🛍Подборка валютных облигаций часть два

🤔ДОМ.РФ. Почему растет и какие перспективы? Акции ДОМ.РФ, недавно вышедшего на биржу, третий торговый день к ряду показывают устойчивый рост. В этом посте проанализируем причины, цели по компании и почему это первое IPO за долгое время в котором мы участвовали, пусть даже на вторичном рынке. 💼Если говорить об особенностях бизнес-модели компании, то она отличается кредитованием. Кредиты застройщикам выдаются через изолированные проектные компании (SPV), что минимизирует риски, а ипотечная секьюритизация (доп. финансирование за счёт выпуска ценных бумаг, обеспеченных портфелем ипотечных кредитов) позволяет разгружать баланс. Заканчивая тему с кредитованием, мы понимаем, что будущее снижение ставки создаёт дополнительный драйвер для процентного дохода банка. А включение акций в Индекс Мосбиржи дает приток инвестиций от пассивных фондов. 📈Поговорим о прибыли. Рост котировок может быть обеспечен рекордной прибылью, которая по итогам 2025 года может достичь 90 млрд рублей, а в этом - превысить 100 млрд. Дополнительный плюс для инвесторов: ДОМ.РФ обеспечит переход на ежемесячную отчётность по МСФО. Конечно же один из главных драйверов роста это дивидендный потенциал. Менеджмент подтвердил дивидендную политику с выплатой 50% от чистой прибыли, прогнозируя около 250 рублей на акцию в виде разовой выплаты летом 2026 года. На наш взгляд, это один из главных драйверов роста в текущий момент. ❗️ Не забудем и о рисках. К ним относятся более медленное, чем ожидается, снижение ключевой ставки, которое может сдержать рост ипотечного рынка, потенциальное падение спроса на жильё и общерыночная коррекция на фоне геополитической напряжённости. Почему мы добавляли DOMRF в личные портфели, клиентам и на наше автоследование Ключи к рынку ? Помимо фундаментальных и выше описанных факторов, хочется отметить восходящий тренд на дневной графике по ЕМА 10/20. Мы используем подобные тренды как точку входа в интересные активы (скрин). 💸Покупать ли сейчас? На наш взгляд, котировки в моменте перегреты (опять же - далеко ушли от трендовых скользящих), но среднесрочно ДОМ.РФ все еще выглядит интересно и цена вполне может быть выше дабы отыграть дивидендный доход. Если не заходили ранее, лучше не много подождать новой точки входа. #пт_инвестидея #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🔥Как ситуация в Венесуэле отразится на рынках? Только начался 2026 год, а мы вновь видим Трамповские геополитические действия. На этот раз "повезло" Венесуэле, где США нанесли удары и обвинили лидера в наркотерроризме. В новостях ходит масса слухов о захвате Николаса Мадуро и о дальнейших эскалациях от США. Но пока не будем бежать впереди паровоза и постараемся оценить влияние новостей на котировки. Если начать с нефти, то экспорт Венесуэлы вполне может быть парализован после действий США. Поставки упали до минимума с декабря, после захвата судна и установления блокады. 👨‍💻Рынок пока реагирует сдержанно. Краткосрочно можем увидеть BRF6 нефть повыше. Но в долгосрочной перспективе, при смене режима и американских инвестициях, добыча может вырасти, а это создаст давление на цены и обострит конкуренцию. Если США намерены взять под контроль крупнейшие запасы Венесуэлы (свыше 300 млрд баррелей), то для их разработки потребуются годы и более благоприятная ценовая инфраструктура. Пока логичная и ключевая цель Вашингтона -вытеснить Китай из нефтяного сектора страны. Пекин кстати, уже потребовал освободить Мадуро. Если с нефтью все не так однозначно, то рынок золота TGLD@ GLDRUB_TOM может вновь показать новые исторические максимумы. Подобные агрессивные эскалации о Трампа, вероятно, второй год подряд будут тащить котировки на металлы выше. Не думаю, что это последняя геополитическая стычка в 2026 году. 📉Что касается рынка акций: в моменте Китай и США могут начать снижение, да и российские акции IMOEXF вряд ли будут рады подобной геополитической обстановке. РФ в этой ситуации будет осуждать агрессию от США, но с другой стороны, возможно будет использовать это как козырь в решении украинского конфликта. Важно понять следующее: пока рынки "отдыхают" фьючерсные движения очень аккуратны. Более масштабно оценить ситуацию можно будет лишь после окончания новогодних праздников. Лично мы, докупали золото на просадке в декабре и продолжим удерживать все остальные позиции. Рубль USDRUBF тоже вполне может не много ослабнуть. #пт_геополитика #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

⭐️ Прощаемся с 2025 годом и с уверенностью заходим в 2026! На дворе 30 декабря, а значит пора подводить итоги уходящего года! 2025 год в очередной раз напомнил нам о цикличности активов и экономики, показав серьезную доходность в защитных инструментах: металлах и облигациях. Вопреки всему заработать на валюте и акциях было существенно сложнее. 🧦В этом году мы запустили свое автоследование с одноименным названием нашей стратегии и обучения Ключи к рынку. Спустя пол года мы показали доходность в районе 12,8% или около 25% годовых. Подобный результат был достигнут благодаря точечным покупкам облигаций, золота и акций на отметках около 2500 пунктов. 🎄Что нас ждет в 2026 году? На наш взгляд, мы входим в 2026 год с большим количеством потенциальных идей. Это может быть как валюта USDRUBF (рубль вряд ли станет самой крепкой валютой два года подряд), так и акции IMOEXF (снижение ставки, геополитика). Но и на рынке облигаций RBZ6 еще можно зацепить интересные доходности особенно на просадках рынка, как это было 1-2 недели назад. Считаем что золото TGLD@ тоже должно быть в портфеле, так как восходящий тренд на GOLD продолжается + рублевый компонент. Вчерашняя просадка дала еще одну возможность аккуратно поднабрать позицию. Обо всех идеях мы подробно рассказали на нашем новогоднем видеообзоре! Оставайтесь с нами друзья и в следующем году мы продолжим анализировать фондовый рынок на предмет новых идей, публикуя самые актуальные и горячие новости на наших каналах! Всех с наступающим новым годом! #пт_новости #акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор #теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени