Профиль инвестора TradeAnsh | Тинькофф Инвестиции Пульс

📈 Итоги ноября 🏁: Подведем итоги месяца📊 ЦБ РФ: Ставка 16,5% при официальной инфляции ~ 8% достаточно жесткая ДКП. Ждем заседание ЦБ 19.12, на котором пока прогноз от сохранения до снижения на 0,5% IPO: — В ноябре прошло долгожданное IPO Дом.РФ: книгу заявок переподписали, цену утвердили по верхней границе диапазона — 1750 руб. за акцию, компания привлекла около 25 млрд руб., оценка — ~315 млрд руб. — Удалось спекулятивно поучаствовать и продать в день старта торгов в плюс. — После старта торгов акция не долго торговалась выше цены IPO и начала снижение. Сейчас еще действует стабилизационный Фонд, а где будет бумага после того как он закончится, вопрос. Думаю тут будет зависеть и от внешнего фона на рынке. При мире все бумаги покажут рост. Геополитика: — Первая половина ноября прошла под знаком обострённых рисков: рынок нервно реагировал на заявления США и России по возможным ядерным испытаниям и новые санкционные инициативы Запада. — Во второй половине месяца в фокус вышли слухи о «мирном плане» по Украине при участии США и России: заголовки дали рынку краткосрочный импульс вверх (индексы отскакивали на 5–6%), но отсутствие конкретики и новые санкции по энергетике быстро погасили оптимизм. Заимствования Минфин 📈: — Ноябрь стал месяцем «тяжёлой артиллерии» на долговом рынке: 12 ноября Минфин привлёк рекордные 1,86 трлн руб. по номиналу всего за один день, впервые в году предложив сразу два выпуска ОФЗ‑флоатеров плюс выпуск с фиксированным купоном. — План размещений ОФЗ на год выполнен почти на 100%. Так что часть ликвидности может пойти и на рынок. ——— Итог: Ноябрь на российском рынке прошёл под знаком рекордных заимствований Минфина и нервной геополитики, а единственное крупное IPO Дом.РФ быстро лишило инвесторов надежд на «лёгкий заработок», уйдя ниже цены размещения уже в первые дни торгов. Трейдинг: Результаты: 1.1 Прибыль/убыток за месяц: +4,3% (IMOEX +4,5%) 1.2 Прибыль/убыток за текущий год: +8,6% (IMOEX -8,9%; MCFTRR -3,5%) Лучше рынка, в том числе лучше индекса полной доходности MCFTRR 💪, корректнее сравнивать с ним, он учитывает дивиденды компаний и отражает реальную доходность рынка с учетом налогов. При таких ставках на вкладах держу бОльшую часть портфеля на вкладах с разным сроком от 3 месяцев до года (чтобы снизить риски резкого роста инфляции, роста ставок и наоборот). 2. Лучшие сделки👍: Лонг: CARM (оферта под выкуп), QIWI (оферта под выкуп), T Шорт: MM, SBER, GAZP 3. Худшие сделки👎: Лонг: CHMF, ROSN, SML:T, SVCB (зафиксировал минус по старым позициям) Шорт: NMTP (выбило по стопу, идея была верная), PIKK 4. Прочее: Пополнил портфель.

