{$SU26209RMFS5} как-то так. Вычеркнутые - другие счета. Последняя покупка на автоследовнии была 1шт, она и продалась и налог на неё. @RusMoneyMaker

&2в1 Рантье и Визионер RUB вообще не понял манёвра купить облигацию {$SU26209RMFS5} за 3 дня до закрытия по цене 999.95, заплатить 37,69 НКД (в сумме 1037.64₽) и получить в итоге 1037₽ с последним купоном. Ты чего творишь? С 37 рублей ещё комиссию заплатить надо. Ты чем руководствовался?

{$USDRUB} г. Петрозаводск: в банкоматах нет налички (ни рублей ни баксов) 💸, погода солнечная ☀️ , люди отмечают Масленицу, едят блины с семгой, с картошкой с грибами и луком 🍄 , настроение бодрое, закупают цветы 🌹 , молодёжь гуляет. С первым днём вёсны! 🎉

📕XIII+ Анализ компании (современный) Проверить: - Адекватный размер компании. Отказаться от акций компаний с рыночной стоимостью менее $2 млрд. (по-новому) - Устойчивое финансовое положение. «Текущие активы/текущие обязательства» не менее 2 (также как и в 1970) - рост выручки за последние годы; - Хорошая дивидендная история (выплата минимум 20 лет без перерыва). (Так же как и в 1970) - Отсутсвие убытков последние 10 лет. Положительная прибыль все 10 лет (также как и в 1970) - Рост прибыли на акцию минимум 1/3 за 10 лет. Берём среднее за 3 года вначале и в конце 10 летнего периода. Это 3% годовых. Лучше использовать 4%, т.е. рост за 10 лет на 50% (по-новому) - Цена акций не превышает чистую стоимость активов (балансовая стоимость) более чем в 1.5 раза. Если очистись балансовую стоимость от нематериальных активов типа франшиз, брендов, патентов, то окажется что у большинства показатель выше 1.5. Половина компаний s&p 500 выше 2.5. Можно использовать 2.5 - P/E не больше 15 (так же). ! Считать нужно так: текущая цена / средняя цена за последние 3 года (а не за 1 год). - Правила исключений: 🧮Если акции роста, то P/E может быть выше, при этом «цена/балансовая стоимость» должна быть ниже 1.5. Правило такое, что произведение P/E на P/PV должно быть около 22.5 (15*1.5). 🧮 1/P/E должно быть выше доходности высококачественных облигаций. Например если доход облигаций 7.5%, то максимальное P/E = 13,3 Домашнее задание: - БД www.sec.gov позволяет получить годовые и квартальные отчёты компаний. Изучите информацию за 5 лет. - сайты QuickTake.Morningstar.com, finance.yahoo.com и quicken.com содержат информацию об акционерах. Если больше 60% это институциональные инвесторы, то лучше такие акции не брать; не слишком все разом продадут, будет обвал.

📕XIII Анализ компании. Проверить: - Адекватный размер компании. Объём продаж не менее $100 млн. - Устойчивое финансовое положение. «Текущие активы/текущие обязательства» не менее 2. - рост выручки за последние годы; - Хорошая дивидендная история (выплата минимум 20 лет без перерыва). - Отсутсвие убытков последние 10 лет. - Рост прибыли на акцию минимум 1/3 за 10 лет. Берём среднее за 3 года вначале и в конце 10 летнего периода. - Цена акций не превышает чистую стоимость активов более чем в 1.5 раза. - P/E не больше 15. Если акции роста, то P/E может быть выше, при этом «цена/балансовая стоимость» должна быть ниже 1.5. Правило такое, что произведение P/E на P/PV должно быть около 22.5 (15*1.5). 1/P/E должно быть выше доходности высококачественных облигаций. Например если доход облигаций 7.5%, то максимальное P/E = 13,3 #учу_в_пульсе

