Профиль инвестора electron | Тинькофф Инвестиции Пульс

Давайте спрогнозируем отчёт компании за 2021 год, который будет опубликован 01.04.2022 Итак, за основу возьмём данные за прошлые периоды (данные СПАРК на фото), за 9 месяцев 2021 года и заявление компании об операционных результатов за 4 квартал. 1. Выручка. За 9 месяцев 2021 года выручка составила 110,6 млрд рублей. Согласно опер. результатам выручка за 4 квартал составила 54 млрд рублей. Итого суммарная выручка за 2021 год должна быть на уровне 164 млрд рублей (+8% к 2020 г) 2. Прибыль от продажи. Судя по результатам 9 месяцев 2021 года себестоимость остаётся постоянной ~30 млрд рублей в квартал или 120 млрд в год. Валовая прибыль, комм. и управ. расходы тоже постоянны. Таким образом прибыль от продаж за 2021 год должна составить ~ 10 млрд рублей: 164-120-31-3 = 10 млрд рублей. (Последние 4 года компания фиксировала убыток от продаж, следовательно сравнить не имеет смысл) 3. Чистая прибыль. На чистую прибыль влияют также проценты к уплате, прочие доходы и расходы компании, которые имеет существенную долю. Если посмотреть на результаты 9 месяцев 2021 года и результаты за прошлые года, то можно сделать вывод, что такие статьи расходов в 2021 году примерно находятся на одном уровне с прошлыми периодами. Рассчитаем чистую прибыль: 10-2,5+10,5-6,5=11,5 млрд рублей (в 28 раз больше, чем в 2020 году). Вывод: если мои расчеты верны, то за 2021 год, компания существенно увеличила чистую прибыль (в 28 раз), что может хорошо отразится на ее котировках.

📉Как на такой коррекции рынка не увеличить позиции в «экологическом» секторе. 🚬В этот раз решил зайти в бумагу за которой уже слежу несколько месяцев - $GRWG (Growgeneration Inc). 🇺🇸Компания уже успешно работает в США. Выручка и прибыль растёт колоссальными темпами. Компания просто скупает своих конкурентов. Американцы говорят, что Growgeneration - это Amazon только в секторе каннабиса. И сейчас инвестировать в данную компанию, все равно, что купить его в 1997 году, когда только зарождался рынок электронной коммерции. ⌛️В ближайшие дни опубликую обзор данной компании и мои ожидания по ней. 💭Кратко: 🍀Growgeneration - крупнейший в США поставщик оборудования для выращивания каннабиса, органических питательных веществ, удобрений для почвы и оборудования для освещения ферм. Компания занимается как розничными, так и коммерческими продажами. ❗️Поскольку компания не продаёт сами продукты каннабиса, то и под запрет американских законов она не попадает (поэтому и торгуется на NYSE). 📈Тем не менее она может стать главным бенефициаром возможной легализации в США. Продукция компании не зависит от сценария возможной легализации. 💭Будет ли полная или частичная легализация или оставят на усмотрение самих штатов - при любом сценарии компания сможет агрессивно увеличивать прибыль. 💵Вообще планировал покупать по 25$ за бумагу, но за время, которое я наблюдал за бумагой, компания поглатила нескольких конкурентов. Да и по RSI видна сильная перепроданность, поэтому принял решение войти сейчас в позицию, но и готов усреднить на 25$. 🔬По не вижу ничего критичного. 1️⃣Основной драйвер роста было лекарство от гепатита B, а не VIR-7831. 2️⃣Это не окончательный отказ от продолжения исследования. Согласно заявлению они продолжат коммуникацию для достижения полноты данных. 💭Кто работает в крупных компаниях знает всю боль бюрократии. Когда задача была поставлена одна, в ходе ее решения ты получил немного немного другой результат, но сказать что ты провалил ее нельзя, поэтому ты меняешь немного правила и предоставляешь свой итоговый результат как успешный (с новыми изменёнными правилами).

