🇨🇳 Пузырь сдувается: недвижимость Китая снова тянет

Оборонка Европы улетела в космос, оставив широкий рынок далеко позади. График Bloomberg показывает новую реальность милитаризации. Разбираемся, как эта глобальная гонка вооружений эхом отзывается на нашем рынке 📉 Изучая свежую аналитику, я наткнулся на показательный график. Индекс оборонных и аэрокосмических компаний Европы (синяя линия) буквально вертикально уходит вверх, начиная с 2022 года В то же время широкий европейский рынок STOXX 600 (черная линия) выглядит почти плоским. Разрыв колоссальный 🧐 - Геополитический страх стал главным драйвером капитала. Инвесторы ставят на то, что конфликты - это надолго. - Европейские бюджеты перекраиваются. Деньги из "мирных" секторов перетекают в военные заказы. Rheinmetall, BAE Systems и другие гиганты обновляют исторические хаи - Мы видим не спекулятивный пузырь, а фундаментальное переоснащение армий НАТО, которое займет годы Для нас, как наблюдателей и инвесторов, важно понимать: мир вошел в фазу, где безопасность стоит дороже потребительского комфорта 🛡️ 🇷🇺 Мы находимся в зеркальной ситуации, но в условиях замкнутого контура. Гонка вооружений в Европе вынуждает Россию отвечать симметрично, наращивая гособоронзаказ Это создает мощный импульс для целого ряда секторов на Мосбирже. Прямая корреляция с европейским графиком прослеживается и у нас, но с поправкой на санкции и специфику экономики Кто бенефициары этой ситуации у нас: Технологии двойного назначения. IT-гиганты вроде YDEX неизбежно интегрируются в государственные задачи, от картографии до искусственного интеллекта. Это делает их "защитными" активами в текущих реалиях Металлургия. Оружие и снаряды - это сталь. Компании вроде CHMF и MAGN, несмотря на трудности с экспортом, получают стабильный внутренний спрос со стороны ВПК. Это поддерживает их загрузку даже при закрытых внешних рынках 🏗️ 💡 Резюме Глобальный тренд на вооружение, который мы видим на графике Bloomberg, тянет за собой и российский рынок. Деньги идут туда, где есть госзаказ и потребность в безопасности Мир меняется, и наши портфели должны меняться вместе с ним 💼 Подписывайся на канал 👇 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

🎰 Доходы штатов США от ставок на спорт выросли в 5 раз, но за этим финансовым рекордом скрывается страшная цена: количество звонков на линию помощи игроманам взлетело на 148%. Пока бюджеты пухнут, люди тонут в зависимости. 📉 Умные алгоритмы дофамина уже меняют мир 🇺🇸 Две кривые: деньги против психики Свежие данные от Axios и The Economist рисуют картину настоящей социальной катастрофы, упакованной в красивую обертку легализации. - С одной стороны, доходы штатов взлетели с 200 млн до почти 1 млрд долларов в квартал. Смартфон в кармане превратил каждого в потенциального игрока, а ставки стали доступны в один клик 📱💸 - С другой стороны, мрачная статистика со второго графика. В штатах, где ставки легализовали, количество обращений с проблемами зависимости выросло на 148% с 2017 года. Для сравнения, там, где запрет в силе, рост составил "всего" 45% Мы наблюдаем классическую "пандемию азарта". Государство попадает в этическую ловушку: оно становится бенефициаром людских слабостей. Налоги текут рекой, но социальные издержки на лечение и банкротства граждан пока остаются за кадром 🆘 🇷🇺 Россия не изолирована от глобальной психологии потребления. Игровая механика, желание "быстрого результата" и легкого дофамина - это топливо для современной цифровой экономики Даже при жестком регулировании букмекеров у нас, деньги инвесторов перетекают к тем, кто владеет "инфраструктурой азарта" и транзакций 1. Финтех и экосистемы. Люди жаждут тратить и рисковать. Выигрывает тот, кто проводит платежи и держит внимание. T (Т-Банк) виртуозно внедряет игровые механики в свои продукты, монетизируя высокую активность пользователей. Также стоит отметить SVCB, который активно скупает финтех-решения, расширяя воронку для денег клиентов 💳 2. Технологии и поиск. Любой всплеск интересов, будь то спорт или развлечения, обрабатывается поисковиками. YDEX (Яндекс) остается главным воротами в интернет. Рекламные бюджеты (даже смежных тематик) оседают именно здесь. Чем выше цифровая активность населения, тем лучше отчеты бигтеха 3. Социальные сети и гейминг. VKCO это огромный пласт социальных игр. Механика удержания там схожа со ставками: микротранзакции и покупка эмоций. Акции ведут себя волатильно, но бизнес-модель "продажи времени" работает железно 🎮 💡 Что в итоге? Американская статистика показала тренд, который невозможно игнорировать: цифровизация пороков приносит сверхприбыли "организаторам банкета" и создает проблемы для пользователей Для инвестора вывод прагматичен. В эпоху "экономики внимания" нужно вкладываться не в тех, кто играет, а в тех, кто предоставляет стол, карты и процессинг платежей. В долгосрочной перспективе казино (в широком смысле - платформы) всегда в плюсе, в отличие от игроков Подписывайтесь на канал 🤝🔔 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

