💸 Сегодня расскажу о доходном инструменте, который тянет мой портфель вверх $RU000A105146 и $RU000A107CX7 — интерес для инвесторов в замещающих облигациях Сфокусируемся на эмитентах, рисках, доходности и когда такое вложение может быть уместно в портфеле. 📍Эмитенты и назначение - ПИК Выпуск 5 — облигации крупного девелопера ПИК. Замещающие облигации часто выпускаются для рефинансирования или завершения проектов, что важно учитывать с точки зрения стройки и денежного потока. - ГТЛК 3028‑Д — выпуск Государственной Транспортной Лизинговой Компании. Исторически ГТЛК имеет государственный профиль клиентов и частично госзаказы, что повышает надёжность по сравнению с типичным корпоративным долгом. 🧾 Кредитный профиль и риски - ПИК: высокий секторный риск (строительство), чувствительность к рынку жилья и темпам продаж, риск завершения проектов и обеспеченности объектами/залогами. Кредитный рейтинг у девелопера ниже, чем у госкомпаний. - ГТЛК: профиль более стабильный за счёт долгосрочных контрактов с перевозчиками и госучастия. Риск снижается, но не равен нулю — макроэкономика и отраслевые шоки влияют. - Общие риски замещающих облигаций: риск реструктуризации, временные просрочки, возможное снижение номинальной защиты, ликвидность на вторичном рынке. 💸Доходность и условия - Доходность замещающих выпусков традиционно выше, чем у аналогичных «чистых» выпусков эмитента, чтобы компенсировать дополнительные риски. Размер купона определен в долларах, выплачивается в рублях по курсу на момент выплаты. - Важно смотреть купонную ставку, даты погашения, ковенанты, механизмы замещения и условия обеспечения (залог, поручительства). - Сравнивайте ставку с доходностью гособлигаций и корпоративным бенчмарком в той же секторной группе. Что смотреть в документах - Проспект/приложения по выпуску: цель выпуска, структура платежей, очередность кредиторов. - Оценка залога: качество и ликвидность активов, на которые опирается замещение. - Ковенанты и триггеры: какие события запускают механизмы замещения или реструктуризации. - История эмитента по выплатам и текущий уровень долговой нагрузки. 🤔 Когда рассматривать в портфель - Подходит для инвесторов, готовых принять повышенный риск ради премии к доходности. - Используйте ограниченную долю в портфеле, диверсифицируйте по эмитентам и секторам. - Инвестиции подходят для тех, кто может держать бумагу до погашения или готов работать с невысокой ликвидностью. Торги только в режиме лимитных заявок.

Сегодня посчастливилось побывать на мероприятии от Т-Банк. Послушала выступление по сбору и актуализации котировок. Ваши средства в надёжных руках🙏 #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса

📍Риск‑менеджмент при покупке «голубых фишек» на МосБирже 05.09.2025 "Голубые фишки" кажутся надёжными, но они всё равно подвержены рыночной волатильности и коррекциям. Управлять риском — значит сохранить капитал и получить стабильный результат в долгосроке. 💎 Правила, которые я использую: - Размер позиции Ограничиваю одну сделку 3–7% от портфеля. Для наиболее уверенных идей — ближе к 7%, для менее уверенных — 3–4%. - Диверсификация Не держу >25–30% портфеля в одной отрасли. Лучше распределять между банками $SBER $T , телекомом $MTSS и нефтью/газом $LKOH $ROSN $GAZP $NVTK $SNGS - Точки входа и усреднение Вхожу частями: 50% при первой цели, 25% при откате 3–5%, ещё 25% при пробое ниже локальной поддержки - Стоп‑лоссы и трейлинг Ставлю первичный стоп‑лосс 6–12% от входа (зависит от волатильности бумаги). Перевожу стоп в безубыток при +4–6%, далее смотрим по целям. - Объём и ликвидность Предпочитаю бумаги с высоким среднемесячным объёмом. Избегаю входа перед крупными корпоративными событиями, если не уверена. - Корреляция с рынком Учитываю общий тренд МосБиржи $IMOEXF . Если индекс в явной коррекции — уменьшаю позиции и ужесточаю стопы. - Новостной фон и макро Следю за ставкой ЦБ, курсом рубля, санкционными новостями и отчётностью компаний. Важная новость может полностью изменить риск‑профиль акции. 🧾 Заключение "Голубые фишки" — отличный инструмент, но без правил риск‑менеджмента они могут вас подвести. Держите размеры позиций небольшими, ставьте стопы, диверсифицируйте и следите за новостями и трендами на графике.