💡 QIWI: Выкуп {$QIWI} ℹ️ По всем клиентам Т-Инвестиций автоматически будут поданы поручения на участие в предложении о выкупе от Fusion Factor Fintech Limited. Выкуп пройдет по цене 210 рублей за расписку. Дата исполнения поручений — 11 ноября 2025 года. Бумаги у всех заблокирует QIWI под выкуп 7 ноября (пт.). Если кто-то пожелает, то в чате Т-Банка можно отказаться от участия в выкупе - сделать это можно до 6 ноября, чт. (включительно). 📌Оставить QIWI себе? Не участвовать в выкупе и оставить расписки себе можно, но зачем. Единственная биржа, на которой они теперь будут торговаться, это AIX, но из-за инфраструктурных ограничений из России туда расписки не переведешь. 🔥 Потенциальная доходность за 14 дней ~ 2,15% (55% годовых) за вычетом НДС 13%.🔥 📌 Кто будет налоговым агентом?- официальной информации не нашел, задал вопрос в поддержку (предположительно сам брокер). 📌Из рисков/минусов: 1. Отмена оферты. Но Fusion Factor уже выкупал акции два раза по 210 руб. и 195 руб. В этот раз заявляет, что выкупит весь объем, подавшийся на оферту. А так есть такая формулировка: Компания вправе по своему единоличному усмотрению без объяснения причин в любой момент изменить сроки, цены и иные параметры Приглашения, прекратить действие Приглашения и, с учетом требований применимого законодательства, приостановить или прекратить расчеты по Сделкам, в том числе до, после или во время проведения Выкупа АДР NanduQ Plc. 2. Низкая ликвидность.

🏦 Ключевая ставка 24 октября 2025: прогнозы банков и инвестдомов На заседании 24 октября 2025 года Банк России примет решение по ключевой ставке. Это будет опорное заседание, на котором регулятор представит обновленные макроэкономические прогнозы. Текущая ситуация с инфляцией складывается противоречиво. Годовая инфляция в сентябре снизилась до 7,98% с 8,14% в августе. Однако к 13 октября показатель вновь ускорился до 8,08% Большинство экспертов (9 из 12 опрошенных Forbes) ожидают, что ЦБ сохранит ключевую ставку без изменений. Консенсус-прогноз РБК также показал, что 17 из 30 экспертов ставят на сохранение ставки. SberCIB Investment Research: Ожидают сохранения ставки на уровне 17%. Рост базовой инфляции в сентябре, снижение влияния дезинфляционных факторов и предстоящие проинфляционные факторы (НДС, утильсбор) поддерживают инфляционные ожидания на высоком уровне. БКС: Ожидают снижения до 16,5% с дальнейшим движением к 16% к концу года. Финам: Прогнозируют снижение примерно на 75 базисных пунктов до 16,25% с возможным дальнейшим движением к 15,5% Велес Капитал: Начальник отдела анализа Юрий Кравченко допускает снижение на 100 базисных пунктов до 16%, отмечая, что регулятор будет выбирать между сохранением ставки и снижением на 100 б.п. 🔹 За сохранение ставки: 📌Ускорение сезонно скорректированной инфляции в сентябре-октябре 📌Рост инфляционных ожиданий предприятий на фоне повышения НДС 📌Высокие темпы роста зарплат (16%) 📌Жесткость рынка труда с рекордно низкой безработицей 📌Рост доходностей ОФЗ, отражающий инфляционные ожидания рынка 🔹 За снижение ставки: 📌Годовая инфляция снизилась до 7,98% в сентябре 📌Замедление роста денежной массы М2 📌Ожидаемое снижение бюджетного стимула 📌Комментарии главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной о сохранении пространства для снижения 📌ЦБ не видит устойчивого роста базовых компонентов инфляции 💼Выводы 📌Консенсус-прогноз склоняется к сохранению ключевой ставки на уровне 17% на заседании 24.10.25 года. Основные факторы, сдерживающие снижение — ускорение инфляции в октябре, рост инфляционных ожиданий из-за предстоящего повышения НДС и высокие темпы роста зарплат. 📌При этом не исключается снижение на 50-100 базисных пунктов, если регулятор сочтет, что достигнутая жесткость денежно-кредитных условий достаточна для возвращения инфляции к цели. 📌Следующее возможное снижение ставки ожидается на декабрьском заседании при условии замедления инфляционного давления. К концу 2025 года большинство экспертов прогнозируют ставку в диапазоне 16-17% --------------------------------------------------------- P.S. Сам ожидаю снижение ставки на 50 б.п. до 16,5%. Не смотря на повышение ставок по вкладам в последние пару недель, повышение ставки не жду и его практически никто не ждет. 📌

