$YDEX Акции Нидерландского Яндекса, который теперь называется Nebius Group (NBIS) бизнесмена Аркадия Воложа на вечерних торгах в понедельник выросли на 70,92%, до $109,49 за бумагу. Котировки технологической компании выросли после сообщения о том, что Nebius заключила многомиллиардное соглашение с Microsoft в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта. Nebius будет предоставлять вычислительные ресурсы Microsoft в своем новом центре обработки данных в Вайнленде, штат Нью-Джерси, с конца 2025 года. Общая стоимость контрактов по предоставлению вычислительных мощностей до 2031 года может составить от $17,4 млрд до $19,4 млрд 🚀 Есть ли еще те, кто не конвертировал расписки?

$LKOH Никто не ждал и это случилось!! Красный гелик решил погасить выкупленные акции. Это большой позитив, поскольку совокупное число акций уменьшается, а прибыль на одну акцию будет больше. С одной стороны, вышел негативный отчет, который я шортил, благо закрыл до новости. Акции продолжаю держать, но покупки не планирую, поскольку второе полугодие в нефтянке ожидается так же слабым.

$TATN $TATNP Вышел отчет Татнефти за первое полугодие - ничего удивительного в том, что прибыль просела в 2,5 раза. Виной тому низкие цены на нефть, крепкий рубль, и высокая ставка. Убыток от курсовых разниц вырос в 4 раза. В целом сейчас нефтяной сектор испытывает большие трудности, и отчеты за второе полугодие ожидаются печальными. Татнефть, учитывая вводные сейчас торгуется достаточно дорого. На рынке сейчас есть истории интереснее, чем нефтянка. Во втором полугодии ситуация может оказаться еще хуже, поэтому пока просто наблюдаю, рассматривать к покупке начну ближе к 550 рублям за акцию.

$WUSH Вышел отчет всеми любимых самокатиков. Из интересного - убыток 1,8 млрд рублей, огромные процентные расходы, проблемы с госрегулированием. И на десерт, перспективы раздела бизнеса и делистинга. Пока что держу шорт на небольшую долю, вскоре закрою, ибо чем ближе к заседанию ЦБ, тем больше лудиков начнут скупать.

$VTBR Владимир Путин поручил направлять доходы государства от дивидендов ВТБ за 2024-2028 годы на финансирование Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). По сути это означает, что на протяжении 5 лет, ВТБ будет обязан платить 50 процентов от чистой прибыли своим акционерам. Однако проблемы с капиталом и процентными доходами никуда не ушли. Надеюсь что допэмиссия 5 лет подряд в сделку не входила…

$SBER $YDEX $T $SMLT $RENI $TMON@ $AFKS Ставка - 20% В принципе, все так, как я и ожидал, снижение на 1 п.п. закладывалось рынком, и не рассчитывал на бурный рост. Поэтому с плечами лезть не стал. После пресс-релиза будет понятно, насколько Эльвирочка готова на дальнейшее снижение. Это и будет самым главным триггером. Все хорошие позиции, типа Т, Сбер, Яндекс держу. Возможно часть зафиксирую и переведу в LQDT. Не лудите пульсята, берегите депозиты в такие тяжелые времена. Не лезьте во всякие блудняки. Бай.

