Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Timur_RY
20 октября 2023 в 20:34
Китай На рисунке 1 видно, как средние цены на жилье в Китае продолжают падать, что увеличивает сомнения в мерах поддержки правительства. Естественно, такие данные действуют на нервы инвесторам из-за проблемного сектора недвижимости. На этой неделе подъехали ещё одни ужасы. Рис.2 Китай движется к долговому кризису — около 40% компаний, которые финансирует местные власти могут объявить дефолт. Общие потери региональных правительств составят $5 трлн или 30% ВВП Китая. Насколько это правдоподобно мне трудно сказать, однако это дополнительный негатив, который давит на котировки. $FXI
$BABA
$JD
$BIDU
{$HSZ3} $9988
$9618
$9888
$2828
$82828
$82800
$2800
Технический анализ. Скажу, что графики материковых индексов Китая пугают. Рис.3 Шанхай композит пробивает 18-летнюю трендовую линию с 5-ого раза. Если так закроем месяц, то скорее всего, мы увидим уход на EMA200. С текущих это примерно 6% падения, и вот тут будет ключевой рубеж, за которым нужно следить. Рис.4 На дневном графике был пробит уровень 0,786 по Фибо от всей волны роста, начиная с ноября 2022 года. Вероятность полной потери роста с ноября 2022 года очень велика. Рис.5 Индекс 300 крупнейших акций материкового Китая полностью растерял рост с начала ноября 2022 года. Рис.6 На фоне этого индекс Hang Seng выглядит ещё бодрячком. Однако после 2-месячного боковика очень похоже выходим вниз. Быки дважды пытались пробить уровень 18 400, но медведи устояли. На этой неделе мы закрываемся сильной медвежьей свечой, пробив уровень 0,618 от всей волны роста, начиная с ноября 2022 года. Путь к 15 000 открыт, и, судя по движениям коллег из материкового Китая, это очень вероятное событие. Рис.7 KWEB также выглядит плохо. После 7-месячного боковика выходим вниз. Жду дальнейшего падения до 24$. Итого: начинаю во второй раз работать от хеджирующего шорта по HSI(уже приносит +2%), на следующей неделе планирую увеличивать короткие позиции. Пока Гонконг смотрится дальше вниз. Без серьезных стимулов не удастся стимулировать рост фондового рынка поднебесной.
Еще 6
79,94 $
+50,53%
17,8 HK$
+37,98%
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
11 июня 2025
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
10 июня 2025
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
2 комментария
Ваш комментарий...
Perepilica
25 октября 2023 в 22:17
Неплохо
Нравится
sleepy_capybara
31 октября 2023 в 5:49
Цены и должны упасть, сдувают пузырь, хуже было бы, если бы цены продолжали расти несмотря на то, что сектор катится в ад.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Poly_invest
−5,7%
10K подписчиков
MoneyManifesto
+5,3%
1,3K подписчиков
The_Buy_Side
+45,5%
5,6K подписчиков
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Обзор
|
Вчера в 15:31
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Читать полностью
Timur_RY
212 подписчиков • 23 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−3,91%
Еще статьи от автора
6 июня 2025
SVM5 SVU5 SLVRUB_TOM Серебро — крайне интересный для меня инструмент на десятилетия вперёд Спрос и предложение: На первом графике видим, что С 2021 года наблюдается скачок спроса. Это привело к тому, что рынок находится в дефиците четвёртый год. Рис.2 Промышленный спрос на серебро остаётся основным драйвером общего спроса, особенно в сегментах: - электроника и электротехника (E&E), - солнечная энергетика (PV), - автомобилестроение и бытовая техника График подтверждает, что рост промышленного спроса на серебро в последние годы был в первую очередь вызван бумом в сегменте электроники, а не солнечной энергетикой. Несмотря на рекорды в PV, её вклад в темпы роста умеренный, и динамика смещается в сторону более широкой электронной промышленности. Рис.3 График показывает резкое снижение цен ($/Watt) на три типа солнечных модулей. Основной вывод из этого графика следует, что технологические инновации в PV-индустрии приводят к снижению удельного расхода серебра, что может ограничить рост спроса со стороны этого сектора. Рис.4 Прогноз на 2025: Ожидается рост добычи серебра на 1,9% (до 835 млн унций) и дальнейшее сокращение спроса на 1%. Дефицит сохранится, но будет менее выраженным. Технический анализ: Со стороны технического анализа я с оптимизмом смотрю на рынок серебра в долгосрочной перспективе. На месячном графике (рис. 5) видна фигура «чаша с ручкой». Подобную фигуру можно было наблюдать в золоте, реализация которой состоялась в начале 2024 года. С тех пор золото выросло более чем на 60%. Нечто подобное я ожидаю и в серебре. При этом потенциал здесь гораздо выше. Согласно этому паттерну можно ожидать рост до 600 долларов за унцию. На более локальном уровне (рис. 6) ситуацию вижу следующим образом: движение цены на текущий момент происходит в пятой волне импульса. Через локальные коррекции я ожидаю продолжения бычьего движения цены примерно до 40–42 долларов за тройскую унцию, где буду рассматривать фиксацию позиций. Одним из явных триггеров на выход станет пробой трендовой линии по DXY (рис. 7). На коррекциях буду перезаходить в этот инструмент.