Уже 10 раз успел пожалеть, что вписался в эту оферту. В первый раз, когда была по 2,5 налоговым агентом был брокер и сама подача осуществлялась в личном кабинете. Сейчас налоговым агентом выступает принимающая сторона ПСБ и сама процедура с участием регистратора Гарант. Чтобы по почте подтвердить, надо собирать стопку бумаг и еще нотариально или у брокера физически заверять. ➡️Паспорт РФ. Если по почте, то нотариальная копия всех страниц с отметками. ➡️Загранпаспорт. Если по почте, то нотариальная копия полностью. ➡️Брокерский отчет с момента покупки CARM до момента подачи заявки по оферте (с «живой» печатью и подписью брокера) ➡️Выписка по счету депо о движении ценных бумаг с момента покупки CARM до момента подачи заявки по оферте (с «живой» печатью и подписью брокера) ➡️Копия договора с брокером (с «живой» печатью и подписью брокера) Чтобы отменить поручение - нужно сегодня крайний день приехать в офис Т банка, но чтобы приехать нужно заранее записываться. Также требуют живую печать/ подпись брокера на доках, только брокерский отчет на 1600+ страниц, как его печатать и заверять хз. Регистратор предложил, чтобы брокер отправил им на e-mail в excel или через центральный депозитарий, брокер не знает как это сделать. А если не привезти документы, удержат налог в 30% от всей стоимости бумаг по цене 1,89. Короче ппц. Не знаю зачем так издеваться и нельзя было упростить процесс (тем более заявку/поручение подать было легко через чат и смс подтверждение, почему также нельзя согласовать отправку документов?) Тем более как выяснил, есть договор между Т банком и регистратором Гарант. И заявку Т банк передавал им как раз через центральный депозитарий. Поддержка ясно дело, тоже не в курсе всех этих нюансов, открывает обращения - присылает стандартные отписки и закрывает обращение и так уже несколько раз. ❗️Цель поста - привлечь внимание к проблеме. Т.к. если тут есть те, кто также подавал поручение на оферту, они: 1. Могут не знать, что нужно вообще этим заниматься и подтверждать резидентство рф и факт. затраты 2. Знают, но не успели/ не могут это сделать в установленные сроки до 20.10 и очень удивятся получив суммы за вычетом 30%.

{$MMZ5} {$MXZ5} 🤔Анализируя график IMOEX2 заметил схожую структуру, которая была: 🔸с 10.23 по 12.23 🔸с 09.24 по 12.24 (немного отличается наличием фазы отскока с 10.24 по 11.24) 🔸с 02.25 по 04.25 🔸с 08.25 по НВ (исходя из длительности предыдущих предположу, что дно будет в октябре-ноябре) Во всех случаях после пробоя боковина на вершине, падали примерно на на 2,5 высоты боковика вниз. Сейчас мы отпадали 1,5 высоты. Один раз от этой зоны был отскок и возврат в первоначальный боковик, но затем все же доходили до целей снижения. Интересно наблюдать как будет в этот раз. Сам буду торговать примерно так: 📌Сценарий 1 (вероятность 30%): Отскок до 2850-2900 (с этих уровней открою крупный шорт). Возможно точечные краткосрочные трейды буду осуществлять в лонг, но прибыль буду фиксить и без переносов через выхи. При этом сценарии сначала вытряхнут шортистов, все поверят в разворот, и затем вытряхнут лонги, особенно тех, кто с плечами. 📌Сценарий 2 (вероятность 50%): Продолжение снижения - пробой 2651 по индексу (при пробое или ретесте открою небольшой шорт до 2510-2580) Увидим рост RVI, паничку, маржин колы. 📌Сценарий 3 (вероятность 5%): Мы разворачиваемся с этих уровней и идем выше 2900 (пока в такой сценарий не верится, учитывая все факторы, о которых писал в предыдущих постах, а именно размещения ОФЗ со стороны Минфина, возможная пауза в снижении ставки, откладываются переговоры, инсайд шорт от крупного игрока после экспирации). Тут скорее буду в роли наблюдателя, отыгрывая что-то краткосрочно. 📌Сценарий 4 (вероятность 15%): На этих уровнях уйдем в боковик до конца года. Такой вариант вполне возможен, по настроения рынка покупать по текущим желающих мало, шортить/ продавать в локальные лои тоже мало кто хочет.

🔥 Обзор нового индекса Мосбиржи: — 22 июля 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию Индекса МосБиржи создания стоимости В базу его расчета вошли акции шести эмитентов (интересный набор акций конечно 🤔, комитету виднее) 💡 Что за индекс: Показатель стоимости ценных бумаг «эталонных компаний», выбранных за высокие стандарты корпоративного управления и прозрачности. 📌 Инициатива совместно реализуется Банком России и Московской биржей. 📌Цели: Повышение инвестиционной привлекательности российских публичных компаний, поддержка лучших корпоративных практик, формирование пула «будущих голубых фишек». 📌Комитет отбора: Решение о включении акций в индекс принимает комитет из представителей Московской биржи, Банка России и рейтингового агентства АКРА по итогам оценки корпоративного управления, прозрачности, экономических показателей компании. 📌Условия для эмитентов: В индекс могут входить только акции, находящиеся на первом или втором уровне листинга Московской биржи. Статус участника программы подтверждается не реже одного раза в год. 📌Периодичность обновления: Пересчет базы расчета и состава индекса проводится ежеквартально. 📌Публикация данных: Индекс рассчитывается раз в день по итогам основной торговой сессии. 📌Дополнительные детали Помимо самого MVBI, также рассчитывается тот же индекс полной доходности (MVBITR) — с учетом реинвестирования дивидендов. Индекс позиционируется как ориентир для профессиональных управляющих и инвесторов, а включение акций стимулирует рост прозрачности среди эмитентов. Программа связана с государственной задачей по увеличению капитализации российского рынка и поддержке стратегически важных компаний.

📌 Цена сделки ≠ Цена для налога: нюансы, которые режут прибыль. Внебиржевые торги (торги т инвестиций в моменты когда биржа закрыта, торги выходного дня ТВД) 🔍 Когда ФНС говорит: "Твоя цена — не подходит" 🧾 Разберем ситуации: 1️⃣ Продажа акции ниже минимальной биржевой --> Для налога берется Минимальная биржевая цена по торгам дня (например вы купили акцию по 100 рублей, на внебирже в выходной день например в 8 утра (официально торгов еще нет, но в ТИ уже есть) вы продали акцию по 110 рублей (по идее профит должен быть 10 рублей), но когда торги открылись цена открылась гэпом вверх и минимальная цена дня была 130. Для налоговой база с которой будет идти рассчет это будут именно 30 рублей (и вместо условных 1,3 рубля налога с 10 рублей, вы заплатите мат.выгоду с 30 рублей 3,9 рублей) а ведь вы могли продать и по 90 рублей на внебирже, но если цены открылась выше 100 рублей, для налоговой вы заработали. 2️⃣ Покупка выше максимальной --> Максимальная биржевая цена по торгам дня (тут все аналогично предыдущему кейсу, с той лишь разница что речь о цене покупки. Например свежий пример про див отсечки. Акция по идее падает на цену дивиденда и по новым правилам на утренней сесии не торгуется в день отсечки. НО в ТИ своя кухня и здесь все торгуется. Например акция 1000 рублей, див 100 рублей, по идее цена должна открыться ~ 900-913 рублей, но на утренних торгах есть лимиты изменения цен и низкая ликвидность, цена акции на них может быть выше, например 950 рублей. "Хомяк" или просто новичок пропустил новость про див гэп или не знает что это такое, видит цена снизилась, бежит покупать по 950. В 10 открываются торги и минимальная цена за день была 920 рублей. И вот для налоговой у вас уже есть мат.выгода (950-920 = 30 рублей). Вы еще не продали в профит, а налоговой уже будете должны. 