Профиль инвестора nemo_fff | Тинькофф Инвестиции Пульс

Моё видение текущего курса юаня {$CRU5} Считаю, нашли равновесие по спросу-предложению. 10,85 по базе так и не пробили за множество попыток, штурманули 11,00, сейчас откатились. Продавец стал ленивее и непунктуальнее, начались периодические отстрелы вверх на разных ожиданиях/событиях. Как итог, пока боковик (в моих глазах), по которому и буду работать дальше. Но постараюсь оставить пол котлетки на случай выбивания за границы диапазона, юань раньше почти всегда давал выйти в ноль😇 Ну и сегодня рекорд по доходу "в нормальных условиях торговли" - ~87тр от юаня и отложеные ~112тр от газа (вот тут было страшно и котлетно в моменте🫣). За газ спасибо 🤝, отлично торгует сам и другим помогает разобраться, заметить.

Тут {$CRM5} у Пульсян бытует мнение, что всё нелогично и злой кукл/мм/цб всех накуканивает. Я не соглашусь. _____________1____________ Давайте разберём предыдущие дни. В среду: юань не смог обновить лои (низ, дно), к вечеру произошёл фееричный рост (ррракета🚀). Потом котировка стекала четверг и пятницу до ставки, рисуя флаг. За час до ставки пошёл рост, на самой ставке задёрг вверх и сразу адовый слив всего роста накануне. Потом неплохой отскок (который мне пока не понятен). _____________2____________ Что это было, манипуляции? В среду: Был крупный продавец, но пробить дно не получилось - покупателей хватило в ожидании роста валюты на понижении ставки. А дальше шортисты, как поняли что на сегодня с продажами всё, массово пошли крыть позы перед заседанием ЦБ. Все уже наслушались блогеров и ждали понижения ставки, которая как известно лонг в акциях и валюте. Кто на такое с шортами пойдёт?🤦‍♂️ Эффект называется шортокрыл, массовый откуп закинул цену вверх. Но ждали то дальнейшего роста и, кто не успел раньше, откупали шорт по текущим до упора🚀 Крупный экспортёр (продавец) либо не пришёл, либо потерялся в силе шортокрыла. В четверг и пятницу: затихли в ожидании, в четверг продавец был, но поскромничал, а утром пятницы сильного продавца не было (мне тут повело). Самые нетерпеливые за час до ставки стали покупать - решение ЦБ очевидно же, хотели успеть первее всех😉 _____________3____________ Друзья, ну такой навес ждущих мгновенного роста валюты просто на оглашении ключевой ставки в минус 1% ? Курс валюты формируется огромными денежными потоками, продают экспортёры свою выручку, ЦБ продаёт из ФНБ по бюджетному правилу, покупают импортёры, инвестбанки, население (уже почти отучили!)... тут спекулянт в самом дальнем конце стоит со своими ожиданиями ракеты на ставке. Мы с вами конечно имеем вес и запускаем ракеты в +1-2%, но это пока не придёт большой дядя с чемоданом юаней😉 Посмотрите на вечерку, какие объёмы и волатильность по сравнению с основной сессией - вот и очевиден вес спекулянтов в динамике курса валюты. В валюте тем более не обещали пока уходить экспортёры и продажи ЦБ. Резкого оживления импорта пока не произошло, население валюту стало меньше любить. _____________4____________ Вобщем на ставке, что в акциях, что в валюте пошёл фикс прибыли тех, кто закупался под это всю неделю. Полетели оглушительно, но там добрый дядя подставил 40к лотов, об которые я закрылся и частично переобулся в лонг (вдруг продавец до понедельника взял таймаут, бывало такое). А там и пришёл наш регулярный экспортёр и добил выживших😅🫣 Я к слову тоже пострадал от 11,006 до 10,97 и обратно🎢 Но благодаря такому хорошему отскоку выскочил сухим и в плюсе😋 Дальше судьба этого отскока мне неведома, дежурно жду возобновление продаж с понедельника, но могут инвест дома начать подкупать валюту с прицелом на конец года🤔 _____________5____________ Мой итог: +170тр или ~25% депозита. __________________________ Я изначально ждал закрытия шортов перед ставкой, но не ожидал такого мощного! Да ещё и пришлось уехать в зону с очень плохим инетом. Рано набрал шорта и увезли меня на 130пт вверх навсе плечи! Получилось выпутаться в четверг на том продавце, что бог послал - откупился и переобулся в лонг на 11,051 прямо перед плитой в 50к лотов (спасибо тебе, атлант, что подставил такой упор в стакан💪). За час до ставки пошли покупки, я засомневался не пора ли фиксить лонг🤔 Но теханал же рисует флаг и пророчит выстрел вверх на 100-150пт🚀 Перетерпел. Поставил колокольчики на Сбер в +0,3% и -0,3%. Новость в ленте я увижу одним из последних😅, а вот колокольчики вроде оперативно приходят. Сбер голубая фишка и отреагирует на ставку в первую очередь. Так вот, у меня почти одновременно зазвонил Сбер на лонг и сразу на ШОРТ! Захожу в акцию посмотреть - валится. Обескураженность... А юань пока бъётся в покупках, но уже гаснет импульс... Срочно перуключаю заявку на "по рынку" чтобы цифры не вбивать и распродаю всё в секунды, набираю шорт. Так, уже букав максимум🤷‍♂️😜