🐻Когда наступит медвежий рынок? 🏦На сегодняшний день % ставки в США и во всем мире находятся на минимальных уровнях. Пока они остаются на таком уровне о долгосрочной коррекции рынка и тем более о медвежьем рынке можно забыть. Будут сильные колебания индексов, но просадки будут также быстро выкупаться. ❗️На рынке всегда действуют 2 правила: 1️⃣Рынок всегда закладывает будущее в цену акции 2️⃣За быком всегда идёт медведь 🚀На данный момент по многим бумагам, которые сильно оторвались от фундаментальных показателей, текущий рост отыгрывает показатели на следующие 10-15 лет. И таких бумаг становится все больше Можно сказать, что недооценённых бумаг с точки зрения фундаментальных показателей на рынке почти не осталось. ‼️Ситуация очень похожа на 1998-1999 гг. В 1998 году рынок тоже существенно обвалился и быстро восстановился, после этого пошёл бешенный рост (за 18 месяцев индексы выросли в 3,5 раза). 📈Если наложить текущие графики индексов на тот промежуток времени, то мы находимся на уровне начала 1999 г, когда рост замедлился после стремительного восстановления. Спустя 6 месяцев спокойного роста на рынках начался бешеный «пузырчатый» рост. 📉А потом наступил 4-летний медвежий рынок. По некоторым бумагам, цены до сих не дошли до значений 2000 года 🐻Медвежьи рынки были с 2000 по 2003 г. и с 2008 по 2009 г. 💭Считаю, что в промежутке 2022-2023 гг существуют большая вероятность для начала продолжительного медвежьего рынка. Продолжительность медвежьего рынка будет зависеть от того, на сколько долго рынок будет пребывать в «эйфории» от роста за счет низких % ставок, «вертолетных» денег и скорости изъятия ФРС ликвидности с рынка. 🤔Как понять, что медвежий рынок наступил? ❗️Когда % ставки фактически начнут повышать, рынок уже будет медвежьим. 💬Для себя я обозначил следующее правило: 🤜При стоимости золота 2900$, я закрою все позиции по бумагам и перейду в бонды. ❓Почему золото и почему 2900$? Скажу тривиальную вещь: 🟨Золото = защита от инфляции. ‼️Но, здесь необходимо сделать очень важную, даже ключевую, оговорку: 🟨Золото = защита от инфляции, ПОКА РЕГУЛЯТОР НЕ НАЧНЁТ С НЕЙ БОРОТЬСЯ. ⬆️Поэтому повышение ставок всегда больно отражается на цене золота. ❗️Поэтому, когда становится уже известно, что в ближайшее время начнётся борьба с инфляцией, золото всегда корректируется. 💰Теперь о золоте по 2900$. 💹Данный уровень выбран не случайно. По техническому анализу золото сейчас заканчивает отрисовывать сильный паттерн «Чашка с ручкой». Паттерн на золоте рисуется аж с августа 2011 г. С августа 2020 года рисуем ручку. 📊Согласно техническому анализу при выходе через линию сопротивления (сейчас уровень составляет 2100$), золото устремится к 3000-3100$. 💸Это укладывается и в фундаментальную картину - регулятор для восстановления экономики даст разогнаться инфляции выше 2%. Соответственно, при начале роста инфляции и отсутствий действий со стороны регулятора, золото начнёт стремительно расти. ⏳Ожидаю, что при инфляции выше 2% золото будет стремиться к уровню 2900$. В этот момент и начнутся разговоры регулятора о возможном повышении % ставки. 🤑Как буду зарабатывать? 👉Сейчас: на просадках рынка покупаю компании с малой капитализацией. Для себя отмечаю {$LTHM} $TIGR $ARLO {$GTHX} Иногда поглядываем на золото. 👉Через 5-6 месяцев: ожидаю золото около линии сопротивления 2100$. Пробитие уровня даёт очень сильный сигнал на покупку акций золотодобывающих компаний. В этом случае 50% портфеля переведу в акции золотодобытчиков {$POGR} Остальные 50% оставляем в компаниях малой капитализации. 👉Через 12-18 месяцев золото может достигнуть 2900-3000$. В этом случае закрываю все позиции по акциям, перекладываю в надежные бонды, и готовлюсь зарабатывать на медвежьем рынке... ☺️Об этом уже напишу, когда золото будет 3000$

📊Отчет портфеля ВТБ за февраль. 🔥Этот месяц был очень интересным на события. Уже 10.02.2021 стоимость портфеля перевалила за 18,5 млн рублей. В моменте стоимость превышала 20 млн рублей. За месяц портфель увеличился на 2,6 млн рублей (25,9%). 🍀Все благодаря канадским «экологам» $TLRY и $APHA а также ребятам с Reddit, которые пампанули «зелёный» сектор. 🤑В какой-то момент прибыль по Tilray достигала 10х от первоначальных вложений. Были ощущения, что могут дотащить до моего тейка (200$ за бумагу), поэтому прибыль не фиксировал. 🗂Фундаментал у бумаг улучшился - Tilray заявил в этом месяце о начале поставок в Португалию🇵🇹, Испанию🇪🇸, Францию🇫🇷, Великобританию🇬🇧. 📊Отчётность за 4 квартал превзошла ожидания. 🤝Следующий триггер - закрытие сделки во 2 квартале с Aphria по слиянию и созданию самой крупной компании по производству (запрещённый текст)🚬. 💼Продолжаю держать данные бумаги в своём портфеле. 😴По остальным бумагам было более-менее спокойно. Ожидал от {$GTHX} бесконечного роста на фоне одобрения FDA. Тем не менее, не вижу трагичного в просадке, потенциал остаётся огромным. 💼Докупил еще 156 шт {$GTHX} в Тинькофф портфель 💉Нравится как ведёт себя До июня не ожидаю по нему сильных движений как вниз, так и вверх. Моя темная лошадка 🐎 💼Пусть пока помаринуется в портфеле. 🚀 Ожидал в этом месяце запуск корабля. Как говорится «мои ожидания - это мои проблемы». Тем не менее, полёт корабля состоится, вопрос лишь времени и его результатах. 💼Переношу свои долгожданные ожидания на май. 🇨🇳По ничего нового. Сижу в клубе 🇷🇺 продал 20.02 после новости об аварии. Покупал осенью по 19к за бумагу. Прибыль составила 32%. Не вижу по ней быстрого отскока. Возможно зайду позже, если цена будет устраивать. ❗️В среду закрыл позиции по GBT, GOSS, ZYXI, поэтому свободный cash имеется. Жду Nasdaq ~ на 12550-12600 (возможно уже сегодня) и буду не спеша входить в некоторые внебиржевые бумаги, которые сильно просели, но об этом позже. 😤Сегодня опубликую большой пост о будущем рынков в 2021-2022 гг, где постарался изложить своё видение ситуации в экономике и как на этом буду зарабатывать.