3️⃣ и 4️⃣ Продажа выше максимальной и Покупка ниже минимальной --> тут платишь по полной с фатической цены покупки/ продажи. В данной случае для НФС фактическая цена выгодна. ИТОГО: 🔸 Таким образом, налоговое законодательство корректирует цену сделки только в тех случаях, когда она может привести к необоснованному уменьшению налоговых обязательств. Если же отклонение цены от рыночного интервала выгодно для бюджета (более высокий доход от продажи или более низкий расход на покупку), для расчета налога используется фактическая цена сделки. P.S. Поэтому будьте внимательны при торговле на внебирже (торги выходного дня проходят с 9:50 до 19:00, но могут работать не каждые выходные), в ТИ в выходные может проводить торги с с 02:00 до 23:50 и в дни, когда официально Московская биржа закрыта). И особенно аккуратны будьте в дни див.отсечек. Источник: НК РФ Статья 280

🐳Убыточные сделки и : Анализ ошибок В Пульсе много "гуру" знающих куда и как пойдет цена, полно красивых графиков с десятками индикаторами, но сегодня хотелось бы написать про ошибки, которые также случаются в торговле. 📌Причина входа 14.07: после кейсов с X5, VTBR, SNGSP когда акции снижались ближе к див отсечке из-за срезания плечей, я решил отобрать акции у которых скоро див отсечка и зайти в них в шорт. Для начала уточню почему могли снижаться X5, VTBR, SNGSP, это популярные акции у физиков и автоследов, а они перед дивом сокращают плечи, либо чтобы не портить статистику продают их. TRNFP и EUTR - Транснефть могла бы повторить паттерн предыдущих, но Евротранс специфичная и малоликвидная акция, которую могут разгонять в разные стороны и вряд ли крупные автоследы сидят в ней. Вход в позицию частично был оправдан по Транснефти уж точно 🟢, по Евротрансу сомнительно было заходить 🟡. Далее цена пошла не в мою сторону, и я в этот же день усреднил позицию до 3Х от своей стандартной позиции 🔴 🔸Т.е. первая ошибка - усреднение убыточной позиции (чрезмерная уверенность в своей правоте и продолжении дальнейшем усреднении) 🔸Вторая ошибка - отсутствие стоп-лосса 🔸Третья - сильно увеличил убыточную позицию, почти в 10Х больше стандартной 🔸Четвертая ошибка - длительные фазы злости, торга, отчаяния. Надо было быстрее переходить к принятию ошибки и выходить как можно раньше. 🔸И наконец пятая ошибка - не учел новостной фактор. После того, как многие ожидал негатив от Трампа, а его не случилось, начало расти все подряд, пошел шортсквиз в некоторых бумагах и явно подрезание лонгов перед дивами был в данном случае не самым сильным фактором. Данными ошибками перекрыл почти пол года профита🙁 Дорогой вышла ошибка, но бывает и хуже. Кто-то после спекуляций и должен брокеру остается. Или Мурад, который несколько миллионов потерял. Закончу цитатой: «Любители думают о том, сколько денег они могут заработать. Профессионалы думают о том, сколько денег они могут потерять» — Джек Швагер

✅ Биржевые принципы, которые работают. Проверено личной практикой Писал для себя — оставил для тех, кто торгует не первый месяц и уже понял, что рынок — это не просто "купи и держи", а путь через ошибки, дисциплину и десятки психологических ловушек. 1. Риск — не враг. Рынок — не место для «безопасной доходности». Риск нужен, но он должен быть осознанным. Ставь стопы, определяй размер позиции заранее. Боишься — уходи в ОФЗ. Но тогда не жалуйся, что “всё уже выросло”. 2. Фиксация прибыли важнее, чем максимум. Заработал — забери. Не гонись за последним % — он обычно превращается в минус. После фиксации всегда будет соблазн "а мог бы ещё", но это не аргумент. 