Аналитический обзор холдинга SFI ПАО «ЭсЭфАй» – инвестиционный холдинг, получающий основной доход через дивиденды, продажу доли и IPO подконтрольных компаний. I. Состав активов. Основными активами холдинга являются: 1) ПАО «Лизинговая компания «Европлан» – лизинговая компания, доля 87,5% (до проведения IPO было 100%) 2) Страховой дом ВСК - страховая компания, доля 49% 3) Группа «М.Видео-Эльдорадо» – крупнейший оффлайн ритейлер электроники и бытовой техники в России, доля 10,4% 4) ПАО НК «РуссНефть» - нефтяная компания в ТОП-10 России, доля 11,2% 5) GFN.RU – игровой онлайн сервис, данный момент прекратил свою работу в России, доля 51%. Само ПАО «ЭсЭфАй» на 57,33% принадлежит ООО «ЭсЭфАй Трейдинг» и 42,67% у остальных держателей (в том числе free float на бирже 10,71%). II. Анализ стоимости активов и капитализации (Таблица прикреплена сканом ниже). Как видно из расчетов по таблице, SFI сейчас торгуется с недооценкой 41,7% относительно своих активов, при этом дисконт с начала года уменьшился (был 54,3%). Дисконт холдинга – это норма. Та же АФК Система и EN+ имеют приличный дисконт, а про Газпром к его дочке Газпром нефти вообще молчу. Но у SFI, в отличии от АФК Системы и тем более Газпрома, все вложения эффективные (исключим GFN.RU, он обнулился и не влияет), а управленческие расходы корпоративного центра около 7% от валовой прибыли. Для инвестора, с учётом дополнительных расходов при владении активами через холдинг, считаю справедливым дисконт капитализации в 20-30%, то есть на мой взгляд «справедливая» стоимость акций на сегодня 2147 – 2454 рубля. Дальнейшая перспектива будет зависеть от размера финального дивиденда за 2023 год, динамики доходов Европлана и возможных инвестиционных проектов компании в 2024 году. III. Про погашение На балансе дочерней компании SFI с 2021 года лежит квазиказначейский пакет акций в 55% от всего уставного капитала. 05.04.2024 решением ВОСА (собрание акционеров) было утверждено погашение этого пакета и присоединение дочернего общества к материнской компании. В результате, после юридической регистрации изменений, акционерный капитал ПАО «ЭсЭфАй» составит 50,237 млн акций вместо 111,637 млн. Таким образом на каждую акцию будет приходиться в 2,2 раза бОльшая доля бизнеса компании и соответственно доля прибыли, распределяемой посредством дивидендов. Главы IV. Про дивиденды и V. Оценка компании по P/E будут во 2 части обзора, пока не готовы.

Идея "IPO и внутрисекторальная корреляция - ДиаСофтЛайн" АПДЕЙТ: идея писалась на 2 страницах ламповой бумаги субботним вечером, сейчас уже частично отработала... Но всё же актуально и поясняет, почему я не сдал позиции. ВВОДНЫЕ (на 10.02.2024). Скоро произойдёт IPO "Диасофт" Это IT компания и у неё есть схожие по бизнесу компании, котирующиеся на бирже. А именно, "Астра" (вышла на IPO в декабре 2023), "Софтлайн" (осенью был обмен акций в связи с разделением компании, по сути тоже прошло IPO) и Positive Technologies (пару лет как котируется). Так же, недавно было IPO "Делимобиль", акции на старте торгов взлетели 20+ %. Вместе с Делимобилем в тот день подскочили котировки ВУШ. У этих двух компаний схожая ниша бизнесмодели на бирже - шеринг индивидуального транспорта. Отсюда ИДЕЯ: Выбрать схожую с "Диасофт" компанию и вложиться в неё long на идее корреляции динамики котировок внутри сектора. IPO "Диасофт" обещает быть успешным за счет: - хайповый IT сектор; - хорошая маркетинговая компания к IPO: - привлекательная финансовая оценка бизнеса компании (фин. результаты). Всё это сулит высокий спрос и низкую аллокацию, а значит "бурю в стакане"))) Почему я беру именно "Софтлайн", а не "Астра" или Positiv: - по фундаменталу - мультипликатор P/S (0,8 против 9,77 и 21,3 у конкурентов, недооценка сильная); - по капитализации - самая низкая (45млрд против 115 и 146, возможности для разгона); - по ставкам риска в лонг/шорт - максимально ракетные (Х6 / Х1,7). ИТОГО. Мало акций на бирже, недооценка по капитализации относительно сектора и максимальное плечо в лонг с минимумом шорта - залог ракеты. А запуск ракеты жду от IPO Диасофт - это событие раскрутит внимание к Софтлайну... ..... А там, внимание, 15.02.2024 (четверг) состоится День инвестора "Софтлайн", на котором будут оглашены фин. результаты за прошлый год, раскроют планы по поглощениям (сделки M&A - скупка других компаний и их интеграция в себя). За последнее время компания скупила несколько интересных бизнессов. Так же в состав акционеров недавно зашли крупные институциональные инвесторы, по рыночной цене. И, к слову, оцените состав спикеров заявленных на мероприятие - весь топменеджмент компании будет выступать! Такое явно не просто так, предположу что компания желает донести важную информацию и планы, что приведёт к фундаментальной переоценке компании на бирже. P.S. А в IPO Диасофт я тоже подался, но на минималку 20тр - получил 1 акцию. При таком заоблачном спросе и не ожидал тут заработать, в отличии от выше описанного способа. Остаток текста в рукописи - неосилил😜