📕XII Не стоит воспринимать в серьез показатели прибыли за 1 год. Компания может учесть ожидаемые будущие убытки в графе «специальные расходы». Они не учитываются в текущем году в качестве убытков, а в будущем году могут быть использованы для налогового вычета, который необоснованно увеличивает прибыль следующего года. Так, реальные убытки могут завысить прибыльность каждого года. Подобным образом поступила $AA в 1970 году. При расчёте средней прибыли за несколько лет, все это обычно учитывается - оценка прибыли более точная. Читать финансовые отчёты компании нужно с конца - то, что хотят скрыть, обычно указывается в конце. Читайте примечания к отчетам. Изучайте бухгалтерский учёт (пример книг на 325 странице) #учу_в_пульсе

📕XIX (update) Индексный фонд, в портфель которого входят все акции обращающиеся на рынке, в долгосрочной перспективе принесёт больше прибыли, чем большинство инвестиционных фондов. Чем выше доходность инвестиционного фонда, тем больше трудностей испытывают его вкладчики. - увеличивая капитал, фонд может потерять доходность; - управляющий может поменяться; - можно нарваться на «инкубатор» (протестированный на небольшой сумме, фонд не работает при увеличении капитала или издержки увеличиваются); - боясь риска, фонд начинает повторять стратегии других фондов - как стадо баранов. Общие черты успешных фондов: - управляющие сами являются вкладчиками; - издержки успешных фондов невысоки; - не поддаются страдному чувству; - закрывают двери для новых вкладчиков (пока не разрастись, а не после); - не любят рекламу(!) Часто ли вам приходит реклама {$TUSD} ?

📕XIX Фонды бывают разных типов - открытые и закрытые. Рядовому инвестору доступны только открытые фонды. В среднем фонды доходность фондов лишь незначительно превышает индекс S&P. Фонды показывающие сверх прибыль как правило не повторяют успеха в последующие годы. Чем больше становится фонд, тем больше рисков он несёт вкладывая в акции роста и тем вероятнее провал в будущем. Большие прибыли на долгом периоде возможны лишь для небольших фондов (до 60млн$). Учитывая что покупка паёв фонда требует оплаты комиссий управляющим, фонды не являются слишком привлекательными инструментами, если только инвестор вообще не хочет разбираться в бумагах и вкладывает на долгий срок. Как правило сверх прибыльными фондами вправляют молодые (30-40 лет) менеджеры, которые не помнят краха рынка (были в 1968-1970 и 1999-2002 - крах .com’ов) и ориентируются на бычий период рынка. Следущий крах прогнозируют примерно через такой же период (35 лет) в 2030г. Но поскольку прогноз не учитывал бум притока частных инвесторов, крах будет гораздо раньше - 2022-2025 гг. {$TSPX}

📕XIII Никогда не следуйте за рынком. Падение цен нужно рассматривать как возможность купить акции со скидкой. Если акции падают, это очень хорошо - их можно докупить. А если акции быстро растут, это плохо - их не купить, и есть вероятность такого же резкого падения. Например $AAPL обвалилась в цене, как и большинство бумаг и до сих пор не развернулась вверх как, например, $BMW@DE Покупка $BMW@DE вчера дала прибыль 2,5% за день. Лучше было бы, если бы ежедневные котировки акций отсутствовали: - меньше нервов; - меньше соблазнов все продать при падении стоимости, и потерять прибыль. Все это справедливо лишь для акций стабильных компаний в чьём успехе вы уверены (S&P 500, nasdaq). Акции роста - для спекулянтов.

$AAPL представила iPhone Pro в новом цвете - синем. 💙 - 5 ядерный чип для видео. - XDR Display 120Hz - быстрее прорисовка. - 3 камеры как и до этого, только улучшенные - f/1.8 (широкоугольная), f/1.5 - фотки ярче в темноте. - ProRes форма для видео (выйдет чуть позже) - позволит редактировать видео во время пост-продакшн с очень крутым качеством. - $999 - крутой девайс «за косарь». Итог: отличный девайс, выполненный со швейцарской точностью, за те же деньги, и в новом цвете. ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

$AAPL представила 6-им ядерный iphone на новом (как обычно) чипе, с двумя камерами (😅 меньше - лучше), одна со стабилизацией, другая широкоугольная. Новая фишка - Cinematic Mode - можно снимать кино… кино, Карл 😄. Камера автоматически переводит фокус на нужный объект. Ну и ну. Dolby Vision тоже поддерживается. 5G - тут все ясно. Улучшили антенну. Но скорее всего пока это плохо работает, потому как многое зависит от провайдеров контента (edge technology). Остальное - это iOS 15. Цена от $799 (USA) Не телефон, а сказка для доставщиков еды.

