Привет, друзья Сегодня поговорим про пассивное инвестирование. Узнаем, что это, обсудим плюсы и минусы, для кого подходит и имеет ли оно смысл. Начнём! #учу_в_пульсе 👨‍🏫Пассивное, оно же индексное инвестирование – это инвестирование в индексы. То есть инвестор не выбирает отдельные акции, а инвестирует в индексные фонды, либо, если капитал позволяет, сам копирует индексы. Этот подход основан на том, что рынок склонен к росту на длительном промежутке времени, то есть в среднем он всегда растёт. Он позволяет сформировать капитал на большой дистанции, однако, принимая этот подход, инвестор отказывается от возможности обогнать рынок. Его доходность всегда будет среднерыночной. Активное инвестирование – это всё остальное. Покупка отдельных акций, интрадей, свинг, среднесрок, любое нарушение баланса относительно индекса – активное инвестирование. Основная идея – обогнать рынок. Но получается это далеко не у всех. 🤔В чём плюсы пассивного инвестирования? 💹Сила сложного процента. Про него можно много говорить, но лучше откройте в гугле любой калькулятор сложного процента, вбейте исходные данные и посмотрите сами. Допустим, 100 тысяч 1 пополнение, 20 тысяч ежемесячно, срок – 30-40 лет, 8.3% годовых. ⏱Минимальные временные затраты. Всё что вам нужно – на регулярной основе докупать фонды/акции и проводить ребалансировку портфеля раз в год или даже реже. Стабильность. Здесь мы, опираясь на историю, утверждаем, что рынок всегда растёт на дистанции. И если активный инвестор может потерять часть капитала или слить всё депо, то пассивный инвестор всегда получит прибыль. 🤔В чём минусы? 🔹Я хочу выделить 2 главных минуса этой стратегии. Первый – это её долгосрочность. Прибыль слишком мала, поэтому начинает иметь вес на очень большой дистанции. Если ваш депозит изначально невелик, а пополнения малы, то формирование капитала может занять всю вашу жизнь. Ущемляться сегодня, чтобы сидеть на куче денег в старости, когда это уже и не очень нужно? Не знаю. Возможно, кому-то это подойдёт. Если стартовый капитал уже весомый, а пополнения не давят на бюджет, то способ хороший и вполне вам подойдёт. Если вы хотите положить 10 тысяч рублей и докладывать 5 каждый месяц, капитал вы сформируете лет за 40 и вы должны быть к этому готовы. 🔹Второй и, пожалуй, наиболее весомый – топорность стратегии. Она обеспечивает её стабильность, но абсолютно не даёт пространства для манёрва. Допустим, происходит/грядёт очевидная рецессия, кризис сектора или любое событие данного рода. Активный инвестор закроет часть позиций и перезайдёт ниже. С одного этого действия он может сэкономить 10-20% капитала, что выше среднерыночной доходности за 2 года. А если говорим про ситуацию на нашем рынке, то процент куда выше. У пассивного инвестора связаны руки, а капитал неприкосновенен. Он не может позволить себе заработать больше даже в очевидной ситуации, ведь это ставит под угрозу его стабильность. Кстати, если вы войдёте в рынок перед кризисом/рецессией, потеряете драгоценное время, которое играет ключевую роль в наращивании капитала. 💸Неплохая альтернатива – дивидендные компании. Если выбираем те, что платят дивиденды не смотря на внешние факторы, это позволит не потерять деньги и время в кризисных ситуациях. Однако в периоды роста они чаще всего проигрывают индексам. 👨‍🏫Какие выводы? Стратегия индексного инвестирования не оптимальна. Конечно, она имеет место быть. Особенно если речь идёт о капиталах в 10+ миллионов долларов. Либо в отдельных случаях, когда человек хочет сформировать капитал и ему неважно, сколько времени на это уйдёт. Однако я считаю, что больше зарабатывает тот, кто умеет адаптироваться, действовать ситуативно и грамотно сочетать подходы и инструменты. Это требует опыта, знаний и определённой удачи (без неё никуда), но приносит свои плоды и делает это куда быстрее индексного инвестирования. А когда капитал уже сформирован, можно хотя бы частично вложить его в индексы. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Это вторая часть истории Оракула из Омахи – легендарного Уоррена Баффетта. В ней мы расскажем, как развивалась компания Berkshire Hathaway $BRK.B , как протекала дальнейшая жизнь самого Уоррена и как миллионы превратились в миллиарды. Начнём! #пульс_учит 👨‍🏫Как мы уже сказали, Berkshire Hathaway была текстильной фабрикой. Эта индустрия в США постепенно умирала уже много лет. Гораздо проще было производить текстиль на юге, с более подходящим климатом и дешёвым трудом. Больших планов на компанию у Баффетта не было, он просто хотел продать её дороже, основываясь на фундаментальных показателях. Однако цена, предложенная менеджментом за обратный выкуп акций, не устроила Уоррена и он докупает нужное количество акций, чтобы получить контрольный пакет, после чего меняет менеджмент компании. 🤵‍♂️С 1965 года Баффетт руководит Berkshire Hathaway и уже в 1967 покупает свою первую страховую компанию, начиная строить свою империю. Вектор бизнеса Berkshire меняется. В 1969 Уоррен считает рынок переоценённым и решает закрыть своё партнёрство, чтобы сфокусироваться на деятельности компании. Инвесторам он предложил выбор: забрать деньги наличкой, перевести их в другой фонд, либо же инвестировать в Berkshire. Те, кто вложился в Berkshire и не закрывал позицию достаточно долго, стали миллионерами. 📈Компания развивается в разных направлениях, но основой стал именно страховой бизнес. Почему именно он? Всё очень просто. Как работают обычные компании? Расходуют деньги, производят товар, продают. Страховые же компании сначала получают деньги, а потом уже, в случае возникновения страховые случаев, происходят затраты. На деле компания получает много быстрых денег, которые может инвестировать на неопределённый срок. Идеальный вариант для Баффетта. Постепенно наращивая влияние, вытесняя/покупая конкурентов, Berkshire Hathaway приходит к тому виду, в котором мы её знаем сегодня. С тех пор стратегия особо не менялась, менялись лишь масштабы и количество нулей на счету компании и в кармане у самого Уоррена. Давайте немного отойдём от бизнеса и коснёмся личной жизни инвестора. 👩‍❤️‍👨За всё приходится платить. Из-за того, что Уоррен постоянно был погружён в работу, у него практически не остаётся времени на семью. В связи с этим, в 1977 году его жена, Сьюзан, уходит от него и переезжает в Сан-Франциско в надежде построить карьеру в шоу-бизнесе. Они остаются в хороших отношениях и не разводятся до самой её смерти в 2004 году. В честь неё Уоррен назвал благотворительный фонд по борьбе с раком, куда периодически жертвует деньги. Любопытно, что Сьюзан сама познакомила Уоррена с Астрид Менкс – женщиной, с которой он жил с момента ухода Сьюзан и которая впоследствии стала его второй женой. Случилось это относительно недавно, в 2006 году. У Баффетта 3 детей, все от первого брака. Он по-прежнему является главой Berkshire, хотя в этом году его и хотели сместить с должности. И кстати, он по прежнему живёт в Омахе, в доме, который купил ещё в 1957 году. Немного интересных фактов об инвесторе. 🗂Баффетт досконально анализирует заинтересовавшие его компании. Пример Coca-Cola $KO . Когда он заинтересовался компанией, он изучил всю её историю (на тот момент – 80-летнюю). 📱Уоррен не понимает новые технологии и не пользуется ими. По этой же причине он обычно не инвестирует в технологический сектор. Лишь в 2020 году он перешёл со старой раскладушки на IPhone, и то пользуется лишь звонками. Но использует IPad для чтения. Кстати, $AAPL – одна из немногих технологических акция в его портфеле. Даже в 90 лет он пытается разобраться в продукте, в который вложил деньги. 🤝Уоррен много лет дружит с Биллом Гейтсом, основателем $MSFT . Они любят проводить время, играя в бридж. 💸Зарплата Баффетта в Berkshire – $100 тысяч в год. Она остаётся неизменной уже много лет. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!

