Мнения инвесторов о стратегии

Российский рынок продолжает жить новостями о переговорах. В пятницу Зеленский феерично сорвал сделку по полезным ископаемым. От него требовалось буквально улыбаться и лить воду, а потом поставить свой автограф, но он решил укусить руку, которая была опорой для его страны 3 года. Тем не менее, я думаю, в воскресенье в Лондоне ему намекнули, что подписать сделку все-таки придется. За последнюю неделю были рекордные перетоки из денежного рынка в фондовый. При этом роста акций не было. Отчёты по МСФО за 2024 год у компаний выходят слабыми. В целом на рынке мы видим скорее раздачу. Геополитика уже не помогает, хотя позитивные новости выходят буквально каждое утро по восточному времени (после 17:00 по МСК, когда просыпается Трамп). Только на супер-позитивных новостях мы видим рост. Просто на хороших мы скорее идём в сторону и вниз. Не забываем, что макроэкономически бизнесы по-прежнему в тяжелом положении из-за высокой ключевой ставки. Банки активно скупают ОФЗ. Греф и Костин ожидают снижение ключевой ставки во втором полугодии. Идея в ОФЗ в принципе понятна. В долговом рынке рисков гораздо меньше, чем в акциях. Прямо сейчас инвесторы могут подобрать облигации под свой риск-профиль и зафиксировать высокую доходность на несколько лет. Привожу несколько облигаций надёжных эмитентов с фиксированным купоном и доходностью более 20% годовых. $RU000A10AZ45 $RU000A109VK0 $RU000A10ATW2 $RU000A10AS02 $RU000A10A6C6 &Акции роста - Россия &Дивидендный портфель - Россия &Спекуляции - Россия

На рынке боковик. Размышления и ожидания. Рынок перестал реагировать на новости о звонке и переговорах между Трампом и Путиным в целом. В России говорят, что контактов не было, Трамп говорит, что у него есть план, что подвижки есть. Слова обеих сторон приелись рынку так же, как удары беспилотниками: сначала реакция была, а потом реагировать вообще перестали. Боковик - самая изматывающая стадия движения цены. Упустил хорошую точку, значит рискуешь закрыть в лосс. При таких вводных либо сидеть у терминала весь день, либо спокойно пропускать в денежном рынке. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ Я думаю, что какой-то приватный контакт между Россией и США был. Возможно, не в формате прямого разговора между президентами, а через посредников. В первые дни своего президентства Трамп практически полностью прекратил финансовую помощь Украине, призвав вместо этого к диалогу. Однако в последние два дня все чаще возникают разговоры о возможном оказания помощи Украине в обмен на полезные ископаемые. Факт того, что Трамп готов рассмотреть такой вариант, является очень важным. Возобновление помощи = отказ/перенос переговоров. Шансы на успешные публичные переговоры, по моему мнению, значительно снизились, а ведь это был существенный драйвер для роста рынка. Скорее всего договориться с Россией не получилось - не нашли никаких точек соприкосновения в кулуарных разговорах, следовательно разговаривать публично смысла мало. Ранее Трамп говорил, что будет использовать метод кнута и пряника. Подобрать вкусный пряник будет сложно. Первое, что приходит на ум - частичное снятие санкций, но в это верится с трудом. Больше Трампу буквально нечего предложить России. Импорт запрещенных товаров идет через страны-посредники, сырье и полезные ископаемые экспортируется через стран-посредников. Кнутом тоже особо не ударишь: всё, что можно предыдущая администрация уже запретила и ограничила. Пошлины вводить не на что, угрожать тоже нечем. Трамп хочет ограничить денежные потоки России от нефти и природного газа. С газом более менее получается, Европа в своих долгосрочных планах хочет полностью перейти на альтернативных поставщиков. Тем не менее, Россия все равно находит покупателя на свой газ. Да, денежные потоки уменьшились, но это не так критично. США значительно увеличили свои позиции на газовом рынке Европы. С нефтью сложнее, ибо за средней стоимостью и добычей следит ОПЕК+. У США нету рычагов влияния на картель. Рост добычи в США едва ли сможет в долгосрочной перспективе повлиять на цену. Включение крупных российских нефтяных компаний, таких как «Лукойл» и «Роснефть», в SDN создаст значительные трудности для России, но в то же время приведет к росту цен на нефть, чего Трамп, безусловно, не хотел бы. ~~~~~~~~~~~~~~~~~ Европа тем временем готовит ещё один санкционный пакет. Ближе к 23 февраля узнаем хотя бы примерно его содержимое. Навряд ли будет что-то серьезное, но в календаре событий отметить стоит. 14 февраля заседание ЦБ по ключевой ставке. Практика показывает, что наш ЦБ очень непредсказуем, причем как в части решения по ключевой ставке, так и в части пресс-конференции. В то же время большой коррекции (ниже 2800) не ожидаю. Все-таки рынок верит, что даже если война не закончится к маю, то закончится ближе к октябрю. ЦБ как раз подержит ставку на прежнем уровне, получит больше данных по инфляции. Базовый сценарий: боковик станет шире и волатильнее. Выносы на новостях и развороты на вечерней сессии наше всё. &Акции роста - Россия &Спекуляции - Россия &Дивидендный портфель - Россия

Логика закрытия всех позиций на российском рынке + США С 20 декабря мы держали тренд по 10 EMA (черная линия) и не нарушали его - всегда был откуп. Сегодня мы можем нарушить этот тренд. Свеча ещё не закрылась, но учитывая контекст: во первых мы под сопротивлением 3000, во вторых мы консолидировались под этим сопротивлением и сегодня вышли вниз. Оранжевая стрелка - день когда была распродажа от зоны 3000, прямоугольник - консолидация. Синяя стрелка - распродажа и выход из консолидации вниз. Сейчас у рынка один драйвер для роста - переговоры между Путиным и Трампом, результат которых невозможно предсказать. Я не думаю, что Трамп пойдет на уступки и сразу согласится со всеми требованиями России. США будут оказывать давление на Россию через пошлины и санкции. Он уже это делает, пытаясь снизить цены на нефть. Глобально это не сильно повлияет на экономику, но акции в таком сценарии упадут. Рынок очень чувствительный к словам Трампа, если он скажет, например, о включении Лукойла или Роснефти в SDN мы можем камнем полететь вниз. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ США Не смотря на очень сильную распродажу на пре-маркете в основную торговую сессию мы видим откуп. Если закроемся без большого фитиля сверху, то может быть верну часть позиций. &Акции роста - Россия &Спекуляции - Россия &Secret of Champions

Закрыл все позиции. Нету даже малейшего откупа. Если сегодня индекс так и закроется, то мы можем увидеть ещё большую распродажу. На часовом и 4 часовом таймфрейме уже вышли из бычьего тренда. Нету откупа в весовых компаниях - Сбер и нефтяников очень сильно распродают с самого утра. В прошлые разы при таких просадках после полудня был какой-никакой откуп. Сегодня не было даже намека. Были новости по 16 санкционному пакету. Возможно там что-то более серьезное, чем SDN Газпром нефти и Сургута. В целом никаких других значимых новостей не было. &Акции роста - Россия &Спекуляции - Россия &Дивидендный портфель - Россия