$AAPL представила новые Apple Watch Series 7. - fall detection while cycling (оповещает родственников о падении с велика); - автоматически останавливает activity, если ты остановился на короткое время на велике (считает калории точнее); - обновление приложения для отслеживания активности; - новые анимированные циферблаты; - новые цвета (красный, чёрный); - новые ремешки дополняющие специальные циферблаты. Сделаны на 100% из переработанного алюминия. Прощай Русал. 😆

📕XIII Практически всем бычьим рынкам присущи: 1. Выход на новый исторический максимум цен ✅; 2. Высокие коэффициенты «цена/прибыль» ✅; 3. Низкий уровень доходности по сравнению с доходностью по облигациям; 4. Значительные объемы спекулятивных маржинальных операций и 5. Большое количество новых выпусков акций, имеющих низкий рейтинг. Нужно научиться распознавать повторяющиеся бычьи и медвежьи рынки, чтобы покупать по низким ценам и продавать по высоким, причём достаточно быстро. С 1897 по 1949 г. было 10 циклов. 6 циклов длительностью менее 4 дет и 4 цикла 6-7 лет. Один цикл («новая эра») длился 11 лет с 1921 по 1932г. Второй по длительности бычий рынок был с октября 1990 по январь 2000. Первый - бум 1949-1961 гг. Обязательно нужно считать фундаментальную и рыночную стоимость. Чистая стоимость активов, балансовая стоимость и стоимость материальных активов - все это синонимы чистой стоимости или родной стоимости физических и финансовых активов компании за вычетом ее обязательств. Взять можно из годового или квартального балансовых отчетов. За справедливую стоимость акции можно принять 110-120% от балансовой стоимости акции. Если рыночная цена ниже, то точно покупать, если в пределах, то рекомендуется. Выше - не стоит. Акции с P/E выше этого же показателя для S&P или DowJones брать не стоит - они переоценены. Никогда не покупай акции сразу после значительного роста и никогда не продавай сразу после значительного его падения. $AAPL

📕 Чем быстрее растёт курс акций, тем труднее поверит в то, что он когда-нибудь прекратится. В идеале разумный инвестор держит акции только тогда, когда они дешевы, и продаёт их, когда они становятся переоцененными. Продав их, деньги вкладывает в облигации и другие инструменты и ждёт, когда акции вновь не подешевеют. Когда p/e намного превышает 25 или 20, акции становятся невыгодными. Morningstar.com - найти акции, стоимость которых за год упала. Торгуются ли ниже стоимости чистого оборотного капитала, посмотреть квартальный/годовой отчёт на сайте компании или на sec.gov. Вычесть из стоимости текущих оборотных активов компании общую стоимость ее обязательств, включая выплаты по привилегированным акциям и долгосрочную задолженность. Если совокупная стоимость акций меньше объема денежных средств и запасов компании, то это дешёвые акции. $INTC

📕 Что покупает активный инвестор? Относительно малоизвестные крупные компании - прибыль компаний из списка Доу-Джонса с минимальным коэффициентом «цена/прибыль» приносят больший доход, если только это не компании с колеблющейся прибылью на акцию - это может занизить коэффициент в один год, а в другой повысить - В некоторые периоды это может не сработать. Покупка «выгодных» ценных бумаг - Если цена занижена по сравнению со справедливой стоимостью: 1) низкие текущие финансовые показатели и 2) затяжное игнорирование компании участниками рынка, ее непопулярность. - Акции также выгодны, если их совокупная цена не превышает величину чистого оборотного капитала за вычетом всех обязательств (очень редко; чаще, когда рынок внизу).