📉Объявит ли сегодня руководство {$GTHX} дополнительную эмиссию акций? 👉Для начала предлагаю открыть последний отчет компании. (Данные на 30.09.2020) 📊Ссылка на отчет: 💰Денежные средства 💵На 30.09.2020 у компании на счету 238 млн $. (на 31.12.2019 было 269 млн $.) 💭То есть за 9 месяцев компания сожгла 31 млн $. ✅Считаем это положительным для нас результатом. 🏦Обязательства 💸На 30.09.2020 суммарно обязательства компании составляют 60,7 млн $ (на 31.12.2019 - 29,3 млн $) 🔻Прирост составил 31,4 млн $. Но из них 14 млн $ - это отложенный доход, который по правилам GAAP идёт в расход. Данный показатель не отражает реальную кредиторскую задолженность компании, поэтому можно считать, что обязательства компании составляют 46,7 млн $ (19% от денежных средств). ✅Считаем это положительным для нас результатом. 📁Спускаемся почти в самый низ отчета и изучаем комментарии компании по дальнейшим планам коммерциализации Trilacicliba. 👉Самое интересное выделил в фотографиях. 💬«В июне 2020 года мы заключили трехлетнее соглашение о совместном продвижении в США и Пуэрто-Рико с Boehringer Ingelheim. По условиям соглашения мы будем регистрировать выручку в США и Пуэрто. ❗️Rico и сохраняет за собой права на разработку и коммерциализацию trilaciclib. Мы БУДЕМ РУКОВОДИТЬ инициативами по МАРКЕТИНГУ, доступу на рынок и МЕДИЦИНСКОМУ ВЗАИМОДЕЙСТВИЮ. Берингер Ингельхайм будет руководить отделом продаж. Соглашение ограничивается поддержкой SCLC в США и Пуэрто-Рико. Дальше интереснее 😉 ❗️❗️В августе 2020 года мы заключили эксклюзивное лицензионное соглашение с Nanjing Simcere Dongyuan Pharmaceutical Co., Ltd («Simcere») на право разработки и коммерциализации трилациклиба по всем показаниям в Китае (материковый Китай, Гонконг, Макао и Тайвань). В соответствии с условиями соглашения мы ПОЛУЧИЛИ авансовый ПЛАТЁЖ в размере 14,0 млн $ и БУДЕМ ИМЕТЬ право на ПОЛУЧЕНИЕ промежуточных ПЛАТЕЖЕЙ в размере до 156,0 млн $. ❗️❗️❗️Simcere также БУДЕТ ВЫПЛАЧИВАТь нам многоуровневые низкие ДВУЗНАЧНЫЕ РОЯЛТИ ЗА ГОДОВОЙ чистый ОБЪЁМ ПРОДАЖ трилациклиба в Китае. ❗️❗️❗️❗️В рамках соглашения Simcere будет участвовать в глобальных клинических испытаниях трилациклиба, и компании БУДУТ НЕСТИ ответственность за ВСЕ ЗАТРАТЫ на разработку и коммерциализацию на своих территориях. 🤔По данным комментариям можно сделать вывод, что {$GTHX} не будет нести затраты, связанные с производством трилациклиба, а отдаёт их на аутсорсинг, а сама будет заниматься маркетингом и другими разработками. 🤑С этого компания будет иметь хороший процент от продаж препарата, и текущих денежных средств хватает для комфортной дальнейшей работы как минимум до конца 2022 года. ❗️Соответственно дополнительную эмиссию акций не ожидаю. ❓А вот сколько она планирует получить % и на каких условияхи и другие вопросы связанные с продажами препарата, я надеюсь услышать сегодня от руководства компании.

🔎Анализ данных продаж автомобилей Tesla за 2020 год 🇨🇳Продажи Tesla в Китае в прошлом году выросли более чем вдвое и составили 6,66 млрд $, что составляет 21% от общего дохода. В 2019 году продажи Tesla в Китае составили 2,98 млрд $ и составили 12% общего объема продаж. 🇺🇸США остались крупнейшим рынком Tesla: продажи выросли на 20% в прошлом году до 15,21 млрд $, что составляет примерно половину от общего объема продаж. 📈В прошлом году Tesla начала наращивать производство на своем заводе в Шанхае и продавать автомобили китайского производства на местном рынке. 🚗Model 3 был самым продаваемым электрическим автомобилем в стране в 2020 году. В этом году автопроизводитель также начал поставки новой модели китайского производства Model Y местным покупателям. ❗️Однако Tesla сталкивается с конкуренцией на местном рынке со стороны китайских стартапов по производству электромобилей, таких как NIO $NIO и XPENG $XPEV ‼️Для Tesla в Китае идёт не все гладко, поскольку официальные лица Государственной администрации по регулированию рынка и других государственных ведомств недавно встретились с местными дочерними предприятиями Tesla, чтобы обсудить опубликованные отчеты о проблемах с автомобилями. 💥Среди инцидентов, которые привлекли внимание китайских властей за последние несколько недель, в январе на шанхайской автостоянке взорвалась Model 3. Автопроизводитель также отозвал более 36 тысяч автомобилей в Китае из-за сенсорного экрана