🇺🇸 vs 🇪🇺: Колоссальный культурный разрыв. Карта «абсолютной уверенности в Боге» делит мир надвое. США остаются оплотом веры (до 82%), пока Европа и Россия, согласно данным Pew, находятся в «желтой зоне» скептиков (10-29%). Как это влияет на демографию, кошельки и акции👇 🗺 Что мы видим на карте? Перед нами визуализация данных Pew Research Center. Вопрос стоял жестко: какой процент населения «абсолютно уверен» в существовании Высшей силы. Результаты поражают разницей менталитетов 🔹 Американский феномен США выглядят на карте как лоскутное одеяло веры. Знаменитый «Библейский пояс» (Юг) окрашен в темно-синий цвет, там 70-82% жителей не сомневаются в Боге. Даже более либеральные штаты (Западное побережье и Северо-Восток) держатся в уверенном фиолетовом диапазоне (30-50%). Для развитой экономики это аномалия, обычно богатство ведет к снижению религиозности 🔸 Европейский (и российский) скептицизм Европа почти полностью залита желтым цветом. Скандинавия, Германия, Франция, Великобритания, везде показатель уверенности падает до 10-29% Россия на этой карте находится в том же «желтом» спектре, что и Германия. Несмотря на внешний ренессанс традиций, глубинная социология показывает, что наше общество структурно ближе к секулярной Европе, чем к религиозной Америке. Исключения на континенте, Польша, Греция и страны Закавказья (Грузия/Армения), где вера остается столпом идентичности 🧠 Что это значит для экономики? Секуляризация — это не просто про церковь, это про смену жизненных приоритетов. - Рост индивидуализма - Снижение рождаемости (демографический переход) - Фокус на материальном благополучии «здесь и сейчас» 📈 Мы видим общество, которое переходит от традиционной модели семьи к более атомизированной городской жизни 🛍 Ритейл и Технологии Снижение роли традиционных общин толкает людей в объятия цифровых экосистем. Одиночество в больших городах компенсируется потреблением контента и удобных сервисов. Это долгосрочный попутный ветер для YDEX (Яндекс) и OZON. Люди замещают социальные связи цифровыми, и компании, удерживающие внимание пользователя, выигрывают больше всех 🏗 Недвижимость и демография Низкий уровень религиозности часто коррелирует с малодетностью. Семьи становятся меньше, растет число домохозяйств из одного человека. Это сигнал для девелоперов вроде PIKK и SMLT (Самолет) и ETLN. Спрос смещается с огромных «родовых гнезд» на компактные студии и евродвушки. Компании, которые умеют эффективно "нарезать" бетон под одиночек и пары без детей, будут чувствовать себя увереннее 🍷 Сектор гедонизма и медицины Секулярное общество меньше ограничивает себя в потреблении предметов «греха» или просто удовольствия. Это фактор поддержки для производителей алкоголя, таких как BELU (NovaBev Group). С другой стороны, культ собственного тела и продления жизни (так как вера в загробную жизнь ниже) драйвит частную медицину. Сеть клиник MDMG (Мать и дитя) или Европейский медицинский центр GEMC выигрывают от желания людей инвестировать в свое физическое здоровье до последнего 📉 Риски Главный минус «желтой зоны», демографическая яма. Дефицит кадров будет только нарастать, что бьет по трудоемким отраслям (ритейл, стройка, промышленность). Роботизация станет неизбежностью, а не выбором 🤝 Подводя итог Мы живем в эпоху прагматичного потребления. Инвестируя в РФ, стоит делать ставку на компании, которые помогают одинокому городскому жителю экономить время, развлекаться и заботиться о себе. Традиционные скрепы в экономическом поведении уступают место комфорту и технологиям Подписывайся на канал 🧐📚 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе