Повышение ставки Центрального Банка до 19%: Влияние на компании и рынок

Войти

🔪🩸 Ставка 19% Центральный Банк решил поднять ставку до 19%. Высокие ставки с нами уже почти год: подняли до 15% в октябре 2023 и 19% на данный момент. Под ударом компании с высокой долговой нагрузкой, и напротив, компании без долга и с деньгами легче проходят данный этап в экономике Очевидно падение основных индексов на российском рынке: 1️⃣ Индекс Московской Биржи {$MXU4} 2️⃣ Индекс Государственных облигаций (ОФЗ) {$RBZ4} Нехватка предложения товаров и услуг порождает инфляцию и, с одной стороны, бизнес как никогда должен быть заинтересован в расширении производства, но с другой стороны, высокий долг это сделать мешает (ставка ЦБ больше текущей инфляции) ➡️ Перечислю вам 3 интересные истории, которые по-разному проходят данный период: Объединенной Вагонной Компании (ОВК) поплохело достаточно быстро, еще осенью 2023 года они провели дополнительную эмиссию акций, что позволило полностью погасить долг. Сейчас отчеты компании удивляют в хорошем смысле. Долга нет, выручка и прибыль выросли, большая денежная позиция размещена на депозитах под высокие ставки М.Видео достаточно оперативно решилась на дополнительную эмиссию акций и решила не затягивать. Весной этого года менеджеры компании обмолвились о том, сколько средств хотят привлечь, чтобы решить проблему с долгом и «взбодрить» бизнес Самое худшее, что может произойти – это высокий долг и низкие цены на твои товары и услуги. С таким уже столкнулась Сегежа и, наконец-то стали мелькать новости о возможной доп.эмиссии, которая сможет облегчить долговую нагрузку. Зачем нужно было столько тянуть для меня загадка ➡️ Но не всем компаниям так плохо. Вот вам 3 интересные идеи из разных секторов: Сургутнефтегаз можно считать эталонной компанией в такой ситуации. Большое количество денежных средств, размещенных на депозитах, позволяет зарабатывать на высоких ставках. Так еще и большая часть этих средств находится в валюте, что дает защиту от девальвации рубля Интер РАО – компания из энергетического сектора, которая запаслась большим количеством денег под будущие инвестиционные проекты. Депозиты по высоким ставкам ей на руку, а сама кубышка постепенно расходуется на модернизацию мощностей и покупки других компаний {$GLTR} Globaltrans занимается перевозкой грузов по железной дороге, зарабатывает сейчас хорошие деньги на основном бизнесе. Из-за корпоративных проблем дивиденды временно не выплачиваются, но всю прибыль компания размещает на депозитах под высокие ставки, а долг давно погашен. После решения корпоративных вопросов акционеров может ждать солидный дивиденд. Идея более рискованная, чем две другие, но и более доходная ➡️Писал в июле о компаниях, которым будет плохо от повышения ставки до 18%. Все они снизились от -20 до -40%. Вот ссылка: А вы рассказывайте, победит ли ЦБ инфляцию и какие акции предпочитаете в последние месяцы?

📋 Стратегия Светлое Будущее на 30.06.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈За июнь +6,78% 📈 За 2025 год +17,83% 📈 С 2024 года +46,94% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📈 За июнь +2,26% 📈 За 2025 год +1,16% 📈 С 2024 года +1,64% Кратко, по портфелю: В доходности по стратегии не учтены дивиденды от Россети Центр, которые будут зачислены на счет ВТБ рекомендовал сегодня дивиденды, будем идти в отсечку, если доходность не снизится до доходности LQDT, все-таки 25% для одного из крупнейших банков, голубой фишки, это много Кратко, по ситуации на рынке: 6 июня ЦБ снизил ставку на 1% до 20%, ожидаем следующее заседание 25 июля, где я жду снижение на 1-2% до 19-18%, соответственно Отыгрываем цикл снижения ставок через портфель облигаций и акций, высокой дивидендной доходностью и устойчивым финансовым положением 1️⃣ X5 Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года 2️⃣ VTBR Писал ранее, о том что уверен в выплате дивидендов, так как был ряд положительных заявлений и публикаций отчетов банка. По итогу, сегодня увидели рекомендацию, планирую удерживать акции, если их дивидендная доходность будет больше доходности LQDT 3️⃣ TRNFP Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете 4️⃣ MRKC Набрал более-менее интересную позицию на стратегии, суть идеи там в следующем. Россети для себя и всех своих дочек формирует финансовые планы по развитию на несколько лет вперед и отправляет их в Минэнерго. Если их поизучать, то можно найти интересные цифры по дивидендной доходности, вот и вся идея ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP 4️⃣ MRKC Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 4️⃣ RU000A10BK17 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия Светлое Будущее на 31.05.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За май -0,1% 📈 За 2025 год +10,33% 📈 С 2024 года +37,59% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За май -2,99% 📉 За 2025 год -1,08% 📉 С 2024 года -0,6% Кратко, по портфелю: Фокусируемся на хороших активах, не имеющих сильную корреляцию с тем “хорошо” или “плохо” будут “идти” или “не идти” переговоры Все акции и облигации в портфеле взяты под следующую логику: “Максимальная ставка 21%, дальше вниз. Снижение 6 июня или 25 июля - вопрос времени, получаем купоны и реинвестируем, готовясь к снижению и имея фундаментально сильный портфель бумаг” 1️⃣ X5 Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал 2️⃣ VTBR Ждем годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2025 года В конце мая был положительный сигнал о том, что выплата может пройти без допэмиссии акций. Речь о нормативе Н1.1, который выше необходимых значений Также, менеджмент банк занимается “расчисткой” своего капитала, избавляется от ненужных активов и недвижимости, высвобождая неэффективный капитал, который и позволит осуществить выплату без допэмиссии, ждем-с 3️⃣ TRNFP Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Как раз сегодня рекомендовали дивиденд 198,25 рублей (15,1% дивидендная доходность) 4️⃣ MRKC Новая “старая” акция, подробностей не ждите, позиция еще не набрана 😏 ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP 4️⃣ MRKC Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 4️⃣ RU000A10BK17 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