🛍Подборка валютных облигаций часть два

🔥Как ситуация в Венесуэле отразится на рынках? Только начался 2026 год, а мы вновь видим Трамповские геополитические действия. На этот раз "повезло" Венесуэле, где США нанесли удары и обвинили лидера в наркотерроризме. В новостях ходит масса слухов о захвате Николаса Мадуро и о дальнейших эскалациях от США. Но пока не будем бежать впереди паровоза и постараемся оценить влияние новостей на котировки. Если начать с нефти, то экспорт Венесуэлы вполне может быть парализован после действий США. Поставки упали до минимума с декабря, после захвата судна и установления блокады. 👨‍💻Рынок пока реагирует сдержанно. Краткосрочно можем увидеть BRF6 нефть повыше. Но в долгосрочной перспективе, при смене режима и американских инвестициях, добыча может вырасти, а это создаст давление на цены и обострит конкуренцию. Если США намерены взять под контроль крупнейшие запасы Венесуэлы (свыше 300 млрд баррелей), то для их разработки потребуются годы и более благоприятная ценовая инфраструктура. Пока логичная и ключевая цель Вашингтона -вытеснить Китай из нефтяного сектора страны. Пекин кстати, уже потребовал освободить Мадуро. Если с нефтью все не так однозначно, то рынок золота TGLD@ GLDRUB_TOM может вновь показать новые исторические максимумы. Подобные агрессивные эскалации о Трампа, вероятно, второй год подряд будут тащить котировки на металлы выше. Не думаю, что это последняя геополитическая стычка в 2026 году. 📉Что касается рынка акций: в моменте Китай и США могут начать снижение, да и российские акции IMOEXF вряд ли будут рады подобной геополитической обстановке. РФ в этой ситуации будет осуждать агрессию от США, но с другой стороны, возможно будет использовать это как козырь в решении украинского конфликта. Важно понять следующее: пока рынки "отдыхают" фьючерсные движения очень аккуратны. Более масштабно оценить ситуацию можно будет лишь после окончания новогодних праздников. Лично мы, докупали золото на просадке в декабре и продолжим удерживать все остальные позиции. Рубль USDRUBF тоже вполне может не много ослабнуть. #пт_геополитика #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

⭐️ Прощаемся с 2025 годом и с уверенностью заходим в 2026! На дворе 30 декабря, а значит пора подводить итоги уходящего года! 2025 год в очередной раз напомнил нам о цикличности активов и экономики, показав серьезную доходность в защитных инструментах: металлах и облигациях. Вопреки всему заработать на валюте и акциях было существенно сложнее. 🧦В этом году мы запустили свое автоследование с одноименным названием нашей стратегии и обучения Ключи к рынку. Спустя пол года мы показали доходность в районе 12,8% или около 25% годовых. Подобный результат был достигнут благодаря точечным покупкам облигаций, золота и акций на отметках около 2500 пунктов. 🎄Что нас ждет в 2026 году? На наш взгляд, мы входим в 2026 год с большим количеством потенциальных идей. Это может быть как валюта USDRUBF (рубль вряд ли станет самой крепкой валютой два года подряд), так и акции IMOEXF (снижение ставки, геополитика). Но и на рынке облигаций RBZ6 еще можно зацепить интересные доходности особенно на просадках рынка, как это было 1-2 недели назад. Считаем что золото TGLD@ тоже должно быть в портфеле, так как восходящий тренд на GOLD продолжается + рублевый компонент. Вчерашняя просадка дала еще одну возможность аккуратно поднабрать позицию. Обо всех идеях мы подробно рассказали на нашем новогоднем видеообзоре! Оставайтесь с нами друзья и в следующем году мы продолжим анализировать фондовый рынок на предмет новых идей, публикуя самые актуальные и горячие новости на наших каналах! Всех с наступающим новым годом! #пт_новости #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

💼Т-банк. Выплата дивидендов и инвестиция в Selectel Конец года приносит позитив рынку не только на фоне новостей из геополитики. Т-Технологии подводят итоги 2025 года двумя новостями: выплатой акционерам дивидендов и стратегической инвестицией в рынок IT-инфраструктуры. 💸Акционеры компании утвердили очередную дивидендную выплату по результатам третьего квартала 2025 года в размере 36 рублей на одну акцию. Дата закрытия реестра (отсечка): 8 января 2026 года. Компания последовательно увеличивает выплаты в 2025 году: 33 рубля за I квартал → 35 рублей за I полугодие → 36 рублей за III квартал. Текущая дивидендная доходность составляет всего 1.1%, что конечно не является главным драйвером для инвестиций в подобные бумаги роста, но подтверждает намерения платить дивиденды в будущем. 💡Более интересная новость, так это приобретение акций компании Selectel - провайдера IT-инфраструктуры в России. Через совместное предприятие «Каталитик Пипл» (совместно с «Интерросом») Т-Технологии приобрели 25% акций компании или около 16 млрд рублей. Какую выгоду это принесет Т-Технологиям: 📈Вход в высокодоходный рынок: Selectel - не просто ЦОД, а лидер на рынке облачных услуг (IaaS/PaaS), который растёт на ~30% в год. Т-Технологии получат доступ к мощной и специализированной инфраструктуре для обучения и запуска своих нейросетей, а также сможет предлагать своим клиентам облачные сервисы. 📈Да и сам по себе Selectel демонстрирует крепкие финансовые показатели. За 9 месяцев 2025 года его выручка составила 13.5 млрд рублей (+42%), а рентабельность по EBITDA достигла 58%. В целом, текущая доля выглядит вполне интересно. Т-Технологии продолжают успешно использовать M&A сделки на нашем рынке. Вспомним приобретение доли Яндекса. Но и конкуренты тоже не дремлют, например, все мы помним свежее приобретение Европлана Альфа банком. Хочешь удерживать лидерство - успевай инвестировать в интересные компании. 🏆Мы продолжаем держать акции T, учитывая дальнейшие темпы роста бизнеса и экосистемы. Считаем что при дальнейшем росте рынка, Т-банк будет в числе лидеров. #пт_новости #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени