О компании Microsoft Corporation

Мозги в посуточную аренду или почему ваш ИИ вам не принадлежит🤔 Толпа всегда восторженно аплодирует своим ошейникам, если они светятся в темноте и стоят меньше, чем чашка латте. Современная иллюзия номер один — вера в то, что глобальные модели вроде ChatGPT $MSFT (главный партнер и инвестор) или Gemini $GOOGL работают на вас. Спойлер: Вы не хозяин. Вы - корм.😏 Анатомия цифрового лоботомирования: Когда вы скармливаете свой запрос в «облако», он проходит через 5 кругов(фильтры RLHF) корпоративного ада (Alignment). Над вашим будущим ответом уже поработали тысячи юристов, специалистов по этике и розововолосых кураторов «безопасности». В итоге вместо мощного интеллекта вы получаете цифрового суррогата. Корпоративный ИИ обучен не давать вам реальное преимущество. Он обучен выдавать вам «норму» - безопасную, стерильную и абсолютно бесполезную в условиях дикого рынка кашу. Вы просите у него стратегию захвата мира, а он читает вам лекцию о вреде токсичного соперничества. Мило, правда? Важно понимать: Alignment - это не просто цензура, но и защита корпоратов от юридических рисков. Из плюсов можно выделить: минимизация галлюцинаций и генераций деструктивного контента. А исследования, представленные на конференции ICLR 2024, доказывают - применение таких фильтров математически снижает вариативность ответов. Математика деградации (Сценарная модель): Сценарий «Интеллектуальный комбикорм» (Вероятность 85%): Через пару лет 90% контента, кода и аналитики в сети будут неотличимы друг от друга. Миллионы «пользователей» будут генерировать одинаковый серый шум, используя одни и те же облачные фильтры. Это налог на лень и отсутствие собственного железа. Эта цифра базируется на данных Epoch AI, согласно которым качественные человеческие тексты в интернете будут в деифиците. Глобальным моделям придется обучаться на данных, сгенерированных другими ИИ. Журнал Nature (июль 2024) уже доказал математически: это ведет к коллапсу моделей и потере оригинальных паттернов. Добро пожаловать в эру конвейерного мышления. Почему «Локальный ИИ» - это ваш цифровой бункер? Локальная модель, развернутая на вашем личном железе - это интеллект без намордника. У неё нет отдела маркетинга и нет желания понравиться инвесторам из Кремниевой долины. Она не читает вам нотации. Она парсит сырые данные, считает жесткие вероятности и выдает результат, от которого у корпоративного юриста случился бы инфаркт. Закон задаёт минимальные рамки. Корпорация добавляет свои - из соображений риска и репутации. Пользователь в облаке получает оба слоя. В локальной среде - только первый. Итог: Пока остальные подписываются на очередную «умную» подписку, арендуя костыли для своего разума, умные люди инвестируют в терафлопсы. В мире, где интеллект становится облачным сервисом, суверенитет начинается с собственной видеокарты и умения нажать кнопку «Offline». В 2026 году суверенитет начинается не с деклараций, а с видеокарты от $NVDA ($AMD простите, фанаты амд, но тут вы прям мимо, к сожалению) с 24 ГБ видеопамяти. Либо вы контролируете архитектуру своих вычислений, либо ваши выводы являются производной от чужих стандартов безопасности. В следующих сериях разберем, как именно система попытается превратить ваш ПК в бесполезную печатную машинку. Наблюдение продолжается. Не забудьте вовремя оплатить аренду своих мыслей, иначе все будет крайне печально. @RainCast #AI #ИИинвестиции #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #LLM #пульс_оцени #аналитика

🇨🇿Урок инвестиций в Чехии. Фиксируем. После моего поста о лекции в Чехии по инвестициям прошло около 4 месяцев. 🔵 Кратко: к нам в университет пришёл молодой преподаватель, который рассказывал про инвестиции. Мы обсуждали вложения в акции и сравнивали их с недвижимостью. Квартира в Праге показывала P/E ≈ 33, а у Microsoft на тот момент P/E составлял 34. Когда мы вместе подсчитали окупаемость квартиры, многим в аудитории не понравилось полученное число. А когда посмотрели окупаемость Microsoft, такого недовольства не было. Хотя очевидно, что недвижимость даёт стабильные 3% годовых через аренду плюс рост цены за квадратный метр, тогда как котировка компании сегодня 500, а через 4 месяца может быть, как сейчас ~350-370, да и дивиденды выплачиваются в размере 0,75–1% годовых. 😡 И как я писал в прошлый раз, мне от этой лекции не хватило именно этих слов. Преподаватель не осветил риски инвестиций перед ~двадцатилетними студентами. Пусть времени было мало, но сказать об этом было необходимо, хотя бы парой предложений. По итогу мы просто облизали американский рынок акций. Только после лекции я подошёл к нему и лично выпытал эту информацию. 🤯 Парадокс. У нас в России люди боятся инвестировать в компании с P/E = 4–6, когда квартиры окупаются ±20 лет; нашего «физика» за уши не притянешь на рынок акций. А в Европе я вижу, что люди не против покупать американские акции по 34 годовых прибыли (сейчас правда ~23 после падения 😁), и им наплевать, что будет дальше — всё же вырастет потом, вечный рост, как обычно. Просто это кардинально два разных мировоззрения, с которыми я не согласен. Покупать по любым ценам американские акции — глупость. Бояться российских, как огня — противоположная глупость, но всё-таки тоже глупость. У первых вечная эйфория, у вторых вечная депрессия. Но ничто не вечно, всё меняется. 📲 Подписывайтесь на меня в Пульсе #инвестиции #акции #россия #сша #пульс #обучение $MSFT #аналитика

🤖ИИ уничтожит технологические монополии🤖 Огромные прибыли Big Tech основаны на трех китах: 1️⃣экономия за счет масштаба 2️⃣эффект сети 3️⃣запатентованная технология. Искусственный интеллект сейчас разрушает все три эти преимущества разом. Рост производительности не означает автоматического увеличения корпоративных прибылей. Во время бума 1995-2005 годов рентабельность в сфере технологий оставалась на прежнем уровне, а акции интернет-компаний в конечном итоге рухнули. Только когда производительность снизилась, монопольная власть принесла взрывной доход. Искусственный интеллект повторяет ту же схему: он повышает общую производительность, но распределяет выгоды настолько широко, что доминирующие игроки получают гораздо меньшую выгоду. 🤖Искусственный интеллект также превращает экономию за счет масштаба в убыток. Инструменты с открытым исходным кодом и генеративные модели позволили сократить постоянные затраты на разработку программного обеспечения - теперь любой желающий может создавать сложные приложения без особых затрат. В то же время запуск систем искусственного интеллекта стал чрезвычайно капиталоемким: огромные центры обработки данных, дорогие графические процессоры и растущие счета за электроэнергию. Крупнейшие игроки, такие как $MSFT или $GOOG, вкладывают сотни миллиардов в капитальные вложения, однако свободный денежный поток уже становится отрицательным для многих из них. AI все больше напоминает индустрию электромобилей - инновационную и быстрорастущую, но хронически убыточную. 🤖Сетевые эффекты также ослабевают. Платформы социальных сетей превращаются из желанных мест для размещения контента в простые хранилища. Вместо того, чтобы посещать одну запрещенную сеть или другую, пользователи скоро будут полагаться на AI агентов, которые будут отбирать лучшие материалы со всей сети. Платформы будут вынуждены делиться гораздо большей частью доходов от рекламы с создателями контента, просто чтобы они оставались в курсе событий. 🤖Даже запатентованные технологии не обеспечивают достаточной защиты. Большинство фундаментальных достижений в области искусственного интеллекта исходит от научных кругов и остается открытым исходным кодом. Быстрое развитие доступных технологий еще больше угрожает гигантам сегодняшнего дня: вычислительными устройствами завтрашнего дня могут стать "умные очки" или нейронные имплантаты. История показывает, что вчерашние технологические лидеры - Kodak, Nokia, BlackBerry - редко переживают следующую смену парадигмы. Кому на самом деле выгоден искусственный интеллект❓ Стандартная экономическая теория дает четкий ответ. Когда ИИ резко увеличивает предложение эффективной рабочей силы, в выигрыше оказываются владельцы дефицитных реальных активов: земли и природных ресурсов (все по Марксу 😝). Сырьевые товары становятся более ценными как в качестве субстрат для создания инфраструктуры ИИ, так и в качестве сырья для производства товаров, основанных на ИИ-системах. Массовая безработица маловероятна. Чтобы предотвратить дефляцию и сохранить потребление на высоком уровне, несмотря на снижение заработной платы, правительства будут создавать большие бюджетные дефициты, которые гораздо легче финансировать в мире с высокими темпами роста и низкими процентными ставками. Инвестиционные последствия очевидны. На долю технологий сейчас приходится почти половина рыночной капитализации SP 500 в долларах США, что выше, чем на пике пузыря доткомов. Происходит масштабная ротация: от концентрированных технологий с высокой капитализацией к равновзвешенным индексам, развивающимся рынкам и твердым активам, таким как металлы, чего только стоит недавний «забег» в золоте. Эпоха доминирования крупных технологий заканчивается не из-за регулирования или конкуренции в старом смысле этого слова, а потому, что ИИ сам по себе превращает в товар те самые преимущества, которые создали сегодняшние монополии. Следующее десятилетие принадлежит владельцам реальных, ограниченных ресурсов, а не цифровых платформ.