📕 Чего нельзя делать? - IPO запускаются чаще в середине бычьего рынка. Один из признаков конца бычьего рынка - высокие цены на новые выпуски мелких, никому не известных компаний по сравнению с ценами акций средних компаний. - В облигации развивающихся стран (фонды спец-ся на облигациях) нельзя вкладывать более 10%. - Ни в коем случае не вкладывать в фонды, операционных издержки которых более 1.25% - Чем больше вы торгуете, тем меньше у вас останется денег. Операционные расходы съедают всю прибыль дейтрейдинга. - IPO выгодны только по цене подписки (первоначальной цене); цены взлетают в первый день и падают все последующее время.

📕 - Заниматься портфелем нужно не чаще 2 раз в год. И не более 2 часов в месяц. - Использовать фонды. - Облигации второго эшелона с годовой доходностью 5.5-6% ($), продаваемые по полностью стоимости - плохой выбор. Их лучше купить по 70 или менее, ведь рынок рано или поздно падает.

📕 Как правильно инвестировать на долгий срок. 1. Диверсифицировать акции: 10-30 компаний 2. Только акции крупных, успешных и консервативных компаний. 3. Хорошая история выплаты дивидендов: минимум 10 лет 4. Максимальные цены исходя из цена акции/прибыль за последние 7 лет (средняя): 25/1. Или 20/1 за последние 12 мес. «Акции роста», могут уменьшится в цене на 80%, например, рост с 5 до 256$, и падение до 49$ $TSLA

📕 Существует правило, которое часто часто используют для расчета желательной доли акций в портфеле: эта доля должна составлять столько же процентов, сколько составит результат вычитания возраста инвестора (количеств полных лет) из 100. Оставшуюся часть активов рекомендуют распределить между облигациями и банковскими депозитами. Если вам 28 лет 👶🏼, то 72% нужно вложить в акции. Если вам 81 год👴🏽, то лишь 19%. Проводить ребалансировку портфеля следует по заранее разработанному четкому графику - не слишком часто, чтобы не нервничать, но и не слишком редко, чтобы не лишиться прибыли. Достаточно делать это раз в полгода, приурочивая, например к новогодним праздникам🎄.

$TSLA есть кто купил в январе? Как вы себя чувствуете?

📕 Инвестирование по формуле предполагает распределение активов между акциями и облигациями по возможности в равных долях. Если изменение уровня рыночных цен приводит к росту доли акций, скажем, до 55% 📈, баланс более быть восстановлен за счёт продажи 1/11 доли акций и покупки облигаций на эту же сумму. Аналогично уменьшение доли акций до 45% в результате снижения цен 📉 должно сопровождаться продажей 1/11 доли облигаций для дополнительной покупки акций.

🤢 $SGZH г. Сегежа как пародия на олимпийскую деревню - все ходят в спортивках, но в ботинках с острыми носами и кепках. Проезжая по Мурманской трассе мимо Сегежи, вы ее точно узнаёте... по запаху. Кстати они еще херовую фанеру делают, но дешевую. С финской по качеству не сравнить, но цена супер. 🗞

☀️ Всем солнечного утра! Купил $SPCE $INTC на спаде.

📕 $TGLD@ $FXGD Инфляция 📖 Облигации не являются защитой от инфляции. Акции в этом плане гораздо лучше облигаций. Однако, прибыль компаний никак не зависит от роста инфляции, а соответсвенно и доходов акционеров. Наоборот, прибыль может даже снизится, а долг компании при этом может вырасти. Поэтому не все акции доходнее чем инфляция. Ваш портфель должен содержать и облигации и акции. Альтернативный способ защиты от инфляции - хранить сбережения в золоте, но не в чистом виде, а имея в портфеле фонды акций компаний, работающих с драгоценными металлами. Такие фонды должны составлять около 1% от всех активов и не превышать 2%.

