Рынок всячески будет провоцировать вас на эмоции. А вы соблюдайте план действий. Повторюсь, сейчас риск-прибыль акций стала одной из самых интересных историй на фондовом рынке. Но кому то риск-прибыль акций может не подойти. Тогда предлагаю снова вернуться в мой вчерашний пост и рассмотреть крепкую связку флоатеров-фиксов.

🤔**Озон падает на 20% и более. Оцениваю перспективы и риски.** После серии атак на склады ВБ удары начали приходить и по инфраструктуре OZON . За выходные и утро понедельника атакам подверглись три крупных склада со значительными повреждениями и три склада меньшего масштаба. За счет сразу нескольких атак по Озону мы понимаем, что цель атаковать именно Озон - стратегическая. **В отличие от ВБ, у Озона есть несколько отличий:** 📌Во-первых, более диверсифицированная структура складов по сравнению с Wildberries: у Ozon 47 фулфилмент-центров и более 170 сортировочных центров, крупнейший из которых занимает лишь 2% от общей площади. Об этом писал ранее. 📌Во-вторых, у Ozon более крепкий баланс — отрицательный чистый долг, что даёт больший запас прочности. 📌В-третьих, у компании было не много времени на подготовку пока шли атаки на ВБ. Например, распределение товаров по еще более мелким объектам, или за рубежом. 📌В-четвертых, после ситуации с ВБ, активно начали разрабатывать страховые покрытия не только складов но и товаров у маркетплейса. **Но рисков тоже хватает:** 💸Компаниям нужно время, чтобы провести диверсификацию распределительных центров. В процессе атак, мы видим панику у физиков, также может продолжится давление продаж от доверительных фондов (они создавали основной навес продаж на прошлой коррекции) 💸Также, мы понимаем, что страдают селлеры - а они в свою очередь могут дать риски Озону по неплатежам финтеха (взяли кредит на товар, отдавать нечем, товар сгорел) **Что делать в данной ситуации?** Как и в недавней ситуации с Полюсом, торопиться покупать не стоит. Котировки Озон могут быть под навесом в течении ближайших недель. Как только рынок вновь найдет свое локальное дно (вероятно, снова летим в 1900-1800 пунктов), и акции Озон устаканятся, можно рассматривать покупку бумаг. Полюс в моменте давал в среднесрочном портфеле около 50% доходности на отскоке. Здесь, ситуация может сложиться также. Продолжаю держать маленькую долю акций Озона, целясь в основную покупку после финала волатильности. А будет она на 2000 рублей или 1500 рублей, никто не знает. Одно ясно точно: Озон в моменте превращается в миркоин - причем как по мне, довольно интереснее чем тот же Газпром, Спб биржа или Юнипро.

🔥Циан. Три драйвера роста в одной акции Циан опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2026 года Выручка во втором квартале выросла на 22,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 4,4 млрд рублей. За первое полугодие совокупная выручка увеличилась на 20,5% до 8,3 млрд рублей. Операционные расходы во втором квартале увеличились на 7,2% на фоне роста расходов на маркетинг и персонал при одновременном снижении прочих статей затрат. Скорректированная EBITDA во втором квартале выросла на 60,1% и составила 1,4 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась на 7,3 процентного пункта до 31,3%. За первое полугодие скорректированная EBITDA выросла на 68,2% до 2,7 млрд рублей, а рентабельность достигла 32,7% (+9,3 процентного пункта). Чистая прибыль во втором квартале выросла на 31,6% до 1 млрд рублей. По итогам первого полугодия чистая прибыль удвоилась и составила 2,1 млрд рублей. Денежные средства и их эквиваленты на конец периода составили 4,1 млрд рублей. 🚀Прогноз на 2026 год. Компания подтвердила ранее данные прогнозы на 2026 год: рост выручки ожидается в диапазоне 17–22%, а рентабельность скорректированной EBITDA — на уровне не менее 30% за счёт фокуса на прибыльном росте и операционной эффективности. Дивиденды. Компания планирует осуществить ещё одну выплату дивидендов в размере не менее 30 рублей на акцию до конца 2026 года. При текущей цене акций это предполагает дивидендную доходность около 4,6%. Напомним, ранее компания уже выплатила дивиденды за первый квартал 2026 года в размере 53 рублей на акцию. 📈Байбек. Совет директоров компании 6 июля согласовал программу рыночного выкупа акций на сумму до 4 млрд рублей сроком на 12 месяцев. Выкуп был начат 15 июля 2026 года. По состоянию на 17 августа было выкуплено 1 076 520 акций на общую сумму 649,9 млн рублей. По итогам, очень приличный отчет. Хорошая дивидендная доходность сочетается с сильными результатами и байбеком. Примечательно, что сумма текущего выкупа акций озвучена, и дает понимание что у компании еще есть приличный запас покупок собственных акций. На графике тоже виден сильный уровень невооруженным глазом. При отвесном падении рынка CNRU вновь дошел до поддержки в 500 рублей за акцию, откуда и произошел разворот. Выглядит сильнее рынка. При продолжении роста IMOEX апсайд роста акций около 50%. Однако, вся сложность в понимании дальнейшего движения как раз таки и заключается в том, куда пойдет общий рынок. Рекомендация: держать.

🔥Рынок акций ниже 2300