📈 За последние два дня мы увидели заметный перелом в настроениях на российском фондовом рынке Что произошло: - Рынок ушёл в позитив после серии новостей: ускорение роста в ряде секторов, улучшение макростатистики и снижение геополитической напряжённости. - Лидеры движения — $GAZP $NVTK $LKOH $ROSN и банковский сектор $SBER $T $VTBR . - Индикаторы настроений и объёмы торгов подтверждают устойчивость подъёма. Почему это важно: - Переход от стагнации к росту даёт шанс зафиксировать более высокие доходности при сохранении риска под контролем. - Улучшение в банковском секторе повышает кредитоспособность экономики и трансляцию ликвидности в реальный сектор. - Энергетика реагирует на восстановление спроса и цен — это прямой плюс для дивидендных портфелей. Не является ИИР.

🛤️ Продолжаю формировать портфель на долгосрочный горизонт На сегодняшний день продаю флоатеры (в ожидании динамики ДКП на предстоящем заседании ЦБ) Покупаю облигации с фиксированным купоном: $RU000A10BWC6 $RU000A10BAP4 $RU000A10B933 Дополнительно взяла $SBER на остаток с продажи флоатеров Акции сейчас составляют менее 10% от всего портфеля, больше мне и не надо, но момент для докупки вижу подходящим. Не является ИИР.

Золото $TGLD@ обладает высокой привлекательностью для диверсификации портфеля и сохранения капитала, представляя собой хедж от инфляции и валютных рисков. Рублевая цена на золото зависит от мировой стоимости актива в долларах и курса USD/RUB + локальных премий/дисконтов. Возможные риски инструмента: •Рыночные (ценовые колебания на мировых рынках) •Валютные (сильная зависимость от курса USD/RUB) •Регуляторные и налоговые (возможные изменения в правилах торговли) •Ликвидности (снижение локальной ликвидности, увеличение спредов в случае кризиса) Практическое значение для инвестора: •Хороший инструмент для защиты от обесценивания рубля •Риск - если глобальная цена падает сильнее укрепления доллара к рублю - рублевая цена падает Не является ИИР.

Какой-то не очень благоприятный день на рынке сегодня, правда? В связи с чем у меня по стопу слетел {$GLTR} и средства ушли в металлы) А как вы думаете, что происходит и что нас ждет в перспективе? Какие действия вы предприняли?

{$GLTR} полетели к 700, кто успел - тот молодец)

{$GLTR} кто тоже в вагоне?😂 Состав тронулся)

$BSPB вновь полетели?)

$NMTP на фоне новостей внимание в понедельник на этой акции, посмотрим к чему дело идет.

$BSPB динамика прекрасна, взяла себе в долгосрок)

$POSI Что произошло за последние 2 недели? #posi • Во втором квартале бизнес компании продолжил динамичный рост: объем отгрузок увеличился на 71% к аналогичному периоду прошлого года — до 3,3 млрд рублей. • Positive Technologies выпустила пакет экспертизы для системы глубокого анализа технологического трафика PT Industrial Security Incident Manager (PT ISIM). • Специалисты компании Positive Technologies провели успешное тестирование работы операционной системы «РЕД ОС» в виртуальной инфраструктуре решения PT Sandbox. • Standoff 365 ― онлайн-версия киберполигона Standoff, на котором с 2016 года проводятся самые крупные в России оффлайн-кибербитвы — с 1 августа начинает работать по подписке для корпоративных клиентов. Брала по 2125, пока подержу. Компания выполняет обязательства перед инвесторами и развивает свои продукты и комплексные цифровые решения. А вы что думаете?