📈ЕМА📈 Часть 1

📣Валюта вот-вот начнет расти? Показываем, как ищем тренды Не будем снова десятикратно рассказывать почему рубль фундаментально должен быть слабее, последний раз разбирали это здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SimpleTrading/f04e51b9-303c-4cf2-8675-1e87d5b07044/?author=profile Сегодня хочется обратить внимание на техническую составляющую торговли. После того как вы поняли, что фундаментально инструмент вам интересен для покупки - мы идем смотреть на график в поисках точки входа. В рамках нашей стратегии мы ищем среднесрочные тренды: в среднем от месяца до года. Помочь определить тренд в этом деле могут те же скользящие средние. ЕМА 10 и ЕМА 20 - одни из самых известных ловцов быстрого и эффективного тренда. 🗣️ Именно благодаря им, мы не раз давали отличные точки входа в золото, IMOEX, серебро, RGBI, биткоин и так далее. Кто с нами на канале давно - все это прекрасно помнят. Разберем на свежем примере с валютой. Для начала мы ищем взаимосвязь между скользящими и котировками на графике. Для этого смотрим на разного рода фреймы: день, неделя, месяц. Например в долларе USDRUBF (скрин) с середины января 2025 года ЕМА 10/20 находятся в роли сопротивления (нисходящий тренд) по 20 числа июля. ВАЖНО: тренд может быть неидеальным и периодически пробивать скользящие. Главное уметь отличать реальный тренд от выдуманного. 💭А теперь обратите внимание, что обычно происходит при смене тренда: после нисходящего движения образуется боковик (с 30 мая по 20 июля) и здесь мы видим ослабление силы продавцов. А после происходит пробой тренда. Но даже это пока не повод заходит в позицию. Тренд должен хотя бы разок протестироваться. И вот именно сейчас мы наблюдаем данную картину. Если ЕМА 10/20 теперь будет в роли поддержки а не сопротивления, велик шанс увидеть новый (уже восходящий) тренд. То же самое наблюдается на графике юаня CNYRUB и того же TLCB@ 💡Здесь нет никакой магии: просто смена одной силы против другой. Продавцы не могут вечно править как и покупатели. А наши скользящие это чистая психология: где то под них настраивают роботов для покупки/продажи, а где то ЕМА работает за счет популярности ( ЕМА - один из самых используемых инструментов в тех анализе). Осталось только проверить данный кейс на практике: сможем ли мы удержать новый тренд и увидеть плавное ослабление рубля, начиная с этого момента? Если вам понравилось читать про технические особенности торговли, ставьте реакции, будем делать это чаще! 💎 #пт_обучение #пт_инвестидея #пульс #пульс_учит #учу_в_пульсе

⚠️ Какой будет эта неделя для нашего рынка? Новая неделя - новые вызовы для российского рынка. Давайте оценим перспективы ближайшей недели. Многое из этого уже разобрали на стриме в четверг, но теперь хочется текстом и по полочкам. 🗣Сроки от Трампа. Те самые 10-12 дней, которые Трамп дал на глобальные изменения в украинском конфликте подойдут к концу уже в эту пятницу. Риски новых санкций безусловно присутствуют, поэтому рынок акций вряд ли начнет стремительный рост. По мимо прямых санкций, существуют риски вторичных. Та же Индия попала под пошлинный удар (25%) и якобы уже перестала покупать нашу нефть. Мы с вами понимаем, что теневой флот активно развивается несколько лет и в случае с Индией вряд ли будет что то новое. Замена нашей нефти на американскую выглядит маловероятно, опять же из за высоких западных цен. Тем не менее, нашим нефтяникам особо не позавидуешь. Те же лидеры по экспорту в лице SNGSP и ROSN могут получить дополнительные расходы, продавая нефть дальше. На этом в целом выстроена вся санкционная волна против РФ. 🛢А беда, как известно, не приходит одна. Восемь стран ОПЕК+ по итогам встречи 3 августа договорились об увеличении добычи нефти в сентябре на 548 тыс. баррелей в сутки. А ведь Brent BRU5 почти закрепился у уровня 70$. При дальнейшей коррекции, добавьте крепкий рубль и бюджетное правило с продажей валюты. Почему так пристально стоит следить за нефтью и нашими крупнейшими экспортерами (добавим к списку выше LKOH и SIBN )? Во-первых, это доходы нашего бюджета. Нефтегазовые доходы федерального бюджета в 2025 году ожидаются в сумме 8,3 трлн руб. (3,7% ВВП). А во-вторых, половина IMOEX IMOEXF состоит из нефтегазовых экспортеров. Следовательно, при коррекции этого сектора, мы увидим падение всего рынка! Есть и тень позитива. Спецпосланник президента США Стив Уиткофф на днях приедет в Москву для возобновления диалога по Украине. Окно для переговоров все еще открыто, а Трамп может вновь продлить свои же дедлайны по конфликту. 🕯Если отбросить геополитический фон, мы видим как якорится наша экономика. Есть проблема в кадровых и производственных направлениях. Индекс PMI в июле уже показал значение в 47 пунктов! Напомню, все что ниже 50 - плохо. Таким образом, экономика просит дальнейшее снижение ставок. Подведем итог. IMOEX продолжает находится в нисходящем тренде, а текущая неделя может дать не малую волатильность. Нефтегаз уже неплохо скорректировался, и при дальнейшем снижении откроются очень интересные точки входа. Обо всех инвест идеях вы как всегда узнаете на нашем канале. 🧑‍🎓Лично мы, на этой неделе выбираем наблюдательную позицию, уже плотно зафиксировавшись в разного рода облигациях, как в личном портфеле так и на нашем автоследовании Ключи к рынку . Всем успешной недели!