Привет, друзья👋 Сегодня в рубрике “Истории успешных бизнесменов” поговорим о главное легенде мира инвестиций – Уоррене Баффетте. Информации много, но я постараюсь уместить всё в 2 частях. Что ж, давайте начинать. #учу_в_пульсе 👶🏻Уоррен родился 30 августа 1930 года в Омахе, штат Небраска. У него с самого детства были напряжённые отношения с матерью, однако отношения с отцом, напротив, были крайне тёплыми. От отца юный Баффетт и унаследовал интерес к бирже, так как тот какое-то время работал брокером. 💸Свою первую инвестиций Уоррен сделал в 11 лет, купив 3 акции Cities Service Preferred по 38.25$. Сначала акции упали на треть, но после выросли до 40$ и Уоррен вышел из неудачной сделки. После этого акции выросли в 5 раз. Баффетт признает, что ему было тяжело смотреть на упущенную прибыль, однако он получил важный урок – быть терпеливым. 👨‍🏫Когда Уоррен вырос, он хотел поступить в Гарвард, но ему отказали, и он принял решение поступить в Университет Колумбии. Главная причина такого поступка – там преподавал Бенджамин Грэм – “отец” стоимостного инвестирования и автор книги “Разумный инвестор”, которую очень любят разбирать в пульсе. Грэм стал ментором юного Баффетта и во многом благодаря ему Уоррен сформировал свои принципы инвестирования и стратегию. 🤵‍♂️После окончания учёбы, Баффетт ещё 2 года работает инвестиционным аналитиком в партнёрстве Грэма (что-то вроде хэдж-фонда). Однако, в 1956 Грэм уходит на пенсию, а Баффетт принимает решение вернуться в родную Омаху. Ему 25 лет, уже есть жена, дети и солидный капитал (в пересчёте на современные деньги – больше миллиона долларов). Он хотел просто уйти на пенсию и жить за счёт инвестиций. Но у судьбы были на него другие планы. 📈После постоянных расспросов от друзей и знакомых по поводу вложения средств, Баффетт решает открыть своё партнёрство. Изначально инвесторами стали его семья и 2 знакомых. Капитал составил 105100 долларов, из которых $100 внёс сам Баффетт. На то время – очень большая сумма. Система была следующая. Баффетт забирал 50% от роста активов сверх 4% годовых. Комиссии за управление не было. В случае убытка, Уоррен обязался возместить 25% потерь. Постепенно появлялись новые желающие, и Баффетт создал ещё несколько партнёрств, но уже с другими условиями. 💰С 1957 по 1969 средняя годовая доходность партнёрств Баффетта составила 29.5% (без комиссии Уоррена). Показатель крайне впечатляющий. Достичь такого результата помогли как принципы стоимостного инвестирования, так и некоторые обстоятельства. Рынок тогда был крайне неэффективен по сравнению с сегодняшним днём. Сам Баффетт признавался, что в наше время компаний, которые удовлетворяют критериям стоимостного инвестирования, практически нет. Однако, в то время недооценённых компаний было достаточно много. У Уоррена был неплохой капитал, множество связей и знакомств. Скорее всего, он на протяжении всей своей инвестиционной карьеры получал огромное количество инсайдов. Контрольные пакеты в компаниях, знакомство с легендой в лице Бенджамина Грэма и другими крупными инвесторами, отец – конгрессмен (пусть он и умер в 1964). Баффетт буквально собрал Фулл Хаус. Если прибавить ко всему этому его талант, знания и опыт, полученные во время учёбы и работы с Грэмом, а также живой интерес и любовь к инвестициям – получается настоящий рецепт богатства. И состояние в $115.5 млрд тому подтверждение. 🗂Главным делом жизни Баффетта является компания Berkshire Hathaway $BRK.B . Все о ней слышали, однако, мало кто знает, что раньше этот гигант с капитализацией в почти $800 млрд был текстильной фабрикой. В 1962 году инвестор замечает компанию и начинает активно скупать её акции. Котировки продолжают падать, но Уоррен не останавливается и увеличивает позицию, так как по фундаментальным показателем компания была сильно недооценена. Ну а что было дальше, расскажем во 2 части. 💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!