ПРИХОДИМ В СЕБЯ ПОСЛЕ ОСТОРОЖНОГО ЦБ

Доброе утро! Самое главное к этому часу. 🌍 Глобальные рынки: напряжённое ожидание решения ФРС на фоне рекордов Глобальные инвесторы начинают неделю в режиме напряжённого выжидания ключевых событий. После очередного блестящего рекордного дня на Уолл-стрит фьючерсы на основные американские индексы (Промышленный индекс Доу-Джонса, S&P 500, Nasdaq 100) демонстрируют слабое, но символичное снижение на 0,1%. Безусловно, главным событием недели станет долгожданное решение ФРС по процентной ставке завтра, публикация данных о розничных продажах и ожидаемые переговоры между Трампом и Си Цзиньпином по торговым вопросам и TikTok. Рынок уверен в снижении ставки на 25 базисных пунктов в среду, чему активно способствуют слабые данные по рынку труда и экономике в целом. Распространённые ожидания трёх снижений ставки до конца года продолжают поддерживать позитивные настроения, что наглядно отражается в обновлении исторических максимумов индексами S&P 500 и Nasdaq. 🇷🇺 Российский рынок: мощное давление со всех фронтов Российский рынок акций продемонстрировал негативную динамику, оказавшись под влиянием ряда факторов. Индекс Московской биржи тестировал психологически важный уровень 2800 пунктов. Основное давление оказало осторожное решение Банка России, который на прошлой неделе снизил ключевую ставку лишь на 100 б.п. до 17%, а не на более ожидаемые рынком 200 пунктов. Жёсткая, почти «ястребиная» риторика регулятора относительно сохраняющихся инфляционных рисков охладила пыл инвесторов относительно скорости будущего смягчения денежно-кредитной политики. Дополнительным существенным негативом стало активное укрепление рубля, которое безжалостно снижает рублёвую выручку экспортёров на фоне и без того невысоких цен на нефть. Значительная геополитическая неопределённость и тревожное ожидание нового пакета санкций ЕС также тяжелым грузом давят на рыночные настроения. 🏭 На рынке акций вчера выделялись: - Акции ОГК-2 $OGKB (и всего сектора «дочек» Газпрома: Мосэнерго $MSNG , ТГК-1 $TGKA ) резко отскочили на новостях о повторной рекомендации СД выплатить дивиденды за 2024 год. Инвесторы с надеждой ожидают, что на этот раз решение будет окончательно утверждено. - ЮГК $UGLD волатилило вчера: после обновления 2хмесячного максимума, снизились на новости о требовании прокуратуры снести цеха, однако впоследствии большая часть просадки была успешно отыграна, так как инцидент воспринимается рынком как несущественный. - Девелоперы и сильно закредитованные компании (например, Мечел $MTLR ) остаются под стабильным давлением из-за замедления темпов снижения ключевой ставки, что болезненно отдаляет момент снижения их процентной нагрузки. - Ростелеком $RTKM также снижается, поскольку более быстрое смягчение монетарной политики является ключевым условием для проведения IPO его «дочек». 🛢 Нефть, рубль и внешний фон Рубль продолжил укрепляться, чему способствует сохраняющаяся высокая ключевая ставка ЦБ. Однако наметившееся ранее нарушение хрупкого баланса между спросом и предложением валюты может вновь начать давить на курс. Нефтяные котировки демонстрировали нервозную динамику на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. С одной стороны, заявления Трампа о практически невыполнимых условиях для новых санкций против РФ оказали кратковременную поддержку. С другой, сохраняются глубокие опасения по поводу потенциальных рисков для нефтяной инфраструктуры России. ℹ️ Ключевые события и отчетность В центре внимания сегодня: Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) Хэдхантера $HEAD по дивидендам за 1П25 (рекомендовано 233 руб на акцию) и публикация ежемесячной отчетности Банка Санкт-Петербург $BSPB по РСБУ за август. 👍 Вчера мало поставили лайков и мы не смогли развернуть рынок вверх! Давайте сегодня постараемся! Кто нажмёт, получит попутный ветер в паруса и ему будет везти во всех аспектах жизни! Напишите в комментариях, на какие бумаги сегодня вы лично будете смотреть для покупок? 👇