3. Надежда сливает счета. Если сделка идёт против тебя — выходи. Сразу. Не потому что «может развернётся», а потому что ты должен быть свободен для следующих решений. Ждать — значит становиться заложником одной ошибки. 4. Прогнозы — красивые сказки. Никто не знает будущего. Рынок — это психология миллионов. Задача не в том, чтобы угадать, а в том, чтобы правильно реагировать. Действуй по сценарию, не по чьим-то мнениям. 5. Паттерны, фигуры, уровни — не волшебные заклинания. Они работают, пока работают. Не превращай технический анализ в религию. Будь гибким: даже самая красивая голова-плечи может провалиться в никуда. 6. Не пускай корни. Любимая бумага? Забудь. Не влюбляйся в бумагу. Не залипай в прогноз. Легкость в смене позиции — ключ к выживанию. 7. Интуиция — это навык, если ты опытен. Но даже тогда она должна проверяться логикой, объёмами, фазой рынка. Всё остальное — просто желание, завёрнутое в красивую обёртку. 8. Мистика и рынок — несовместимы. Фазы Луны, ретроградный Меркурий и индикатор “Камасутра RSI” не помогут. Это рынок, а не гороскоп. Стратегия, статистика, дисциплина — вот твоя броня. 9. Оптимизм — хорошо. Система — лучше. Не надейся на лучшее — строй сценарий на худшее. Так ты не будешь удивлён, когда рынок повернётся не в твою сторону. 10. Толпа чаще ошибается. Когда все лонгуют — будь начеку. Когда все боятся — смотри на данные. Мнение большинства — не повод соглашаться, а сигнал включить критическое мышление. 11. Усреднение вниз — путь к маржин-коллу. Если сделка не зашла — выкинь. Не надо “отбивать”. Рынок не должен быть твоим рингом. Он должен быть твоим источником шансов. 12. Будущее не в твоей власти. Ты можешь контролировать только вход, стоп и выход. Всё остальное — шум. Долгосрочные планы — красиво на бумаге. В реальности выигрывает тот, кто умеет адаптироваться.

🤔 Анализ текущей ситуации на рынке {$MXU5} {$MMU5} 📌 Фундаментальный анализ (ФА) 🔹 Снижение ставки — это бычий фактор, особенно для финансового сектора и циклических акций. 🔹 Но: прибыль компаний падает, экономическая активность снижается, переговоры по-прежнему «в тупике», санкционные риски фоново давят. 🔹 Нефть вниз + слабый доллар — негативно для сырьевого блока 📌 Технический анализ (ТА) 🔹 Треугольник — консолидация, формирование энергии перед выходом. 🔹 Рынок ждёт конкретных драйверов ❗️ Риски: ложный выход в одну сторону и резкий возврат. Треугольник видят все, он очевиден. Но могут быть ложные выходы для сбивания стопов (ловушка быков или медведей) и усложнение структуры (треугольник может стать двойным зигзагом, боковиком или еще чем-нибудь) 📌 Открытый интерес на фьючерс индекса Мосбиржи и акции говорит о том, что физики в лонгах, а юрики в шортах 📌 Мнения инвест блогеров разнятся. За теми, которыми я слежу примерно поровну тех кто лонгует и шортит, либо сидит на заборе и ждет сигналов. В итоге: сейчас нет явного направления движения, только локальные тренды. Объемы на рынке низкие. На таком рынке нужно быть предельно осторожным. Не брать большие плечи и не рисковать всем депо. Скоро будет развязка, но думаю с ложными заколами треугольника, чтобы выбить и лонги и шорты. Поэтому когда увидите что цена пересекла красивую линию и кажется - вот он, выход. Не спешите. Лучше недозаработать, чем попасть в ловушку и потерять депозит. Это больше для спекулянтов и трейдеров, а не инвесторов, кто держит акции годами и регулярно усредняет.