$MGNT МАГНИТ интересен к покупке? Котировки компании упали ниже 4000 рублей за акцию после решения о невыплате дивидендов за 2024 год. Для кого-то это стало новостью, хотя годовом отчете было видно что FCF отрицательный, и платить в долг при таких ставках было бы выстрелом в колено. Мультипликаторы компании самые низкие в секторе EV/EBITDA=3,81!!!! Из интересного - компания хорошо вложилась в обновление магазинов, что заметно по росту CAPEX. На личном опыте скажу, что находиться в них стало приятнее. Хотят широко диверсифицировать бизнес путем покупки Азбуки Вкуса для выхода на премиальный сегмент и развитием жестких дискаунтеров. У компании есть квазиказначейский пакет 29,7% на балансе дочки ООО «Магнит Альянс» который они приобрели у нерезидентов в рамках байбека. Для этого они заложили около 4% своих бумаг через РЕПО, которые должны были выкупить в октябре 2024 года, но отложили это еще на год, поскольку после завершения РЕПО доля квазиказначейских акций превысила бы 30% и по закону об акционерных обществах дочерняя структура должна будет объявить оферту по средней рыночной цене за последние 6 мес. Однако, есть ложка дегтя - очень мутное управление, наплевательское отношение к миноритариям, а следствие чего исключение из индекса. Такое ощущение, что компания намерено делает все эти вещи, поскольку не хочет делиться прибылью с акционерами. Однако есть вероятность того, что компания выполнит свои обязательства и проведет оферту. Прекрасным шагом было бы погашение квазиказначейского пакета. Эхх мечты... Итого мы имеем: дешево, есть хороший апсайд, но очень очень мутно. #аналитика #прояви__себя_в_пульсе

$VKCO Никто не воспользовался правом преимущественного приобретения акций VK по закрытой подписке в рамках допэмиссии по цене 324,9 рубля. Абзац.

Переговоры похоже переносятся на неопределенный срок. Обе стороны явно недовольны условиями мирного урегулирования, вдобавок к этому последние события в тылу добавляют риски эскалации конфликта. Рынок отреагировал негативом, однако грядущее заседание ЦБ на этой пятнице сдерживает настроения участников рынка. Результаты экспортеров по отчетам за 1 полугодие оставляют желать лучшего из-за крепкого рубля и низкой цены на нефть. Плюс добавляются риски ужесточения санкций. На быстрое закрытие дивгэпа Лукойла я бы не рассчитывал. Компании ориентированные на внутренний рынок будут зависеть от пятничного решения ЦБ. Держу крепкие компании - Яндекс, Т, Сбер, и SFI. Не влезайте с плечами при такой неопределенности, берегите свои депозиты. Мира и богатства пульсяне! $SBER $T $YDEX $LKOH $SFIN $ROSN

На этой неделе состоится заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Консенсус-прогноз аналитиков склоняется к тому, что ставку сохранят на уровне 21%. Рынок закладывает снижение ставки, судя по котировкам застройщиков, компаний с портфелем бондов, и закредитованных пациентов $RENI $AFKS $SMLT $PIKK $LEAS Предпосылки для снижения ставки есть - по последним данным, недельная инфляция показывает тенденцию на снижение, годовая инфляция в РФ ниже 10%. Однако высокие инфляционные ожидания населения сохраняются. Последние отчеты компаний как никто другой указывают на то, что бизнесу тяжело работать в условиях высокой ставки. Много крупных эмитентов отказались от выплаты дивидендов, поскольку процентные расходы съедают весь FCF, IT испытывает снижение спроса на свою продукцию и снижает расходы на исследования. Лично я вижу три возможных сценария: •1) Ставку оставят без изменений - самый негативный сценарий для рынка и для бизнеса, который можно обусловить только желанием ЦБ не допустить повторного роста инфляции и убедиться что до следующего заседания инфляция продолжит тенденцию к снижению. •2) Снижение ставки на 1 п.п. - базовый сценарий, который ожидает рынок. Здесь важен сигнал на дальнейшее снижение, поскольку снижение на 1 п.п. не поменяет кардинально ситуацию, некоторым компаниям просто станет чуть легче дышать. У компаний с большим запасом кэша снизятся процентные доходы. •3) Снижение ставки на 2 п.п. - вероятность этого сценария крайне низкая, но по аналогии с базовым сценарием, нужен именно сигнал на дальнейшее снижение, поскольку для бизнеса ставка выше 15% губительна. Лично я считаю, что ЦБ снизит ключевую ставку на 1 п.п. поскольку назревают риски существенного охлаждения экономики, а резкое снижение ставки создаст риски возврата к росту инфляции. В плечи не лезу, просто наблюдаю, решения буду принимать уже после заседания.