📊 Финансовый пульс • 27 октября

📊 Финансовый пульс • 10 февраля 🌍 Мировая политика Зеленский заявил о возможном выходе на соглашение к лету и обсуждении графика уже в марте. США, как обычно, слегка притормозили ожидания — никаких крайних сроков, всё «в процессе». Лавров добавил нервозности рынку: по версии Москвы, компромиссный сценарий ранее существовал, но Вашингтон от него отошёл. Итог — переговорная риторика есть, ясности по-прежнему нет. Санкционная тема никуда не делась. ЕС обсуждает 20-й пакет: в фокусе 42 танкера и, впервые, давление на порты за операции с нефтью РФ. Индия аккуратно диверсифицирует закупки, дисконты по Urals расширяются, а бюджет временно закрывает разрывы через ФНБ. Рабочая схема — но не бесконечная 🤷 Британия отдельно планирует запретить морские услуги перевозчикам российского СПГ с конца 2026 года. 🏦 Макроэкономика и политика Январские данные Минфина выглядят бодро по расходам и холодно — по доходам. За месяц потрачено 9,3% годового плана, дефицит — 1,7 трлн рублей, почти половина годового ориентира. Ключевой нюанс — это авансирование, а не «деньги закончились». Но вывод всё равно приземлённый: госдолг и заимствования остаются основным инструментом, длинные ОФЗ под давлением, а ключевая ставка — без резких движений вниз 🥲 Для рынка это минус к риску и плюс к осторожности. 📉 Рынки Долговой рынок чувствует себя хуже акций — высокая ставка и неопределённость делают своё дело. Экономика при этом не падает: ненефтегазовые доходы растут, НДС и «обеление» постепенно поддерживают бюджет. Просто условия стали жёстче. Мосбиржа — с 28 марта запускаются торги облигациями по выходным, с ограничением колебаний ±3%. Дополнительно: оборот деривативов на драгметаллы в январе — 6,3 трлн руб. 🏢 Сектор компаний RAGR Русагро — основателю предъявлено новое обвинение в легализации средств. Репутационный фактор снова в фокусе. POSI Positive Technologies — сильные отгрузки за 2025 год (32–34 млрд руб.), возврат к прибыли. Итоговая отчётность выйдет 7 апреля. Рынок такие истории любит. LENT Лента — IV квартал +22,4% по выручке, год — выше 1,1 трлн руб. Рост быстрее конкурентов, но часть позитива уже в цене. OZON Ozon одобрено допразмещение 7,42 млн акций в рамках программы мотивации. Без сюрпризов, стандартная корпоративная история. VSEH ВИ. ру — рекомендованы дивиденды 2 рубля на акцию. AFLT Аэрофлот — переговоры о закупке до 200 МС-21 до 2033 года. Импортозамещение в авиации — марафон, а не спринт. GAZP Газпром с 1 октября индексация цен на 9,6%, приказы ФАС зарегистрированы. ASTR Группой Астра представлен новый релиз платформы «Астра Мониторинг» 1.3.0. PHOR ФосАгро — ФАС анализирует рынки нефтехимии и удобрений для определения доминирующих игроков. MDMG МД Медикал Групп — отчёт по МСФО за 2025 год ожидается 30 марта. SMLT Отдельно про “Самолёт” 🏗. История сейчас звучит громче остальных. Проектный долг около 650 млрд рублей, ставка финансирования выросла с 4% до 10%, финансовые расходы фактически удвоились. В 2026 году компания планирует продать часть земельного банка и получить около 9 млрд чистого кэша — это не распродажа активов, а управление ликвидностью. Важно другое: размещение облигаций отложено. Рынок долга для девелоперов сейчас дорогой и некомфортный. Для «Самолёта» 2026-й — год баланса, а не экспансии. Это не плохо и не хорошо — это фаза цикла. 💬 Резюме На словах — переговоры и надежды. В цифрах — дефицит, санкции и дорогие деньги. Рынок живёт не заявлениями, а балансами и стоимостью долга. И именно они сейчас задают настроение ********************************* «Финансовый дайджест: кратко и по делу» #новости #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка

Когда лучше покупать акции МТС: разбор сезонных паттернов. Акции МТС (MTSS) более 23 лет остаются одним из наиболее ликвидных инструментов на российском рынке. Анализ исторических данных показывает, что определённые месяцы и недели демонстрируют статистически значимую предсказуемость цены. Эти паттерны не гарантируют результат, но служат полезным фильтром при принятии решений. Январь — период максимальной силы (вероятность роста 68 %) Январь традиционно сильный месяц. Шансы на положительное закрытие почти вдвое выше, чем на падение. Основные причины: «Январский эффект» — возвращение крупных игроков после праздников, рост активности и объёма торгов. Ожидания дивидендов и публикации годовой отчётности. Анонсы или уточнения дивидендной политики. На уровне недель наиболее сильны: 7-я неделя (середина февраля) — рост 81,8 %. 4-я неделя (конец января) — 77,3 %. 1-я неделя (начало января) — 71,4 %. Эти недели часто становятся пиковыми по приросту за год, многие инвесторы используют их для фиксации прибыли. Октябрь — лучшее окно для накопления (рост 30 %) В отличие от января, октябрь исторически слабый месяц, вероятность падения — 70 %, с минимальным ростом на 46-й неделе (21,7 %). Причины: Фиксация прибыли после летней дивидендной отсечки. Сезонное снижение активности перед концом года. Коррекция после летнего ралли в отдельных секторах. Терпеливые инвесторы используют октябрьские просадки для покупки с выгодной средней ценой и захвата зимнего роста. Периоды риска и силы Рискованные (низкая вероятность роста, осторожно с покупкой): 46-я (21,7 %), 24-я (27,3 %), 27–29, 33, 37–39 недели. Сильные (высокая вероятность роста, выгодны для входа или фиксации): 1, 4, 7, 23, 34 недели — 71–81 %. Практическая стратегия на основе сезонности Накопление — сентябрь и октябрь, особенно слабые недели. Удержание — ноябрь–май, зимние месяцы показывают наибольшую доходность. Фиксация прибыли — на вершинах сильных недель (1, 4, 7, 34, 44, 51). Влияние дивидендного цикла МТС — лидер по размеру и регулярности выплат: Летняя отсечка → фиксация прибыли → осенние просадки. Осень-зима → анонсы новых дивидендов → рост в среднем 60,9 % в ноябре. Январь подпитывается ожиданием рекордных выплат за прошлый год. Следить за датами отсечки и советом директоров — обязательно. Эволюция бизнеса и актуальность паттернов МТС развивает облака, цифровые сервисы, финтех, медиа и экосистемные продукты. Рост IT-сегмента делает реакцию акций менее зависимой от традиционного телекома и добавляет новые драйверы волатильности. Исторические паттерны — база, но их нужно проверять на актуальность через свежие отчёты. Что учитывать кроме сезонности Квартальные и годовые отчёты: выручка, OIBDA, чистая прибыль. Операционные показатели: ARPU, отток/приток абонентов, проникновение услуг. Конкуренты: МегаФон, Билайн, T2, развитие 5G. Макроэкономика: ключевая ставка, инфляция, курс рубля, геополитика. Динамика индекса МосБиржи и сектора связи. Сочетание сезонного анализа с фундаментальными и техническими данными даёт наиболее надёжную картину. Резюме МТС с длительной историей торгов и предсказуемой моделью проявляет сезонные паттерны чище других эмитентов. Их знание помогает: избегать покупки на переоценённых уровнях, накапливать позиции на просадках с высокой вероятностью восстановления, фиксировать прибыль на пиках силы. Это не волшебная формула, но проверенный статистикой способ повысить эффективность инвестиций в один из самых надёжных дивидендных активов российского рынка. ********************************* #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит #МТС MTSS

📊 Финансовый пульс • 23 января 🌍 Мировая политика Фокус дня снова сместился в большую политику. В Москве — контакт Путина с Уиткоффом и Кушнером, в Давосе — диалог Трампа с Зеленским. Официально всё прошло «конструктивно», неофициально — стороны продолжают расставлять фигуры перед двухдневной трёхсторонней встречей в ОАЭ. Параллельно звучат жёсткие сигналы из США: у Трампа есть юридическая возможность ввести 500-процентные пошлины против покупателей российской нефти. Это пока инструмент давления, а не готовое решение, но рынок такие вещи игнорировать не умеет. Отдельная тема — замороженные активы. Москва обсуждает с США возможность их использования для восстановления территорий в зоне СВО. Формат обсуждений чувствительный, но сам факт диалога рынки отмечают. 🏦 Макроэкономика и политика Инфляция в 2025 году замедлилась до 5,6% — минимального уровня с 2020 года. При этом у крепкого рубля есть обратная сторона: по оценке главы РСПП Шохина, бюджет недополучает до 20% доходов. Всё громче звучат разговоры о необходимости аккуратного «подогрева» экономики после фазы охлаждения. 🏢 Сектор компаний SBER Сбер остаётся в фокусе рынка. Чистая прибыль за 2025 год выросла до 1,694 трлн рублей, дивиденды могут стать рекордными — 37,8 рубля на акцию с доходностью около 13%. Менеджмент подтверждает готовность выполнить дивидендные обещания $SBER. Параллельно Сбер инвестирует 250 млрд рублей в создание «Объединённой микроэлектронной компании» — всего в отрасль до 2030 года планируется вложить 1 трлн рублей. Также компания готовит вывод ИИ-агента для анализа бизнес-процессов. GAZP Газпром увеличил поставки по Турецкому потоку на 10%, на Амурском ГПЗ завершаются пусконаладочные работы. NVTK Новатэк нарастил биржевую реализацию газа, производство СПГ в 2025 году — около 32 млн тонн. Русгидро начала строительство нового энергоблока, но дивидендов за 2025 год не будет. ELMT Элемент привлекает стратегического инвестора SMLT Самолёт продает части проекта в Люберцах DELI Делимобиль — кредитная линия до 1,1 млрд руб. HEAD Хэдхантер — рейтинг ruAA со стабильным прогнозом SOFL Софтлайн опубликует ключевые финпоказатели в феврале ZAYM Займер переходит в статус МКК Henderson выручка растёт на 14,8% RUAL Русал — акции в Гонконге обновили максимум за 4 года Whoosh — сохранён негативный взгляд аналитиков ********************************* «Финансовый дайджест: самое важное» #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка #новости