Идеи на российском рынке В среду вышла негативная статистика по инфляции. Рынок очень внимательно следит за данными. Технически мы под сильной зоной сопротивления - 3000 {$MMH5} Покупателей уже не так много, большинство акций в моменте стоят дорого и не имеют точки входа. Небольшая коррекция на 3-4 процента вниз очень не помешала бы рынку, но изо дня в день на вечерней сессии рынок откупают. Трамп что-нибудь скажет, Зеленский, Песков, неважно. Причем с разницей в час могут сказать совершенно противоположное, но рынок всё равно откупят. Жадность зашкаливает, с одной стороны это повод сокращать позиции, с другой стороны почему бы самому не выкупать просадки. Статистика по фондам денежного рынка показывает, что физические лица не спешат заходить в фондовый рынок $LQDT Оттоки минимальны в денежном рынке минимальны, следовательно просадки в акциях выкупаются институциональными инвесторами. Очень сомневаюсь, что они будут сбрасывать акции, если им в моменте не понравится новости или риторика одного из политиков. Как только выйдут новости о том, что политики частично смогли договориться (словесно) или начали предметно работать над мирным договором (соглашением) рынок улетит вверх так же, как улетел 20 декабря на сохранении ключевой ставки. Все кто до этих новостей не перейдет из денежного рынка в акции упустит значительную часть роста. Переток из фондов денежного рынка в акции создаст мощнейший импульс для поcледних. Мне нравятся акции, которые стабильно откупают и которые показывают силу к рынку , вот некоторые из них: 1) $NVTK - выкупаются просадки, есть сила к рынку. Тренд по 10 EMA. Ещё пару дней накопления и может полететь. Особо позитивных новостей не выходило, поэтому как такого драйвера нет, но есть относительно всего рынка недорогая оценка. Многие акции уже улетели и их нельзя назвать дешевыми, а вот Новатэк как раз можно. Мы вполне можем увидеть переток денег в моменте из «дорогих» в «менее дорогие». Стоп: закрытие дневной свечи ниже 990 (Ниже 10 EMA). Далековат стоп, но рывок вверх как будто уже близко. 2) $VKCO - очень печальные отчеты: огромный долг, отсутствие роста прибыли, низкая маржинальность. Плохо в вообщем-то всё, НО в акции есть покупатель, который не сбрасывает акции, а наоборот покупает. Недавно вышла новость о IPO Skillbox. Это драйвер для роста. Понимаем, что IPO нужно компании в первую очередь для привлечения денежных средств, коих ВК ну очень не хватает. Потом может быть хоть допка и обвал, но сейчас акция выглядит сильно. Идея шортить ВК очень популярна, компания ведь мусорная, так вот шортисты - это скорее топливо, чем их больше, тем сильнее мы можем получить импульс. Цель: ~390 (200 EMA). Стоп: закрытие дневной свечи ниже 338 (10 EMA). 3) $MTLR - выкупаются все просадки. Есть позитивные фундаментальные новости - компания договорилась о переносе выплат по части основного долга на 2027–2030 годы. Глобально для компании это ничего не меняет, потому что деньги рано или поздно все равно надо будет вернуть, но в моменте это большой позитив, который является драйвером для роста. Мечел ооочень любят разгонять, а на хороших новостях разгон может увеличится еще сильнее. Стоп: закрытие дневной свечи ниже 109 (10 EMA) 4) $RTKM - сила к рынку без новостей. Фундаментально драйверов нет, но есть желание вывести на IPO дочек. Выход позитивной новости может стать драйвером для роста. Тренд идет по 10 EMA. Цель 200 EMA. Идея с коротким стопом. Цель: ~71 (200 EMA), Cтоп: закрытие дневной свечи ниже 65,3 (10 EMA). 5) $BSPB - 10 дней накапливались в боковике и последние два дня вышли из него вверх. Рост может только начинаться, есть возможность присоедениться к тренду с коротким стопом. Тренд идет по 5-10 EMA. Стоп: закрытие дневной свечи ниже 373. ВАЖНО! Выход негативной геополитической новости может смазать/испортить ВСЕ идеи. Соблюдайте риски. Любые вопросы пишите в комментарии &Акции роста - Россия &Спекуляции - Россия &Дивидендный портфель - Россия

Оперативно по рынку Вчера был первый рабочий после длинных выходных - на рынок вышли крупные участники торгов. В основном распродажи были вызваны опасениями по поводу возможных санкций, которые должны быть объявлены сегодня. Под ударом оказался нефтегазовый сектор. На данный момент по интернету гуляет «утечка», в которой сказано, что под санкции попадает Сургут-нефтегаз и Газпром нефть. Включение этих компаний в SDN-лист не так страшно, как если бы попали голубые фишки, тот же Лукойл, например. Ещё под санкции попадают суда, которые принадлежат Совкомфлоту. Есть 2 сценария: Первый: Если в официальном документе компании все-таки будут другие, то можем камнем полететь вниз. Второй: Если под санкции попадут компании из утечки, то они полетят вниз, а рынок вверх. Иностранные СМИ тоже пишут о тех же компаниях из утечки. В случае реализации 2 сценария думаю докупать. На момент написания поста рынок чувствует себя воодушевленно. Вчерашняя просадка частично отыграна. P.S Красным написано, что документ конфиденциален до 10:30 по восточному времени (18:30 по московскому). &Спекуляции - Россия &Дивидендный портфель - Россия &Акции роста - Россия

Последовательно увеличиваю долю акций в стратегиях. В стратегии «Акции роста-Россия» Астра и Позитив вышли в хороший плюс, по ним стоп в безубыток. Сегодня добавлены позиции в акциях где есть точка входа. На длинных выходных продаж особо не было, но с началом рабочих дней они могут появиться. Сбер и другие голубые фишки могут быть слабее рынка, в то время как другие акции второго эшелона и просто не такие популярные акции наоборот будут показывать силу к рынку (ротация). Дальнейшие покупки, в том числе в стратегии «Дивидендный портфель - Россия» и «Россия-спекуляции» будут скорее всего на следующей неделе, когда появится точка входа. Кандидаты для стратегии «Дивидендный портфель - Россия» 1) Диасофт 2) Сбер 3) Займер 4) Т 5) Татнефть 6) Евротранс 7) Лукойл/Роснефть В следующем посте напишу почему именно эти компании. Любые вопросы в комментариях приветствуются! P.S. Личный портфель в моменте. Своими деньгами тоже рискую (Астра). Шорт Европлана - хедж. &Спекуляции - Россия &Дивидендный портфель - Россия &Акции роста - Россия