Евросоюз милитаризируется, но крайне неравномерно

Volkswagen был свергнут с трона в Китае, но немцы готовят радикальный ответ. План компании: буквально стать "китайцами", чтобы выжить в мясорубке цен. Это отличный кейс адаптации, который напрямую перекликается с вызовами для наших автогигантов 📉 Рынок Поднебесной меняется молниеносно. Еще в 2020 году иностранные бренды держали 62% рынка, а в прошлом году их доля рухнула до 35%. VW потерял лидерство, продажи упали с 3,9 млн до 2,9 млн машин. Причина проста: проиграна гонка электрокаров Но сдаваться без боя в Вольфсбурге не намерены 🥊 Вот как выглядит план спасения "Das Auto": ⚡️ Тотальная электрификация и гаджеты VW планирует выпустить 30 новых моделей EV за 5 лет. Немцы поняли боль местных покупателей: им нужны не просто колеса, а "смартфоны на колесах". Огромные дисплеи, автопилот и гладкий интерьер то, что в Китае ценят выше, чем немецкую инженерию 🏭 Скорость принятия решений Компания открыла инновационный хаб в Хэфэе на 3000 инженеров. Самое важное здесь полная независимость от штаб-квартиры в Германии. Больше никаких долгих согласований с Берлином! Это сократило время разработки новых авто на 30% 🤝 Стратегические альянсы Если не можешь победить- объединяйся. VW купил 5% китайского стартапа Xpeng за $700 млн. Немецкие инженеры поехали учиться в Гуанчжоу, чтобы понять, как делать машины быстро и дешево. Также в партнерах Horizon Robotics (чипы и автопилот) В чем риски? 🇨🇳 Ценовая война в Китае беспощадна. Местные игроки, поддерживаемые государством, готовы работать в убыток годами ради доли рынка. Томас Ульбрих, технический директор VW в Китае, признает: предсказать цены через год невозможно 🇷🇺 Ситуация зеркальна. Китайские бренды, выдавившие VW, сейчас доминируют и у нас. Но для российских компаний опыт VW это прямая инструкция к действию: глубокая локализация и партнерства 🚙 SVAV уже активно идет по этому пути, быстро замещая ушедшие бренды сборкой и постепенной локализацией партнеров из Азии. Гибкость Соллерса позволяет занимать освободившиеся ниши коммерческого транспорта 🚚 KMAZ не отстает, развивая сотрудничество с восточными партнерами и работая над проектом "Атом". Им, как и VW, жизненно важно не просто клеить шильдики, а получать технологии 📱 Технологическая гонка, в которую ввязался VW (автопилот, софт), напоминает нам о потенциале YDEX. Именно IT гиганты становятся ядром современного автопрома. Яндекс здесь выступает как поставщик мозгов для машин, что в будущем может стать драйвером роста, аналогичным партнерству VW и Horizon Мир автопрома перевернулся: теперь немцы учатся у китайцев. Наблюдаем, кто быстрее адаптируется Подписывайтесь на канал 👇😉 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Мир стремительно теряет рабочие руки. К 2040 году рабочая сила сократится в 77 странах. В России эта глобальная демографическая яма уже разгоняет инфляцию зарплат и меняет правила игры 📉 Глобальный дефицит кадров Данные Bloomberg и прогнозы ООН рисуют картину, которую многие экономисты пытались игнорировать. Если в 1980 году снижение численности трудоспособного населения наблюдалось всего в двух странах, то сегодня их уже 50. К 2040 году эта цифра вырастет до 77 Мы привыкли думать, что главная проблема - перенаселение, но экономика сталкивается с обратным эффектом. Доля людей в возрасте «расцвета сил» (prime age, 15-64 года) падает по всему миру На графиках четко видны тренды: - Китай переживает резкое падение доли трудоспособных граждан (с пиков под 80% до прогнозируемых 40-50%). Демографический дивиденд, на котором росла Азия, исчерпан - Страны с высоким и средним доходом теряют рабочие руки быстрее всех - Лишь Африка сохраняет позитивный тренд, но это создает свои миграционные вызовы Эпоха дешевого труда закончилась. Глобально это означает структурную инфляцию и острую борьбу за эффективность 🇷🇺 Для России общемировой тренд накладывается на внутренние факторы. Безработица на исторических минимумах - это не признак роста экономики, а сигнал о физической нехватке людей 1. Ритейл и логистика под ударом. Компании с огромным штатом, такие как MGNT X5 или OZON, вынуждены постоянно повышать зарплаты курьерам и кассирам, чтобы просто удержать штат. Это давит на маржинальность бизнеса. Если рост выручки не перекрывает рост ФОТ (фонда оплаты труда), акции будут отставать от рынка 2. Девелоперы и стройка. Сектор традиционно зависел от притока рабочей силы. Сейчас с этим сложно. Для застройщиков вроде PIKK SMLT или ETLN дефицит рабочих рук означает затягивание сроков и удорожание квадратного метра себестоимости 3. Бенефициары кризиса кадров. Здесь кроются возможности. Главный выгодоприобретатель - HHRU (HeadHunter). Чем сложнее найти сотрудника, тем больше бизнес платит за доступ к базе резюме. Это классический пример монетизации дефицита 4. IT и автоматизация. Даже банковский сектор, например SBER, выигрывает за счет того, что успел максимально заменить рутину искусственным интеллектом Мир меняется: труд становится дорогим ресурсом, а автоматизация единственным выходом Подписывайтесь на канал 🤝 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе

Битва за умы между США и Китаем выходит на новый уровень, и это напрямую затронет технологическое будущее России. Пока Вашингтон ищет шпионов, Пекин возвращает тысячи ученых домой, создавая базу для доминирования в AI 🧠 📉 Великий исход талантов Исследование Принстонского университета показывает пугающую для Америки тенденцию: в период с 2010 по 2021 год почти 20 000 ученых китайского происхождения покинули США. Процесс резко ускорился после 2018 года, когда администрация Трампа запустила "Китайскую инициативу" по борьбе с кражей технологий 🕵️‍♂️ В итоге вместо защиты секретов Штаты получили отток мозгов. - 9 из 10 обвиняемых в шпионаже были этническими китайцами, что создало атмосферу страха и подозрительности - Уже в 2021 году две трети уехавших ученых направились прямиком в Китай 🇨🇳 - Расходы Поднебесной на R&D (исследования и разработки) выросли в 16 раз в реальном выражении с начала века 💰 🎓 Китай действует умно: они возвращают "суперзвезд" науки, которые тянут за собой остальных. Бывшие резиденты США основывают новые университеты (например, в Ханчжоу), нанимая сотни специалистов Особенно острая ситуация в сфере искусственного интеллекта 🤖 - Почти половина лучших исследователей AI в мире выходцы из Китая - 40% специалистов, работающих сейчас в американских лабораториях, получили первое образование в КНР Технологические гиганты вроде Meta и Google DeepMind критически зависят от этих кадров. Доходит до смешного: ведущие исследователи уходят из компаний (как в случае с Anthropic), если работодатель называет Китай "враждебной нацией" 🌏 🇷🇺 Для российского инвестора эта "миграция интеллекта" важнейший макроэкономический сигнал. В условиях санкций и разворота на Восток 1. Доступ к инфраструктуре. Если Китай станет лидером в микроэлектронике и софте, российские компании получат альтернативу западному стеку. Это позитив для тех, кто строит "железо" или занимается интеграцией: - ASTR (Группа Астра) переориентация на совместимость с китайским оборудованием упростится - SOFL (Софтлайн) как ключевой дистрибьютор решений, выиграет от расширения ассортимента азиатского ПО и оборудования - ELMT (Элемент) открывает возможности для технологического партнерства в микроэлектронике 2. Конкуренция в AI. Для российских IT-гигантов - YDEX (SBER ) компаниям придется конкурировать за таланты и рынки с еще более мощными китайскими экосистемами. Глобальное лидерство Китая в AI усложнит экспорт наших решений в дружественные страны Центр научной силы смещается. Китай перестает быть просто "фабрикой" и становится "лабораторией". Для РФ это означает еще более тесную технологическую привязку к южному соседу Подписывайся на канал👇😉 #инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новости #пульс_оцени #аналитика #прояви_себя_в_пульсе