О компании КуйбышевАзот - Акции привилегированные

Первый раз ухожу в Новый год хоть с каким-то результатом. Чуть выше процентов по депозиту. Сказать, что появилась уверенность в себе? Нет) Но на рынке остаться хочется. Чертовски трудно совмещать торговлю здесь, и работу и активную жизнь оффлайн, но возможно. Больше всего по обороту дал $LKOH , относительно спокойно с телефона торговались $KAZT, $KAZTP . Спасибо добрым людям отсюда, на постах которых можно учиться. Спасибо вам, мои подписчики, которых в этом году стало намного больше. Спасибо брокеру Т-Инвестиции, который предоставил возможность торговать и общаться. С Наступающим, будьте счастливы!

Куйбышевазот $KAZTP $KAZT Российское предприятие химической промышленности 📉Финансовые показатели: Бизнес компании не развивается с 2021 года выручка компании почти не изменилась и даже немного снизилась,Чистая прибыль так же снижается,как и рентабельность которая составляет по последним отчетам 11% при пиковых 35+% ситуация за последние 4 года мягко говоря не внушают доверия ✔️Долговая нагрузка: Долг компании составляет 36 млрд ,а наличность почти 26 млрд ,что очень неплохой показатель,что касается обслуживания долга,то 3 млрд расходов на проценты при операционной прибыли в 9 тоже достаточно комфортно для компании,так же несмотря на то,что долг в 2024 году увеличился более ,чем в 3 раза, в 2025 году он немного снизился 🪙Дивиденды: Компания согласно своей политике должна направлять не менее 30% от прибыли на выплату акционерам, при этом дивиденды начиная с 2023 года снижаются,но в следующем году жду выплаты на уровне чуть ниже 24 года,примерно 20 рублей на акцию,что составит менее 5%,доходность по рынку не интересная ,особенно учитывая сравнение с облигациями 📈Оценка справедливой стоимости: От компании не жду каких-то особенных темпов развития, скорее текущее болтание +-5% при этом стабильные капитальные затраты и постепенное выравнивание рентабельности с текущих 11% до хотя бы 17-18% в среднем, при таких на мой взгляд консервативных оценках справедливая цена акции 450 рублей на акцию как собственно рынок их примерно и оценивает сейчас 🆘Итоговое мнение: Если накладывать отчёты на график стоимости,то акции сейчас стоят столько же,сколько и в 2021 году,ну процентов на 10 наверное выросли,сейчас крайне сложно в данном бизнесе найти идею,про рост выручки говорить не приходится,соответственно дивиденды ниже рыночных, супер дёшево компания при этом не выглядит ,компания на рынке просто есть и внимания на неё мало кто обращает,наверное и справедливо проходят мимо,я бы на данный момент не хотел видеть такой бизнес в своём портфеле даже на длинном горизонте,что касается привилегированных акций,то вообще не понимаю смысл префов дороже обычки в условиях одинаковых дивидендных выплат

#disclosure Компания: ПАО "КуйбышевАзот" Тикеры: $KAZT, $KAZTP Время новости: 18.12.2025 12:07 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=gBxdplJc3keFJ6sVX-Ah6lw-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'КуйбышевАзот' утвердил ключевые документы на 2026 год: бюджет, карту рисков и план подготовки к годовому собранию акционеров Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит формальный информационный характер о рутинных корпоративных процедурах без указания конкретных финансовых показателей или значимых корпоративных событий