Узнайте о фундаментальных и технических факторах роста акций девелоперской компании ЛСР

Войти

. всего за 10 миллионов. Сегодня поговорим про девелоперскую компанию ЛСР. «Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Я не верю в безоткатный тренд у всех девелоперов в долгосрок. На рынке недвижки появляются проблемы, потребителей новостроек все меньше и меньше. А в МСК уже начинают продавать подвалы под студии. Но техника говорит за среднесрочный рост. Фундаментально: ⁃ Дешево, P/E=3.3, а справедливо было бы 4,9. ⁃ Если смотреть на прогнозируемый Free Flow компании, то справедливая цена компании будет в районе 336 рублей, переоценка. Но, если смотреть по сектору справедливая цена должна быть в районе 1000. Противоречиво. ⁃ Уровень долга: Соотношение чистого долга и собственного капитала компании LSRG (142,7%) считается высоким. ⁃ Сокращение долга: отношение долга к собственному капиталу LSRG увеличилось с 101,9% до 191,4% за последние 5 лет. ⁃ Покрытие долга: Операционный денежный поток LSRG отрицательный, поэтому долг не покрывается в достаточной степени. ⁃ Покрытие процентов: Процентные платежи по долгу LSRG хорошо покрываются EBIT (3,1x покрытие). ⁃ Прибыль компании компании уменьшилась по сравнению с прошлым годом. ⁃ Высокая рентабельность собственного капитала: рентабельность собственного капитала компании LSRG (17,5%) считается низкой. Фундаментально пока что есть много проблем, но я вижу и факторы роста, но только в долгосрочной перспективе. А это снижение стоимости жилья, государственные дотации на застройку в определенных районах, которые скорее всего произойдут. Технически: Больше 50% роста от дна. Сейчас мы находимся на средних ценах за всю историю акции. Если покупать сейчас - у вас будет средняя стоимость с 2008 года, не так уж и плохо. Акцию тянет магнитом зона продаж в районе 725-700₽, прежде чем давать серьезную коррекцию по активу, как будто нам сначала нужно потрогать эту зону, где крупные игроки будут фиксировать свои позиции. Если смотреть в долгосрочной перспективе, то я бы поставил на серьезную коррекцию после этого с таргетом обновления дна. Уход ниже 500₽ откроем нам дорогу на 100₽. Подборы: 615₽, 500₽ Цель: 720₽ (+-10%) Саммари: В девелоперском секторе сейчас достаточно проблем, кризис никуда не ушел. Все застройщики в короткосрочной перспективе продолжат рост, с погрешнастями на легкие коррекции. Но в долгосрочной перепеките актив не интересный, скорее всего будет обновление дна. Как инвестицию отложу на более прозрачное завтра.

Он вам не ксяоми, а сЯо мИ Xiaomi 小米 1810 Сегодня рассмотрим второго претендента в китайский портфель и отличную лонговую идею с горизонтом конец 23-24г. Отчетность Xiaomi за 1 квартал 2023 года продемонстрировала успешные результаты с ощутимым ростом выручки (8,42 млрд долларов) и чистой прибыли (452,6 млн долларов) на 13% и 121% соответственно. Направления развития из отчета: E-cars: Проекты в этой сфере идут в соответствии с планом, а возможно, даже немного опережая его. В этом году автомобили Xiaomi пройдут зимние и летние испытания. Запланированный первый запуск ожидается в первой половине следующего года. AI: Xiaomi активно работает над созданием крупных моделей ИИ, ориентируясь на поддержку собственного бизнеса и улучшение технологической базы. Более 1200 специалистов заняты разработкой ИИ, автономной техники и других направлений. Основные мысли: - Xiaomi успешно справляется с вызовами конкурентной борьбы, демонстрируя стабильный рост показателей. - Компания активно инвестирует и развивает новые технологии, что может создать значительные конкурентные преимущества в долгосрочной перспективе. Возможно, речь в новом квартале пойдет про развитие аналога vision pro, который, как я предполагаю сейчас на основной повестке всех китайских техов. - Решение не заниматься общими крупными моделями ИИ (например, OpenAI) позволяет Xiaomi сконцентрироваться на собственном бизнесе и наращивании технологической базы. Потому что на данный момент идет серьёзное развитие MetaVerse в Китае и нужно строить инфраструктуру, я думаю этим как раз таки займется 小米. Технически: Картина мало чем отличается от основного индекса Гонконга, сейчас актив ретестит новую линию сопротивления в районе ±10HKD. Покупка по текущим уже выглядит достаточно привлекательной в долгосрочной перспективе. Акция закончила глобальную коррекцию на уровне 8.33 (цена исторического минимума), откуда было положено начало Аптренда. Предполагаю, что сейчас мы находимся во второй коррекционной волне роста. А следующие глобальное движение - 3 волна, которая приблизит цену к 18HKD (+66%). Но не стоит покупать актив без стопов, ситуация в экономике Китая крайне нестабильна, поэтому всякий черный лебедь может показать крылья, и подробнее это мы разберем позже. Стоп - 10.18. Таким образом мы с вами набираем китайский мастхэв портфель. К Baidu присоединился Xiao Mi. #прояви_себя_в_пульсе #народный_портфель #технический_анализ

Акция - однушка в Москове 12кв м