💎Спекулятивная подборка облигаций! В продолжении вчерашнего стрима, подраскроем тему со спекуляциями на рынке облигаций. Пока на рынке есть такой зажор и все хватают фикс облигации, надеясь зацепиться за высокую доходность, стоит действовать аккуратно. 💭Крепких эмитентов имеет смысл зафиксировать на несколько лет, пока нет более интересных идей в других инструментах. Но можно и поспекулировать. Как пример: рост тела облигации Самолета RU000A10BW96 в нашем портфеле на 14%. Взлет нового выпуска МГКЛ RU000A10C6U6 на 10% в первые дни торгов (правда там была беда с аллокацией). Исходя из этого можно аккуратно поспекулировать на новых выпусках. Важно понимать, что рассматривать такие идеи долгосрочно - определенно большой риск. Тем не менее, пока есть интерес, готовы показать несколько ближайших выпусков: ↗️ СЕГЕЖА ГРУПП-003P-06R SGZH Купон: ориентир 26% годовых Доходность: около 29,3% годовых Срок: 2,5 года Рейтинг: BB+ от Эксперт РА Уже 5 августа начнется сбор заявок. Купон очень хорош, но стоит воспринимать Сегежу как ВДО (высокодоходные облигации) с большими рисками. Да, была докапитализация компании с эмиссией акций на 113 млрд рублей и долг сократился до 60 млрд рублей. Но риски здесь сохраняются, особенно если планируете держать бумагу до погашения. Но на старте торгов, если сохранится неплохой купон, можно получить хороший апсайд роста за короткое время. ↗️ БРУСНИКА 002Р-04 Купон: ориентир 22% годовых Доходность: около 24,3% годовых Срок: 3 года Рейтинг: А- от АКРА (прогноз негативный) Также, 5 августа начнется сбор заявок. У Брусники ситуация конечно лучше чем у Сегежи но рисков также не мало, с точки зрения удержания бумаги до погашения. Строительство в ближайшие годы может быть подвержено стагнации, а долг/Ebitda доходит до 5,8х с учетом проектных кредитов под эскроу. 2024 год у компании был достаточно не плох по выручке (+31,9% г/г) и EBITDA (+42,5% г/г). Но не стоит забывать, что при покупке облигации важно думать не о прошлом а о будущем. Тем не менее, спекулятивно и здесь можно будет увидеть не плохой отскок по телу. ↗️ПАО "Каршеринг Руссия" Делимобиль 001Р-07 DELI Купон: ориентир 19,25% годовых Доходность: около 21% годовых Срок: 2 года Рейтинг: А от АКРА Дата размещения 12 августа. Наверное, менее интересный эмитент с точки зрения спекуляции, но пусть будет. При том что долг/Ebitda здесь уже 5.1х, рейтинг все еще достаточно высок, а доходность менее привлекательная. С точки зрения рисков по мимо долга стоит отметить сложности с обслуживаем автомобилей и замен деталей. За 2 года вряд ли что то случится с Делимобилем, но идея конечно же чисто спекулятивная. Не торопитесь забивать портфель хламом и всем подряд ради отскока. Рано или поздно лавочка прикроется и можно остаться с минусом. Выбирайте действительно интересные выпуски на небольшой процент от портфеля. Лично нам, из подборки больше всего нравится спекулятивная СЕГЕЖА. Хороших выходных, друзья!🏖️ 💎 #пт_подборки