3 июня 2025
MXM5 MMU6 IMOEXF Прошло два месяца с тех пор, как я сформировал портфель облигаций, продав большую часть акций. С 4 апреля доходность LQDT составила +3,32% (облигации принесли даже больше за счёт более высокой доходности), тогда как индекс ММВБ вырос лишь на +1,87%. С начала года LQDT показал +8,92%, а ММВБ — минус 1,7% (рис. 1). Как видим, принятое решение оказалось вполне оправданным. При этом мне не нужно было отслеживать весь новостной фон и тратить свои нервы. Однако сейчас наступает интересное время. Как мне кажется, мы находимся на пороге смены трендов. Первый главный тренд — это переход в цикл снижения ключевой ставки. Я не уверен, что он начнётся именно 6 июня, но ожидаю этого на одном из ближайших трёх заседаний ЦБ РФ. Второй тренд — это начало бычьего цикла на рынке акций РФ. С точки зрения технического анализа, у нас заканчивается формирование большого треугольника (рис. 2). Если рассматривать структуру ближе, то, вероятнее всего, движение происходит в рамках двойного зигзага, где сейчас доформировывается волна C второго зигзага в виде диагональника. В этом случае ожидаю медленное сползание к 2600 пунктам по индексу, а затем — начало бычьего цикла (рис. 3). Ключевой момент — это пробой линии тренда (жёлтая линия), который укажет на окончание нисходящего движения. Бывает, что волна E также принимает форму треугольника, и тогда весь процесс начала бычьего рынка может растянуться во времени, но об этом поговорим, когда придёт время. Моя стратегия следующая: около 70% капитала вложено в облигации и 30% — в акции. Причём в начале моими фаворитами среди акций являются перекредитованные компании, такие как М.Видео, Мечел, АФК MVID MTLR AFKS и другие, кто сильнее всего пострадал от высоких ставок. Эти бумаги сильнее всего упали и имеют больше шансов на отскок за счёт шортсквиза. В дальнейшем планирую постепенно переходить к более стабильным и устойчивым компаниям с точки зрения фундаментального анализа. RBU5 Третий тренд — это рост рынка облигаций. Как я говорил ранее, по RGBI сформировался паттерн «перевёрнутая голова и плечи» (рис. 4). На текущий момент уровень 107.6 был успешно защищён, а значит дорога к 120 открыта. Считаю, что в среднесрочной перспективе эта цель будет достигнута.
5 апреля 2025
MXM5 IMOEXF На рынках творится сущий ад. В таких условиях краткосрочная торговля преобладает над позиционной. Этого я опасался, но не придал большого значения, что в итоге привело к избыточному количеству рисковых активов в портфеле. Фармсинтез, Самолет, ВКонтакте — закрыл эти бумаги с убытком около 12% в среднем . Позиции были небольшими, поэтому на портфель в целом это сильно не повлияло. Сейчас я вижу две основные идеи на российском рынке на горизонте этого года, а возможно, и больше: 1) Формировать облигационный портфель. Этот процесс у меня уже идет полным ходом. Постепенно буду выводить часть средств из текущего портфеля и переводить их в облигационный портфель, фиксируя хорошие доходности. 2) USDRUBF SiM5 По-прежнему считаю, что есть хорошие шансы на ослабление рубля. Из канала вышли, но движение пока слабое, что настораживает. Внимательно слежу за уровнем 82. Этот уровень держу в голове как стоп. Первую цель для себя вижу на уровне 92. Да, в акциях возможен отскок — они уж больно сильно перепроданы. Но для этого надо быть постоянно у монитора и быть начеку поскольку ветер может резко изменится в ту или иную сторону, а кровавая баня возобновиться. Я предпочитаю быть больше в защитных активах при текущих условиях.
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673