📕Примеры спекуляций из прошлого: - «эффект января» - в 60-80хх инвесторы продавали убыточные бумаги мелких компаний в конце года, из-за этого цена этих акций была занижена и купив их в декабре, а продав их в январе можно было получить прибыль 🥳 - «выбирай то, что «работает» - в 1996 Джейс О’Шонесси уверял, что можно разбогатеть так: купить 50 акций с самой высокой годовой доходностью, непрерывно растущей в течение 5 лет, причём доходность не должна превышать цену более чем в 1.5 раза. Он даже получил патент на свою «беспроигрышную стратегию»🤷🏻‍♂️ - «дурацкая четверка» - 1. Выбрать 5 самых дешёвых акций из Dow Jon's с самой высокой дивидендной доходностью. 2. Исключить самую дешёвую. 3. Вложить 20%, 40%, 20%, 20% соответствует. 4. Чреде год повторить. 5. Делать так, пока не разбогатеешь 🤦🏻‍♂️ Ничего из этого не работает. Ни в коем случае не тратьте на спекуляции больше 10% активов.

📕 Активный инвестор (спекулянт) используют следующие методы для получения более высокой прибыли чем в среднем по рынку: 1. Следование за рынком - акции покупают, когда рынок растёт 📈 и продают когда рынок падает 📉. 2. Покупают акции компаний, которые в своих отчётах показывают или прогнозируют рост прибыли. 3. Выбирают акций, которые показывали высокие показатели прибыли компании в прошлом. Инвестор экстраполирует положительную динамику на будущее. Лучше всего - найти акции компаний, которые на данный момент недооценены. В качестве показателей можно использовать соотношение цены акций к стоимости компании или оборотного капитала. Например, $F : стоимость компании (всех акций)/денежные средства 2020 = 46.8/25.2 = 1.86. Это конечно не недооценённая акция, но если сравнить с коэффициентом 20 у $AAPL, то это довольно низкий показатель. Единственный способ получить более высокую прибыль это наличие продуманной и эффективной стратегии, которая не популярна среди участников фондового рынка.

📕 Принципы, которым должен следовать пассивный инвестор: 1️⃣ в качестве альтернативы самостоятельного формирования портфеля можно вложить средства в хороший инвестиционный фонд: {$TECH}, etc.; 2️⃣ можно воспользоваться услугами общего доверительного фонда или фонда смешанных инвестиций, управляемого трактовой компанией или банком; 3️⃣ можно прибегнуть к инвестиционной стратегии, основанной на методе усреднённого равномерного инвестирования. В этом случае нужно ежемесячно (или ежеквартально) вкладывать в покупку акций одинаковые суммы. На падающем рынке покупать больше, на растущем - меньше. В итоге цена акций в портфеле окажется приемлемой (в среднем). В качестве примера можно покупать акции входящие в индексы Dow Jones, S&P500, etc., либо в российские компании типа $SBER Лично я придерживаюсь 3-го, ежемесячно вкладывая в разные акции, усредняя портфель.

📕 Важно отличать Инвестиции от Спекуляций. Инвестиции это когда человек тщательно анализирует ситуацию и покупает ценные бумаги с целью сохранить средства и получить приемлемую прибыль. Все остально это спекуляции. $TSLA - яркий пример спекулятивной акции. У неё даже дивидендов пока нет. Нужно вкладываться в акции с дивидендами на уровне 3.5-4.5% и примерно таким же ростом стоимости. При нормальной ситуации на рынке соотношение облигаций и акций должно быть 50:50. Спекуляции полезны только в некоторых случаях, например, когда новой перспективной компании необходимо собрать средства. Спекуляции могут за счёт неадекватного роста спроса повысить стоимость бумаг и дать необходимые на развитие средства. На мой взгляд у $TSLA было достаточно времени на это. Поэтому стоимость акции держится только за счёт спекулянтов, которые мнят себя инвесторами.

Отличный момент купить ещё $TSLA - акции упали почти сразу после открытия биржи на известной новости. Но случай с машиной никак не влияет на состояние компании, инженеры продолжают работать. Отскок будет двойной или тройной, зависит от комментария Маска.