Покупаю акции: IRAO, RAGR и MGNT — стратегии и решения инвестора - VLAD_OS

Есть ли реальная альтернатива акциям? Случай 1. Размеры портфелей до 100 млн. Вечная классика (депозиты). Сейчас можно получить до 15% (например, в SVCB ) по спец условиям до полугода и до 14% на полгода. За вычетом ндфл: 14%*0.85=11.9% годовых. Облигации. ОФЗ дают до 16%, хорошие корпораты сопоставимо. Никаких ндфл при использовании трех иис 3го типа с выводом до 30 млн прибыли каждый год без налогообложения. Акции. Только дивидендами можно забирать до 13-14% в компаниях с НУЛЕВЫМ или ОТРИЦАТЕЛЬНЫМ долгом ( SBER LKOH IRAO MOEX ). С учетом инвестиций компаний и инфляционного давления можно смело 10-12% накидывать (консервативно +4% инфляции добавляйте). Итоговая лесенка : 12% -> 16% -> 17-26% А теперь эмоции. Повторюсь: 13%! дивиденды это очень много. Если вы на рынке 5+ лет, то вы это понимаете и все крики про то, что может стоить индекс 1800, 2000, вы должны пропускать мимо ушей. Если вы собираете длинный портфель, то альтернативы нет. На рынке нам продают за 3-4 прибыли компании без долга, кеш машины. И как можно говорить, что не нужно покупать? Я не понимаю. У меня позиция простая: если будет ниже, я буду только рад докупить еще дешевле. Эмоции на паузу. Случай 2. Размеры портфелей более 100 млн. Недавно я задумался: а что делать, если мой портфель превысит 100 млн руб? (условный 1 млн зеленых). Недвижимость - да, так как нет налогов (это важно, особенно, с ростом капитала). Стоимость содержания ЗПИФ - до 3 млн в год полностью окупается лдв до 3 млн за каждый год владения (3-5 лет) при выводе паев на биржу перед закрытием фонда и фактически все купоны, дивиденды! полностью реинвестируются. Плата за выход - 15%-22%. Если держать 5 лет - до 50 млн в год вместо 3 млн с 0% налогом при доле недвижимости менее 50% в сча фонда. Из плюсов - полный контроль над фондом за ту же комиссию, что присутствует в фонда сбера, втб и прочих (в лучшем случае 0.6% от сча, до 2%). В общем, все для богачей: создаешь лесенку из ЗПИФ и через 5 лет каждый год закрываешь, получая до 50 млн прибыли в год, очищенными от ндфл. P. S. Недвижимость я специально не добавлял в сравнение, так как плохо в ней разбираюсь, но интуитивно кажется, что можно получить что-то сравнимое с облигациями, но с наличием небольшого, но излечимого геморроя)

Последние 2 недели докупал RAGR меньше 70 и MGNT ниже 1500. Отчеты подробно не изучал. Просмотрел пресс релизы. Магнит показал хуже, чем я ждал: убыток вызван большими расходами на обслуживание долга. Я предполагал, что первое полугодие будет в 0 по чп. К концу года по идее убыток схлопнется в нуль. С учетом того, что я не жду радикального снижения инфляции, думаю это реально. Рост выручки неплох. Но! Никто из аналитиков не сказал о главном в выручке. Сравнивая X5 с 10.5% роста против 12.5% в магнит, сравнение не в пользу магнита, увы, так как около 2.7% роста обусловлены разовой консолидацией выручки от азбуки вкуса по мсфо. И с учетом этого, магнит отстает от лидера как по валовой выручке (1.9 против 2.5 трлн), так и по темпам роста. И это с учетом того, что X5 работает с прибылью. Печально, в общем. Но оценка все равно низкая. В отчете русагро странные цифры по торговле в убыток. Рынок в объеме и в ценах растет, но русагро как будто не может этот рост отразить в ценах. Надеюсь, что это временный эффект. По крайней мере, выглядит лучше магнита. Из возможных плюшек: если и будет какая-то сделка, но в теории самым первым туда должны включить именно продовольствие. Рынок опять вырос... 2200 не хочется покупать в моменте, когда только что было 2000. У меня примерно 1.5 млн свободными появились, которые хочется пристроить в акции. А они снова выросли(